股權(quán)投資基金概述-課后習(xí)題

第一章 股權(quán)投資基金概述 單選題1、關(guān)于股權(quán)投資基金的投資對(duì)象私人股權(quán)，不包括（）。（2.5 分） A 上市企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行和交易的依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股 B 上市企業(yè)公開(kāi)發(fā)行和交易的普通股 C 上市企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行和交易的依法可轉(zhuǎn)換為普通股的可轉(zhuǎn)換債券 D 非上市企業(yè)的股權(quán)正確答案:B2、股權(quán)投資基金通常被稱為“耐心的資本”，是因?yàn)椋ǎ＃?.5 分） A 專業(yè)性較強(qiáng) B 投資周期較長(zhǎng) C 投資收益波動(dòng)性較大 D 投后管理投入資源較多正確答案:B3、目前我國(guó)股權(quán)投資基金的募集（）。（2.5 分） A 只能私募 B 可以私募，也可以公募 C 只能公募 D 根據(jù)具體投資對(duì)象確定正確答案:A4、不同類型的金融產(chǎn)品具有不同的風(fēng)險(xiǎn)和期望收益特征，在投資者的資產(chǎn)配置中通常具有“高風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益”的金融產(chǎn)品是（）。（2.5 分） A 股權(quán)投資基金 B 銀行理財(cái)產(chǎn)品 C 貨幣市場(chǎng)基金 D 固定收益證券正確答案:A5、股權(quán)投資基金投資者可以從基金收入分配中獲得（）。本金投資收益管理費(fèi)業(yè)績(jī)報(bào)酬（2.5 分） A 、 B 、 C 、 D 、正確答案:A6、“私人股權(quán)投資基金”一詞中，“私人”是指（）。（2.5 分） A 僅指基金是私募的 B 投資者為非國(guó)有或集體所有的機(jī)構(gòu)或個(gè)人 C 股權(quán)是非公開(kāi)發(fā)行和交易，基金是私募的 D 僅指股權(quán)是非公開(kāi)發(fā)行和交易正確答案:D7、1958年，美國(guó)小企業(yè)管理局設(shè)立“小企業(yè)投資公司計(jì)劃”，以（）的形式鼓勵(lì)成立小企業(yè)投資公司。（2.5 分） A 低息貸款和融資擔(dān)保 B 短期貸款和融資租賃 C 低息貸款和融資租賃 D 短期貸款和融資擔(dān)保正確答案:A8、1976年（）成立以后，開(kāi)始出現(xiàn)專門從事并購(gòu)?fù)顿Y的并購(gòu)?fù)顿Y基金。（2.5 分） A KKR B 黑石 C 凱雷 D 德太投資正確答案:A9、在20世紀(jì)80年代美國(guó)第四次并購(gòu)浪潮中催生了（）等著名并購(gòu)基金管理機(jī)構(gòu)的成立，極大地促進(jìn)了并購(gòu)?fù)顿Y基金的發(fā)展。黑石ARD凱雷德太投資（2.5 分） A 、 B 、 C 、 D 、正確答案:C10、經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于（）企業(yè)。（2.5 分） A 大型成長(zhǎng)型 B 大型成熟型 C 中小成長(zhǎng)型 D 中小成熟型正確答案:C11、我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展的歷史階段不包括（）。（2.5 分） A 探索與起步階段 B 平穩(wěn)發(fā)展階段 C 快速發(fā)展階段 D 統(tǒng)一監(jiān)管下的規(guī)范化發(fā)展階段正確答案:B12、我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展的探索與起步階段主要沿著（）兩條主線進(jìn)行?？萍枷到y(tǒng)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的最早探索國(guó)家財(cái)經(jīng)部門對(duì)產(chǎn)業(yè)投資基金的探索科技系統(tǒng)對(duì)并購(gòu)?fù)顿Y基金的最早探索國(guó)家財(cái)經(jīng)部門對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的探索（2.5 分） A 、 B 、 C 、 D 、正確答案:A13、（）年開(kāi)始，我國(guó)首次提出開(kāi)設(shè)創(chuàng)業(yè)板的建議，隨后中國(guó)證監(jiān)會(huì)開(kāi)始積極推進(jìn)開(kāi)設(shè)創(chuàng)業(yè)板。