證監(jiān)局調(diào)研座談會工作匯報(bào)[范本]

證監(jiān)局調(diào)研座談會工作匯報(bào)首先，我代表局黨委歡迎王省長一行來我們局調(diào)研。正好證監(jiān)會的全國會議剛剛開完。今天我簡要把情況講一下，然后四位企業(yè)家把你們的一些經(jīng)驗(yàn)和訴求也講一下，主要還是聽聽王省長和各位廳局領(lǐng)導(dǎo)的建議，包括有什么需要。我有一個基本觀點(diǎn)，證監(jiān)局在山西除了抓監(jiān)管之外，是為山西經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的。地方有什么需要提出來，我們?nèi)χС?。希望通過今天這個機(jī)會，更重要的是就XX年的工作交流交流。匯報(bào)第一部分，山西資本市場情況。直接講材料里第三頁.我們?nèi)ツ昃陀幸粋€小變化，上市公司多了一家，通過并購的方式、買殼的方式把上海一家殼拿來了，而且辦得很順利，上海人就是思想解放，歸你了就拿走。當(dāng)年就幾個月時間殼就清過來了，是國新能源，運(yùn)行也很好的司。去年的數(shù)字還有一個就是咱們的市值發(fā)生了一個比較大的變化。我們省上市公司家數(shù)少的時候，市值是最高的，是XXXX億。我為啥講這個呢？這6253億市值里面大概省內(nèi)企業(yè)占的比重應(yīng)該占40%-50%左右。如果按一半來算就是XXXX億市值。XXXXX億市值什么概念呢？意味著我們這些企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)有XXXX億的融資能力。這個融資能力更重要它是股權(quán)融資能力，還能起3-5倍的擴(kuò)張效應(yīng)，所以我的干部算過，我們市值好的時候到不好的時候相比，損失了幾千億，再衍生轄區(qū)下去，失去了X、X千億的融資能力。到了XX年是3600億的市值，就是我們最差的時候。但為什么這么差呢？因?yàn)樵蹅兇蟛糠稚鲜泄臼敲禾抗傻?。到了今年還不錯，去年底的數(shù)字是XXXXX億，跟我們最高的時候差了XXX來億。最近最新數(shù)字因?yàn)楣墒胁▌恿艘幌?，又降回到了XXXX多億，現(xiàn)在又大出XXXX億，昨天應(yīng)該更高一點(diǎn)。也就是說今年如果股市運(yùn)行正常的話，我們省上市公司的股權(quán)市值還能回到XXXX億左右，就是我們過去曾經(jīng)失去的融資能力又找回來了。給你們幾個局長講，你們都是省里的看門人、掌權(quán)人、掌握資產(chǎn)的人，這就是咱可依靠的資產(chǎn)，這是一個大的變化。還有一個情況就是第五點(diǎn)講的直接融資情況。直接融資我給設(shè)計(jì)了一個小口徑、一個寬口徑。寬口徑是含有人民銀行掌握的銀行間市場情況。小口徑是狹義的資本市場。去年小口徑是獲批了XXX億，到位了XXX億，資金已經(jīng)落實(shí)的。大概再有一兩個月這XXX億都能落實(shí)。講銀行間市場，我用金融辦的數(shù)字，XXXX億，大數(shù)去年獲批直接融資就是1929億，到位XXXX多億元，占銀行貸款增量120%。如果考慮到還有表外融資，在咱們省融資結(jié)構(gòu)里，直接融資、表外融資、銀行貸款三個里面，銀行貸款大概排在第二，表外是XXXX、XXXX億吧，直接融資成第一了，就是三分天下。這里面有一個情況，是我們的直接融資對銀行貸款占比是121%，而XX年是60%，翻一倍。我們的直接融資是在迅猛增長。