金融風(fēng)險管理形成性考核第四次作業(yè)

風(fēng)險管理第四次作業(yè)一單選1【A.期貨合約】是在交易所內(nèi)集中交易的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約由于合約的履行由交易所保證所以不存在違約的問題2上世紀(jì)50年代馬柯維茨的【C.資產(chǎn)組合選擇】理論和莫迪里亞尼-米勒的MM定理為現(xiàn)代金融理論的定量化發(fā)展指明了方向直到現(xiàn)在金融工程的理論基礎(chǔ)仍是這兩大理論3當(dāng)期權(quán)協(xié)議價格與標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格相同時期權(quán)的狀態(tài)為【C.兩平】4期限少于一年的認(rèn)股權(quán)證為【B.備兌認(rèn)股權(quán)證】5一般認(rèn)為1997年我國成功避開了亞洲金融危機(jī)的主要原因是我國當(dāng)時沒有開放【B.資本賬戶】二多選1金融衍生工具信用風(fēng)險管理的過程包括【B.信用風(fēng)險評估C.信用風(fēng)險控制D.信用風(fēng)險財務(wù)處理】2金融工程學(xué)可以看做是【A.現(xiàn)代金融學(xué)B.信息技術(shù)C.工程方法】3網(wǎng)絡(luò)金融的安全要素包括【B.機(jī)密C.不可抵賴D.完整E.審查】4從各國的實踐情況看金融自由化主要集中在【A.價格自由化B.市場準(zhǔn)入自由化C.業(yè)務(wù)經(jīng)營自由化D.資本流動自由化】5金融危機(jī)產(chǎn)生的根源是【D.金融體系內(nèi)在的脆弱性E.經(jīng)濟(jì)周期波動形成的經(jīng)濟(jì)危機(jī)】三判斷1期貨交易流動性較低遠(yuǎn)期交易流動性較高【】2一種金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率的方差小說明其收益的平均變動幅度小則投資的風(fēng)險也越小【】3現(xiàn)實中進(jìn)行股票風(fēng)險管理時很難做到完全的套期保值【】4交易風(fēng)險成為最基本的網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險之一【】5金融危機(jī)是金融風(fēng)險的集中體現(xiàn)和極端形式【】四計算題1. 23簡答題1. 金融衍生工具的種類及含義是什么？遠(yuǎn)期（Forward）：是最簡單的金融衍生工具之一，是指買賣雙方約定在未來某一時期按確定的價格購買或出售某種資產(chǎn)的協(xié)議。遠(yuǎn)期類金融衍生工具以遠(yuǎn)期工具為核心變化、合成的一系列衍生產(chǎn)品，包括商品遠(yuǎn)期交易、遠(yuǎn)期外匯交易、遠(yuǎn)期利率協(xié)定等。遠(yuǎn)期合約和期貨合約都是交易雙方約定在未來某一特定時間、以某一特定價格、買賣某一特定數(shù)量和質(zhì)量資產(chǎn)的交易形式，只不過期貨合約是期貨交易所指定的標(biāo)準(zhǔn)化合約，對合約到期日及買賣的資產(chǎn)種類、數(shù)量、質(zhì)量做出了統(tǒng)一規(guī)定，而遠(yuǎn)期合約是根據(jù)買賣雙方的特殊需求由買賣雙方自行簽訂的合約。期貨（Futures）：實際是由交易所統(tǒng)一設(shè)計推出，并在交易所內(nèi)集中交易的、標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交貨合同。和遠(yuǎn)期合約相比，其最大特點就是每張合約所包含的內(nèi)容都是標(biāo)準(zhǔn)化的。期貨類金融衍生工具是以期貨工具為核心變化、合成的一系列衍生工具，包括商品期貨、外匯期貨、利率期貨和股票價格指數(shù)期貨等。期權(quán)（Option）：是在未來某時期按照協(xié)議價格買賣金融工具的權(quán)利而非義務(wù)。有買權(quán)和賣權(quán)之分。買權(quán)（賣權(quán)）是指在約定的未來時間內(nèi)按協(xié)定價格購買（出售）若干標(biāo)準(zhǔn)單位資產(chǎn)的權(quán)利。