山東省消費者信心指數(shù)測度及其實證研究.doc

山東省消費者信心指數(shù)測度及其實證研究摘 要：為了全面反映城鎮(zhèn)居民對當前經(jīng)濟生活的評價和對未來經(jīng)濟生活發(fā)生變化的預(yù)期，同時為了反映金融危機下消費者的基本消費情況、投資情況以及文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，結(jié)合山東省自身社會經(jīng)濟發(fā)展狀況，本文編制了山東省17地市消費者信心指數(shù)，并對調(diào)研結(jié)果進行了總體評價和交叉統(tǒng)計分析研究，給出了當前山東省城鎮(zhèn)居民消費者的動靜態(tài)信心模式。得出消費者不僅滿意于目前的我省經(jīng)濟社會發(fā)展狀況，而且對未來發(fā)展狀況更是充滿信心；但居民對物價有“后顧之憂”。關(guān)鍵詞：消費者信心指數(shù)，金融指數(shù)，文化指數(shù)一、引言消費者信心指數(shù)（Consumer Confidence Index，CCI）是一個國家或地區(qū)的消費者對于當前經(jīng)濟狀況滿意程度和對未來經(jīng)濟走向預(yù)期的綜合性指數(shù)，它顯示人們的消費意愿和程度，其數(shù)值之增減，表示人們對其財物和經(jīng)濟狀況的感覺。在經(jīng)濟全球化趨勢日益增強的今日，消費者已成為決定經(jīng)濟景氣走勢的基本力量。消費者對經(jīng)濟前景樂觀看好、消費信心提升，消費支出則增長；如對經(jīng)濟的發(fā)展和前景抱有不確定性，就播下了悲觀和消費低迷的種子；對經(jīng)濟前景的看法從樂觀轉(zhuǎn)向悲觀時，消費緊縮會接踵而至，其結(jié)果經(jīng)濟衰退則成為整體經(jīng)濟的表征。由于人們的情緒和預(yù)期的改變先于行動的改變，消費者信心指數(shù)因而能作為一個有效的宏觀經(jīng)濟先行指標它可以在大量的宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)統(tǒng)計出來之前，提前顯示經(jīng)濟變化的趨勢，預(yù)示經(jīng)濟走勢和消費取向，成為判斷經(jīng)濟走勢不可或缺的“晴雨表”和“監(jiān)測器”。因此這一指標得到了社會的廣泛認同，成為政府和社會各界監(jiān)測經(jīng)濟運行的景氣指標體系組成部分，同時消費者信心指數(shù)與宏觀經(jīng)濟指標的聯(lián)動分析以及對消費者支出的影響亦成為宏觀經(jīng)濟研究的熱門領(lǐng)域。2009年是近年來中國經(jīng)濟發(fā)展最為困難的一年，在國際金融危機導致海外需求下降的情況下，中國政府采取了一系列經(jīng)濟刺激措施以期維持較高的經(jīng)濟增長速度?，F(xiàn)如今全球經(jīng)濟開始回暖，但金融危機影響尚未消退，中國經(jīng)濟仍然面臨外部需求萎縮的極大挑戰(zhàn)。在當前的環(huán)境下，消費者信心對我國經(jīng)濟波動和經(jīng)濟環(huán)境表現(xiàn)有著更加重要的影響，因此有關(guān)消費者信心指數(shù)的研究更突顯其理論和實踐的時代意義。山東省作為一個經(jīng)濟大省、文化大省、人口大省，迫切需要結(jié)合自身社會經(jīng)濟發(fā)展狀況，設(shè)計山東省消費者信心指數(shù)的編制方案，研究山東省消費者信心指數(shù)的內(nèi)涵及外延。在理論意義上，該研究可以豐富經(jīng)濟學相關(guān)理論，這主要包括消費經(jīng)濟學、消費者行為學、效用函數(shù)與需求函數(shù)理論等科學研究，將統(tǒng)計分析技術(shù)、消費者心理調(diào)查等方法和模型引入經(jīng)濟學理論研究，拓展和豐富效用函數(shù)與需求函數(shù)的建模技術(shù)及解釋能力。在實踐意義上，該研究可以為山東省和國家宏觀調(diào)控提供決策依據(jù)。