整個去年資本市場融資特點(diǎn)我歸納了五個：第一個特點(diǎn)是剛才說的銀行間市場的債務(wù)融資作了巨大貢獻(xiàn)，增長比較明顯，而且占整個直接融資里面73%。這對去年的工作來說是一個好事，靠這一塊對咱們省融資作了巨大貢獻(xiàn)。但同時也提醒我們又不是一個好現(xiàn)象，我們債務(wù)融資太多了，意味著融資潛力有限。為什么敢說這話呢？XX年的公司債、企業(yè)債就看出來了，這兩個是下降的，下降幅度很大。說明我們省企業(yè)負(fù)債已經(jīng)過多了。大型煤企恐怕XX年在銀行間市場玩不轉(zhuǎn)了。只是不知道你1300多億里面融資結(jié)構(gòu)、周期結(jié)構(gòu)多長？應(yīng)該也不長。銀行間市場融資我知道大都是短期融資的。正好發(fā)改委、財(cái)政都在這兒，值得大家去研究，這是一個小課題。第二個特點(diǎn)是私募債和新三板融資有突破。去年我們發(fā)了幾家交易所的私募債，新三板到了后期也上了幾家，今年可能要明顯多一些。這又是一個新的動向，大概私募債在證券交易所推了兩年了，我們?nèi)ツ瓴乓娦А＿@就是我們反應(yīng)慢的一個表現(xiàn)。第三個特點(diǎn)是私募基金去年大增，增了190%多。這方面省里也好，企業(yè)也好，社會也好，開始認(rèn)識到了。去年總規(guī)模到了220多億。第四個特點(diǎn)是證券營業(yè)部融資服務(wù)功能得到發(fā)揮了，這是全國首創(chuàng)。這是XX年我開始推的試點(diǎn)，證監(jiān)會XX年開始推。過去是證券公司總部做的融資服務(wù)業(yè)務(wù)，營業(yè)部只做了一個股票交易的通道業(yè)務(wù)。我就提出來全省140多家營業(yè)部干嗎，就推他們?nèi)シ?wù)企業(yè)融資的試點(diǎn)，結(jié)果跑企業(yè)跑政府、做服務(wù)去，見效了。XX年推的時候當(dāng)年融資60多個億，XX年是100多億。第五個特點(diǎn)是剛才我講的公司債和企業(yè)債降幅太明顯了。企業(yè)債我記得最多的時候一年一二百億規(guī)模，公司債連續(xù)兩年一百多億，去年企業(yè)債才50來億，公司債才30多億，反差太大。這幾個都跟大家匯報(bào)匯報(bào)，希望能夠引起省里重視。這是資本市場融資表現(xiàn)的一個變化。第二部分，XX年的主要工作。說實(shí)在的，證監(jiān)局除了抓監(jiān)管，防范市場風(fēng)險，處理好投資者的糾紛、非法集資的這些東西之外，這都是穩(wěn)定市場需要的。一個是調(diào)查研究、指導(dǎo)工作，這是我做的最多的，我下基層基本上就是干這事。一個是搞培訓(xùn)，我們?nèi)ツ杲o山西的企業(yè)培訓(xùn)加起來30-50次的，受訓(xùn)人數(shù)XXXXX多人，有的是跟金融辦合作的，有的是我們自己搞的。另外，幫著省里完成一些交易場所的檢查類的事情。檢查下來看了還是有些問題，后來跟金融辦我們再出整改這一塊。這項(xiàng)工作為什么匯報(bào)呢？因?yàn)檫@一塊不清理干凈，咱們能源商品交易所的事就很難往下推。這是監(jiān)管方面做的事情。服務(wù)發(fā)展方面，去年從我到班子成員和我們有關(guān)業(yè)務(wù)處室也做了一些事情。去年雖然省里情況發(fā)生了比較大的變化，但是王書記到位之后，光我跟王書記提供的匯報(bào)材料就3份，為王書記全會上的金融講話提供了有益參考，給王省長也提供了有益參考。我們很替山西高興，為什么？王書記在吉林的時候就注意抓金融，我們XX、我們金融部門呼吁了多少年的金融工作，總算是這一次上升到省委的戰(zhàn)略層面了。