如何讀懂財務報表 PPT課件

1 如何讀懂財務報表 講解者 李衛(wèi)彬 2 企業(yè)高管常遇見的問題 我應該先看哪張報表 我應該看哪些項目 這些項目都說明了什么 3 企業(yè)高管看報表經(jīng)常遇到的尷尬 不知道針對報表提出什么問題 對各種報表術語一頭霧水 對各種財務比率不知道如何用 4 應該了解的會計術語 權責發(fā)生制和收付實現(xiàn)制企業(yè)會計利潤與企業(yè)應納稅所得額的區(qū)別 會計準則 和 稅法 的關系企業(yè)所得稅匯算清繳的概念 5 應該了解的會計術語 權責發(fā)生制和收付實現(xiàn)制的概念 權責發(fā)生制是指 要在交易事項和其他事項發(fā)生時 而不是在收到和支付現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物時 確認其影響 而且要將它們記入與它們相聯(lián)系的期間的會計記錄并在該期間的財務報告中予以報告 例如 應收賬款科目 6 應該了解的會計術語 權責發(fā)生制和收付實現(xiàn)制的概念 收付實現(xiàn)制的概念是指 也稱現(xiàn)金制 它是以現(xiàn)金收到或付出為標準 來記錄收入的實現(xiàn)或費用的發(fā)生 就是說按收付日期確定其歸屬期 凡是屬本期收到的收入和支出的費用 不管其是否應歸屬本期 都作為本期的收入和費用 反之 凡本期未收到的收入和不支付的費用 即使應歸屬本期收入和費用 也不有作為本期的收入和費用 例如 房租 7 應該了解的會計術語 權責發(fā)生制和收付實現(xiàn)制的區(qū)別 1 概念不同 權責發(fā)生制是相對于收付實現(xiàn)制而言的 權責發(fā)生制是按照收益 費用是否歸屬本期為標準來確定本期收益 費用的一種方法 收付實現(xiàn)制是按照收益 費用是否在本期實際收到或付出為標準確定本期收益 費用的一種方法 8 應該了解的會計術語 權責發(fā)生制和收付實現(xiàn)制的區(qū)別 2 弊端不同 權責發(fā)生制的優(yōu)點是科學 合理 盈虧的計算比較準確 但缺點比較復雜 收付實現(xiàn)制的優(yōu)點是處理手續(xù)簡便 缺點是不科學 對盈虧計算不準確 9 應該了解的會計術語 權責發(fā)生制和收付實現(xiàn)制的區(qū)別 3 使用范圍不同 根據(jù)我國 企業(yè)會計準則 規(guī)定 我國企業(yè)都采用權責發(fā)生制 但我國的行政單位仍然普遍采用收付實現(xiàn)制 隨著行政事業(yè)單位會計制度的改革和完善 收付實現(xiàn)制必然將會被權責發(fā)生制所取代 10 應該了解的會計術語 企業(yè)會計利潤和企業(yè)應納稅所得額的概念 會計利潤是指 指企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果 會計利潤包括收入減去費用后的凈額 直接計入當期利潤的利得和損失等 11 應該了解的會計術語 會計利潤和應納稅所得額的概念 企業(yè)應納稅所得額 是指納稅人每一納稅年度的收入總額減去準予扣除項目后的余額 應納稅所得額的正確計算 同成本 費用核算關系密切 直接影響國家財政收入和企業(yè)負擔 12 應該了解的會計術語 區(qū)別 一 計算依據(jù)不同 納稅人在計算應納稅所得額時 按照稅法規(guī)定計算出的應納稅所得額與企業(yè)依照財務會計制度計算的利潤總額 往往是不一致的 當企業(yè)財務 會計處理辦法與有關稅收法規(guī)相抵觸時 應當依照國家有關稅收的規(guī)定計算納稅 企業(yè)按照有關財務會計制度規(guī)定計算的利潤 必須按照稅法的規(guī)定進行必要的調(diào)整后 才能作為應納稅所得額 計算繳納所得稅 13 應該了解的會計術語 二 確定的目的不同 從財務會計制度和確定應納稅所得額各自的目的來看 