經(jīng)驗數(shù)據(jù)與經(jīng)濟理論表明，消費、投資、出口是啟動經(jīng)濟、拉動經(jīng)濟增長的“三駕馬車”。其中，消費占GDP的比重一般為50%以上，而居民消費占總消費比重則達到70%以上。消費在經(jīng)濟運行與經(jīng)濟增長中的作用至關(guān)重要。而消費對經(jīng)濟運行與經(jīng)濟增長的貢獻主要取決于兩個因素：一是消費能力的高低，主要體現(xiàn)在人均GDP、居民可支配收入等指標上；二是消費者消費信心的強弱，主要體現(xiàn)在消費者現(xiàn)期對經(jīng)濟的滿意程度和未來對消費的預(yù)期。因此，山東省消費者信心指數(shù)的研究可為山東省及全國刺激消費、拉動內(nèi)需，并全面促進經(jīng)濟增長起到?jīng)Q策支持作用。為了全面反映城鎮(zhèn)居民對當前經(jīng)濟生活的評價和對未來經(jīng)濟生活發(fā)生變化的預(yù)期，同時為了反應(yīng)金融危機下消費者的基本消費情況、投資情況以及文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，結(jié)合山東省自身社會經(jīng)濟發(fā)展狀況，本文編制了山東省17地市消費者信心指數(shù)，并對調(diào)研結(jié)果進行了總體評價和交叉統(tǒng)計分析研究，給出了當前山東省城鎮(zhèn)居民消費者的動靜態(tài)信心模式。二、消費者信心指數(shù)及其國內(nèi)外發(fā)展歷程消費者信心是消費者根據(jù)國家或地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展形勢，對收入、物價、利率等問題的綜合判斷后得出的一種看法和預(yù)期，主要包括滿意信心指數(shù)和預(yù)期信心指數(shù)兩部分，其中消費者滿意信心指數(shù)反映消費者對當前經(jīng)濟運行、就業(yè)環(huán)境、收入水平、生活質(zhì)量、物價狀況和股市走勢等方面的滿意程度以及對住宅等消費行為判斷的指標；消費者預(yù)期信心指數(shù)反映消費者對未來一段時間內(nèi)經(jīng)濟運行、就業(yè)環(huán)境、消費環(huán)境、收入水平、生活質(zhì)量、物價、股市走勢以及對住宅等方面變化走勢預(yù)期的指標。在許多國家，消費者信心的測度已經(jīng)被認為是消費總量的必要補充，并且是政府和社會各界監(jiān)測經(jīng)濟運行景氣指標體系的重要組成部分。消費者信心指數(shù)由美國密西根大學的調(diào)查數(shù)據(jù)中心首創(chuàng)于20世紀40年代。其起源是為了研究消費者需求對經(jīng)濟周期的影響，但不久，美國會議委員會也開始進行此項指數(shù)的編制工作。隨后，歐美其他國家也先后開始建立和編制消費者信心指數(shù)。目前國際上通行的做法是對消費者信心測度采用問卷調(diào)查法。問卷的設(shè)計緊密圍繞以下幾個方面內(nèi)容：經(jīng)濟發(fā)展形勢、家庭收入和就業(yè)、物價水平、消費或購買意愿。美國會議委員會發(fā)布的美國消費者信心指數(shù)自1967年開始，其調(diào)查問卷含有5個問題，分別是：對目前經(jīng)濟形勢、就業(yè)形勢的評價、對未來6個月經(jīng)濟形勢、就業(yè)形勢和家庭總收入的估計。屬于亞太地區(qū)范圍的萬事達卡消費者信心指數(shù)則要求受訪者回答對目前及未來半年5個“經(jīng)濟要素”的看法和信心程度：就業(yè)狀況、經(jīng)濟狀況、國民日常所得、股市發(fā)展及生活品質(zhì)。CCI現(xiàn)已成為歐美國家反映經(jīng)濟狀況的一個重要參數(shù)，比如2001年8月28日，美國會議委員會發(fā)布：美國消費者信心指數(shù)繼7月份下降2.6點之后，8月份再降2點，由7月份的116.3點降114.3點，大大低于預(yù)期117點這一消息引起美國股市的恐慌，道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌160.32點，跌幅達1.5%，同時納斯達克綜合指數(shù)下跌47點，跌幅2.5%，由此可見消費者信心指數(shù)與經(jīng)濟的密切關(guān)系。