商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)培訓(xùn)教材頁P(yáng)PT課件.pptVIP

1 第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn) 一 現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及管理要求 一 現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成1 庫存現(xiàn)金2 在中央銀行存款3 存放同業(yè)存款4 托收未達(dá)款 第四章商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù) 2020 3 21 2 狹義 指銀行庫存現(xiàn)金廣義 包括銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn) 即現(xiàn)金與準(zhǔn)現(xiàn)金 特點(diǎn) 頻繁性 波動(dòng)性 強(qiáng)制性 矛盾性 第二節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù) 涵義 構(gòu)成 庫存現(xiàn)金 指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣 用來應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支 在中央銀行存款 包括法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金 存放同業(yè)存款 指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款 主要是為了便于銀行間開展票據(jù)清算和代理收付 托收未達(dá)款 指本行通過對(duì)方銀行向外地付款單位或個(gè)人收取的票據(jù)款項(xiàng) 2020 3 21 3 持有成本 現(xiàn)金資產(chǎn)持有的動(dòng)機(jī)與成本 支付動(dòng)機(jī)預(yù)防動(dòng)機(jī)投資動(dòng)機(jī) 管理成本機(jī)會(huì)成本轉(zhuǎn)換成本短缺成本 持有動(dòng)機(jī) 2020 3 21 4 第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn) 二 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則 一 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的1 調(diào)節(jié)營運(yùn)資金平衡 保持營運(yùn)正常2 防范營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn) 保障營運(yùn)資金安全 二 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則1 適度存量控制原則2 適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則3 庫存現(xiàn)金安全保障原則 2020 3 21 5 適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則根據(jù)銀行業(yè)務(wù)狀況 即使調(diào)節(jié)資金頭寸 確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度 適度存量控制原則現(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模既要滿足流動(dòng)性需要 同時(shí)所付出的機(jī)會(huì)成本還要達(dá)到最低 管理原則 庫存現(xiàn)金安全原則尤其要注重庫存現(xiàn)金的安全維護(hù) 2020 3 21 6 第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn) 三 流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè) 一 影響商業(yè)銀行流動(dòng)性需求的因素1 季節(jié)性因素2 周期性因素3 趨勢(shì)性因素4 偶然性因素 2020 3 21 7 第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn) 三 流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè) 二 商業(yè)銀行流動(dòng)性預(yù)測(cè)方法2 資金結(jié)構(gòu)法 1 游動(dòng)性貨幣負(fù)債 指對(duì)利息率變動(dòng)極為敏感的存款和借入款 銀行必須隨時(shí)應(yīng)付客戶的提現(xiàn) 2 脆弱性貨幣負(fù)債 指大額存款和非存款負(fù)債賬戶 這部分資金在近期可能被客戶提取 銀行必須保留足夠的流動(dòng)性資金 2020 3 21 8 3 穩(wěn)定性貨幣負(fù)債 指被提取的可能性很小的那部分資金 可以為銀行長期穩(wěn)定的利用 被稱為核心存款或核心負(fù)債 