《私募基金管理人登記須知》(2018年12月7日更新).doc

2018年12月7日中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布私募基金管理人登記須知更新版根據(jù)中華人民共和國(guó)證券投資基金法、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法等相關(guān)法律法規(guī)，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“協(xié)會(huì)”）在證監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)下，更新了私募基金管理人登記須知（以下簡(jiǎn)稱“新版登記須知”），已經(jīng)理事會(huì)全票表決通過(guò)，自公布之日起施行。為進(jìn)一步引導(dǎo)私募基金行業(yè)規(guī)范發(fā)展，強(qiáng)化私募基金管理人登記要求，新版登記須知豐富細(xì)化為十二項(xiàng)，進(jìn)一步明確股東真實(shí)性、穩(wěn)定性要求；厘清私募基金管理人登記邊界，強(qiáng)化集團(tuán)類機(jī)構(gòu)主體資格責(zé)任；落實(shí)內(nèi)控指引，加強(qiáng)高管及從業(yè)人員合規(guī)性、專業(yè)性要求；引入中止辦理流程、新增不予登記情形。一、管理人登記過(guò)程中常見(jiàn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)及問(wèn)題一段時(shí)間來(lái)，私募基金管理人登記常見(jiàn)不合規(guī)問(wèn)題主要集中在以下幾個(gè)方面：一是虛假出資或抽逃資本。部分機(jī)構(gòu)為夸大自身資本實(shí)力，在進(jìn)行工商登記時(shí)，超出出資人的出資能力，虛假出資，或者在機(jī)構(gòu)成立后抽逃資本，擾亂了私募基金行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序。二是股權(quán)代持行為。以他人名義履行股東權(quán)利義務(wù)，導(dǎo)致無(wú)法對(duì)機(jī)構(gòu)的實(shí)際控制人及最終責(zé)任人進(jìn)行追溯，規(guī)避重大關(guān)聯(lián)交易的披露，易發(fā)生利益沖突及利益輸送行為。三是股權(quán)架構(gòu)不穩(wěn)定。部分機(jī)構(gòu)股權(quán)架構(gòu)復(fù)雜，存在交叉持股、多層嵌套等情形，股權(quán)架構(gòu)不穩(wěn)定，增加了資金運(yùn)轉(zhuǎn)層次和融資成本。部分申請(qǐng)機(jī)構(gòu)甚至存在資管產(chǎn)品出資設(shè)立私募基金管理人情形，由于資管產(chǎn)品自身屬性，將帶來(lái)私募基金管理人股權(quán)架構(gòu)不穩(wěn)定、實(shí)際出資股東權(quán)利行使責(zé)任不明確、實(shí)際控制人追溯不清晰等問(wèn)題。四是關(guān)聯(lián)方從事沖突業(yè)務(wù)潛在風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)聯(lián)方從事P2P等與私募基金業(yè)務(wù)相沖突業(yè)務(wù)，未有業(yè)務(wù)主管部門(mén)批復(fù)，無(wú)法對(duì)其關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行有效管理，風(fēng)險(xiǎn)外溢至私募行業(yè)。五是集團(tuán)化傾向。同一實(shí)際控制人登記多家同類私募基金管理人，將內(nèi)部管理激勵(lì)問(wèn)題“外部化”，集團(tuán)內(nèi)機(jī)構(gòu)存在同質(zhì)化競(jìng)業(yè)沖突問(wèn)題，不合理擴(kuò)張，造成“僧多粥少”，有些機(jī)構(gòu)甚至直接為了“囤殼”而設(shè)立。二、新版登記須知細(xì)化了擬登記機(jī)構(gòu)從股權(quán)架構(gòu)、基本運(yùn)營(yíng)到從業(yè)人員等各方面要求一是針對(duì)私募基金管理人登記出現(xiàn)的股權(quán)代持、交叉持股、競(jìng)業(yè)禁止、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、履職能力、集團(tuán)化傾向等集中問(wèn)題，從運(yùn)營(yíng)條件、從業(yè)人員、出資人、關(guān)聯(lián)方等方面進(jìn)一步規(guī)范私募登記。運(yùn)營(yíng)條件和制度方面，增加辦公場(chǎng)所獨(dú)立性、財(cái)務(wù)清晰、過(guò)往展業(yè)情況說(shuō)明等要求，同時(shí)特別強(qiáng)調(diào)無(wú)管理人員、無(wú)實(shí)際辦公場(chǎng)所或不履行完整管理人職責(zé)的特殊目的載體無(wú)需申請(qǐng)私募基金管理人登記。從業(yè)人員方面，突出競(jìng)業(yè)禁止要求，進(jìn)一步明確高管人員兼職問(wèn)題，強(qiáng)化投資人員任職能力要求、員工人數(shù)要求。出資人方面，嚴(yán)禁股權(quán)代持、強(qiáng)調(diào)股權(quán)清晰要求，新增股權(quán)穩(wěn)定性要求，進(jìn)一步明確實(shí)控定義。子公司、分支機(jī)構(gòu)和關(guān)聯(lián)方方面，新增同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)要求，嚴(yán)禁通過(guò)股權(quán)構(gòu)架設(shè)計(jì)規(guī)避關(guān)聯(lián)方，強(qiáng)化同一實(shí)際控制人下多家管理人連帶責(zé)任及股權(quán)穩(wěn)定性要求。重大變更方面，明確重大事項(xiàng)變更期限及整改次數(shù)要求，重申登記機(jī)構(gòu)發(fā)生實(shí)質(zhì)變化視同新機(jī)構(gòu)審核，強(qiáng)調(diào)強(qiáng)制離職后私募基金管理人職責(zé)。二是提升自律管理效能，引入中止辦理流程。為規(guī)范行業(yè)發(fā)展，對(duì)存在辦公場(chǎng)所不穩(wěn)定、或有負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)較高、無(wú)實(shí)際展業(yè)需求、偏離投資主業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等明顯內(nèi)控不足、展業(yè)能力不充分情形的，符合前述兩項(xiàng)及以上情形的申請(qǐng)機(jī)構(gòu)，協(xié)會(huì)給予6個(gè)月的整改時(shí)間，申請(qǐng)機(jī)構(gòu)應(yīng)在整改完成后再提交私募登記申請(qǐng)。