我覺得這就是山西的希望，王省長是主抓金融的，這是最強(qiáng)有力的動力。我們還給省里面提供了不少的一些參考，包括有關(guān)部門出一些重要文件，要求我們提意見，都給提了不少意見，光專項(xiàng)的意見材料都是30多份，加上給各大部門文件提供直接修改意見的可能90多份。這方面我想，也是后來我跟王書記講的，要用好中央駐進(jìn)金融部門智力的一個方法吧。在上市公司資源培訓(xùn)方面跟金融辦做了很多工作，應(yīng)該說從去年年底顯現(xiàn)出效果來了，主要是新三板上面突破的比較明顯。上市這一塊資源，說實(shí)在的沒有地方政府出手，白搭，這不是金融部門給點(diǎn)服務(wù)、給點(diǎn)指導(dǎo)就行了。這方面過去在發(fā)改委抓的時候就很費(fèi)勁，XX省沒有政策，所以咱們上市儲備的不足，到今年嚴(yán)重不足，現(xiàn)在可能也就12、13家，加上已經(jīng)上報(bào)證監(jiān)會的，就14、15家的概念，全省XXXX、XXXX家規(guī)模以上的企業(yè)，我們在證監(jiān)局備案可供上市準(zhǔn)備的企業(yè)才十幾家，聽起來讓人覺得汗顏。這一塊其實(shí)我們一直在做工作，包括推動企業(yè)改制，這都是重要工作，但是由于沒有政策配套，企業(yè)積極性不高。我今天就借這個機(jī)會就講一講，簡單說這句話大家聽不明白。我就舉一個例子政策配套。就像改制過程當(dāng)中遇到什么問題呢？要規(guī)范，賬目要規(guī)范，一規(guī)范兩年到三年，往前追溯，追出什么問題？追出稅務(wù)問題來。大家還是個體的民營企業(yè)的時候，能躲就躲了，實(shí)際當(dāng)中能避就避了。但財(cái)務(wù)上一規(guī)范，專業(yè)會計(jì)事務(wù)所審計(jì)規(guī)范之后全給你抖摟出來了。在外面怎么做呢？你規(guī)范了，交給稅務(wù)局后歸地方部分如數(shù)返還給你了，也不追究什么責(zé)任。咱們省不是，咱們查了過去三年有稅沒交，我得先嚇唬嚇唬你，要給你送進(jìn)去；第二罰款，第三哪有獎勵?。坎桓腋伞Ｋ云髽I(yè)一看，反正我的企業(yè)做不大，我上市先折騰一把，我還不如不上呢，這是一個重要原因。當(dāng)然，還有別的省其他正面鼓勵政策咱們這兒基本沒有。他們昨天到金融辦開會研究這塊東西的時候，說是中央要清理這個獎勵問題。我就開玩笑說，我說這就是山西人的命，別人干爛的事，等中央要清理了，山西才開始研究。幾年前上市工作在發(fā)改委管的時候我們就提過，我記得發(fā)改委起草的，征求意見回來一看，好東西全部拿掉了。今年中央要清理了，咱們才想起來了。當(dāng)然這一塊我今天提個建議，我們有關(guān)部門還是要坐下來研究研究，有些東西還得想辦法繞過去。我建議就是上市公司的問題要做好了，山西經(jīng)濟(jì)就做好了。上市公司并購重組這一塊，去年效果也不錯。如果不是因?yàn)槊厘\能源被立案稽查了，我們?nèi)ツ甑牟①徶亟M獲批規(guī)模是XXX多億。XXX多億什么概念呢？XXX多億應(yīng)該是占到全國資本市場，按省份算并購里面至少前幾位。前年我們XXX億的時候是全國第二位。去年全國并購規(guī)模XXXXXX億。大家可能對這個并購了解不多，并購的時候，一方面可以把我自己集團(tuán)的有效資產(chǎn)裝進(jìn)去，就是把流動性不強(qiáng)的資產(chǎn)裝到上市公司以后就變成流動性強(qiáng)的資產(chǎn)，幾乎跟現(xiàn)金流差不多。第二，這個資產(chǎn)的融資能力就強(qiáng)了。