開扒基金家族

基金學(xué)習(xí)第二天 開扒基金家族昨天是基金課學(xué)習(xí)的第2天，我們的復(fù)習(xí)如約而至。還沒有聽課的小伙伴記得趕緊抽空去聽一下課程喲每天三件事，聽課是首要的?，F(xiàn)在呢班班帶著大家一起開扒基金家族在第一節(jié)里，百合學(xué)姐先告訴了基金可以從四個維度進(jìn)行分類，這四個維度分別是： 1. 按投資品種分類；2. 按交易渠道分類；3. 按運(yùn)作方式分類；4. 按投資方式分類這四個維度具體都是如何分類的呢？我們一起來看看首先，按照投資品種分，基金可以分為4類，分別是：貨幣基金、債券基金、股票基金和混合基金。我們可以把不同的基金看成是裝著投資產(chǎn)品的購物籃，其中投資產(chǎn)品不同決定了購物籃的叫法不同。比如，全部裝了蔬菜的就是蔬菜籃子，全部裝了水果的就是水果籃子，既有蔬菜又有水果的就是混合籃子，以此類比貨幣基金、債券基金和混合基金。我們先來看一下，債券基金和貨幣基金。貨幣基金的籃子里主要是國債、企業(yè)債、地方政府債和銀行定期存款等，相比之下，債券基金可能還有少量資金會投資于股票。債券基金投資的債券占比高達(dá)80%，而貨幣基金的債券占比則沒有要求，它主要投資1年以內(nèi)的債券和銀行定期存款等其他收益比較穩(wěn)定的有價證券。一般來說，風(fēng)險(xiǎn)與收益是并存的，由于貨幣基金更追求穩(wěn)定的收益，所以它的收益在3%左右，而相比之下，債券基金的收益略高一點(diǎn)，可以達(dá)到6%左右。再看一下股票基金，股票基金投資的股票占比在80%以上，因此它是高風(fēng)險(xiǎn)伴隨著高收益，而混合基金既有股票又有債券，沒有規(guī)定占比，基金經(jīng)理可以通過調(diào)整股票和債券的投資占比，實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡?；旌闲突鸢凑展善焙蛡钠厍闆r又能分為偏股型基金、偏債型基金和平衡型基金。股票型和混合型基金的收益可以達(dá)到15%左右，甚至更高。但高收益同時也伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，虧損的時候，也是能讓人懷疑人生的。其次，按交易渠道的不同，可以分為場內(nèi)基金和場外基金兩類。顧名思義，場內(nèi)基金就是在證券交易所里與其他投資者進(jìn)行基金交易，也就是說在場內(nèi)進(jìn)行基金買賣的話，需要有股票賬戶。（開戶昨晚有講解哦還沒有開戶的小伙伴可以去看看稿子）而場外基金就是在第三方平臺買賣基金，交易對象是基金公司，我們在支付寶買賣基金就屬于這種情況場內(nèi)基金和場外基金的區(qū)別很多，后面還會詳細(xì)講到。第二天的課程里講到了一個主要區(qū)別就是，場內(nèi)基金的變化是時時變動的，而場外基金一天只有一個價格，如果你在當(dāng)天下午3點(diǎn)前買入，就按當(dāng)天下午3點(diǎn)證券市場交易結(jié)束時的價格結(jié)算，要是遲于當(dāng)天3點(diǎn)買入，則按照下一個交易日3點(diǎn)證券市場交易結(jié)束時的價格結(jié)算。這里呢，班班想提一下課后題，這一節(jié)的課后題有不少小伙伴做錯了。問題是這樣的：二狗在周五下午3點(diǎn)后申購了一只場外基金，請問基金的價格是如何確定的？結(jié)合上面的知識呢，我們知道，場外基金如果是在當(dāng)天3點(diǎn)以后買入，那么是按照下一個交易日3點(diǎn)證券市場交易結(jié)束時的價格結(jié)算。