淺談利率市場化下商業(yè)銀行的結構轉(zhuǎn)型.doc

淺談利率市場化下商業(yè)銀行的結構轉(zhuǎn)型摘要：2012年央行兩次調(diào)整存貸款基準利率，并擴大了存貸款利率浮動區(qū)間，我國利率市場化步伐進一步提速。同年央行發(fā)布的金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃提出要穩(wěn)步推進利率市場化改革。隨著利率市場化進程的加快，銀行業(yè)傳統(tǒng)的高利潤增長模式將難以為繼，業(yè)務結構轉(zhuǎn)型迫在眉睫。關鍵詞：利率市場化；商業(yè)銀行；業(yè)務轉(zhuǎn)型一、利率市場化帶來的機遇與挑戰(zhàn)利率市場化是指金融機構在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。由于中國銀行業(yè)的利差多年來一直受到政策保護，經(jīng)營利潤隨著業(yè)務規(guī)模的不斷壯大而穩(wěn)步增長，而利率市場化將讓銀行的經(jīng)營管理面臨諸多的挑戰(zhàn)。一是同業(yè)競爭加劇，經(jīng)營成本上升。由于國內(nèi)各商業(yè)銀行服務水平相當、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，同業(yè)間的競爭主要還是體現(xiàn)在價格上。2012年第一次調(diào)息后，各商業(yè)銀行為搶奪存款資源，紛紛在政策范圍內(nèi)調(diào)高了存款利率水平，其中五大國有商業(yè)銀行活期存款上浮10%（7月6日后執(zhí)行基準利率），一年期以內(nèi)（含）定期存款上浮7-8%；中型商銀行一年期以內(nèi)（含）各檔次存款利率均一浮到頂（10%）；大部分地方法人銀行等小型金融機構的全部期限檔次存款掛牌利率均為基準利率的1.1倍。貸款方面，第一次調(diào)息當月，金融機構對非金融企業(yè)及其他部門新發(fā)放的貸款加權平均利率為7.06%，較2012年3月份低0.55個百分點。二是傳統(tǒng)業(yè)務盈利能力受到?jīng)_擊。一直以來，存貸款利差是銀行的主要收入來源。目前國內(nèi)商業(yè)銀行凈利差收入占其營業(yè)收入的比重在80%左右。央行實行不對稱調(diào)息并擴大存貸款浮動比例后，收窄了銀行利差收益水平。國內(nèi)某大型銀行測算，兩次調(diào)息后的nim為2.5%，較調(diào)息前下降20bps，按目前規(guī)模每年將減少凈利息收入180億元左右，減少凈利潤128億元。隨著利率市場化改革的推進，銀行傳統(tǒng)業(yè)務的高利潤增長將難以為繼。三是考驗銀行利率風險管理水平。利率市場化后，由于存貸款利率波動幅度不一致和各檔期產(chǎn)品利率波動幅度不一致將影響凈利息收入的增長，凸顯利率結構風險。同時，利率波動頻繁讓客戶有了套利的機會，如存款客戶可通過提前支取再投入的方式套取較高利率；貸款客戶可以以該期低利率新貸款提前償還該期以前高利率貸款。如果銀行缺乏相應風險管理，就可能遭受嚴重的風險損失。同時，利率市場化賦予商業(yè)銀行更大的定價自主權，商業(yè)銀行能通過差別化的定價策略參與市場競爭，提升利率的敏感度和市場反應速度。傳統(tǒng)業(yè)務的盈利能力下降也迫使商業(yè)銀行增強風險意識和成本意識，不斷推進業(yè)務轉(zhuǎn)型和金融創(chuàng)新，提升經(jīng)營管理水平，促進銀行可持續(xù)發(fā)展。二、銀行結構轉(zhuǎn)型的必要性與緊迫性隨著金融體制改革的不斷深化以及金融全球化、自由化和信息化進程加快等因素影響，國內(nèi)商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了巨大變化，對傳統(tǒng)經(jīng)營模式和增長方式產(chǎn)生了極大影響，迫切要求銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式，科學調(diào)整業(yè)務結構，增強抵御各類風險的能力。一是資本監(jiān)管的強化迫使銀行優(yōu)化業(yè)務結構，降低資本占用。2012年，中國銀監(jiān)會根據(jù)我國銀行業(yè)的實際情況，參考巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，出臺了商業(yè)銀行資本管理辦法（實行），將于2013年1月1日實施。該辦法對銀行資本的要求與巴塞爾協(xié)議相比更顯嚴格，要求銀行在業(yè)務的選擇上有所取舍，要逐步向資本占用較少、綜合回報較高的業(yè)務轉(zhuǎn)變。二是利率市場化對傳統(tǒng)業(yè)務盈利能力的沖擊迫使商業(yè)銀行調(diào)整收入結構，尋找新的出路。