銀行總流動(dòng)性需求 存款和非存款負(fù)債的流動(dòng)性需求 貸款的流動(dòng)性需求 2020 3 21 9 第二節(jié)貸款種類及管理政策 一 銀行貸款的分類 一 按貸款期限分類1 活期貸款2 定期貸款3 透支 2020 3 21 10 貸款的種類 短期貸款 指期限在一年以內(nèi) 含一年 的貸款 通常用于滿足企業(yè)臨時(shí)性 季節(jié)性的資金需要 也可稱為流動(dòng)資金貸款 這類貸款具有自動(dòng)清償?shù)男再|(zhì) 中期貸款 指期限在一年 不含一年 以上五年 含五年 以內(nèi)的各項(xiàng)貸款 長期貸款 指期限在五年 不含五年 以上的各項(xiàng)貸款 如擔(dān)保貸款 活期貸款 定期貸款 透支 不確定償還期限 通知貸款 具有固定償還期限 通常利率較高 活期存款戶依照合同向銀行透支款項(xiàng) 按貸款的期限分類 2020 3 21 11 二 按貸款保障方式分類1 信用貸款2 擔(dān)保貸款3 票據(jù)貼現(xiàn) 2020 3 21 12 信用貸款 指銀行完全憑借客戶的信譽(yù)而無需提供抵押物或第三者保證而發(fā)放的貸款 擔(dān)保貸款 指具有一定的財(cái)產(chǎn)或信用作還款保證的貸款 票據(jù)貼現(xiàn) 指銀行以現(xiàn)款或活期存款買進(jìn)客戶持有的未到期商業(yè)票據(jù)的方式發(fā)放的貸款 按貸款的保障條件分類 抵押貸款 按規(guī)定的抵押方式以借款人或第三者的財(cái)產(chǎn)作為抵押發(fā)放的貸款 質(zhì)押貸款 按規(guī)定的質(zhì)押方式以借款人或第三者的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為質(zhì)物發(fā)放的貸款 保證貸款 按規(guī)定的保證方式以第三人承諾在借款人不能償還貸款時(shí) 按約定承擔(dān)一般保證責(zé)任或連帶責(zé)任而發(fā)放的貸款 2020 3 21 13 我國擔(dān)保法中規(guī)定的質(zhì)押包括動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押 權(quán)利質(zhì)押包括的質(zhì)物有 匯票 本票 支票 債券 存款單 倉儲(chǔ)單 提單 依法可以轉(zhuǎn)讓的股份 股票 依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán) 專利權(quán) 著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán) 依法可以質(zhì)押的其他權(quán)利 質(zhì)押 是指?jìng)鶆?wù)人或者第三人將其動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利移交債權(quán)人占有 將該動(dòng)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保 債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí) 債權(quán)人有權(quán)依照本法規(guī)定以質(zhì)物折價(jià)或者以拍賣 變賣質(zhì)物的價(jià)款優(yōu)先受償 質(zhì)押貸款 2020 3 21 14 抵押是指?jìng)鶆?wù)人或者第三者不轉(zhuǎn)移抵押財(cái)產(chǎn)的占有 只是將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保 抵押貸款 存貨抵押 又稱商業(yè)抵押 是以借款人的存貨作為抵押品向銀行申請(qǐng)的貸款 證券抵押 是以借款人持有的各種有價(jià)證券如股票 債券 匯票 本票 支票 存單等作為質(zhì)物向銀行申請(qǐng)的貸款 設(shè)備抵押 是以企業(yè)的機(jī)器設(shè)備 車輛 船舶等作為抵押品向銀行申請(qǐng)的貸款 不動(dòng)產(chǎn)抵押 是借款人以土地 房屋等不能移動(dòng)或移動(dòng)后會(huì)引起性質(zhì) 形狀改變的財(cái)產(chǎn)作為抵押物向銀行申請(qǐng)的貸款 客帳抵押 是指企業(yè)把應(yīng)收帳款作為抵押品向銀行申請(qǐng)的貸款 人壽保險(xiǎn)抵押 銀行以借款人的人壽保險(xiǎn)單的標(biāo)志金額為抵押而向借款人發(fā)放的貸款 2020 3 21 15 第二節(jié)貸款種類及管理政策 三 按貸款的償還方式分類1 一次性償還貸款2 分期償還貸款 四 按貸款的對(duì)象分類1 工商業(yè)貸款2 農(nóng)業(yè)貸款3 消費(fèi)者貸款4 金融機(jī)構(gòu)貸款 2020 3 21 16 按貸款的用途分類 2020 3 21 17 第二節(jié)貸款種類及管理政策 五 按銀行發(fā)放貸款的自主程度分類1 自營貸款2 委托貸款 六 按貸款的質(zhì)量 或風(fēng)險(xiǎn)程度 分類1 正常貸款2 關(guān)注貸款3 次級(jí)貸款4 可疑貸款5 損失貸款 2020 3 21 18 正常貸款 指借款人能夠履行借款合同 有充分把握按時(shí)足額償還本息的貸款 關(guān)注貸款 指貸款的本息償還仍然正常 但出現(xiàn)了一些可能會(huì)影響貸款償還的不利因素 次級(jí)貸款 