財務會計制度主要是為了規(guī)范企業(yè)的財務會計行為 保護投資者和股東的利益 面對經(jīng)營者的經(jīng)營成果在計算內(nèi)容 標準方法上所作的規(guī)定 應納稅所得額的確定 則是按照國家稅收法規(guī)的要求 通過稅法來處理國家和納稅人的分配關系 兩者的目的不完全一致 嚴格按照稅法來確定企業(yè)應納稅所得額 有利于保護稅基 公平稅負 增加財政收入 維護國家利益 14 應該了解的會計術語 三 計算的方法不同 企業(yè)會計利潤 營業(yè)利潤 主營業(yè)務利潤 其他業(yè)務利潤 營業(yè)費用 管理費用 財務費用稅前利潤總額 營業(yè)利潤 投資收益 補貼收入 營業(yè)外收入 營業(yè)外支出凈利潤 利潤總額 所得稅 15 應該了解的會計術語 三 計算的方法不同 應納稅所得額 稅前會計利潤 納稅調(diào)整增加額 納稅調(diào)整減少額 16 應該了解的會計術語 企業(yè)會計準則的概念 每個企業(yè)有著變化多端的經(jīng)濟業(yè)務 而不同行業(yè)的企業(yè)又向各自的特殊性 會計準則的出現(xiàn) 就使會計人員在進行會計核算時有了一個共同遵循的標準 各行各業(yè)的會計工作可在同一標準的基礎上進行 會計準則的作用就是提高會計工作的基本規(guī)范 真實披露企業(yè)會計信息 為財務信息的相關性和可靠性提供了更高的保證 17 應該了解的會計術語 稅法 的概念 稅法是國家制定的用以調(diào)整國家與納稅人之間在征納稅方面的權利與義務關系的法律規(guī)范的總稱 稅法應是國家憑借其權力 利用稅收工具的強制性 無償性 固定性的特征參與社會產(chǎn)品和國民收入分配的法律規(guī)范的總稱 18 應該了解的會計術語 會計準則和 稅法 的差異差異基本點 差異類型與調(diào)整方法1 1兩個制度的立場差異1 2兩個制度確認原則的差異1 3兩個制度計量基礎的差異1 4兩個制度差異類型及調(diào)整方法 19 應該了解的會計術語 企業(yè)所得稅匯算清繳的概念是指 企業(yè)應當自年度終了之日起五個月內(nèi) 向稅務機關報送年度企業(yè)所得稅納稅申報表 并匯算清繳 結(jié)清應繳應退稅款 企業(yè)在報送企業(yè)所得稅納稅申報表時 應當按照規(guī)定附送財務會計報告和其他有關資料 20 哪些企業(yè)需要企業(yè)所得稅匯算清繳 依據(jù)企業(yè)所得稅法第一條 在中華人民共和國境內(nèi) 企業(yè)和其他取得收入的組織 以下統(tǒng)稱企業(yè) 為企業(yè)所得稅的納稅人 依照本法的規(guī)定繳納企業(yè)所得稅 所得稅法第五十四條 企業(yè)所得稅分月或者分季預繳 年末匯算清繳 因此 所有繳納企業(yè)所得稅的企業(yè)都要做匯算清繳 21 常被問到的財務問題 為什么公司有利潤確沒錢 為什么資產(chǎn)總額很大 確不代表有實力 我沒開發(fā)票呀 為什么還要繳稅 咱們國家怎么還會有月餅稅 22 根據(jù)行業(yè)特點了解主要報表 資產(chǎn)負債表 實力 家底子 利潤表 能力 面子 現(xiàn)金流量表 活力 日子 23 讀懂報表的目的 做為經(jīng)營者 讀懂報表最想了解的是企業(yè)的經(jīng)營情況 是否盈利 是否有錢 那個方面更掙錢 是否有能力投資 做為投資者最想了解的是 企業(yè)是做什么的 倚靠那個產(chǎn)業(yè)掙錢 回收期有多長 是否值得投資 做為銀行要了解企業(yè)的盈利情況 貸款的目的 是否有抵押資產(chǎn) 回收期的長短 24 讀懂報表的目的 通過以上不同身份的人就可以看出 都非常需要了解盈利的情況 那么首先能看出盈利的情況的就是利潤表 想了解資產(chǎn)情況的就可以通過資產(chǎn)負債表來了解 想了解企業(yè)的活力 是否有充足的現(xiàn)金 