三是防范沖突業(yè)務(wù)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)外溢，新增不予登記情形。此前協(xié)會(huì)已發(fā)布私募基金登記備案相關(guān)問(wèn)題解答（十四），規(guī)定了六種不予登記情形。此次，針對(duì)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)或者其主要出資人曾經(jīng)從事過(guò)P2P、民間借貸等與私募基金屬性相沖突業(yè)務(wù)，為防止此類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)外溢至私募行業(yè)，保護(hù)投資者利益，協(xié)會(huì)在新版登記須知不予登記情形中新增上述情形。三、新版登記須知落實(shí)了管理人信義義務(wù)要求，樹(shù)立市場(chǎng)誠(chéng)信機(jī)制及完善行業(yè)分層分類管理全國(guó)人大官網(wǎng)發(fā)布的中華人民共和國(guó)證券投資基金法釋義第十條指出，“對(duì)證券投資基金業(yè)的規(guī)制主要有兩種手段：一是行政監(jiān)管；二是行業(yè)自律。無(wú)論是行政監(jiān)管，還是行業(yè)自律，其共同目標(biāo)都是確保國(guó)家證券投資基金法律法規(guī)的實(shí)施，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)證券投資基金規(guī)范發(fā)展”。釋義指出，行政監(jiān)管與行業(yè)自律性質(zhì)不同，一個(gè)屬于行政行為，一個(gè)屬于自律行為；行政行為的依據(jù)是法律、行政法規(guī)，自律行為的依據(jù)除了法律、行政法規(guī)外，還包括自律組織的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則、行業(yè)紀(jì)律等。一直以來(lái)，協(xié)會(huì)作為行業(yè)自律管理組織，通過(guò)出臺(tái)私募基金登記備案相關(guān)問(wèn)題解答系列問(wèn)答、登記須知等系列自律規(guī)范性文件，不斷細(xì)化和完善私募登記要求，提升私募基金管理人登記透明度。一是積極行使協(xié)會(huì)職責(zé)，完善落實(shí)信義義務(wù)的自律規(guī)則體系。信義義務(wù)的行為標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)于法律法規(guī)的底線要求，高于一般商業(yè)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則，因此，行業(yè)自律對(duì)維護(hù)好信義義務(wù)至關(guān)重要。依法落實(shí)信義義務(wù)是行業(yè)自律的核心任務(wù)，保護(hù)投資者合法權(quán)益是協(xié)會(huì)的職責(zé)和使命。此次新版登記須知作為協(xié)會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)自律管理的舉措之一，有助于引導(dǎo)全社會(huì)正確理解登記備案的制度本義，通過(guò)透明的制度標(biāo)準(zhǔn)、明確的行為準(zhǔn)則和有效的監(jiān)測(cè)監(jiān)控及自律處分，保障市場(chǎng)主體之間的博弈秩序和博弈環(huán)境。二是推動(dòng)塑造行業(yè)合規(guī)生態(tài)，樹(shù)立市場(chǎng)誠(chéng)信機(jī)制。新版登記須知通過(guò)公開(kāi)審核標(biāo)準(zhǔn)，提高審核透明度，為機(jī)構(gòu)合理展業(yè)明晰標(biāo)準(zhǔn)，有助于推動(dòng)行業(yè)以信用立身，守住行業(yè)道德底線，從源頭上遏制侵害投資者權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，建立健全市場(chǎng)誠(chéng)信機(jī)制，保護(hù)投資者合法權(quán)益。三是促進(jìn)優(yōu)勝劣汰，完善行業(yè)分層分類管理。當(dāng)前，部分機(jī)構(gòu)重復(fù)登記或虛假登記，增加了自身登記時(shí)間成本，也占用了有限的審核資源。新版登記須知通過(guò)強(qiáng)化集團(tuán)類機(jī)構(gòu)主體資格責(zé)任、明確高管及從業(yè)人員合規(guī)性與專業(yè)性要求等，為內(nèi)部治理穩(wěn)健、配備專業(yè)團(tuán)隊(duì)并存在切實(shí)展業(yè)需求的優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)提供了更大的展業(yè)空間，有助于改善行業(yè)構(gòu)成，避免出現(xiàn)劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象。新版登記須知作為協(xié)會(huì)自律管理的重要舉措之一，一方面針對(duì)私募基金管理人登記出現(xiàn)的問(wèn)題與情況，強(qiáng)化私募基金管理人登記要求，提升自律管理效能；另一方面為市場(chǎng)合理展業(yè)提供清晰標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)長(zhǎng)期市場(chǎng)規(guī)范運(yùn)作積極效果明顯。協(xié)會(huì)將致力于進(jìn)一步加強(qiáng)自律管理，做好配套制度建設(shè)，維護(hù)私募基金行業(yè)秩序,保護(hù)投資者合法權(quán)益,促進(jìn)私募基金行業(yè)健康發(fā)展。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)2018年12月7日附：私募基金管理人登記須知（2018年12月7日）私募基金管理人登記須知(2018年12月更新)尊敬的私募基金管理人及申請(qǐng)機(jī)構(gòu)：為提高私募基金管理人登記工作效率，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“協(xié)會(huì)”）在此溫馨提示私募基金管理人申請(qǐng)登記及登記完成后需要注意以下重點(diǎn)事項(xiàng)：一、申請(qǐng)機(jī)構(gòu)總體性要求（一）【總體要求】申請(qǐng)機(jī)構(gòu)在申請(qǐng)私募基金管理人登記、基金備案及持續(xù)信息更新中所提供的所有材料及信息（含資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)填報(bào)信息，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)以下簡(jiǎn)稱AMBERS系統(tǒng)）應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。