項目投資可行性報告(模板).doc

精品文檔 XXXX 有限公司有限公司 項目投資可行性報告項目投資可行性報告 楓澤投資管理有限公司楓澤投資管理有限公司 XX 大區(qū)大區(qū) 二二 OXX 年年 X 月月 X 日日 精品文檔 本次報告撰寫者 本次報告撰寫者 項目經(jīng)理 項目經(jīng)理 XXX 項目助理 項目助理 XXX 大區(qū)基金投資部負責(zé)人意見 大區(qū)基金投資部負責(zé)人意見 本模板中列明的項目不得刪減 只能注明 不適用 必須說明原因 本模板中列明的項目不得刪減 只能注明 不適用 必須說明原因 或者不存在此類 或者不存在此類 情況 或者無法提供情況 或者無法提供 必須說明原因 必須說明原因 目目 錄錄 精品文檔 引引 言言 1 第一部分第一部分 釋義釋義 2 第二部分第二部分 項目概述項目概述 3 1 投資對象投資對象 3 2 投資亮點投資亮點 4 第三部分第三部分 報告正文報告正文 5 1 公司概況公司概況 5 2 公司團隊公司團隊 10 3 行業(yè)與市場行業(yè)與市場 11 4 產(chǎn)品與業(yè)務(wù)產(chǎn)品與業(yè)務(wù) 13 5 業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo) 15 6 盈利預(yù)測盈利預(yù)測 16 第四部分第四部分 主要問題匯總主要問題匯總 17 第五部分第五部分 投資建議投資建議 18 1 投資方案框架條款投資方案框架條款 18 2 投資回報估算及退出方式投資回報估算及退出方式 20 3 投資風(fēng)險評估及對策投資風(fēng)險評估及對策 21 4 投資建議投資建議 21 精品文檔 引引 言言 受基金投資部指派 組成項目小組 于 年 月 日 至 年 月 日 對 XX 公司開展了為期 天的盡職調(diào)查 投資分析 方案設(shè)計及 企業(yè)談判等工作 并在此基礎(chǔ)上撰寫了此份 項目投資可行性報告 以下簡稱 可行 性報告 此外 楓澤投資增值服務(wù)部指派人員 如會計師事務(wù)所人員 參與盡調(diào) 明確事務(wù)所名稱及參與人員 以及參與人員資質(zhì)情況 和風(fēng)險控制部也分 別指派人員 共同參與此次盡職調(diào)查工作并撰寫了相關(guān)的報告 XX 公司盡職調(diào)查報告 以下簡稱 盡職調(diào)查報告 和 法律盡職調(diào)查報告 這 些報告將和本報告互為補充 共同為投資決策提供參考 精品文檔 第一部分第一部分 釋義釋義 在本報告中 除非文意另有所指 下列簡稱具有以下特定意義 楓澤投資楓澤投資管理有限公司 新公司 增資基準(zhǔn)日 硫化鎳 工業(yè)廢水 將某些公司簡稱與專有名詞 技術(shù)用語在此處進行解釋 便于正文引用理解 精品文檔 第二部分第二部分 項目概述項目概述 1 投資對象投資對象 1 1 企業(yè)名稱 1 2 成立時間 1 3 所屬行業(yè) 1 4 所處階段 1 5 主營業(yè)務(wù) 1 6 產(chǎn)品介紹 1 7 未來發(fā)展目標(biāo) 1 8 融資意圖 1 9 報告期主要財務(wù)數(shù)據(jù) 注 此部分數(shù)據(jù)應(yīng)與增值服務(wù)部一致 資產(chǎn)負債表 項目2011 12 312010 12 312009 12 31 流動資產(chǎn) 非流動資產(chǎn) 資產(chǎn)總額 流動負債 非流動負債 負債總額 股東權(quán)益 負債率 利潤表 項目2011 12 312010 12 312009 12 31 營業(yè)收入 毛利潤 營業(yè)利潤 利潤總額 凈利潤 現(xiàn)金流量表 項目2011 12 312010 12 312009 12 31 經(jīng)營活動產(chǎn)生的 現(xiàn)金流量凈額 投資活動產(chǎn)生的 現(xiàn)金流量凈額 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn) 金流量凈額 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物 凈增加額 精品文檔 2 投資亮點投資亮點 2 1 質(zhì)量過硬的產(chǎn)品質(zhì)量過硬的產(chǎn)品 操作指引操作指引 避免對產(chǎn)品和技術(shù)的介紹過于專業(yè)和生僻 避免長篇大論卻拒人千里之外 投資 的本質(zhì)收益和回報 決策者是經(jīng)濟或金融背景 對于技術(shù)方面不是特別專業(yè) 他 們更加認同市場對于公司產(chǎn)品的反映 所以 建議在產(chǎn)品和服務(wù)部分只需講清楚 公司的產(chǎn)品體系 向決策者展示公司產(chǎn)品線的完整和可持續(xù)發(fā)展 而將更多的筆 墨放置在產(chǎn)品的盈利能力 典型客戶 同類產(chǎn)品比較等內(nèi)容的介紹上 主要是對公司現(xiàn)有產(chǎn)品和服務(wù)的性能 技術(shù)特點 典型客戶 盈利能力等的陳述 以及未來產(chǎn)品研發(fā)計劃的介紹 2 2 快速增長的市場快速增長的市場 操作指引操作指引 風(fēng)險投資的超額收益更多來源于未來的增長 所以 對于項目所處的市場的未來 發(fā)展是重點關(guān)注事項 對于市場容量的估算 未來增長的預(yù)測的數(shù)據(jù)最好是來源 