且貨幣資金主要來源于什么地方 就看企業(yè)的現(xiàn)金流量表 25 讀懂利潤表先看哪幾項 首先 橫看一下幾項橫看日期 確定是哪個年度的 月份的 用術語說是哪一個會計期間的 橫看項目 確定數(shù)據(jù)表述的是本月發(fā)生額 上年度同期發(fā)生額 還是本年度累計發(fā)生額 橫看數(shù)據(jù)可以比較出當年的收入 成本 費用的情況 可看出是否有異常 26 讀懂利潤表先看哪幾項 豎看一下幾項豎看凈利潤 稅前凈利潤 營業(yè)利潤豎看凈利潤可以了解本年度或是本月的凈利潤是否盈利 正數(shù)代表盈利 負數(shù)代表虧損 豎看稅前凈利潤可以了解通過納稅調(diào)整后繳納稅款的情況 有些企業(yè)會計利潤雖然虧損 但根據(jù)稅法仍然繳納企業(yè)所得稅 27 讀懂利潤表先看哪幾項 豎看稅前利潤還可以看出企業(yè)是通過投資收益取得的利潤還是通過偶爾利得獲得的利潤 稅前利潤總額 營業(yè)利潤 投資收益 補貼收入 營業(yè)外收入 營業(yè)外支出 28 讀懂利潤表先看哪幾項 豎看營業(yè)利潤 可以看出企業(yè)主要是通過什么支柱產(chǎn)業(yè)獲得的利潤 主要是哪個產(chǎn)品獲利能力更強 營業(yè)利潤 主營業(yè)務利潤 其他業(yè)務利潤 營業(yè)費用 管理費用 財務費用分析主營業(yè)務利潤的內(nèi)容和其他業(yè)務利潤的來源 確定該企業(yè)的獲利來源于哪些業(yè)務 29 讀懂資產(chǎn)負債表應看哪幾項 先看會計期間 確定是哪一個時點的會計信息 是那一年那一月的報表 再看恒等式的關系是否正確 資產(chǎn) 負債 所有者權益資產(chǎn)總額就是代表的企業(yè)資產(chǎn) 通常在報表的左下角最后一行 負債總額代表的是企業(yè)的負債情況 通常在報表的右側(cè) 實收資本數(shù)據(jù)的上面一行反應 30 讀懂資產(chǎn)負債表應看哪幾項 所有者權益代表著企業(yè)的凈資產(chǎn) 所有者權益 資產(chǎn) 負債通過所有者權益可以看出股東的投資額 即實收資本的金額應該與該企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照中的注冊資金一致 如果不一致有可能企業(yè)的投資者注冊資金沒到位 31 讀懂資產(chǎn)負債表應看哪幾項 所有者權益中的未分配利潤代表一下內(nèi)容未分配利潤 利潤分配的余額 本年利潤如果未分配利潤年初數(shù)是負數(shù) 那么代表企業(yè)連續(xù)虧損 如果年初數(shù)是正數(shù) 代表企業(yè)連續(xù)經(jīng)營期間還是盈利狀態(tài) 但沒有將利潤分配 如果未分配利潤年末數(shù)是負數(shù) 那么代表企業(yè)本期已經(jīng)開始虧損了 如果年末數(shù)為正數(shù) 代表企業(yè)繼續(xù)盈利 但沒有分配 32 讀懂資產(chǎn)負債表應看哪幾項 所有者權益中的盈余公積和資本公積通常為零 資本公積的內(nèi)容涉及一下幾個內(nèi)容 通常中小企業(yè)不會涉及到這些 資本溢價 股本溢價 接受捐贈的資產(chǎn)外幣資本折價差額關聯(lián)交易差價其他資本公積轉(zhuǎn)入 33 讀懂資產(chǎn)負債表應看哪幾項 盈余公積是指公司按照規(guī)定從凈利潤中提取的各種積累資金 盈余公積是根據(jù)其用圖不同分為公益金和一般盈余公積兩類 公益金專門用于企業(yè)職工福利設施的支出 如購建職工宿舍 托兒所 理發(fā)室等方面的支出 現(xiàn)行制度規(guī)定 公司制企業(yè)按照稅后利潤的5 至10 的比例提取法定公益金 盈余公積的用途是彌補虧損或轉(zhuǎn)增資本 34 讀懂資產(chǎn)負債表應看哪幾項 那么為什么公司有利潤確沒有錢 