第三個，并購的時候可以順便以不超過25%的比例增發(fā)現(xiàn)金。通過并購能帶動現(xiàn)金融資回來，比如說XX能源去年獲批的100億并購額度里邊有50億現(xiàn)金。我們并購其實(shí)從XX、XX、XX三年，連續(xù)可提供的并購規(guī)模都超XXX億。但是這里有一些原因、教訓(xùn)是需要總結(jié)的，一個是我們上市公司經(jīng)營管理不規(guī)范，影響或錯過并購時間窗口；還有一個是我們省內(nèi)的行政環(huán)境不好，出個手續(xù)難死了，耽誤了企業(yè)獲批時間，結(jié)果就是錯失良機(jī)。今年弄得好，可能還能達(dá)到XXX億并購規(guī)模。再一個，我們引導(dǎo)市場機(jī)構(gòu)，證券公司、期貨公司為企業(yè)、為地方政府直接提供融資服務(wù)，這方面效果不斷的顯現(xiàn)。特別是去年辦的這個PE班效果非常好。去年跟資本市場學(xué)院、基金業(yè)協(xié)會聯(lián)合辦了一個PE班，三個多月，利用周末上課的。黨政干部參加的就40、50人，企業(yè)家30、40人，PE機(jī)構(gòu)50、60人，我原計(jì)劃60、70人的班。好幾個廳長參加，省政府辦公廳、省委辦公廳處長也好幾個，省廳里也好多處長，財(cái)政廳也有人來聽。全部是請的全國一流的專家來講，省里干部的學(xué)費(fèi)是我們掏的。這方面效果非常好，大概這批人聽完之后就成了咱們省搞資本運(yùn)作的專家了。在多層次市場建設(shè)方面主要配一個金融辦，把新三板這塊、企業(yè)的培訓(xùn)和對接加強(qiáng)了，這個效果也出來了。還有股權(quán)中心這塊發(fā)展，特別是支持山西證券的柜臺市場，我們叫場外市場，這塊起作用了。去年證券公司場外市場融資十幾個億，意味著證券公司柜臺市場，能給咱們省提供十幾個億的融資。還有我們探索綜合融資服務(wù)平臺這個事，我推了三年的事情。第六個是創(chuàng)新方面。一個是在整個中部、XX、XX山區(qū)，咱們省率先成立了投資基金業(yè)協(xié)會，當(dāng)時王省長、李省長也給很支持，都有重要批示。我把山西省投資基金業(yè)協(xié)會作為我推動山西資本運(yùn)作的一個平臺，它不是一個交易平臺，不是一個市場平臺，它是一個資本運(yùn)作平臺。我們未來推動XX企業(yè)的整合、大型融資、大型金融創(chuàng)新很多都要通過這個平臺來幫我們?nèi)ヘ瀼氐摹?月26號成立，10月就搞了PE班，本來計(jì)劃是12月28號要搞成一個眾籌平臺，后來由于各種原因影響可能要到春節(jié)后開張。這就是成立了協(xié)會以后的效果，關(guān)鍵是聚集了一批人，現(xiàn)在會員已經(jīng)202個會員，跨了12個省，要得就是一個俱樂部效應(yīng)。第二個創(chuàng)新就是我剛才講的，搞眾籌平臺。這個如果搞好的話，一個是可能成為咱們省在全國金融創(chuàng)新里面的一個可以拿得出手去說一說的東西。一個就真的有可能對我們省直接融資開辟一個新的渠道。第三個關(guān)鍵它的解決對象，一類是對企業(yè)這一塊，為中小企業(yè)、三農(nóng)、創(chuàng)新型企業(yè)提供直接融資，這是后端；前端解決一個中小投資者的投資渠道問題，做得好，可能對非法集資是一個有效的遏止。這個剛才樓下跟晉暉主任溝通的時候，說全國P2P正在跑路，因?yàn)樵O(shè)計(jì)上有問題，得跑路。我預(yù)計(jì)按照我的設(shè)計(jì)模式要搞好的話，我們不是跑路問題，我們可能當(dāng)年融資規(guī)模能達(dá)到幾十、上百億的概念。