于中立第三方的調(diào)查或研究報告 避免自行估計 對于特殊市場 在預(yù)估時則力 求保持客觀中肯的態(tài)度 令人信服 重點分析市場整體發(fā)展趨勢 細分市場的容量 未來增長估計 主要的影響因素 等 競爭分析主要包括主要競爭對手的優(yōu)劣勢分析和自身的優(yōu)劣勢分析等內(nèi)容 2 3 穩(wěn)定的客戶基礎(chǔ)穩(wěn)定的客戶基礎(chǔ) 操作指引操作指引 通過盡職調(diào)查報告的客戶結(jié)構(gòu)分析與營銷策略分析 對公司未來客戶的拓展與維 護能力進行基本判斷 2 4 可靠的管理團隊可靠的管理團隊 操作指引操作指引 對于管理團隊的描述 除了常規(guī)介紹的整個團隊的專業(yè)背景 學(xué)歷水平 年齡分 布 最重點的是核心團隊的經(jīng)歷和共事時間 2 5 清晰可行的戰(zhàn)略目標(biāo)清晰可行的戰(zhàn)略目標(biāo) 操作指引操作指引 公司的戰(zhàn)略目標(biāo)與盈利預(yù)測 著力舉證為了實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)而在人員團隊 資金 資源 渠道 合作各方面的配置 尤其是本次融資募投項目的可行性與預(yù)期效果 擁有了優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和良好的市場機遇 還需要一個切實可行的實施計劃來配合 才能保證最后的成功 制定的實施計劃要與盡職調(diào)查報告中其他章節(jié)保持一致性 例如 產(chǎn)品計劃與未來研發(fā)一致 資金配置與資金使用計劃一致 人員配置與人 力資源規(guī)劃一致等 2 6 綜述綜述 操作指引操作指引 結(jié)合上述詳述的投資亮點 簡要地綜述投資邏輯 精品文檔 第三部分第三部分 報告正文報告正文 1 公司概況公司概況 1 1 基本情況基本情況 操作指引操作指引 向目標(biāo)企業(yè)辦公室 財務(wù)部等相關(guān)職能部門獲取目標(biāo)企業(yè)營業(yè)執(zhí)照正副本 稅務(wù) 登記證正副本 國地稅 組織機構(gòu)代碼證及提供最新工商變更情況的證明文件 核查上述資料是否在有效期并將目標(biāo)企業(yè)基本情況填寫在模板參考表格中 關(guān)注企業(yè)誠信方面的問題 若在盡職調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)企業(yè)有誠信方面的瑕疵 需 在第四部分主要問題匯總中體現(xiàn) 1 2 公司架構(gòu)公司架構(gòu) 操作指引操作指引 通過目標(biāo)企業(yè)辦公室或董秘辦的配合 了解并獲取目標(biāo)企業(yè)當(dāng)前股權(quán)結(jié)構(gòu)圖 組 織結(jié)構(gòu)圖及所有股東和分子公司 關(guān)聯(lián)企業(yè) 重大影響參股企業(yè)的基本情況和證 明材料 原則上 所有股東應(yīng)追到自然人 上市公司或國資委 至少獲得上一層 級股東的營業(yè)執(zhí)照 經(jīng)營范圍 法人代表證明 工商年檢證明 財務(wù)報告或?qū)徲?報告等資料 通過了解實際控制人及其他股東的業(yè)務(wù)和投資情況 進一步了解是否與目標(biāo)企業(yè) 處于同一行業(yè)或類似行業(yè) 是否存在同業(yè)競爭的可能 如果產(chǎn)品是上下游關(guān)系 了解是否存在關(guān)聯(lián)交易行為 價格是否公允 占采購或銷售的比重等 查閱公司三會 股東會 董事會 監(jiān)事會 相關(guān)材料及各項管理制度與議事制度 企業(yè)名稱 英文名稱 企業(yè)類型 注冊地址 辦公地址 公司網(wǎng)址 注冊資本 法定代表人 成立時間 營業(yè)期限 經(jīng)營范圍 營業(yè)執(zhí)照 注冊號 稅務(wù)登記證 組織機構(gòu)代碼證 企業(yè)法人代碼 企業(yè)規(guī)模 年檢情況 精品文檔 章程 了解公司三會構(gòu)成情況與召開情況 了解公司重大決策的議事規(guī)則 判斷 公司內(nèi)部治理的規(guī)范性 收集上述資料并根據(jù)盡調(diào)核查清單提示的關(guān)注點逐項核查 參照盡調(diào)報告模板的格式采用方框圖或其他圖表形式 全面披露其架構(gòu)體系 包 括目標(biāo)企業(yè)股東單位 向上追溯至終極股東為自然人 上市目標(biāo)企業(yè)或國資委 分子公司 參股公司 或聯(lián)營公司 以及有重要影響的關(guān)聯(lián)企業(yè) 如兄弟目標(biāo) 企業(yè) 親屬或高管投資的其他目標(biāo)企業(yè) 等的名稱 經(jīng)營范圍 股權(quán)結(jié)構(gòu) 注冊 資本 法人代表等 如存在可能的關(guān)聯(lián)交易與同業(yè)競爭情況 也需在此處一并批 露并在業(yè)務(wù)核查中進一步調(diào)研 同時提示財務(wù)盡調(diào)人員關(guān)注 用圖表的形式描述目標(biāo)企業(yè)內(nèi)部完整的供應(yīng) 生產(chǎn)和銷售系統(tǒng)流程中涉及的內(nèi)部 組織機構(gòu)設(shè)置 重要職能部門 如研發(fā) 人力 財務(wù) 物流 業(yè)務(wù)或事業(yè)部 