指借款人依靠其正常的經(jīng)營收入已無法償還貸款的本息 而不得不通過重新融資或拆東墻補(bǔ)西墻的辦法來歸還貸款 表明借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問題 可疑貸款 借款人無法足額償還貸款的本息 即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保 也肯定會(huì)造成一部分損失 損失貸款 指在采取了所有可能的措施和一切必要的法律程序之后 本息仍然無法收回 或只能收回極少部分 按貸款的質(zhì)量分類 2020 3 21 19 單個(gè)企業(yè)貸款比率 這一比率是指銀行給最大1家客戶或最大10家客戶的貸款占銀行資本金的比率 它反映了銀行貸款的集中程度和風(fēng)險(xiǎn)狀況 我國商業(yè)銀行法規(guī)定 商業(yè)銀行對(duì)同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過10 2020 3 21 20 直接催收 執(zhí)行擔(dān)保 訴訟 破產(chǎn)清算債務(wù)重組 又稱債務(wù)重整 是指在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難情況下 債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或者法院的裁定作出讓步的事項(xiàng) 也就是說 只要修改了原定債務(wù)償還條件的 即債務(wù)重組時(shí)確定的債務(wù)償還條件不同于原協(xié)議的 均作為債務(wù)重組 方式 以低于債務(wù)賬面價(jià)值的現(xiàn)金清償債務(wù) 以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù) 債務(wù)轉(zhuǎn)為資本 修改其他債務(wù)條件 不良貸款處置方式 2020 3 21 2020 3 21 21 債權(quán)置換 是債券持有人作出決定賣出一個(gè)或多個(gè)目前所持有的債券 以交換其他被認(rèn)為是相同或類似的市場(chǎng)價(jià)值的債券的一種規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段 分為常規(guī)債券置換和不良債權(quán)置換 如 以優(yōu)質(zhì)債權(quán)置換劣質(zhì)債權(quán) 債轉(zhuǎn)股 是指國家組建金融資產(chǎn)管理公司 收購銀行的不良資產(chǎn) 把原來銀行與企業(yè)間的債權(quán) 債務(wù)關(guān)系 轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑谫Y產(chǎn)管理公司與企業(yè)間的股權(quán) 產(chǎn)權(quán)關(guān)系 即 將債權(quán)轉(zhuǎn)換成股權(quán) 2020 3 21 22 實(shí)質(zhì)資產(chǎn)的經(jīng)營和處置 商業(yè)銀行因行使抵押權(quán) 質(zhì)權(quán)而取得的不動(dòng)產(chǎn)或者股權(quán) 應(yīng)當(dāng)自取得之日起二年內(nèi)予以處分 債權(quán)轉(zhuǎn)讓 又稱 債權(quán)讓與 是指在不改變合同內(nèi)容的合同轉(zhuǎn)讓 債權(quán)人通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓第三人訂立合同將債權(quán)的全部或部分轉(zhuǎn)移于第三人 2020 3 21 23 債權(quán)全部讓與第三人 第三人取代原債權(quán)人成為原合同關(guān)系的新的債權(quán)人 原合同債權(quán)人因合同轉(zhuǎn)讓而喪失合同債權(quán)人權(quán)利 債權(quán)部分讓與第三人 第三人成為合同債權(quán)人加入到原合同關(guān)系之中 成為新的債權(quán)人 合同中的債權(quán)關(guān)系由一人變數(shù)人或由數(shù)人變更多人 新加入合同的債權(quán)人與原債權(quán)人共同分享債權(quán) 并共享連帶債權(quán) 招投標(biāo) 拍賣 2020 3 21 24 資產(chǎn)證券化 是指將缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn) 轉(zhuǎn)換為在金融市場(chǎng)上可以自由買賣的證券的行為 使其具有流動(dòng)性 可預(yù)見的現(xiàn)金流是資產(chǎn)證券化的先決條件 可預(yù)見的現(xiàn)金流資產(chǎn)可以是實(shí)物的也可以是非實(shí)物的 信托 指委托人基于對(duì)受托人 信托投資公司 的信任 將其合法擁有的財(cái)產(chǎn)委托給受托人 由受托人按委托人的意愿以自己的名義 為受益人的利益或者特定的目的 進(jìn)行管理或者處罰的行為 概括的說是 受人之托 代人理財(cái) 優(yōu)先級(jí)受益權(quán) 次級(jí)受益權(quán) 25 不良貸款與銀行貸款管理 貸款管理的目標(biāo) 尋找有能力還款 并且愿意還款的借款人貸款管理的核心 和困難 把握機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)的平衡貸款管理中的兩種錯(cuò)誤 