我國國家統(tǒng)計局從1997年12月開始研究編制我國的消費者信心指數(shù)；每季度發(fā)布一次中國消費者信心監(jiān)測報告，目的是從一個全新的角度為各級政府、工商界和國內(nèi)外投資者綜合判斷經(jīng)濟運行的狀態(tài)提供參照系，為各經(jīng)濟主體制定和采取的決策提供輔助信息。我國的CCI主要通過對國內(nèi)20個主要城市進行隨機抽樣的調(diào)查問卷編制而成。調(diào)查內(nèi)容主要涉及受訪者對當前經(jīng)濟形勢的判斷、對家庭收入的看法、對目前購買商品時機的判斷、對未來整體經(jīng)濟的判斷以及對自身收入的評判等方面。北京市統(tǒng)計局于2002年初率先建立了第一個區(qū)域性消費者信心指數(shù)調(diào)查制度，并進行了試運行。從該指數(shù)編制和調(diào)查的結(jié)果來看，其與北京市的經(jīng)濟發(fā)展趨勢是基本吻合的，與國家統(tǒng)計局景氣監(jiān)測中心發(fā)布的全國消費者信心指數(shù)的趨勢也是一致的，其意義也是顯著的。2007年第三季度，上海財經(jīng)大學根據(jù)消費者信心指數(shù)的理論和方法，借鑒國外已有的經(jīng)驗，同時密切結(jié)合上海市社會經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)狀，設(shè)計了上海市消費者信心指數(shù)的編制方案，該消費者信心指數(shù)包括四個分項指數(shù)，分別為經(jīng)濟形勢信心指數(shù)、收入信心指數(shù)、就業(yè)信心指數(shù)、耐用消費品購買意愿信心指數(shù)。此后，上海財經(jīng)大學也依照按季度調(diào)查發(fā)布的制度，即每隔一季度向社會推出上海市消費者信心指數(shù)，有效地幫助消費者對形勢、收入、消費支出進行判斷和預(yù)期，并為經(jīng)濟景氣監(jiān)控、短期預(yù)測和經(jīng)濟研究提供基礎(chǔ)信息，對現(xiàn)有官方統(tǒng)計資料提供有益補充。2009年4月，首都經(jīng)濟貿(mào)易大學、臺灣輔仁大學、香港城市大學和澳門科技大學共同推出海峽兩岸四地居民消費者信心指數(shù)，該指數(shù)包括一個總體指數(shù)和六個分項指數(shù)，分別是消費者對于本地經(jīng)濟發(fā)展情況、就業(yè)情況、物價狀況、物質(zhì)生活狀況、購房時機和投資時機的看法?？傮w指數(shù)是六個分項指數(shù)的平均，體現(xiàn)了消費者總體的感受，全面反映了金融危機重壓下中國消費者的看法和感受。三、山東省消費者信心指數(shù)的編制與測度由于山東省是個經(jīng)濟大省、文化大省、人口大省，借鑒國內(nèi)外相關(guān)的消費者信心指數(shù)評價體系，我們的調(diào)查項目主要包括八大核心內(nèi)容，分別是經(jīng)濟景氣狀況及未來趨勢、就業(yè)狀況及未來趨勢、物價狀況及未來趨勢、家庭生活水平狀況及未來趨勢、家庭支出狀況及未來趨勢、投資耐用品狀況及未來趨勢、股市狀況及未來趨勢、文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展狀況及未來趨勢。消費者特征指標包括、年齡、文化程度、性別、所在地市。山東省消費者滿意指數(shù)主要包括：宏觀經(jīng)濟環(huán)境滿意指數(shù)、消費滿意指數(shù)、金融滿意指數(shù)、文化滿意指數(shù)。其中，宏觀經(jīng)濟環(huán)境滿意指數(shù)包括：經(jīng)濟景氣滿意指數(shù)、就業(yè)滿意指數(shù)、物價水平滿意指數(shù)；消費滿意指數(shù)包括：家庭生活水平滿意指數(shù)、家庭支出狀況滿意指數(shù)、投資耐用品滿意指數(shù)；金融滿意指數(shù)包括股票投資滿意指數(shù)；文化滿意指數(shù)包括文化產(chǎn)業(yè)滿意指數(shù)。