（二）【核查方式】根據(jù)私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）第八條，協(xié)會(huì)可以采取約談高管人員、現(xiàn)場(chǎng)檢查、向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、相關(guān)專業(yè)協(xié)會(huì)征詢意見(jiàn)等方式對(duì)私募基金管理人提供的登記申請(qǐng)材料進(jìn)行核查，申請(qǐng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合。（三）【法律依據(jù)】申請(qǐng)機(jī)構(gòu)在申請(qǐng)私募基金管理人登記、基金備案及持續(xù)信息更新中，本機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員應(yīng)嚴(yán)格遵守中華人民共和國(guó)證券投資基金法、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法、私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）、私募投資基金信息披露管理辦法、私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引、私募投資基金募集行為管理辦法、私募投資基金合同指引等私募基金相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定，自愿接受協(xié)會(huì)自律管理，配合協(xié)會(huì)自律檢查。（四）【向證監(jiān)局報(bào)告】根據(jù)現(xiàn)行監(jiān)管要求，請(qǐng)新登記完成的私募基金管理人自登記完成后的10個(gè)工作日內(nèi)主動(dòng)與注冊(cè)地所屬地方證監(jiān)局取得聯(lián)系。（五）【信息更新】申請(qǐng)機(jī)構(gòu)在申請(qǐng)私募基金管理人登記、基金備案及持續(xù)信息更新中，應(yīng)認(rèn)真閱讀AMBERS系統(tǒng)相關(guān)提示，申請(qǐng)材料在真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的前提下應(yīng)保持與系統(tǒng)填報(bào)信息（AMBERS系統(tǒng)和從業(yè)人員管理平臺(tái)/jump.html）一致，填報(bào)材料和系統(tǒng)信息應(yīng)前后自洽，重要章程、制度文件、說(shuō)明材料應(yīng)簽章齊全。二、申請(qǐng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按規(guī)定具備開(kāi)展私募基金管理業(yè)務(wù)所需的從業(yè)人員、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、資本金等運(yùn)營(yíng)基本設(shè)施和條件，并建立基本管理制度（一）【內(nèi)控基本要求】根據(jù)私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引及私募基金登記備案相關(guān)問(wèn)題解答相關(guān)要求，申請(qǐng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制機(jī)制，明確內(nèi)部控制職責(zé)，完善內(nèi)部控制措施，強(qiáng)化內(nèi)部控制保障，持續(xù)開(kāi)展內(nèi)部控制評(píng)價(jià)和監(jiān)督。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的工作人員應(yīng)當(dāng)具備與崗位要求相適應(yīng)的職業(yè)操守和專業(yè)勝任能力。（二）【資本金滿足運(yùn)營(yíng)】作為必要合理的機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)條件，申請(qǐng)機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)自身運(yùn)營(yíng)情況和業(yè)務(wù)發(fā)展方向，確保有足夠的實(shí)繳資本金保證機(jī)構(gòu)有效運(yùn)轉(zhuǎn)。相關(guān)資本金應(yīng)覆蓋一段時(shí)間內(nèi)機(jī)構(gòu)的合理人工薪酬、房屋租金等日常運(yùn)營(yíng)開(kāi)支。律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)對(duì)私募基金管理人是否具備從事私募基金業(yè)務(wù)所需的資本金、資本條件等進(jìn)行盡職調(diào)查并出具專業(yè)法律意見(jiàn)。針對(duì)私募基金管理人的實(shí)收資本/實(shí)繳資本未達(dá)到注冊(cè)資本/認(rèn)繳資本的25%的情況，協(xié)會(huì)將在私募基金管理人公示信息中予以特別提示，并在私募基金管理人分類公示中予以公示。（三）【辦公地要求】申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的辦公場(chǎng)所應(yīng)當(dāng)具備獨(dú)立性。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)工商注冊(cè)地和實(shí)際經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所不在同一個(gè)行政區(qū)域的，應(yīng)充分說(shuō)明分離的合理性。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)有關(guān)事項(xiàng)如實(shí)填報(bào)，律師事務(wù)所需做好相關(guān)事實(shí)性盡職調(diào)查，說(shuō)明申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)地、注冊(cè)地分別所在地點(diǎn)，是否確實(shí)在實(shí)際經(jīng)營(yíng)地經(jīng)營(yíng)等事項(xiàng)。（四）【財(cái)務(wù)清晰】根據(jù)私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引，申請(qǐng)機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全財(cái)務(wù)制度。