我設(shè)計(jì)的最大的噱頭是增信措施。通過我的設(shè)計(jì)模式，我們覆蓋呆壞帳率的能力力最低能達(dá)到30%。相當(dāng)于給咱們省搭建了一個不是交易所的交易所，不是市場的場外市場。目標(biāo)提出來就是要將它們發(fā)展成為另類銀行，另類交易所。目前是基金協(xié)會跟高新區(qū)直接在聯(lián)手，試點(diǎn)地區(qū)就選了高新區(qū)和長治市兩個縣區(qū)。私募基金去年也做了很多工作。其中最大的項(xiàng)目是在運(yùn)城，3月份搞了一個農(nóng)業(yè)風(fēng)投基金。3月份農(nóng)業(yè)風(fēng)投基金搞完以后，4月份國務(wù)院“國辦17號文”提出來搞農(nóng)業(yè)風(fēng)投。但是由于農(nóng)業(yè)風(fēng)投這個事情缺乏地方有關(guān)部門的上手，也僅僅是起步了而已。所以在山西做事還有一個體會就是金融部門可以出主意，可以給你拿方案，甚至親自參與做工作，但一定要山西有關(guān)部門自己上手。包括省里搞新興產(chǎn)業(yè)基金、文化產(chǎn)業(yè)基金，有關(guān)部門找來了我們也都給提好的建議。首先替財(cái)政廳高興，最近兩年來財(cái)政廳對搞基金重視了，其實(shí)財(cái)政部也很重視。財(cái)政、包括發(fā)改委的資金過去都是直接給企業(yè)，現(xiàn)在要學(xué)會繞個彎，要發(fā)揮杠桿作用就不一樣了，至少5倍，效果好了10倍。你過去給一個企業(yè)500萬，它就是一個500萬?，F(xiàn)在500萬，按照私募基金的做法，好的效果是給5000萬，差了也是2500萬，那能一樣嗎？一下子就把企業(yè)做大了。當(dāng)然，咱們山西有個共同特點(diǎn)，包括各級政府和部門，就是搞一些創(chuàng)新如基金這個事，喜歡自己干，不愛和外面合作，或政府出錢了就必須政府說了算、讓國有企業(yè)來做。但是，問題在于有些事是政府自己或國有企業(yè)做不好的。搞私募基金、產(chǎn)業(yè)基金，目的還是要用政府引導(dǎo)資金吸引更多社會資金跟進(jìn)，但是，你要是政府說了算，社會資本才不會跟進(jìn)的。我們過去有個XXX億大基金搞了8、9年沒搞成，就是這個組織架構(gòu)和運(yùn)作機(jī)制出問題了，還有就是沒有真正懂行的專家，我們喜歡用自己的人，自己的人又不懂，所以，只能把事情給誤了。現(xiàn)在私募基金理念在全省得到重視了，大家可能覺得搞基金大套路是沒問題的，但每一個東西都有具體的一些技巧在里面，說句不好聽話，有些技巧不是在書上能找到的，我們只了解了一個大概就想去試試，不成的，可能會影響你們將來搞的規(guī)模。下一步還要建議省里加深研究怎么把煤電產(chǎn)業(yè)基金搞起來。這個基金是我提出來，在發(fā)改委起草的能源發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃中也列進(jìn)去了。方案都做好了，外部合作伙伴和資金也找好了，可惜至今落不了地，省內(nèi)沒有人接茬。這個基金搞成了大概是幾百億概念，一下把我們七大集團(tuán)的困難給解決了。咱們省里面目前抓資本運(yùn)作，私募基金是一個最有力的抓手，最有條件的抓手，甭管企業(yè)現(xiàn)在出多少問題，我們還有一萬多億存貸差在那放著。今后，一個是上市公司并購，一個私募基金，這是咱們省資本運(yùn)作的最大抓手，也是我們這幾年一直在努力做的事情。