期權(quán)合同的買方取得這一權(quán)利要付出一定的代價，即期權(quán)的價格。還有歐式和美式之分，歐式期權(quán)只能在到期日行使合同，美式期權(quán)可以在合同到期前的任何一天行使合同。期權(quán)類金融衍生工具是以期權(quán)工具為核心變化、合成的一系列衍生工具，包括商品期權(quán)、外匯期權(quán)、利率期權(quán)、股票期權(quán)和股票價格指數(shù)期權(quán)等?；Q（Swap）：是指雙方簽約統(tǒng)一，在確定期限內(nèi)互相交換一系列支付的一種金融活動?；Q類金融衍生工具是交易雙方簽訂的在未來某一時期相互交換某種資產(chǎn)的合約，更為準(zhǔn)確的說，是當(dāng)事人之間簽訂的在未來某一期間內(nèi)相互交換他們認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價值的現(xiàn)金流的合約。較為常見的是利率互換和貨幣互換。2. 什么是貨幣的時間價值原理？貨幣的時間價值（TVM），是指當(dāng)前所持有的一定量貨幣比未來獲得的等量貨幣具有更高的價值。這是因為：貨幣可用于投資，獲得利息，從而在將來擁有更多的貨幣量；貨幣的購買力會因通貨膨脹的影響而隨時間改變；一般來說，未來的預(yù)期收入具有不確定性。3. 網(wǎng)絡(luò)銀行的風(fēng)險管理方法的主要內(nèi)容是什么？技術(shù)創(chuàng)新的快速發(fā)展改變著銀行在網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)中面臨的風(fēng)險特征和范圍，加大了銀行管理風(fēng)險的難度。在網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，最為常見、最為通俗的是巴塞爾委員會制定的風(fēng)險管理步驟。巴塞爾委員會把網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險管理分為三個步驟：即評估風(fēng)險、管理和控制風(fēng)險以及監(jiān)控風(fēng)險。（1）評估風(fēng)險：通常包括如下三個步驟：識別風(fēng)險，確定銀行的風(fēng)險承受能力；確定風(fēng)險暴露是否在銀行的承受能力之內(nèi)。實際上就是風(fēng)險的識別過程，它包括識別風(fēng)險和量化風(fēng)險。（2）管理和控制風(fēng)險：管理和控制風(fēng)險的實質(zhì)就是對風(fēng)險設(shè)計各種各樣相應(yīng)的控制措施和制度，從而達(dá)到減少風(fēng)險和消除損失的目的。風(fēng)險管理程序應(yīng)該包括如下內(nèi)容：實施安全策略和安全措施；系統(tǒng)的評估和升級；采取措施來控制和管理外包業(yè)務(wù)；信息披露和客戶培訓(xùn)；制定應(yīng)急計劃。（3）監(jiān)控風(fēng)險：系統(tǒng)測試和審計是其中的兩個要素。論述題試述怎樣構(gòu)筑我國金融風(fēng)險防范體系。1.建立金融風(fēng)險評估體系，即識別風(fēng)險，衡量風(fēng)險，防范風(fēng)險和化解風(fēng)險，這些都依賴于風(fēng)險評估，而風(fēng)險評估師防范金融風(fēng)險的前提和基礎(chǔ)。需要做好以下工作：（1）健全科學(xué)的金融預(yù)警指標(biāo)體系。（2）開發(fā)金融風(fēng)險評測模型。2.建立預(yù)警信息系統(tǒng)。（1）增加描述市場總體金融風(fēng)險和金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險的指標(biāo)，為風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警提供信息支持。（2）嚴(yán)格和完善金融機(jī)構(gòu)財務(wù)報表制度，指定嚴(yán)格的數(shù)據(jù)采集內(nèi)容和格式、方式和方法及采集渠道。3.建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)。（1）改進(jìn)國有商業(yè)銀行的分權(quán)結(jié)構(gòu)。（2）完善公司治理的組織結(jié)