（2.5 分） A 1991 B 1998 C 2001 D 2009正確答案:B14、（）年，中國(guó)創(chuàng)業(yè)板正式上市。（2.5 分） A 1998 B 2004 C 2009 D 2010正確答案:C15、我國(guó)第一只公司型創(chuàng)業(yè)投資基金是（）。（2.5 分） A 上海創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金 B 淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金 C 中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資基金 D 濟(jì)南華科創(chuàng)業(yè)投資基金正確答案:B16、（），我國(guó)頒布了創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法。（2.5 分） A 2005年11月 B 2007年6月 C 2011年11月 D 2014年8月正確答案:A17、中國(guó)（）統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)。（2.5 分） A 人民銀行 B 銀監(jiān)會(huì) C 保監(jiān)會(huì) D 證監(jiān)會(huì)正確答案:D18、下列關(guān)于我國(guó)股權(quán)投資基金發(fā)展現(xiàn)狀的描述，錯(cuò)誤的是（）。（2.5 分） A 股權(quán)投資基金行業(yè)有力地促進(jìn)了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí) B 當(dāng)前我國(guó)已成為全球第一大股權(quán)投資市場(chǎng) C 股權(quán)投資基金行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國(guó)有企業(yè)主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)化主體主導(dǎo) D 股權(quán)投資基金行業(yè)有力地推動(dòng)了直接融資和資本市場(chǎng)在我國(guó)的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國(guó)的發(fā)展發(fā)揮了重大作用正確答案:B19、我國(guó)目前采取的股權(quán)投資備案方式是（）。（2.5 分） A 自愿?jìng)浒?B 強(qiáng)制備案 C 審批備案 D 核準(zhǔn)備案正確答案:B20、與資本流動(dòng)相對(duì)應(yīng)的股權(quán)投資基金運(yùn)作的四個(gè)階段不包括（）。（2.5 分） A 募集 B 決策 C 投資 D 管理正確答案:B21、股權(quán)投資基金的運(yùn)作流程是其實(shí)現(xiàn)（）的全過(guò)程。（2.5 分） A 資本增值 B 資本流動(dòng) C 資本轉(zhuǎn)移 D 資本集中正確答案:A22、股權(quán)投資基金的出資可以采?。ǎ┬问?。（2.5 分） A 貨幣資金 B 股權(quán) C 實(shí)物資產(chǎn) D 商譽(yù)正確答案:A23、股權(quán)投資基金的管理方式主要包括（）。委托管理自我管理受托管理集中管理（2.5 分） A 、 B 、 C 、 D 、正確答案:B24、關(guān)于股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作模式和特點(diǎn)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。（2.5 分） A 股權(quán)投資基金的高風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為不同投資項(xiàng)目的收益呈現(xiàn)較大的差異性，通常投資于價(jià)值被低估但相對(duì)成熟的企業(yè) B 股權(quán)投資基金對(duì)于專業(yè)性的要求較高，體現(xiàn)出較明顯的智力密集型特征，人力資本對(duì)于股權(quán)投資基金的成功運(yùn)作發(fā)揮決定性作用 C 股權(quán)投資基金的基金份額流動(dòng)性較差，在基金清算前，基金份額的轉(zhuǎn)讓或投資者的退出都具有一定難度 D 從資本流動(dòng)的角度出發(fā)，資本先是從投資者流向股權(quán)投資基金，經(jīng)過(guò)基金管理人的投資運(yùn)作再流入被投資企業(yè)正確答案:A25、股權(quán)投資基金通常需要（）年能完成投資的全部流程從而實(shí)現(xiàn)退出。（2.5 分） A 13 B 25 C 37 D 48正確答案:C26、基金管理人在投資后管理階段投入大量資源的原因不包括（）。