去年有個創(chuàng)新，就是眾籌扶貧的事，這個規(guī)模不大但作用非常大。我設(shè)計(jì)的全新模式，在XX縣XX村做的，材料給王省長報(bào)過。這個事已經(jīng)成功了，也上報(bào)到中央了。去年用了6個月時間，帶發(fā)動、帶調(diào)研，最后是2個月時間把2個廠子建成了，一個養(yǎng)雞場，一個養(yǎng)羊場，籌了XX萬資金，全部是借給農(nóng)民的方式，組建兩個合作社，一分政府的錢沒用，一分錢農(nóng)民個人錢沒用，95戶貧困戶跟幾個能人組合成兩個股份制合作社，解決了扶貧問題，順利的話兩年可以脫貧。什么叫脫貧？兩年時間村民可以由現(xiàn)在的人均收入XXXX塊錢左右變成XXXXX多塊錢。下一步需要財(cái)政廳和農(nóng)業(yè)廳，加上扶貧辦應(yīng)該聯(lián)手去總結(jié)總結(jié)這東西，如果認(rèn)可的話，你財(cái)政扶貧資金再做個帶頭，你想想得發(fā)揮出多大作用。煤炭中心能源交易所的工作，去年就在省里的要求下，配合金融辦、經(jīng)信委、煤炭中心做了很多細(xì)致、艱苦的工作，現(xiàn)在就等國務(wù)院批復(fù)了。第三部分，從我們局里主觀能動性角度看明年要做的工作。這里也定了怎么樣支持省里的一些工作，包括支持省里做企業(yè)改制，也就是上市公司基礎(chǔ)工程，包括積極推動并購重組，包括推行私募基金。私募基金我算了算，XX年如果是省里各方面的支持配合得力的話，咱們今年私募基金干個三五百億還是有希望的，光煤電基金，要按我的套路XXX億沒問題。在創(chuàng)新這一塊兒，支持省里創(chuàng)新有6個方面工作，我也不細(xì)講，就講剛才說的眾籌平臺，我把它當(dāng)做今年支持省里面最大的一號工程，計(jì)劃是春節(jié)前把整個平臺的建設(shè)工作完成，節(jié)后開始掛牌運(yùn)行。這個做好的話，大概今年給省里實(shí)現(xiàn)百八十億的股權(quán)融資還是可能的。專門解決融資三五百萬、幾十萬這樣的企業(yè)融資，用兩類手段，一類是股權(quán)融資，就是通過我的平臺把散錢集起來之后變成股權(quán)投資投到企業(yè)去占股份，占了股份之后企業(yè)股本增加還能銀行貸款。第二種是債券融資，那就相當(dāng)于銀行負(fù)債貸款，那是解決短期融資的，比如一年以內(nèi)融資的。監(jiān)管方面主要配合金融辦，主要加強(qiáng)打非，非法集資的問題，有點(diǎn)新的動向。第四部分，對省里的建議。其實(shí)這些東西大的方面講，過去給王書記的一些建議都多次提過，那些材料王省長也看過，金融辦也看過，這里我也不系統(tǒng)說了，建議大概提出了五個方面的建議。第一個，戰(zhàn)略層面、領(lǐng)導(dǎo)重視層面、政府層面，歸根到底，各級政府不要把資本市場的工作當(dāng)成我們證監(jiān)會的工作。資本市場不是證監(jiān)會的資本市場，是大家的，證監(jiān)會只是資本市場的一員，管管市場風(fēng)險監(jiān)管、秩序監(jiān)管。資本市場真正玩家是各級政府、各大部門，什么意思？你政府討論工作，規(guī)劃工作過去總把這金融工作當(dāng)成中央一行三會的事，這個基本立場不解決，你怎么強(qiáng)調(diào)都沒用。第二個，資本市場需要做的事情很多，主體也很多，你作為省政府也好，或者各市政府也好，第一個抓手是什么？我們大的國有企業(yè)集團(tuán)基本都是上市公司，有的企業(yè)集團(tuán)下面4、5個上市公司，不少，但是不會用。還有我們有些人對民營企業(yè)不重視，哪一類民營企業(yè)做好了不都是幾百億資產(chǎn)的？