國債逆回購ppt課件.ppt

1 如何提高您的資金利用率 個(gè)人國債逆回購業(yè)務(wù) 除了銀行理財(cái)還有沒有更好的現(xiàn)金管理工具 近期新股申購風(fēng)險(xiǎn)加大 銀行利率低 銀行理財(cái)產(chǎn)品成為市場 寵兒 買銀行理財(cái)產(chǎn)品 不如參與交易所國債回購 輕松享受銀行利息數(shù)倍收益 交易方便 凡在我部開戶的客戶均可參與 安全性高 保證本金安全 收益較高 可享受銀行利息數(shù)倍收益 3 什么是國債逆回購業(yè)務(wù) 國債回購交易是買賣雙方在成交的同時(shí)約定于未來某一時(shí)間以某一價(jià)格雙方再行反向成交 亦即債券持有者 融資方 與融券方在簽訂的合約中規(guī)定 融資方在賣出該筆債券后須在雙方商定的時(shí)間 以商定的價(jià)格再買回該筆債券 并支付原商定的利率利息 國債逆回購是其中的融券方 對(duì)于融券方來說 該業(yè)務(wù)其實(shí)是一種短期貸款 即你把錢借給別人 獲得固定利息 別人用國債作抵押 到期還本付息 4 目前交易所可操作國債逆回購的品種 投資者要進(jìn)行回購可以做204 的上海國債回購 國債一天回購 204001 國債兩天回購 204002 國債三天回購 204003 國債四天回購 204004 國債七天回購 204007 國債十四天回購 204014 國債二十八天回購 204028 國債九十一天回購 204091 國債一百八十二天回購 204182 九個(gè)品種 目前交易所可操作國債逆回購的品種 還可以選擇可以做1319 的深圳企業(yè)債回購 131910一天131911兩天131900三天131901七天 6 國債逆回購交易的流程 7 國債逆回購交易如何申報(bào) 上海 深圳國債逆回購目前營業(yè)部所以客戶均可申報(bào) 網(wǎng)上開通逆回購指定 按 賣出 予以申報(bào) 交易申報(bào)的價(jià)格是收益率 可根據(jù)期望的收益率 結(jié)合當(dāng)日收益率走勢報(bào)價(jià) 申報(bào)單位 以 張 為單位 1張等于100元面值 申報(bào)限量 上海每筆最小1000張 相當(dāng)于10萬元 申報(bào)數(shù)量為1000張的整數(shù)倍 深證每筆最小100張 相當(dāng)于1000元 申報(bào)數(shù)量為100張的整數(shù)倍 8 國債逆回購交易如何申報(bào) 9 手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) 10 收益計(jì)算 盈利計(jì)算公式 凈收益 收入 成交額 年收益率 回購天數(shù) 365天 成本 成交額 手續(xù)費(fèi)率 若客戶用100萬元用于此項(xiàng)交易 收益如下 經(jīng)計(jì)算7天回購利率達(dá)到6 99 客戶除去傭金后收益強(qiáng)于7天通知存款接近5倍 利率1 49 11 交易技巧 回購利率反映資金供求國債逆回購實(shí)際是短期貸款 因此 其收益率與利率關(guān)系密切 國債逆回購和市場上短期資金的需求相關(guān)性很高 當(dāng)股市活躍 新股發(fā)行以及月末 季末 年末資金緊張時(shí) 收益率會(huì)出現(xiàn)大幅上漲 12 交易技巧 收益與流動(dòng)性應(yīng)相匹配客戶應(yīng)根據(jù)自身的資金情況 可用期限來選擇相應(yīng)的投資品種或品種組合 目前短期回購品種有足夠的流動(dòng)性可供客戶進(jìn)出 13 交易技巧 日內(nèi)交易規(guī)律看 下午2點(diǎn)30分后收益率往往出現(xiàn)下行趨勢 建議交易應(yīng)選在