（2.5 分） A 為被投資企業(yè)提供各種商業(yè)資源和管理支持 B 幫助被投資企業(yè)更好發(fā)展 C 對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行有效監(jiān)控 D 防范被投資企業(yè)的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)正確答案:D27、由于股權(quán)投資基金管理（），所以需要針對(duì)投資管理團(tuán)隊(duì)成員建立有效和充分的激勵(lì)約束機(jī)制。（2.5 分） A 投資期限長(zhǎng) B 專業(yè)性較強(qiáng) C 投資后管理投入資源較多 D 投資收益波動(dòng)性較大正確答案:B28、股權(quán)投資基金的市場(chǎng)參與主體不包括（）。（2.5 分） A 投資者 B 管理人 C 監(jiān)管機(jī)構(gòu) D 第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)正確答案:C29、我國(guó)的股權(quán)投資基金不能采用（）的組織形式。（2.5 分） A 公司制 B 有限合伙制 C 個(gè)人獨(dú)資制 D 契約制正確答案:C30、下列關(guān)于承諾出資制的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。（2.5 分） A 投資者承諾向基金出資的總規(guī)模 B 投資者在合同中約定必須一次完成出資義務(wù) C 投資者可以按合同約定的期限分?jǐn)?shù)次完成其出資行為 D 投資者可以按合同約定的條件分?jǐn)?shù)次完成其出資行為正確答案:B31、有限合伙框架下，直接通過(guò)合伙協(xié)議，約定由某個(gè)自然人或若干自然人以執(zhí)行事務(wù)合伙人名義管理合伙事務(wù)，屬于（）方式。（2.5 分） A 委托管理 B 自我管理 C 受托管理 D 集中管理正確答案:B32、以下不屬于基金投資策略確定依據(jù)的是（）。（2.5 分） A 基金的投資目標(biāo) B 投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好 C 投資者的期望收益 D 基金管理者的專業(yè)能力正確答案:D33、關(guān)于股權(quán)投資基金的收益分配方式，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。（2.5 分） A 基金利潤(rùn)基金收入各項(xiàng)費(fèi)用稅收投資者的投資本金 B 收益分配主要在投資者與管理人之間進(jìn)行 C 通常情況下，管理人因?yàn)槠涔芾砜梢垣@得相當(dāng)于基金利潤(rùn)一定比例的業(yè)績(jī)報(bào)酬 D 管理人只有先讓基金投資者實(shí)現(xiàn)某一門檻收益率之后才能夠參與利潤(rùn)的分成正確答案:D34、合伙型基金的普通合伙人同時(shí)擔(dān)任基金管理人，其收入不包括（）。（2.5 分） A 股息紅利 B 股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得 C 基金的托管費(fèi) D 基金的管理費(fèi)正確答案:C35、企業(yè)的創(chuàng)業(yè)過(guò)程不包括（）。（2.5 分） A 種子期 B 起步期 C 相對(duì)成熟期 D 衰退期正確答案:D36、下列屬于中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展和融資需求特征的有（）。信息不對(duì)稱比較嚴(yán)重創(chuàng)業(yè)成功的不確定性高科技型中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以有形資產(chǎn)為主融資需求呈現(xiàn)階段性（2.5 分） A 、 B 、 C 、 D 、正確答案:D37、中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)早期融資需求的特征是（）。（2.5 分） A 較大規(guī)模、較大比例的股權(quán)投資 B 較小規(guī)模、較小比例的股權(quán)投資 C 較小規(guī)模、較大比例的股權(quán)投資 D 較大規(guī)模、較小比例的股權(quán)投資正確答案:C38、股權(quán)投資基金對(duì)解決下列哪些問(wèn)題具有重要作用？（）解決中小企業(yè)融資難促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)支持企業(yè)重組重建推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)（2.5 分） A 、 B 、 C 、 D 、正確答案:D39