各分子目標(biāo)企業(yè)或生產(chǎn)車間等 1 2 1 股權(quán)結(jié)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu) 1 2 1 1 當(dāng)前股權(quán)結(jié)構(gòu) 當(dāng)前股權(quán)結(jié)構(gòu) 序號股東名稱 出資金額 人民幣元 股權(quán)比例背景 控制比例 1 實際控制人 2兄弟姐妹 3父母 配偶 4兒子 女兒 直系親屬占 比 5實際控制人朋 友 6兄弟姐妹親屬 7 配偶親屬 8 父母親屬 9生產(chǎn)總監(jiān) 10 營銷總監(jiān) 11 財務(wù)總監(jiān) 12 實際控制人朋 友 其他占比 管理團隊占 比 合 計 100 100 1 2 1 2 股東簡介股東簡介 1 2 1 3 實際控制人與一致行動人實際控制人與一致行動人 1 2 2 組織結(jié)構(gòu)組織結(jié)構(gòu) 1 2 2 1 職能部門設(shè)置職能部門設(shè)置 精品文檔 1 2 2 2 分子公司分子公司 公司性質(zhì)經(jīng)營范圍公司名稱持股比例注冊資本法人代表 子公司 子公司 孫公司 分公司 1 2 2 3 關(guān)聯(lián)公司關(guān)聯(lián)公司 1 2 3 治理結(jié)構(gòu)治理結(jié)構(gòu) 1 2 3 1 股東會股東會 操作指引操作指引 歷次股東會召開情況及決議事項 召開程序是否符合章程有關(guān)規(guī)定 1 2 3 2 董事會董事會 操作指引操作指引 董事會構(gòu)成及董事背景 歷屆董事會人員變動情況及原因 歷次董事會召開情況 及決議事項 若目標(biāo)企業(yè)尚未成未成立董事會 則需要取得企業(yè)的管理會議紀(jì)要 召開程序是否符合章程有關(guān)規(guī)定 1 2 3 3 監(jiān)事會監(jiān)事會 操作指引操作指引 監(jiān)事會構(gòu)成及監(jiān)事背景 歷屆監(jiān)事會人員變動情況及原因 歷次監(jiān)事會召開情況 及決議事項 關(guān)聯(lián)公司名稱關(guān)聯(lián)公司名稱經(jīng)營范圍經(jīng)營范圍與本公司的關(guān)系與本公司的關(guān)系 實際控制人控制的公司 實際控制人親屬控制的 公司 精品文檔 召開程序是否符合章程有關(guān)規(guī)定 1 2 4 內(nèi)部控制內(nèi)部控制 操作指引操作指引 與公司相關(guān)業(yè)務(wù)管理及運作部門進行溝通 查閱公司關(guān)于各類業(yè)務(wù)管理的相關(guān)制 度規(guī)定 了解各類業(yè)務(wù)循環(huán)過程 評價公司的內(nèi)部控制措施是否有效實施 調(diào)查公司是否接受過政府審計及其他外部審計 如有 核查該審計報告所提問題 是否已得到有效解決 調(diào)查公司報告期及最近一期的業(yè)務(wù)經(jīng)營操作是否符合監(jiān)管部門的有關(guān)規(guī)定 是否 存在因違反工商 稅務(wù) 審計 環(huán)保 勞動保護等部門的相關(guān)規(guī)定而受到處罰的 情形及對公司業(yè)務(wù)經(jīng)營 財務(wù)狀況等的影響 并調(diào)查該事件是否已改正 不良后 果是否已消除 對公司已發(fā)現(xiàn)的由于風(fēng)險控制不力所導(dǎo)致的損失事件進行調(diào)查 了解事件發(fā)生過 程及對公司財務(wù)狀況 經(jīng)營業(yè)績的影響 了解該業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)內(nèi)部控制制度的相關(guān)規(guī) 定及有效性 事件發(fā)生后公司所采取的緊急補救措施及效果 追蹤公司針對內(nèi)控 的薄弱環(huán)節(jié)所采取的改進措施及效果 1 2 5 獨立性問題獨立性問題 操作指引操作指引 查閱公司相關(guān)資料 結(jié)合公司的生產(chǎn) 采購和銷售記錄實地考察其產(chǎn) 供 銷系 統(tǒng) 調(diào)查分析公司是否具有完整的業(yè)務(wù)流程 獨立的生產(chǎn)經(jīng)營場所以及獨立的采 購 銷售系統(tǒng) 調(diào)查分析其對產(chǎn)供銷系統(tǒng)和下屬公司的控制情況 調(diào)查公司高管人員是否在控股股東 實際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董 事 監(jiān)事以外的其他職務(wù) 公司財務(wù)人員是否在控股股東 實際控制人及其控制 的其他企業(yè)中兼職 高管人員是否在公司領(lǐng)取薪酬 是否在控股股東 實際控制 人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)取薪酬 調(diào)查公司員工的勞動 人事 工資報酬以及相 應(yīng)的社會保障是否獨立管理 判斷其人員獨立性 調(diào)查公司的機構(gòu)是否與控股股東或?qū)嶋H控制人完全分開且獨立運作 是否存在混 合經(jīng)營 合署辦公的情形 是否完全擁有機構(gòu)設(shè)置自主權(quán)等 判斷其機構(gòu)獨立性 特別說明特別說明 除資產(chǎn)和財務(wù)獨立性外的其他獨立性問題 