山東省消費者預(yù)期指數(shù)主要包括：宏觀經(jīng)濟環(huán)境預(yù)期指數(shù)、消費預(yù)期指數(shù)、金融預(yù)期指數(shù)、文化預(yù)期指數(shù)。其中，宏觀經(jīng)濟環(huán)境預(yù)期指數(shù)包括：經(jīng)濟景氣預(yù)期指數(shù)、就業(yè)預(yù)期指數(shù)、物價水平預(yù)期指數(shù)；消費預(yù)期指數(shù)包括：家庭生活水平預(yù)期指數(shù)、家庭支出狀況預(yù)期指數(shù)、投資耐用品預(yù)期指數(shù)；金融預(yù)期指數(shù)包括股票投資預(yù)期指數(shù)；文化預(yù)期指數(shù)包括文化產(chǎn)業(yè)預(yù)期指數(shù)。表一給出了山東省消費者信心指數(shù)評價指標體系的結(jié)構(gòu)圖：山東省消費者信心指數(shù)測度的具體計算方法如下：總指數(shù)為所有分項指數(shù)的加權(quán)平均之和，分類總指數(shù)等于對應(yīng)的分項指數(shù)的加權(quán)平均，各分項指數(shù)計算公式如下：分項指數(shù)100（100非常樂觀比重）（50一般樂觀比重）-（0中性比重）-（50一般悲觀比重）-（100非常悲觀比重）根據(jù)國際慣例，消費者信心指數(shù)的取值在0200之間，當指數(shù)反映滿意情況的時候，100是中值，表明消費者的滿意程度持中立態(tài)度，小于100偏向悲觀，大于100偏向樂觀，0表示非常不滿意，200表示非常滿意；當指數(shù)反映的是未來預(yù)期等變化情況時，100是中值，表示對預(yù)期境況持中立態(tài)度，小于100偏向悲觀，大于100偏向樂觀，0表示境況變的很糟糕，200表示境況變得非常好。四、山東省消費者信心指數(shù)調(diào)查結(jié)果統(tǒng)計分析本次調(diào)查采用“以17地市為單位進行分層、與各地市住戶大小成比例（PPS方法）”的隨機等距法選取調(diào)查樣本，參考臺灣、北京、上海等地的問卷調(diào)查平均回答率，對本次試點設(shè)計樣本進行了調(diào)整，同時調(diào)查樣本每半年輪換一次，確定20%的老調(diào)查戶退出調(diào)查網(wǎng)，同時，引入20%的新調(diào)查戶進入調(diào)查網(wǎng)。調(diào)查中若出現(xiàn)訪戶拒絕、家中無人、無人居住和非住戶等情況則放棄調(diào)查，最終成功受訪戶數(shù)應(yīng)等于設(shè)計樣本量2684.（一）山東省消費者信心指數(shù)總體評析本次調(diào)查包括2009年第二季和第三季度，調(diào)查結(jié)果顯示山東省消費者的信心總體上穩(wěn)中有升，四大分類項目的普遍增長是第三季度最為鮮明的特征，說明山東居民對于目前我省的經(jīng)濟社會發(fā)展抱有比較樂觀的態(tài)度。山東省消費者總指數(shù)在第三季度為116.1百分點，比第二季度的112.8百分點增加了3.3個百分點，顯示消費者不僅滿意于目前的我省經(jīng)濟社會發(fā)展狀況，而且對未來三個季度的發(fā)展狀況更是有充分的信心。在第三季度的分類指數(shù)中，信心指數(shù)最高的為文化指數(shù)，總指數(shù)為138.2個百分點，其次為消費指數(shù)（117.4點），宏觀經(jīng)濟環(huán)境指數(shù)（109.6點），最低的為金融指數(shù)，僅為102.1點，這說明我省消費者除金融指數(shù)相對中立態(tài)度外，其余類目指數(shù)都顯示出較樂觀的態(tài)度，然而在比較兩季度信心指數(shù)變化時發(fā)現(xiàn)，指數(shù)增長最多的類目恰恰是金融指數(shù)，其他三個類目雖有一定增幅，但幅度不大，這一是顯示山東省經(jīng)濟發(fā)展、居民消費和文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的平穩(wěn)性，同時又顯示山東省消費者已經(jīng)平穩(wěn)度過金融危機的沖擊，金融指數(shù)由二季度的比較悲觀（89.2）上升至三季度的相對中立（102.1），充分體現(xiàn)了國家4萬億救市資金的效果。