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)提交私募登記申請(qǐng)時(shí)，不應(yīng)存在到期未清償債務(wù)、資產(chǎn)負(fù)債比例較高、大額或有負(fù)債等可能影響機(jī)構(gòu)正常運(yùn)作情形。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)與關(guān)聯(lián)方存在資金往來(lái)的，應(yīng)保證資金往來(lái)真實(shí)合理。（五）【已展業(yè)情況】申請(qǐng)機(jī)構(gòu)提交私募基金管理人登記申請(qǐng)前已實(shí)際展業(yè)的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明展業(yè)的具體情況，并對(duì)此事項(xiàng)可能存在影響今后展業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行特別說(shuō)明。若已存在使用自有資金投資的，應(yīng)確保私募基金財(cái)產(chǎn)與私募基金管理人自有財(cái)產(chǎn)之間獨(dú)立運(yùn)作，分別核算。（六）【特殊目的載體】已登記私募基金管理人為某只基金的設(shè)立或投資目的，出資或派遣員工專門(mén)設(shè)立的無(wú)管理人員、無(wú)實(shí)際辦公場(chǎng)所或不履行完整管理人職責(zé)的特殊目的載體（包括出于類似目的為某只有限合伙型基金設(shè)立的普通合伙人機(jī)構(gòu)），無(wú)需申請(qǐng)私募基金管理人登記，但應(yīng)當(dāng)在私募基金管理人關(guān)聯(lián)方中如實(shí)填報(bào)相關(guān)信息。三、高管人員及其他從業(yè)人員相關(guān)要求（一）【高管定義】根據(jù)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告等的要求，從事私募證券投資基金業(yè)務(wù)的各類私募基金管理人，其高管人員（包括法定代表人/執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、合規(guī)/風(fēng)控負(fù)責(zé)人等）均應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格。從事非私募證券投資基金業(yè)務(wù)的各類私募基金管理人，至少2名高管人員應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格，其法定代表人/執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）、合規(guī)/風(fēng)控負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格。各類私募基金管理人的合規(guī)/風(fēng)控負(fù)責(zé)人不得從事投資業(yè)務(wù)。（二）【資格認(rèn)定】根據(jù)私募基金登記備案相關(guān)問(wèn)題解答（九），高管人員通過(guò)協(xié)會(huì)資格認(rèn)定委員會(huì)認(rèn)定的基金從業(yè)資格，僅適用于私募股權(quán)投資基金管理人（含創(chuàng)業(yè)投資基金管理人）。（三）【競(jìng)業(yè)禁止】私募基金管理人的從業(yè)人員、出資人應(yīng)當(dāng)遵守競(jìng)業(yè)禁止原則，恪盡職守、勤勉盡責(zé)，不應(yīng)當(dāng)同時(shí)從事與私募業(yè)務(wù)可能存在利益沖突的活動(dòng)。（四）【高管任職要求】根據(jù)私募基金登記備案相關(guān)問(wèn)題解答（十二），為維護(hù)投資者利益，嚴(yán)格履行“受人之托、代人理財(cái)”義務(wù)，防范利益輸送及道德風(fēng)險(xiǎn)，私募基金管理人的高管人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)、恪盡職守，合理分配工作精力，在私募基金管理人登記及相關(guān)高管人員提出變更申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守以下要求：1.不得在非關(guān)聯(lián)的私募機(jī)構(gòu)兼職；2.不得在與私募業(yè)務(wù)相沖突業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)兼職；3.除法定代表人外，私募基金管理人的其他高管人員原則上不應(yīng)兼職；若有兼職情形，應(yīng)當(dāng)提供兼職合理性相關(guān)證明材料（包括但不限于兼職的合理性、勝任能力、如何公平對(duì)待服務(wù)對(duì)象、是否違反競(jìng)業(yè)禁止規(guī)定等材料），同時(shí)兼職高管人員數(shù)量應(yīng)不高于申請(qǐng)機(jī)構(gòu)全部高管人員數(shù)量的1/2；4.私募基金管理人的兼職高管人員應(yīng)當(dāng)合理分配工作精力，協(xié)會(huì)將重點(diǎn)關(guān)注在多家機(jī)構(gòu)兼職的高管人員任職情況；5.對(duì)于在一年內(nèi)變更2次以上任職機(jī)構(gòu)的私募高管人員，協(xié)會(huì)將重點(diǎn)關(guān)注其變更原因及誠(chéng)信情況；6.私募基金管理人的高管人員應(yīng)當(dāng)與任職機(jī)構(gòu)簽署勞動(dòng)合同。在私募基金管理人登記、提交高管人員重大事項(xiàng)變更申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)上傳所涉高管的勞動(dòng)合同及社保證明。已登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照上述規(guī)定自查私募基金管理人相關(guān)高管人員的兼職情況。協(xié)會(huì)將按照有關(guān)規(guī)定對(duì)私募基金管理人高管人員的兼職情況進(jìn)行核查，逐步要求不符合規(guī)范的機(jī)構(gòu)整改。（五）【專業(yè)勝任能力】根據(jù)私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引，從事私募基金管理業(yè)務(wù)相關(guān)工作人員應(yīng)具備與崗位要求相適應(yīng)的職業(yè)操守和專業(yè)勝任能力。