發(fā)放了不能收回的貸款 未發(fā)放能夠收回的貸款 不良貸款的綜合治理 2020 3 21 26 5C 分析 品德 Character 是對(duì)借款人聲譽(yù)的衡量 如國借款人是個(gè)人 則主要指其工作作風(fēng) 生活方式和品德 如果借款人是企業(yè) 則指其負(fù)責(zé)人的品德 經(jīng)營管理水平 資金運(yùn)用狀況 經(jīng)營穩(wěn)健性以及償還愿望等 不論借款人是個(gè)人還是企業(yè) 信用記錄對(duì)其品德的判斷都有重要意義 資本 Capital 是指借款人的財(cái)務(wù)杠桿狀況及資本金情況 資本金是經(jīng)濟(jì)實(shí)力的主要標(biāo)志 也是企業(yè)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的最終資源 財(cái)務(wù)杠桿高就意味著資本金較少 債務(wù)負(fù)擔(dān)和違約概率也較高 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 1 26 2020 3 21 27 還款能力 Capacity 主要從兩個(gè)方面進(jìn)行分析 一方面是借款人未來現(xiàn)金流量的變動(dòng)趨勢(shì)及波動(dòng)性 另一方面是借款人的管理水平 銀行不僅要對(duì)借款人的公司治理機(jī)制 日常經(jīng)營策略 管理的整合度和深度進(jìn)行分析評(píng)價(jià) 還要對(duì)其各部門主要管理人員進(jìn)行分析評(píng)價(jià) 抵押 Collateral 借款人應(yīng)提供一定的 合適的抵押品以減少或避免商業(yè)銀行貸款損失 特別是在中長期貸款中 如果沒有擔(dān)保品作為抵押 商業(yè)銀行通常不予放款 商業(yè)銀行對(duì)抵押品的要求權(quán)級(jí)別越高 抵押品的市場(chǎng)價(jià)值越大 變現(xiàn)能力越強(qiáng) 則貸款的風(fēng)險(xiǎn)越低 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 1 27 2020 3 21 28 經(jīng)營環(huán)境 Condition 主要包括商業(yè)周期所處階段 借款人所在行業(yè)狀況 利率水平等因素 商業(yè)周期是決定信用風(fēng)險(xiǎn)水平的重要因素 尤其是在周期敏感性的產(chǎn)業(yè) 借款人處于行業(yè)周期的不同階段以及行業(yè)的競(jìng)爭激烈程度 對(duì)借款人的償債能力也具有重大影響 利率水平也是影響風(fēng)險(xiǎn)水平的重要環(huán)境因素 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 1 28 2020 3 21 29 2020 3 21 29 專家系統(tǒng)的缺陷與不足 需要大量專門信用分析人員 分析過程成本高 效率低下 系統(tǒng)過于依賴分析人員個(gè)人素質(zhì)與經(jīng)驗(yàn) 實(shí)施效果不穩(wěn)定 人員素質(zhì)與經(jīng)驗(yàn)不完全一致 降低銀行應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化的能力 加劇了銀行信貸組合過度集中的問題 使銀行面臨更大風(fēng)險(xiǎn) 專家一般只熟知特定的行業(yè)與客戶 選擇這些客戶的偏好強(qiáng) 難以確定共同遵循的標(biāo)準(zhǔn) 造成信用評(píng)估的主觀性 隨意性和不一致性 等級(jí)制 2020 3 21 30 第三節(jié)企業(yè)貸款 2 財(cái)務(wù)比率分析 1 即期償債能力分析 a 現(xiàn)金到期債務(wù)比 現(xiàn)金到期債務(wù)比 現(xiàn)金余額 本期到期的債務(wù) 這里 本期的到期債務(wù)是指本期即將到期的長期債務(wù)和應(yīng)付票據(jù) 通過對(duì)同業(yè)之間現(xiàn)金到期債務(wù)比的考察 可以根據(jù)該指標(biāo)的大小判斷該企業(yè)即期償債能力的大小 b 現(xiàn)金債務(wù)總額比 現(xiàn)金債務(wù)總額比 現(xiàn)金余額 債務(wù)總額 這一指標(biāo)比率越高 企業(yè)償還債務(wù)的能力越強(qiáng) 2020 3 21 31 第三節(jié)企業(yè)貸款 2 財(cái)務(wù)比率分析 2 短期償債能力分析 企業(yè)的短期償債能力 主要考察企業(yè)的變現(xiàn)能力 它取決于可近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)的情況 a 流動(dòng)比率 流動(dòng)比率 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 影響流動(dòng)比率的主要因素有 營業(yè)周期 流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額 存貨的周轉(zhuǎn)速度等 2020 3 21 32 b 速動(dòng)比率 速動(dòng)比率 流動(dòng)資產(chǎn) 存貨 流動(dòng)負(fù)債 種種原因 使存貨的變現(xiàn)能力較差 因此 把存貨從流動(dòng)資產(chǎn)中減去后得到的速動(dòng)比率反映的短期償債能力更令人信服 