最后需要說明的是，作為一個文化大省，信心高漲的文化指數(shù)符合現(xiàn)實的省情，消費者多以博大精深的山東文化而自豪，加之以近年開創(chuàng)的山東中華文化城，使得山東的文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展蒸蒸日上，但從調(diào)研數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)，只有文化類目的預(yù)期指數(shù)小于滿意指數(shù)，其他三個類目的兩者關(guān)系恰恰相反，這顯示我省文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展離消費者的預(yù)期還有一定的差距，因此，我省還要多渠道、多方式助推文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。（二）山東省消費者信心指數(shù)交叉比較分析不同地區(qū)、文化程度、年齡和性別的消費者，對現(xiàn)實經(jīng)濟生活中的種種經(jīng)濟事件有著不同的看法和態(tài)度。以下對不同類型的消費者信心指數(shù)作交叉比較分析。1.地區(qū)比較分析表三顯示了山東省17地市消費者信心指數(shù)的排序分析結(jié)果，其中，位居前三位的分別是日照、棗莊和萊蕪，排在最后三位的分別是泰安、菏澤和臨沂。通過兩個季度的排序比較可以發(fā)現(xiàn)，信心指數(shù)增速最快的是濟南市，由二季度的第16名竄升至三季度的第11名，這與同期濟南舉行的全運會不無關(guān)系。口號為“和諧中國、全民全運”的第11屆全運會在濟南舉行，加之國慶“十一”長假的刺激效應(yīng)，定將全面帶動濟南市的市容市貌、餐飲業(yè)、旅游業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、金融行業(yè)以及體育文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展等等，促進濟南市經(jīng)濟社會的發(fā)展，提升濟南市消費者的消費信心。信心指數(shù)減速最快的是臨沂，由原來的13名降至三季度的最后一名，究其原因，臨沂市消費者信心指數(shù)的減少除了對金融市場投資抱有比較悲觀態(tài)度的原因外，還有對經(jīng)濟景氣現(xiàn)狀和預(yù)期的悲觀評價。為了更好地挖掘不同地市的消費信心模式，我們利用山東省17地市消費者信心指數(shù)進行多樣式、多角度的聚類分析，最終選定山東省17地市消費信心的分類模式如下：（1）信心較樂觀地市，他們包含日照市和棗莊市。（2）信心樂觀地市，他們包括濟南市、青島市、威海市、萊蕪市、濰坊市、德州市和聊城市。（3）信心偏樂觀地市，他們包括東營市、煙臺市、菏澤市、淄博市、濟寧市、泰安市、臨沂市和濱州市。2.年齡比較分析兩季度調(diào)查結(jié)果一致顯示，3039歲年齡組消費者信心指數(shù)在各年齡段中最高，此年齡段的群體多已達而立之年，經(jīng)歷了工作、購房、成家立業(yè)等人生的起步期，事業(yè)、家庭趨于穩(wěn)定，還未邁入養(yǎng)老教子的人生中年期，有一定的經(jīng)濟儲蓄，暫時沒有多大的經(jīng)濟壓力，金融危機對此群體未產(chǎn)生較大影響，消費信心呈現(xiàn)最樂觀態(tài)度。2029年齡組的人消費者信心指數(shù)最低，這與目前國內(nèi)的就業(yè)壓力以及逐步攀升的房價不無關(guān)系。由于剛剛步入工作崗位，需要面臨包括購房、結(jié)婚生子等一系列人生問題，因而消費信心不是太樂觀。調(diào)查結(jié)果還顯示，消費者信心指數(shù)次底的