負(fù)責(zé)私募合規(guī)/風(fēng)控的高管人員，應(yīng)當(dāng)獨(dú)立地履行對(duì)內(nèi)部控制監(jiān)督、檢查、評(píng)價(jià)、報(bào)告和建議的職能，對(duì)因失職瀆職導(dǎo)致內(nèi)部控制失效造成重大損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)投資的高管人員，應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的投資能力。（六）【員工人數(shù)】根據(jù)私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引，申請(qǐng)機(jī)構(gòu)員工總?cè)藬?shù)不應(yīng)低于5人，申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的一般員工不得兼職。四、機(jī)構(gòu)名稱及經(jīng)營(yíng)范圍相關(guān)要求（一）【經(jīng)營(yíng)范圍】根據(jù)私募基金登記備案相關(guān)問(wèn)題解答（七），為落實(shí)私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法關(guān)于私募基金管理人的專業(yè)化管理要求，私募基金管理人的名稱和經(jīng)營(yíng)范圍中應(yīng)當(dāng)包含“基金管理”、“投資管理”、“資產(chǎn)管理”、“股權(quán)投資”、“創(chuàng)業(yè)投資”等相關(guān)字樣。（二）【沖突業(yè)務(wù)】為落實(shí)私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法關(guān)于私募基金管理人防范利益沖突的要求，對(duì)于兼營(yíng)民間借貸、民間融資、融資租賃、配資業(yè)務(wù)、小額理財(cái)、小額借貸、P2P/P2B、眾籌、保理、擔(dān)保、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、交易平臺(tái)等業(yè)務(wù)的申請(qǐng)機(jī)構(gòu)，因上述業(yè)務(wù)與私募基金屬性相沖突，為防范風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)會(huì)對(duì)從事沖突業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)將不予登記。（三）【專業(yè)化運(yùn)營(yíng)】根據(jù)私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引和私募基金登記備案相關(guān)問(wèn)題解答（十三），私募基金管理人應(yīng)當(dāng)遵循專業(yè)化運(yùn)營(yíng)原則，主營(yíng)業(yè)務(wù)清晰，不得兼營(yíng)與私募基金管理無(wú)關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)。五、機(jī)構(gòu)出資人及實(shí)際控制人相關(guān)要求（一）【嚴(yán)禁股權(quán)代持】申請(qǐng)機(jī)構(gòu)出資人應(yīng)當(dāng)以貨幣財(cái)產(chǎn)出資。出資人應(yīng)當(dāng)保證資金來(lái)源真實(shí)合法且不受制于任何第三方。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)應(yīng)保證股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，不應(yīng)當(dāng)存在股權(quán)代持情形。出資人應(yīng)具備與其認(rèn)繳資本金額相匹配的出資能力，并提供相應(yīng)的證明材料。（二）【股權(quán)架構(gòu)要求】申請(qǐng)機(jī)構(gòu)應(yīng)確保股權(quán)架構(gòu)簡(jiǎn)明清晰，不應(yīng)出現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)層級(jí)過(guò)多、循環(huán)出資、交叉持股等情形。協(xié)會(huì)將加大股權(quán)穿透核查力度，并重點(diǎn)關(guān)注其合法合規(guī)性。（三）【股權(quán)穩(wěn)定性要求】申請(qǐng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)專注主營(yíng)業(yè)務(wù)，確保股權(quán)的穩(wěn)定性。對(duì)于申請(qǐng)登記前一年內(nèi)發(fā)生股權(quán)變更的，申請(qǐng)機(jī)構(gòu)應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明變更原因。如申請(qǐng)機(jī)構(gòu)存在為規(guī)避出資人相關(guān)規(guī)定而進(jìn)行特殊股權(quán)設(shè)計(jì)的情形，協(xié)會(huì)根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則，審慎核查。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的出資人、實(shí)際控制人不得為資產(chǎn)管理產(chǎn)品。（四）【實(shí)控定義】實(shí)際控制人應(yīng)一致追溯到最后自然人、國(guó)資控股企業(yè)或集體企業(yè)、上市公司、受國(guó)外金融監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管的境外機(jī)構(gòu)。在沒(méi)有實(shí)際控制人情形下，應(yīng)由其第一大股東承擔(dān)實(shí)際控制人相應(yīng)責(zé)任。六、機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)方相關(guān)要求（一）【關(guān)聯(lián)方定義】申請(qǐng)機(jī)構(gòu)若存在子公司（持股5%以上的金融機(jī)構(gòu)、上市公司及持股20%以上的其他企業(yè)）、分支機(jī)構(gòu)、關(guān)聯(lián)方（受同一控股股東/實(shí)際控制人控制的金融機(jī)構(gòu)、私募基金管理人、投資類企業(yè)、沖突業(yè)務(wù)企業(yè)、投資咨詢及金融服務(wù)企業(yè)等），法律意見(jiàn)書(shū)應(yīng)明確說(shuō)明相關(guān)子公司、分支機(jī)構(gòu)和關(guān)聯(lián)方工商登記信息等基本資料、相關(guān)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)開(kāi)展情況、相關(guān)機(jī)構(gòu)是否已登記為私募基金管理人、與申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否存在業(yè)務(wù)往來(lái)等。