由項目經(jīng)理核實 但是獨立性 問題 最終表述在盡職調(diào)查報告中 1 3 人力資源人力資源 操作指引操作指引 向辦公室或人力部獲取目標(biāo)企業(yè)員工名冊 勞動合同 入職登記表 工資表和社 會保障費用明細表等資料 向當(dāng)?shù)貏趧雍蜕鐣Ｕ喜块T了解或目標(biāo)企業(yè)訪談和聲 明 目標(biāo)企業(yè)是否已經(jīng)與全體員工簽署合法合規(guī)的勞動合同 購買國家規(guī)定的社 會保險等 收集上述資料并根據(jù)盡調(diào)核查清單提示的關(guān)注點逐項核查 精品文檔 參照盡調(diào)報告模板格式描述目標(biāo)企業(yè) 含分子目標(biāo)企業(yè) 員工人數(shù) 員工部門結(jié) 構(gòu) 員工教育結(jié)構(gòu) 員工年齡結(jié)構(gòu) 員工年度工資結(jié)構(gòu) 目標(biāo)企業(yè)簽署勞動合同 人數(shù) 試用期人數(shù) 目標(biāo)企業(yè)執(zhí)行五險一金情況 通過對辦公室或人力部訪談了 解并描述目標(biāo)企業(yè)有無建立起規(guī)范的薪酬與考核體系 對不同對象 高管 中層 基層 普通工人 和不同職能崗位 采購 生產(chǎn) 銷售 行政 的薪酬是如何計 算和發(fā)放的 有無股權(quán)激勵方案或預(yù)期將實施的激勵方案 目標(biāo)企業(yè)薪酬水平和 結(jié)構(gòu)是否符合行業(yè)平均標(biāo)準(zhǔn) 目標(biāo)企業(yè)內(nèi)部培訓(xùn)與教育情況 企業(yè)文化或工會 黨員活動情況 1 3 1 人力結(jié)構(gòu)人力結(jié)構(gòu) 表 1 各職能部門的員工分布 序號 部門 分子公司 人數(shù) 1 2 3 4 5 合計 表2 員工教育結(jié)構(gòu) 學(xué)歷 中高 層 比重 一般工作人 員 比重 工人 比重 合計 研究 生 34 50 20 70 5 本科 812 3511 80 43 大專 2030 6822 80 20 20 90 高中 2131 10 6020 10 332 50 114 初中 1522 40 13344 60 126897 30 1416 小學(xué) 合計 6729813031668 表3 員工年齡結(jié)構(gòu) 年齡中高 層 比重 一般工作人 員 比重 工人 比重 合計 30以 下 30 40 40 50 50以 上 合計 6729813031668 精品文檔 表 4 公司最近年度年薪分布情況 應(yīng)發(fā)數(shù) 工資中高層比重一般工作人員比重工人比重 20 萬 合計 1 3 2 薪酬與考核薪酬與考核 1 4 公共關(guān)系公共關(guān)系 操作指引操作指引 向辦公室和財務(wù)部獲取目標(biāo)企業(yè)相關(guān)物質(zhì)或精神獎勵的證明材料或通過外圍訪談 了解 收集上述資料并根據(jù)盡調(diào)核查清單提示的關(guān)注點逐項核查 參照盡調(diào)報告模板描述目標(biāo)企業(yè)的商業(yè)形象與公共關(guān)系情況 特別描述目標(biāo)企業(yè)有無 受過相應(yīng)處罰及違規(guī)事項 有無潛在處罰風(fēng)險 目標(biāo)企業(yè)的商業(yè)信用及資信情況 2 公司團隊公司團隊 2 1 管理團隊管理團隊 操作指引操作指引 重點考察高管人員 常規(guī)考察各部門中層管理人員 向辦公室獲取目標(biāo)企業(yè)有關(guān) 管理人員簡歷 勞動合同 激勵計劃等 與高管人員日常接觸 談話 與同行 中介機構(gòu) 上下級或公司普通員工訪談 以及與主要供應(yīng)商 主要銷售商談話 根據(jù)盡調(diào)核查清單提示的關(guān)注點逐項核查 參照盡調(diào)報告模板描述與組織結(jié)構(gòu)相匹配的各職能部門崗位高層人員和中層人員 到位情況 個人簡歷 教育背景 工作經(jīng)歷 健康狀況 對外投資及在目標(biāo)企業(yè) 從業(yè)時間與經(jīng)驗 突出業(yè)績與貢獻 描述報告期內(nèi)管理團隊補充 離職或調(diào)崗的 情況及原因 2 1 1 管理團隊組成管理團隊組成 精品文檔 2 1 2 報告期內(nèi)變動情況報告期內(nèi)變動情況 2 2 技術(shù)團隊技術(shù)團隊 2 2 1 技術(shù)團隊組成技術(shù)團隊組成 2 2 2 報告期內(nèi)變動情況報告期內(nèi)變動情況 3 行業(yè)與市場行業(yè)與市場 操作指引操作指引 通過行業(yè)協(xié)會或外圍訪談 上網(wǎng)查詢等方式獲取行業(yè)主管部門制定的發(fā)展規(guī)劃 行業(yè)管理方面的法律法規(guī)及規(guī)范性文件 行業(yè)雜志 行業(yè)分析報告 行業(yè)專家意 見 至少 2 位 行業(yè)協(xié)會意見 以及主要競爭對手情況 銷量最大的前三位客 戶意見和采購量最大的前三位供應(yīng)商意見 如有同行業(yè)上市公司 獲取同行公開 信息或同行企業(yè)網(wǎng)站公開信息 收集上述資料并根據(jù)盡調(diào)核查清單提示的關(guān)注點逐項核查 參照盡調(diào)報告模板格式進行相關(guān)定性或定量描述 3 1 行業(yè)定位行業(yè)定位 