影響速動(dòng)比率可信度的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力 c 超速動(dòng)比率 超速動(dòng)比率 貨幣資金 短期投資 應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收賬款凈額 流動(dòng)負(fù)債 該比率進(jìn)一步去掉了通常與當(dāng)期現(xiàn)金流量無關(guān)的項(xiàng)目如待攤費(fèi)用等 2020 3 21 33 第四節(jié)消費(fèi)貸款 消費(fèi)貸款也稱個(gè)人貸款 是銀行以消費(fèi)者個(gè)人為對(duì)象 以個(gè)人消費(fèi)為用途而發(fā)放的貸款 高風(fēng)險(xiǎn)性 還款來源波動(dòng)大 信息的嚴(yán)重不對(duì)稱 消費(fèi)貸款結(jié)構(gòu)內(nèi)含的較高利率風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn) 規(guī)模呈現(xiàn)周期性 源于消費(fèi)者心理預(yù)期對(duì)經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)較為敏感 借款人缺乏利率彈性 利率水平 利率變動(dòng)通常不是借款人考慮的主要因素 而取決于受教育程度和收入水平以及對(duì)生活質(zhì)量的追求和貸款所帶來的效用 消費(fèi)貸款的特點(diǎn) 利率水平高 個(gè)人貸款的定價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出其融資成本 2020 3 21 34 消費(fèi)貸款的種類 個(gè)人住房抵押貸款 個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款 個(gè)人汽車消費(fèi)貸款 教育助學(xué)貸款 有價(jià)票據(jù)質(zhì)押貸款 住房裝修貸款 留學(xué)貸款 旅游貸款 信用卡貸款 住宅貸款 住宅抵押貸款非住宅貸款 分期付款貸款 非分期付款貸款信用卡貸款和循環(huán)信貸 2020 3 21 35 第五節(jié)商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù) 一 商業(yè)銀行的投資決策 一 商業(yè)銀行的投資目標(biāo)1 獲取較高收益2 分散風(fēng)險(xiǎn)3 增強(qiáng)資產(chǎn)流動(dòng)性4 合理避稅 2020 3 21 36 第五節(jié)商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù) 一 商業(yè)銀行的投資決策 二 商業(yè)銀行投資的對(duì)象1 政府債券2 中央銀行票據(jù)3 政策性金融債4 公司債券5 外匯投資6 黃金投資 2020 3 21 37 黃金交易實(shí)行T 0日交易 每天可以多次交易 制造更多盈利機(jī)會(huì) 提高資金使用效率 而國內(nèi)股市現(xiàn)貨交易實(shí)行T 1日制度 投資者買入后 第二個(gè)營業(yè)日才能交割 所以 其只能被動(dòng)地等待一個(gè)營業(yè)日 才可以進(jìn)一步作出投資決定 不僅資金使用效率低 而且投資者只能被動(dòng)地接受當(dāng)天的股價(jià)走勢(shì) 增加了投資風(fēng)險(xiǎn) 2020 3 21 38 T 1交易制度單位 一種股票交易制度 即當(dāng)日買進(jìn)的股票 要到下一個(gè)交易日才能賣出 T 指交易登記日 T 1 指登記日的下一個(gè)營業(yè)日 我國上交所和深交所對(duì)股票和基金交易實(shí)行 T 1 的交易方式 中國股市實(shí)行 T 1 交易制度 當(dāng)日買進(jìn)的股票 要到下一個(gè)交易日才能賣出 同時(shí) 對(duì)資金仍然實(shí)行 T 0 即當(dāng)日回籠的資金馬上可以使用 T 1本質(zhì)上是證券交易交收方式 使用的對(duì)象有A股 基金 債券 回購交易 達(dá)成交易后 相應(yīng)證券交割與資金交收在成交日的下一個(gè)營業(yè)日 T 1日 完成 我國的T 1制度起始于1995年1月1日 主要是為了保證股票市場(chǎng)的穩(wěn)定 防止過度投機(jī) 即當(dāng)日買進(jìn)的股票 必須要到下一個(gè)交易日才能賣出 2020 3 21 39 第五節(jié)商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù) 二 銀行債券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn) 二 債券投資的風(fēng)險(xiǎn)分析債券違約風(fēng)險(xiǎn)債券利率風(fēng)險(xiǎn)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)再投資風(fēng)險(xiǎn) 2020 3 21 1 最靈繁的人也看不見自己的背脊 非洲2 最困難的事情就是認(rèn)識(shí)自己 希臘3 勇猛 大膽和堅(jiān)定的決心能夠抵得上武器的精良 達(dá) 芬奇4 與肝膽人共事 無字句處讀書 周恩來5 一個(gè)人即