我們不要輕視甚至歧視民營企業(yè)。重視上市公司這一塊兒提了五個具體建議，關(guān)鍵是下一步需要加強(qiáng)的，一個是套期保值，一個是市值管理。大家對套期保值的認(rèn)識也僅僅是重視了，但是怎么操作還沒解決。其實(shí)做好套期保值最后解決企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的健康。建議省里要加強(qiáng)推動工作，為什么要加強(qiáng)呢？因?yàn)槠髽I(yè)和國資委有它的難處，它已經(jīng)形成了它的考核制度，它不改變，就是省長書記說話，也推不動。一個市值管理，就剛才我前面講的5、6千億市值你不會用它。市值管理有兩塊，一塊是股價高我就賣，低了我再買回來，這是最簡單的市值管理。好的市值管理，我的股份不動，我利用我的股權(quán)跟資本市場搞融資。我們上市公司幾乎很少用，這可不是級別問題，是現(xiàn)代金融知識的理念問題。當(dāng)然，他為什么不做？資本運(yùn)作也是有風(fēng)險的，一點(diǎn)風(fēng)險不承擔(dān)，所以這些東西都需要省政府有明確的指示、明確的文件才能做。關(guān)于創(chuàng)新，大的方向講，第一不要胡子眉毛一把抓，就是看一看山西在金融上面跟全國比，跟XX、XX比哪些是能夠創(chuàng)造后發(fā)優(yōu)勢的。你要玩證券公司，你玩了20年了，你玩不過那些幾個大型公司的。玩銀行，你也玩不過人家的。金融創(chuàng)新著重在策略上，著重考慮怎么樣創(chuàng)造后發(fā)優(yōu)勢去搞金融創(chuàng)新。第二建議加大做非標(biāo)金融工作力度，這是我提了1年的觀點(diǎn)。我們現(xiàn)在很多金融服務(wù)為什么還是解決不了融資難的問題，因?yàn)槲覀兝脗鹘y(tǒng)的、標(biāo)準(zhǔn)化的思維和標(biāo)準(zhǔn)化的金融工具來對接今天已經(jīng)多樣化的市場經(jīng)濟(jì)的企業(yè)需要，所以支持不了、不接地氣。第三個建議是關(guān)于擔(dān)保的，跟我沒關(guān)系的，我看了一看，還是一些老套路，用老套路來解決擔(dān)保增信的問題，我估計(jì)也沒什么大戲。我就在思考，我想擔(dān)保的一些問題核心在哪里？就是增信能力不行，抗風(fēng)險能力不行。那好，我就解決你這個能力問題。那能力問題用老辦法講話，就是政府給補(bǔ)貼，還有一個增加資本金，第三個搞再擔(dān)保，這都不夠。我提出了兩個概念，一個概念叫擔(dān)保份額化，把擔(dān)保的產(chǎn)品給他標(biāo)準(zhǔn)化分割了，一個項(xiàng)目融資可以給十個擔(dān)保公司來擔(dān)。其實(shí)這是破我們自己的金融監(jiān)管制度問題，一個項(xiàng)目過去只能一個擔(dān)保公司保，現(xiàn)在我們允許十個擔(dān)保公司保。把擔(dān)保變成金融產(chǎn)品，而不是一項(xiàng)金融業(yè)務(wù)，這是一個創(chuàng)新。第二個創(chuàng)新，在這個基礎(chǔ)上用資產(chǎn)證券化的原理，允許擔(dān)保公司把它的擔(dān)保資產(chǎn)打包證券化，把風(fēng)險賣掉。這是解決擔(dān)保公司擔(dān)保能力增強(qiáng)的一些最好的辦法。還有一個，我在山西四年講了四年：我們的社?；?，就是政府手里掌握的一些政府基金，包括社?；?、住房基金，要用起來。用到哪方面？用到我們政府都認(rèn)為這個項(xiàng)目是沒風(fēng)險的項(xiàng)目?