操作指引操作指引 行業(yè)概念 細分行業(yè) 相關(guān)行業(yè)及上下游行業(yè)議價能力 行業(yè)發(fā)展沿革及規(guī)模變 化 行業(yè)集中度 行業(yè)進入及退出壁壘 3 1 1 行業(yè)主管部門及產(chǎn)業(yè)政策行業(yè)主管部門及產(chǎn)業(yè)政策 操作指引操作指引 有無行業(yè)專門主管部門及行業(yè)協(xié)會 國家對該行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策如何 3 1 2 行業(yè)主要特點行業(yè)主要特點 操作指引操作指引 目前行業(yè)內(nèi)企業(yè)發(fā)展的一些特點 行業(yè)規(guī)模 行業(yè)格局 行業(yè)的周期性 區(qū)域性 或季節(jié)性特征 3 2 競爭格局競爭格局 3 2 1 市場占有率與行業(yè)地位市場占有率與行業(yè)地位 操作指引操作指引 精品文檔 公司產(chǎn)品的市場占有率排名及行業(yè)排名 排名依據(jù) 權(quán)威報告或合理預(yù)測 3 2 2 替代產(chǎn)品替代產(chǎn)品 操作指引操作指引 有無可能的替代產(chǎn)品 3 2 3 主要競爭對手主要競爭對手 操作指引操作指引 列舉細分行業(yè)中的前五名及以上 或者直接與公司產(chǎn)生競爭關(guān)系的競爭對手 3 2 4 競爭對手比較競爭對手比較 操作指引操作指引 分析目標(biāo)企業(yè)與其他競爭對手的優(yōu)勢和劣勢 例 大陸 A 股市場上與 ABC 公司同處一細分行業(yè)的上市公司有兩家 進行比較 公司名稱 基本信息 上市公司上市公司 A上市公司上市公司 BABC 公司公司 股票代碼 總股本 萬股 總資產(chǎn) 萬元 銷售收入 萬元 凈利潤 萬元 毛利率 凈利率 負債率 每股凈資產(chǎn) 元 每股收益 元 市凈率 倍 市盈率 倍 市值 萬元 市盈率 市凈率 市值都按照 XX 年 X 月 X 日星期 X 收盤價計算 其他數(shù)據(jù)所指 時間均為 XX 年上市公司年報數(shù)據(jù)及 ABC 公司審計報告數(shù)據(jù) 該年該月該日上證指數(shù) 收盤點數(shù) 深圳指數(shù)收盤點數(shù) 例 下面選取較有代表性的 5 個品牌作為 ABC 公司的主要競爭對手做一比較分析 以下資料來自于企業(yè)網(wǎng)站 僅供參考 公司公司ABCDE 精品文檔 成立時間 住所 企業(yè)性質(zhì) 主要產(chǎn)品 其他產(chǎn)品 品牌組合 企業(yè)規(guī)模 產(chǎn)能規(guī)模 銷售規(guī)模 資質(zhì)榮譽 子公司 銷售渠道分點 企業(yè)特色總結(jié) 3 2 5 核心競爭力分析核心競爭力分析 3 3 行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢 操作指引操作指引 影響行業(yè)發(fā)展的有利因素與不利因素分析 判斷行業(yè)未來走向及容量趨勢 4 產(chǎn)品與業(yè)務(wù)產(chǎn)品與業(yè)務(wù) 4 1 主要業(yè)務(wù)介紹主要業(yè)務(wù)介紹 操作指引操作指引 描述目標(biāo)企業(yè)提供的產(chǎn)品與服務(wù)的內(nèi)容 盈利模式 與行業(yè)傳統(tǒng)模式不同或創(chuàng)新 之處 為取得該業(yè)務(wù)所需要具備的資質(zhì)與資源 目標(biāo)企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展沿革介紹 第一階段 年 年 產(chǎn)品研發(fā)與試生產(chǎn) 試銷售階段 第二階段 年 年 產(chǎn)品定型及市場開拓階段 第三階段 年 年 增資擴股或股權(quán)轉(zhuǎn)讓進行企業(yè)上規(guī)模階段 第四階段 年 年 產(chǎn)品二次開發(fā)或新產(chǎn)品階段 第五階段 年 年 收購兼并擴張階段或資產(chǎn)重組分拆業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型階段 4 2 原料與生產(chǎn)原料與生產(chǎn) 操作指引操作指引 向采購部或財務(wù)部獲取目標(biāo)企業(yè)主要供應(yīng)商 至少前五名或占比 70 以上的客戶 相關(guān)資料 報告期內(nèi)目標(biāo)企業(yè)向主要供應(yīng)商的采購數(shù)量金額 采購比例 占供應(yīng) 商供應(yīng)比例 精品文檔 查閱相關(guān)采購合同 了解主要客戶采購付款安排 重大采購合同商業(yè)條款 查閱環(huán)保部門 質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督部門 消防部門關(guān)于生產(chǎn)線安全生產(chǎn)運營情況的檢 查報告 目標(biāo)企業(yè)的生產(chǎn)工藝是否符合環(huán)境保護相關(guān)法規(guī) 目標(biāo)企業(yè)歷年來在環(huán) 境保護方面的投入及未來可能的投入情況 以及目標(biāo)企業(yè)以往環(huán)保事故 安全事 故與質(zhì)量事故以及受到處罰的情況等資料 分析評價環(huán)保事故 