通常情況是企業(yè)確認了收入 但沒有收到貨幣資金 例如 應收賬款增加了 收入也同時增加了 存在的風險是應收賬款是否能夠及時收回 這也正是投資者和銀行最關心的回收期是多長 那么為什么資產(chǎn)總額很大確沒有實力 主要看該企業(yè)的資產(chǎn)組成 是固定資產(chǎn)比例大 還是流動資產(chǎn)比例大 有的企業(yè)資產(chǎn)總額很大 主要是固定資產(chǎn)的比例占資產(chǎn)總額的比例過大 說明該企業(yè)的變現(xiàn)能力很差 這也是投資者和銀行不希望看到的 35 做為投資人最關注的是什么 首先 投資者關注的是企業(yè)的盈利能力 通常盈利能力的指標有個概念毛利潤是指什么 凈利潤是指什么 利潤率是什么 投資收益率 投資收益率反映投資的收益能力 當該比率明顯低于公司凈資產(chǎn)收益率時 說明其對外投資是失敗的 應改善對外投資結(jié)構(gòu)和投資項目 而當該比率遠高于一般企業(yè)凈資產(chǎn)收益率時 則存在操縱利潤的嫌疑 應進一步分析各項收益的合理性 36 做為投資人最關注的是什么 投資收益率 投資收益 投資成本 100 什么是凈資產(chǎn) 凈資產(chǎn)就是資產(chǎn)負債表中的所有者權益 它是屬企業(yè)所有 并可以自由支配的資產(chǎn) 它由兩大部分組成 一部分是企業(yè)開辦當初投入的資本 包括溢價部分 另一部分是企業(yè)在經(jīng)營之中創(chuàng)造的利潤 也包括接受捐贈的資產(chǎn) 在會計表報中 凈資產(chǎn) 資產(chǎn)總額 負債總額 屬于權益的性質(zhì) 所以凈資產(chǎn)的減少表示權益的減少 會計處理中在借方表示 37 做為投資人最關注的是什么 凈資產(chǎn)收益率 凈資產(chǎn)收益率也叫凈值報酬率或權益報酬率凈資產(chǎn)收益率 凈值報酬率 權益報酬率 權益凈利率 凈利潤 平均凈資產(chǎn) 100 資產(chǎn)負債率 負債總額 資產(chǎn)總額 100 38 做為投資人最關注的是什么 每股收益 全面攤薄每股收益 報告期利潤 期末股份總數(shù) 資金利潤率 是指企業(yè)利潤總額對企業(yè)全部資金平均占用額的比率 又稱資產(chǎn)報酬率 它是衡量企業(yè)對所有經(jīng)濟資源的運用效率的指標 資金利潤率 利潤總額 固定資產(chǎn)原價全年平均余額 定額流動資金全年平均余額 100 39 做為投資人最關注的是什么 資本回報率 RoIC 是指投出和 或使用資金與相關回報 回報通常表現(xiàn)為獲取的利息和 或分得利潤 之比例 用于衡量投出資金的使用效果 投資資本回報率的計算公式資本回報率 ROIC 凈收入 稅收 總資本 稅后營運收入 總財產(chǎn) 過剩現(xiàn)金 無息流動負債 對于某一具體的時期來說 更為精確的計算方法是資本回報率 ROIC 稅后 利息折舊提成前的凈營運收入 總財產(chǎn) 過?，F(xiàn)金 無息流動負債 40 做為投資人最關注的是什么 年化收益率僅是把當前收益率 日收益率 周收益率 月收益率 換算成年收益率來計算的 是一種理論收益率 并不是真正的已取得的收益率 投資人投入本金C于市場 經(jīng)過時間T后其市值變?yōu)閂 則該次投資中 1 收益為 P V C2 收益率為 K P C V C C V C 13 年化收益率為 Y 1 K N 1 1 K D T 1或 Y V C N 1 V C D T 1其中N D T表示投資人一年內(nèi)重復投資的次數(shù) D表示一年的有效投資時間 對銀行存款 票據(jù) 債券等D 360日 對于股票 期貨等市場D 250日 對于房地產(chǎn)和實業(yè)等D 365日 4 在連續(xù)多期投資的情況下 Y 1 K N 1 1 K D T 1其中 K Ki 1 1 T Ti在 投資公理一 投資的目的 賺錢