（二）【關(guān)聯(lián)方同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)】申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的子公司、分支機(jī)構(gòu)或關(guān)聯(lián)方中有私募基金管理人的，申請(qǐng)機(jī)構(gòu)應(yīng)在子公司、分支機(jī)構(gòu)或關(guān)聯(lián)方中的私募基金管理人實(shí)際展業(yè)并完成首只私募基金備案后，再提交申請(qǐng)機(jī)構(gòu)私募基金管理人登記申請(qǐng)。（三）【關(guān)聯(lián)方為投資類公司】申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的子公司、分支機(jī)構(gòu)或關(guān)聯(lián)方存在已從事私募基金業(yè)務(wù)但未登記為私募基金管理人的情形,申請(qǐng)機(jī)構(gòu)應(yīng)先辦理其子公司、分支機(jī)構(gòu)或關(guān)聯(lián)方私募基金管理人登記。（四）【嚴(yán)禁規(guī)避關(guān)聯(lián)方】申請(qǐng)機(jī)構(gòu)存在為規(guī)避關(guān)聯(lián)方相關(guān)規(guī)定而進(jìn)行特殊股權(quán)設(shè)計(jì)的情形，協(xié)會(huì)根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則，審慎核查。（五）【同質(zhì)化要求】同一實(shí)際控制人下再有新申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明設(shè)置多個(gè)私募基金管理人的目的與合理性、業(yè)務(wù)方向區(qū)別、如何避免同業(yè)化競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題。該實(shí)際控制人及其控制的已登記關(guān)聯(lián)私募基金管理人需書(shū)面承諾，在新申請(qǐng)機(jī)構(gòu)展業(yè)中出現(xiàn)違法違規(guī)情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的合規(guī)連帶責(zé)任和自律處分后果。同一實(shí)際控制人項(xiàng)下再有新申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的，申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的第一大股東及實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)書(shū)面承諾在完成私募基金管理人登記后，繼續(xù)持有申請(qǐng)機(jī)構(gòu)股權(quán)或?qū)嶋H控制不少于三年。七、法律意見(jiàn)書(shū)相關(guān)要求（一）【私募登記法律意見(jiàn)書(shū)】按照關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告，新申請(qǐng)私募基金管理人登記、已登記的私募基金管理人發(fā)生部分重大事項(xiàng)變更，需通過(guò)AMBERS系統(tǒng)提交律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)。法律意見(jiàn)書(shū)應(yīng)按照私募基金管理人登記法律意見(jiàn)書(shū)指引對(duì)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的登記申請(qǐng)材料、工商登記情況、專業(yè)化經(jīng)營(yíng)情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)、實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)方及分支機(jī)構(gòu)情況、運(yùn)營(yíng)基本設(shè)施和條件、風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制制度、外包情況、合法合規(guī)情況、高管人員資質(zhì)情況等逐項(xiàng)發(fā)表結(jié)論性意見(jiàn)。（二）【重大事項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)】已登記的私募基金管理人申請(qǐng)變更控股股東、變更實(shí)際控制人、變更法定代表人/執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）等重大事項(xiàng)或協(xié)會(huì)審慎認(rèn)定的其他重大事項(xiàng)的，應(yīng)提交私募基金管理人重大事項(xiàng)變更專項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)，對(duì)私募基金管理人重大事項(xiàng)變更的相關(guān)事項(xiàng)逐項(xiàng)明確發(fā)表結(jié)論性意見(jiàn)，還應(yīng)當(dāng)提供相關(guān)證明材料，充分說(shuō)明變更事項(xiàng)緣由及合理性；已按基金合同、基金公司章程或者合伙協(xié)議的相關(guān)約定，履行基金份額持有人大會(huì)、股東大會(huì)或合伙人會(huì)議的相關(guān)表決程序；已按照私募投資基金信息披露管理辦法相關(guān)規(guī)定和基金合同、基金公司章程或者合伙協(xié)議的相關(guān)約定，向私募基金投資者及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地進(jìn)行了信息披露。（三）【勤勉盡責(zé)要求】按照私募基金管理人登記法律意見(jiàn)書(shū)指引和私募基金登記備案相關(guān)問(wèn)題解答（八），出具法律意見(jiàn)書(shū)的經(jīng)辦律師及律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法、律師事務(wù)所證券法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)則（試行）及協(xié)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上對(duì)指引規(guī)定的內(nèi)容發(fā)表明確的法律意見(jiàn)，制作工作底稿并留存，獨(dú)立、客觀、公正地出具法律意見(jiàn)書(shū)，保證法律意見(jiàn)書(shū)不存在瞞報(bào)信息、虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏。參照律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法和律師事務(wù)所證券法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)則（試行）的相關(guān)要求，律師事務(wù)所及其經(jīng)辦律師出具的法律意見(jiàn)書(shū)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包含完整的盡職調(diào)查過(guò)程描述，對(duì)有關(guān)事實(shí)、法律問(wèn)題作出認(rèn)定和判斷的適當(dāng)證據(jù)和理由。法律意見(jiàn)書(shū)的陳述文字應(yīng)當(dāng)邏輯嚴(yán)密，論證充分，所涉指代主體名稱、出具的專業(yè)法律意見(jiàn)應(yīng)具體明確。法律意見(jiàn)書(shū)所涉內(nèi)容應(yīng)當(dāng)與申請(qǐng)機(jī)構(gòu)系統(tǒng)填報(bào)的信息保持一致，若系統(tǒng)填報(bào)信息與盡職調(diào)查情況不一致的，應(yīng)當(dāng)做出特別說(shuō)明。八、中止辦理情形申請(qǐng)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)下列兩項(xiàng)及以上情形的，協(xié)會(huì)將中止辦理該類機(jī)構(gòu)私募基金管理人登記申請(qǐng)6個(gè)月：（一）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)名稱不突出私募基金管理主業(yè)，與知名機(jī)構(gòu)重名或名稱相近的，名稱帶有“集團(tuán)”、“金控”等存在誤導(dǎo)投資者字樣的；（二）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)辦公場(chǎng)所不穩(wěn)定或者不獨(dú)立的；（三）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)展業(yè)計(jì)劃不具備可行性的；（四）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)不符合專業(yè)化經(jīng)營(yíng)要求，偏離私募基金主業(yè)的；（五）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)存在大額未清償負(fù)債，或負(fù)債超過(guò)凈資產(chǎn)50%的；（六）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)股權(quán)代持或股權(quán)結(jié)構(gòu)不清晰的；（七）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)實(shí)際控制關(guān)系不穩(wěn)定的；（八）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)通過(guò)構(gòu)架安排規(guī)避關(guān)聯(lián)方或?qū)嶋H控制人要求的；（九）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)員工、高管人員掛靠，或者專業(yè)勝任能力不足的；（十）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)在協(xié)會(huì)反饋意見(jiàn)后6個(gè)月內(nèi)未補(bǔ)充提交登記申請(qǐng)材料的；（十一）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)定的其他情形。九、私募基金管理人不予登記情形根據(jù)中華人民共和國(guó)證券投資基金法、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法、私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）、關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告及相關(guān)自律規(guī)則，申請(qǐng)登記私募基金管理人的機(jī)構(gòu)存在以下情形的，協(xié)會(huì)將不予辦理登記，且自該機(jī)構(gòu)不予登記之日起一年內(nèi)不接受辦理其高管人員擔(dān)任私募基金管理人高管人員、作為私募基金管理人的出資人或?qū)嶋H控制人：（一）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)違反中華人民共和國(guó)證券投資基金法、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法關(guān)于資金募集相關(guān)規(guī)定，在申請(qǐng)登記前違規(guī)發(fā)行私募基金，且存在公開(kāi)宣傳推介、向非合格投資者募集資金行為的；（二）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)提供，或申請(qǐng)機(jī)構(gòu)與律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其他第三方中介機(jī)構(gòu)等串謀提供虛假登記信息或材料；提供的登記信息或材料存在誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏的；（三）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)主要出資人、申請(qǐng)機(jī)構(gòu)自身曾經(jīng)從事過(guò)或目前仍兼營(yíng)民間借貸、民間融資、融資租賃、配資業(yè)務(wù)、小額理財(cái)、小額借貸、P2P/P2B、眾籌、保理、擔(dān)保、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、交易平臺(tái)等與私募基金業(yè)務(wù)相沖突業(yè)務(wù)的；（四）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)被列入國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法失信企業(yè)名單的；（五）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的高管人員最近三年存在重大失信記錄，或最近三年被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取市場(chǎng)禁入措施的；（六）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他情形。