質(zhì)量事故和安全 事故對生產(chǎn)經(jīng)營 經(jīng)營業(yè)績可能產(chǎn)生的影響 同時向財務(wù)部或財務(wù)盡調(diào)人員了解成本費用歸集分攤計算的合理性 對能耗消耗 較大的企業(yè)索取相關(guān)水電氣煤等的費用清單 收集上述資料并根據(jù)盡調(diào)核查清單提示的關(guān)注點逐項核查 參照盡調(diào)報告模板描述報告期內(nèi)目標(biāo)企業(yè)生產(chǎn)所需的主要原料 進貨渠道 主要 供應(yīng)商明細 定價依據(jù) 目標(biāo)企業(yè)生產(chǎn)的主要工藝技術(shù) 工術(shù)流程 主要技術(shù)裝 備 產(chǎn)能 能耗使用情況 非制造型企業(yè)關(guān)注人力資源 智力資源使用情況 員 工背景及從業(yè)經(jīng)歷 流程性的描述及結(jié)構(gòu)性的分析應(yīng)使用圖表形式 4 3 客戶與營銷客戶與營銷 操作指引操作指引 與目標(biāo)企業(yè)負責(zé)人溝通 獲取權(quán)威市場調(diào)研機構(gòu)的報告 向銷售部或財務(wù)部獲取 目標(biāo)企業(yè)主要客戶 至少前五名或占比 70 以上的客戶 相關(guān)資料 報告期內(nèi)目標(biāo) 企業(yè)向主要客戶的銷售數(shù)量金額 銷售比例 占客戶采購比例 主要客戶銷售回 款安排 重大銷售合同商業(yè)條款 目標(biāo)企業(yè)主要產(chǎn)品的區(qū)域結(jié)構(gòu) 客戶結(jié)構(gòu)及細 分型號或產(chǎn)品系列結(jié)構(gòu) 客戶售后服務(wù)體系及客戶質(zhì)量糾紛的處理 客戶口碑 潛在意向訂單可執(zhí)行力 銷售收入會計確認方式 收集上述資料并根據(jù)盡調(diào)核查清單提示的關(guān)注點逐項核查 參照盡調(diào)報告模板描述目標(biāo)企業(yè)報告期內(nèi)主要客戶銷售金額 分產(chǎn)品銷售明細 按時間與區(qū)域 定價依據(jù) 回款情況 收入確認政策 目前已簽署訂單執(zhí)行情 況 潛在意向訂單洽談情況 當(dāng)年已完成訂單情況 當(dāng)年預(yù)計完成銷售情況 新 客戶開發(fā)情況與營銷策略 營銷模式 營銷團隊 銷售結(jié)構(gòu)分析應(yīng)使用圖表形式 4 4 技術(shù)與研發(fā)技術(shù)與研發(fā) 4 4 1 技術(shù)水平技術(shù)水平 操作指引操作指引 公司向研發(fā)部或辦公室獲取目標(biāo)企業(yè)擁有的專利 非專利技術(shù) 技術(shù)許可協(xié)議 技術(shù)合作協(xié)議 歷年研發(fā)費用占目標(biāo)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入的比重 自主知識產(chǎn)權(quán)的 數(shù)量與質(zhì)量 技術(shù)儲備數(shù)量 與其他單位合作研發(fā)協(xié)議 目標(biāo)企業(yè)研發(fā)體制 研 發(fā)機構(gòu)設(shè)置 激勵制度 研發(fā)人員資歷等資料目標(biāo)企業(yè)核心技術(shù)人員的薪酬水平 獎勵制度 股權(quán)激勵計劃 收集上述資料并根據(jù)盡調(diào)核查清單提示的關(guān)注點逐項核查 參照盡調(diào)報告模板描述目標(biāo)企業(yè)擁有的核心技術(shù)情況 正在申請和已申請專利情 況 目標(biāo)企業(yè)采取合作研發(fā)還是自主研發(fā)策略 與研發(fā)支持相關(guān)的人 財 物配 備情況 目標(biāo)企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)儲備計劃 精品文檔 4 4 2 研發(fā)情況研發(fā)情況 操作指引操作指引 取得公司研發(fā)體制 研發(fā)機構(gòu)設(shè)置 激勵制度 研發(fā)人員資歷等資料 調(diào)查公司 的研發(fā)模式和研發(fā)系統(tǒng)的設(shè)置和運行情況 分析是否存在良好的技術(shù)創(chuàng)新機制 是否能夠滿足公司未來發(fā)展的需要 取得公司主要研發(fā)成果 在研項目 研發(fā)目標(biāo)等資料 調(diào)查公司歷年研發(fā)費用占 公司主營業(yè)務(wù)收入的比重 自主知識產(chǎn)權(quán)的數(shù)量與質(zhì)量 技術(shù)儲備等情況 對公 司的研發(fā)能力進行分析 與其他單位合作研發(fā)的 取得合作協(xié)議等相關(guān)資料 分析合作研發(fā)的成果分配 保密措施等問題 4 4 3 特許適用權(quán)情況 如適用 特許適用權(quán)情況 如適用 4 5 環(huán)保情況環(huán)保情況 4 5 1 公司對環(huán)境保護的重視程度公司對環(huán)境保護的重視程度 操作指引操作指引 調(diào)查公司的生產(chǎn)工藝是否符合環(huán)境保護相關(guān)法規(guī) 調(diào)查公司歷年來在環(huán)境保護方 面的投入及未來可能的投入情況 4 5 2 公司對三廢排放的處理方法公司對三廢排放的處理方法 操作指引操作指引 現(xiàn)場觀察三廢的排放情況 