國內(nèi)商業(yè)銀行高達80%左右的利差收入的盈利結構在利率市場化不斷深化的背景下將越來越脆弱，一味依靠吸收存款發(fā)放貸款來賺取利潤的經(jīng)營方式將難以保證銀行的可持續(xù)發(fā)展。商業(yè)銀行必須加大受利率影響小的中間業(yè)務的發(fā)展，通過提高中間業(yè)務比重來降低利率變動對銀行盈利的影響。三是宏觀調(diào)控對行業(yè)發(fā)展的影響迫使商業(yè)銀行優(yōu)化客戶結構，提升收入貢獻。國家“十二五”規(guī)劃明確以加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式為主線促進經(jīng)濟長期平穩(wěn)較快增長。從2012年國家發(fā)改委審批的新項目看，重點圍繞節(jié)能減排、低碳環(huán)保、民生領域、支農(nóng)惠農(nóng)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)等領域，充分體現(xiàn)了“十二五”規(guī)劃的政策導向，而產(chǎn)能過剩領域、低水平重復建設項目和高耗能、高污染傳統(tǒng)項目則被嚴格控制。同時，隨著我國經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展，個人財富明顯增長，零售業(yè)務的發(fā)展機遇凸顯。因此，商業(yè)銀行應該順勢而為，調(diào)整客戶營銷策略，優(yōu)化客戶結構，夯實業(yè)務發(fā)展基礎。三、商業(yè)銀行結構轉(zhuǎn)型的重點為應對利率市場化帶來的機遇與挑戰(zhàn)，當前商業(yè)銀行應在收入結構、客戶結構、產(chǎn)品結構等方面加快轉(zhuǎn)型，不斷增強市場競爭能力和可持續(xù)發(fā)展能力。一是盈利模式調(diào)整。近年來，國內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)務轉(zhuǎn)型已成為業(yè)內(nèi)共識，并加快了推進步伐，中間業(yè)務作為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點得到了較快發(fā)展。2011年四大商業(yè)銀行共實現(xiàn)中間業(yè)務毛收入3307億元，為五年前的5倍，年均增幅達到38.1%。但中間業(yè)務收入占主營業(yè)務收入的比重仍然較低，只有20%左右，與國際先進銀行40%以上的水平相比差距較大，中間業(yè)務發(fā)展任重而道遠。因此，國內(nèi)各商業(yè)銀行必須持續(xù)將中間業(yè)務放在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型重中之重的位置大力發(fā)展，通過做大做強中間業(yè)務規(guī)模促進銀行盈利模式調(diào)整，不斷增強抵御風險的能力。二是存貸款期限結構調(diào)整。要通過合理的期限錯配應對利率的波動。一方面要加強主動負債管理，通過利率優(yōu)惠向短期限產(chǎn)品傾斜，引導客戶辦理一年期及以下的短期限存款產(chǎn)品，緩解付息成本上漲帶來的經(jīng)營壓力。另一方面要優(yōu)化貸款期限配置，當利率處于上行周期著重推薦短期限信貸品種，當利率處于下行周期著重推薦中長期貸款品種，通過期限的合理配置，實現(xiàn)信貸業(yè)務收益最大化。三是產(chǎn)品結構調(diào)整。通過加快產(chǎn)品創(chuàng)新推動銀行產(chǎn)品結構調(diào)整，適應客戶需求變化。建立健全產(chǎn)品創(chuàng)意征集機制和新產(chǎn)品研發(fā)機制，加強市場調(diào)查，加大資源投入，不斷推出符合市場需求的新產(chǎn)品，推動銀行經(jīng)營從同質(zhì)化到多元化轉(zhuǎn)型。要特別針對利率市場化衍生出來的新需求，適時研發(fā)推出結構性存款、利率互換、固定利率貸款等新產(chǎn)品，搶占市場先機，提升競爭能力。四是客戶結構調(diào)整。要結合各地區(qū)域經(jīng)濟規(guī)劃，借助產(chǎn)業(yè)升級和結構調(diào)整契機，既抓好優(yōu)勢行業(yè)的龍頭企業(yè)、地方性品牌企業(yè)的營銷，又要提高優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)的比重，同時加強對中高端個人客戶的營銷，著力優(yōu)化客戶結構，提升客戶質(zhì)量。要細分客戶，兼顧效益性和戰(zhàn)略性，實施差別化的定價策略。對于重點客戶的存款利率需求，給予較高利率優(yōu)惠，避免客戶和存款流失；對于非重點客戶的存款利率需求，要有的放矢，