十、被不予登記機(jī)構(gòu)及所涉律師事務(wù)所、律師情況公示工作機(jī)制為切實(shí)維護(hù)私募基金行業(yè)正常經(jīng)營(yíng)秩序，敦促私募基金管理人規(guī)范運(yùn)營(yíng)，督促律師事務(wù)所勤勉盡責(zé)，真正發(fā)揮法律意見(jiàn)書(shū)制度的市場(chǎng)化專業(yè)制衡作用，進(jìn)一步提高私募基金管理人登記工作的透明度，促進(jìn)私募基金行業(yè)健康發(fā)展，自私募基金登記備案相關(guān)問(wèn)題解答（十四）發(fā)布之日起，在已登記的私募基金管理人公示制度基礎(chǔ)上，協(xié)會(huì)將進(jìn)一步公示不予登記申請(qǐng)機(jī)構(gòu)及所涉律師事務(wù)所、律師情況，并建立以下工作機(jī)制：（一）協(xié)會(huì)將定期對(duì)外公示不予登記的申請(qǐng)機(jī)構(gòu)名稱及不予登記原因，同時(shí)公示為該機(jī)構(gòu)出具法律意見(jiàn)書(shū)的律師事務(wù)所及經(jīng)辦律師名單。（二）律師事務(wù)所及經(jīng)辦律師為一家被不予登記機(jī)構(gòu)提供私募基金管理人登記相關(guān)法律服務(wù)，且出具了肯定性結(jié)論意見(jiàn)的，協(xié)會(huì)將通過(guò)電話溝通、現(xiàn)場(chǎng)約談等多種途徑及時(shí)提醒該律師事務(wù)所及經(jīng)辦律師相關(guān)業(yè)務(wù)的盡職、合規(guī)要求。（三）律師事務(wù)所的經(jīng)辦律師累計(jì)為兩家及以上被不予登記機(jī)構(gòu)提供私募基金管理人登記相關(guān)法律服務(wù)，且出具了肯定性結(jié)論意見(jiàn)的，出于審慎考慮，自其服務(wù)的第二家被不予登記機(jī)構(gòu)公示之日起三年內(nèi)，協(xié)會(huì)將要求由該經(jīng)辦律師正在提供私募基金管理人登記相關(guān)法律服務(wù)的申請(qǐng)機(jī)構(gòu)，提交現(xiàn)聘律師事務(wù)所的其他執(zhí)業(yè)律師就申請(qǐng)機(jī)構(gòu)私募基金管理人登記事項(xiàng)出具的復(fù)核意見(jiàn)；該申請(qǐng)機(jī)構(gòu)也可以另行聘請(qǐng)其他律師事務(wù)所重新出具法律意見(jiàn)書(shū)。同時(shí)，協(xié)會(huì)將有關(guān)情況通報(bào)相關(guān)經(jīng)辦律師任職的律師事務(wù)所。（四）律師事務(wù)所累計(jì)為三家及以上被不予登記機(jī)構(gòu)提供私募基金管理人登記相關(guān)法律服務(wù)，且出具了肯定性結(jié)論意見(jiàn)的，出于審慎考慮，自其服務(wù)的第三家被不予登記機(jī)構(gòu)公示之日起三年內(nèi)，協(xié)會(huì)將要求由該律師事務(wù)所正在提供私募基金管理人登記相關(guān)法律服務(wù)的申請(qǐng)機(jī)構(gòu)，重新聘請(qǐng)其他律師事務(wù)所就私募基金管理人登記事項(xiàng)另行出具法律意見(jiàn)書(shū)。同時(shí)，協(xié)會(huì)將有關(guān)情況通報(bào)所涉律師事務(wù)所所在地的司法行政機(jī)關(guān)和律師協(xié)會(huì)。（五）律師事務(wù)所及經(jīng)辦律師為已登記的私募基金管理人出具入會(huì)法律意見(jiàn)書(shū)或者其他專項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)，存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，且出具了肯定性結(jié)論意見(jiàn)的，參照第（二）、（三）、（四）條原則處理。律師事務(wù)所及經(jīng)辦律師為申請(qǐng)機(jī)構(gòu)就私募基金管理人登記事項(xiàng)出具的法律意見(jiàn)為否定性結(jié)論意見(jiàn)，但申請(qǐng)機(jī)構(gòu)拒絕向協(xié)會(huì)提供的，律師事務(wù)所及經(jīng)辦律師可以將否定性結(jié)論意見(jiàn)及相關(guān)證明材料送達(dá)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)，同時(shí)抄送至協(xié)會(huì)郵箱：（郵件以“申請(qǐng)機(jī)構(gòu)名稱-律師事務(wù)所名稱/律師姓名-否定性結(jié)論意見(jiàn)”命名）。針對(duì)此種情形，相關(guān)機(jī)構(gòu)經(jīng)認(rèn)定屬于不予登記情形的，協(xié)會(huì)將對(duì)外公示該機(jī)構(gòu)信息，并注明律師事務(wù)所及經(jīng)辦律師發(fā)表了否定性結(jié)論意見(jiàn)。此種情形，不計(jì)入前述公示機(jī)制的累計(jì)案例次數(shù)。協(xié)會(huì)再次重申，私募基金管理人登記申請(qǐng)機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所和其他中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)高度珍視自身信譽(yù)，審慎選擇業(yè)務(wù)合作對(duì)象，評(píng)估合作對(duì)象的資質(zhì)以及業(yè)務(wù)開(kāi)展能力。在申請(qǐng)私募基金管理人登記和提供相關(guān)服務(wù)的過(guò)程中，誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，不應(yīng)損害自身、對(duì)方機(jī)構(gòu)及投資者的合法權(quán)益。十一、私募基金管理人登記完成后應(yīng)特別知悉事項(xiàng)（一）【持續(xù)展業(yè)要求】按照關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告（以下簡(jiǎn)稱公告），新登記的私募基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個(gè)月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，協(xié)會(huì)將注銷該私募基金管理人登記?？紤]到在法律和實(shí)際運(yùn)作中，在相關(guān)管理機(jī)構(gòu)已完成資