核查有無污染處理設(shè)施及其實際運行情況 若環(huán)保方面存在風(fēng)險 公司擬采取的應(yīng)對措施及進展情況 5 業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo) 5 1 業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo) 操作指引操作指引 向辦公室獲取目標(biāo)企業(yè)歷年發(fā)展計劃 年度報告 未來中長期發(fā)展戰(zhàn)略的相關(guān)文 件 包括戰(zhàn)略策劃資料 董事會會議紀(jì)要 股東會會議紀(jì)要等 通過目標(biāo)企業(yè)大股 東 高管人員的訪談 媒體報道了解目標(biāo)企業(yè)未來三年的戰(zhàn)略定位 收集上述資料并根據(jù)盡調(diào)核查清單提示的關(guān)注點逐項核查 參照盡調(diào)報告模板描述目標(biāo)企業(yè)未來三年的發(fā)展戰(zhàn)略與業(yè)績達成目標(biāo) 依據(jù) 措 施 可行性分析 5 2 本次融資用途本次融資用途 操作指引操作指引 向辦公室或財務(wù)部獲取目標(biāo)企業(yè)關(guān)于本次募集資金項目的決策文件 項目可行性 精品文檔 研究報告 政府部門有關(guān)產(chǎn)業(yè)目錄等方法同類企業(yè)對同類項目的投資情況 產(chǎn)品 市場容量及其變化目標(biāo)企業(yè)關(guān)于募集資金運用對財務(wù)狀況及經(jīng)營成果影響的詳細 分析 收集上述資料并根據(jù)盡調(diào)核查清單提示的關(guān)注點逐項核查 參照盡調(diào)報告模板描述本次融資額度 融資價格 資金用途 使用方案 使用效 益與盈利釋放計劃 后續(xù)融資計劃與安排 6 盈利預(yù)測盈利預(yù)測 操作指引操作指引 項目公司盈利預(yù)測的編制過程 參考并填寫附件一 盡職調(diào)查之盈利預(yù)測表 項目經(jīng)理應(yīng)在盡職調(diào)查小組入場前提供盈利預(yù)測 人民幣 萬元 百萬元 預(yù)測期預(yù)測期基準(zhǔn)期基準(zhǔn)期 項目項目 2013 年度年度2012 年度年度2011 年度年度 營業(yè)收入 萬元 營業(yè)利潤 萬元 營業(yè)利潤率 利潤總額 利潤率 凈利潤 精品文檔 第四部分第四部分 主要問題匯總主要問題匯總 操作指引操作指引 本部分是第三部分調(diào)研工作的總結(jié) 針對調(diào)研過程中目標(biāo)企業(yè)在規(guī)范性和獨立性方面存在的問題進行了分析論證 揭示影響并提 出整改意見 該整改意見并存在的問題和風(fēng)險原則上應(yīng)與目標(biāo)企業(yè)高層或?qū)嶋H控制人進行交流并協(xié)調(diào)一致 取得目標(biāo)企業(yè)明確的書面聲明或?qū)?際控制人的整改承諾書 為便于審閱 將本次盡職調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)的主要問題匯總在本報告第四部分 具體內(nèi)容請見本報告第三部分 報告正文 序序 號號 關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞事實事實潛在影響潛在影響整改建議整改建議 1 歷史沿革 目標(biāo)企業(yè)在股份制改造時 未辦理國有股權(quán)管理的批 復(fù) 無形資產(chǎn)出資未經(jīng)過事務(wù) 所評估 若大股東持有的目標(biāo)企業(yè)股份屬于 國有法人股 則需要在上市前補辦 國有股權(quán)管理批復(fù) 無形資產(chǎn)出資未經(jīng)過評估可能會導(dǎo) 致股東出資不實 實踐中 并非并非凡是具有國資成份的公司所持有的股份 公司股份均必須辦理國有股權(quán)管理批復(fù) 但確定是否 需要辦理國有股權(quán)管理批復(fù) 需要相關(guān)股東向其主管 國有資產(chǎn)管理機構(gòu)咨詢確認 因此 建議要求大股東 就此問題向其股東或相關(guān)國資管理機構(gòu)進一步咨詢確 認 要求大股東在交易文件中承諾 若大股東持有的目標(biāo) 企業(yè)股份屬于國有法人股 則其承諾在上市前補辦國 有股權(quán)管理的批復(fù) 建議以無形資產(chǎn)出資的股東現(xiàn)金捐贈補足出資 2 股東背景 精品文檔 第五部分第五部分 投資建議投資建議 1 投資方案框架條款投資方案框架條款 下述條款清單為項目小組與企業(yè)方當(dāng)前討論的擬納入最終協(xié)議的主要條款 在得 到楓澤投資基金投資決策委員會的批準(zhǔn)之前不具有最終約束力 投資數(shù)額與方式投資數(shù)額與方式總投資額 XX 萬元人民幣 全部為增資方式 注資后的估值注資后的估值注資后的估值為公司 2011 年預(yù)計凈利潤 XX 萬元的 X 倍 即 XX 萬元 最初的投資權(quán)益最初的投資權(quán)益公司增資后占總注冊資本的 XX 股價與股權(quán)比例股價與股權(quán)比例公司目前股本為 XX 萬股 在本次增資中 楓澤投資擬認 購 XX 萬股 每股價格不超過 XX 元 資金的使用資金的使用本投資將用于作為公司持續(xù)經(jīng)營與壯大的資金 凈利潤凈利潤凈利潤系指稅后的實際利潤 減去 