而周五的下一個交易日就是下周一，所有的周末和法定節(jié)假日都不是交易日哦，回到我們的問題，也就是說二狗在周五下午3點(diǎn)以后申購的場外基金，它的價格是按照下周一下午3點(diǎn)后公布的價格確認(rèn)的第三種分類方法是按照運(yùn)作方式，將基金分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金是指這支基金的總資金量是不固定的，投資者可以隨時買入或者賣出，基金的份額可以增加或者減少，而封閉式基金是指它在成立后的一段時間內(nèi)的基金份額是不變的，投資者只能在場內(nèi)與其他人進(jìn)行買賣現(xiàn)在市場上大部分都是開放型基金，封閉式基金較少，有關(guān)開放式基金和封閉式基金的具體情況，小伙伴們先掌握一點(diǎn)，那就是開放式基金和封閉式基金的主要區(qū)別在于：基金的份額是否固定，固定的就是封閉式基金，不固定的就是開放式基金，這一點(diǎn)很重要喲，咱們的第三天每日一問就用到了最后一種方法，基金按照不同的投資方式，可以分為主動型基金和被動型基金。主動型基金就是指基金經(jīng)理拿了我們的錢來替我們投資，投資哪家股票和債券都是由基金經(jīng)理說了算，主動出擊，追求超越平均水準(zhǔn)的超值回報(bào)；被動型基金又叫指數(shù)基金，是指基金經(jīng)理不主動尋求超越市場的表現(xiàn)，一般選取特定的股票作為投資的對象，試圖復(fù)制整個市場的平均收益率?？吹竭@里，小伙伴們應(yīng)該明白了吧所有的基金都有基金經(jīng)理，只是在不同的情況下，基金經(jīng)理發(fā)揮作用的空間不一樣，在這里呢班班再提醒一句，所謂的“主動被動”，是針對基金的投資品里有股票的基金來劃分的。也就是說呢，像貨幣基金這樣的，一般不配置股票的基金，是沒有主動和被動的區(qū)分的。普通的債券基金，普通的股票基金和混合基金都屬于主動型基金，指數(shù)基金屬于被動型基金基金分類的四個維度講完啦放一張思維導(dǎo)圖總結(jié)一下這里呢班班還想提醒小伙伴們的是，這四個分類方法并不是相互獨(dú)立，而是各有交叉的，同一只基金在不同的分類標(biāo)準(zhǔn)下屬于不同的類型。就拿大家都很熟悉的余額寶來說，按照投資品種分，余額寶是貨幣基金，從交易渠道來看，余額寶屬于場外基金，按運(yùn)作方式來分呢余額寶是開放式基金，這么講是不是很熟悉呢最后，我們來扒一扒基金招募說明書?；鹫心颊f明書長達(dá)幾十頁，而我們用捫心自問三問法，只要5分鐘，就能輕松搞定基金招募說明書。下面我們通過案例來理解一下捫心自問三問法：這里班班選擇的是易基消費(fèi)，現(xiàn)在我們一起來看看。首先，我們來查找和下載基金招募說明書。第一步，百度搜索巨潮資訊網(wǎng)，點(diǎn)擊進(jìn)入首頁是這樣的，然后我們點(diǎn)擊看公告第二步，在搜索框中直接輸入“易基招募說明書”搜索就能看到其招募說明書了。班班選擇的是這個版本，當(dāng)然手機(jī)端也可以查找基金招募說明書哦，操作流程如下接下來就是捫心自問三步走第一問：我買的是什么？通過這一問，大家可以快速判斷這只基金大概的風(fēng)險(xiǎn)程度。我們可以看出，易基基金屬于股票型基金，因此具有較高的風(fēng)險(xiǎn)。然后是第二問：我的錢交給誰？通過這一問，我們可以知道資金給誰打理。再看一下基金經(jīng)理，考察基金經(jīng)理的一個重要指標(biāo)是他的從業(yè)時間，一般來說，要找3年以上的比較靠譜。如下圖所示，妥妥的三年以上工作經(jīng)驗(yàn)無疑了最后來看看我的錢用在哪？這一問可以幫助我們進(jìn)一步了解這只基金的風(fēng)險(xiǎn)程度。找到基金投資這一章，我們來看看易基消費(fèi)