，F(xiàn)在改革的呼聲這么強(qiáng)烈，連人社部都在探討這方面的改革，咱們省委又這么重視金融，我建議省里研究一下，把這塊破了。因?yàn)楣馍绫＿@塊，XX年的數(shù)字就XXXX億，咱還一天到晚喊缺錢，哪里缺錢，不缺的。再一個是政策引導(dǎo)問題，這跟財(cái)政發(fā)改有關(guān)系。第一個證監(jiān)局跟金融辦起草了一個文件，趕快把落實(shí)“國九條”的那個文件給發(fā)了，盡管這個變成XX年發(fā)了，但是也不晚。而且不求全，咱們能解決幾個問題也算進(jìn)步，總比你不出這個文件強(qiáng)。第二個是整個財(cái)政資金、政府資金的使用問題，強(qiáng)烈呼吁省里有關(guān)部門一定要用杠桿原理來使用資金，減少一些直投，包括這里邊要培育很多基金。前段時間給發(fā)改委472號文提了一整套基金方案，大概10個基金，希望省里有關(guān)部門能夠重視起來。只要你們重視牽個頭，整個方案的設(shè)計(jì)工作、后續(xù)推動工作我們都可以提供支持。這里趁著王省長在場，特別提一個概念：水利建設(shè)基金。水利完全可以用基金來干。城市保障房建設(shè)、棚戶區(qū)改造完全可以組建基金，我跟住建廳講課的時候?qū)ｉT講了一下，財(cái)政廳實(shí)際上給了XX億，我說你XX億按照傳統(tǒng)辦法拉銀行貸款拉XX億最多，用組基金的辦法能拉動XXXX多億來。還有一個建議特別是財(cái)政跟發(fā)改，對創(chuàng)投基金將來得鼓勵它跟眾籌業(yè)務(wù)結(jié)合起來。就是創(chuàng)投基金參與眾籌融資做引導(dǎo)，或者支持組建專門的眾籌引導(dǎo)基金。方案我都設(shè)計(jì)完了，發(fā)改委有關(guān)處室愿意的話，我派人過去跟你們對接一下，都不大，幾千萬一個，在眾籌融資當(dāng)中專門發(fā)揮引導(dǎo)作用、杠桿作用。最后一個建議是金融干部的培訓(xùn)、交流掛職方面，這個上次給書記提了，這方面金融辦可以牽頭，我們?nèi)χС?。第五部分，匯報(bào)一下全國證券期貨監(jiān)管會的事。今年證監(jiān)會抓八個方面重點(diǎn)工作。關(guān)于今年資本市場改革發(fā)展的重點(diǎn)工作，專門給省里面打了個報(bào)告叫12號文，這材料幾位都有，王省長那也有。第一大改革就是注冊制改革，是黨中央要求的。把這種審查的權(quán)利交給交易所，把判斷的權(quán)利交給市場，核心是簡政放權(quán)，包括我們證券營業(yè)部都不用審批了。注冊制這個事情對于省里的意義在哪里？現(xiàn)在不講上市公司排隊(duì)排得多嘛，現(xiàn)在看至少能節(jié)省1年時間出來，也就是說XX年，我們還會有一個小的上市高潮，XXXX年會實(shí)現(xiàn)上市公司一個新的突破。但要實(shí)現(xiàn)這個突破，改制必須加快，省里配套政策必須到位，否則又過了這個窗口期。XX、XX、XX，所以我希望省里面重視一下，我們不能再錯過窗口期了。第二個是多層次的股權(quán)市場、資本市場的事情。除了新三板之外就是四板市場。三板市場兩件事，一個是轉(zhuǎn)板的事情，就不存在IPo的排隊(duì)問題；另一個是三板自己搞活的話，有可能開辟一個板，XX家掛牌企業(yè)里面比如說批個100家，50家這么個板，標(biāo)準(zhǔn)是跟主板市場一樣標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，給他注入流動性。這里面山西