少數(shù)股東權(quán)益 一次 性資產(chǎn)出售收益 重估收益 與其它相似的偶然所得或非經(jīng)常 性項目 其基礎(chǔ)應(yīng)當(dāng)是中華人民共和國 2006 版新會計準(zhǔn)則 估值鏈估值鏈公司承諾提供利潤保證 公司 2012 年審計凈利潤不低于 XX 萬元 2013 年審計凈利潤不低于 XX 萬元 以股份補償 為例 A 如果公司 2012 年審計凈利潤未達到 XX 萬元 則公司 原股東或?qū)嶋H控制人須在審計報告出具之日起二十日內(nèi) 以總 價壹元的價格向投資人轉(zhuǎn)讓部分公司股權(quán) 具體轉(zhuǎn)讓股份數(shù)額 按以下公式計算 轉(zhuǎn)讓股份數(shù)量 投資人已持有股數(shù) XX 實際凈利潤 1 B 如果公司 2013 年審計凈利潤未達到 XX 萬元 則公司 原股東或?qū)嶋H控制人須在審計報告出具之日起二十日內(nèi) 以總 價壹元的價格向投資人轉(zhuǎn)讓部分公司股權(quán) 具體轉(zhuǎn)讓股份數(shù)額 按以下公式計算 轉(zhuǎn)讓股份數(shù)量 投資人已持有股數(shù) XX 實際凈利潤 1 C 如果公司 2012 年啟動了估值調(diào)整機制 且 2013 年公 司凈利潤超過 XX 萬元 已發(fā)生的股份調(diào)整不再回撥 D 如果公司的 2012 年 2013 年兩年中任何一年的審計凈 利潤低于承諾凈利潤的 80 則投資者隨時有權(quán)要求實際控制 人或公司回購?fù)顿Y者手中持有的公司股份 回購價格按投資成 本加計每年 12 的資金占用費 審計凈利潤應(yīng)當(dāng)基于中華人民共和國現(xiàn)行會計準(zhǔn)則 并應(yīng) 得到有證券從業(yè)資格會計師事務(wù)所的審核 合格的合格的 IPO在投資完成之后的 36 個月內(nèi) 公司應(yīng)當(dāng)?shù)玫阶C監(jiān)會關(guān)于同 意公司在上?；蛏钲谧C券市場上公開發(fā)行的正式批復(fù) 盡職調(diào)查的范圍盡職調(diào)查的范圍公司應(yīng)當(dāng)賦予投資者當(dāng)前所有的盡職調(diào)查權(quán) 盡職調(diào)查范 圍包括 2010 年度和 2011 年度的財務(wù)狀況 公司自成立之日至 今的歷史沿革 獨立性 產(chǎn)品研發(fā) 持續(xù)經(jīng)營 發(fā)展前景 重 大事項 募投項目可研報告等 回撥權(quán)回撥權(quán)如果在 36 個月結(jié)束之前公司沒有得到證監(jiān)會的同意批復(fù) 精品文檔 在 36 個月期滿之前的 1 個月 在書面通知公司之后 投資者應(yīng) 當(dāng)有權(quán)將投資回撥給實際控制人 實際控制人應(yīng)當(dāng)在行使回撥 權(quán)的通知發(fā)出后 30 日內(nèi)回購?fù)顿Y者的股份 其價格應(yīng)當(dāng)給予投 資者 XX 的年利率 優(yōu)先認購權(quán)與認沽權(quán)優(yōu)先認購權(quán)與認沽權(quán)對于公司及其分支機構(gòu)所發(fā)行的任何股份或債務(wù) 包括增 值權(quán)與其它證券 或可轉(zhuǎn)換為股權(quán)的權(quán)益 或其它具有股權(quán)特 征者 在這些股權(quán)所意欲發(fā)行的條款的基礎(chǔ)上 投資者應(yīng)當(dāng) 享有優(yōu)先認購權(quán) 如果公司原股東或?qū)嶋H控制人意欲轉(zhuǎn)讓其持有的公司股份 投資者應(yīng)當(dāng)享有優(yōu)先認沽權(quán) 最優(yōu)惠待遇最優(yōu)惠待遇對于公司將來所完成的融資 如果其給予其它投資者的總 體條款優(yōu)于本文所完成的交易 優(yōu)惠條款 那么本投資者應(yīng) 當(dāng)有權(quán)得到該等優(yōu)惠條款 董事董事i 投資者應(yīng)當(dāng)有權(quán)指派 1 名董事和 1 名監(jiān)事 ii 投資者應(yīng)當(dāng)享有知情權(quán) 公司須在次季度二十日之前向投 資者提供公司上季度的財務(wù)報表與經(jīng)營分析報告 公司須 在下一年度的三月三十一日之前向投資者提供公司經(jīng)有證 券從業(yè)資格會計師事務(wù)所審計的上一年度年報與經(jīng)營分析 報告 并享有公司董事權(quán)利 iii 在下列事項上 公司應(yīng)在公司章程中規(guī)定應(yīng)得到全體董事 的同意 公司的業(yè)務(wù)范圍 本質(zhì)和 或業(yè)務(wù)活動重大改變 并購和處置 包括購買及處置 超過 500 萬元的主要資 產(chǎn) 任何關(guān)于商標(biāo)及知識產(chǎn)權(quán)的購買 出售 租賃 及其他 處置事宜 公司向銀行單筆貸款額超過 500 萬元或年累計超過 1000 萬元的新增債務(wù) 公司對外提供擔(dān)保或借款 訂立任何投機性的互換 期貨或期權(quán)交易 提起或和解金額超過 50 萬元的任何重大法律訴訟 聘請及更換公司審計師 律師 保薦代表人 設(shè)立超過 100 萬元的子公司 合資企業(yè) 合伙企業(yè)或?qū)?外投資 公司的上市計劃 包括中介機構(gòu)的聘用 上市時間 地點 等 提請公司股東會審議公司新的融資計劃