金融和數(shù)學(xué)書單.doc

金融數(shù)學(xué)或者經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué)方向的書單本帖來自: 數(shù)學(xué)中國 作者: maxwellchiang 日期: 2010-5-25 11:58 您是本帖第268個瀏覽者1. Futures, Options and other derivatives-by John Hull. C# o; ! O4 % v% T/ W2 g這本書不用多說了，買就是了。不管是找工作還是senior quant都會用到。; Y- S8 w- k; nJohn Hull 也是非常厲害的，各個方面都有開創(chuàng)性的成果。現(xiàn)在Toronto Uni.$ e% w: z$ _- G5 S% # o. / L6 s+ w3 J, v+ |- z. g! L( y 2. Arbitrage theory in continuous time-by Tomas Bjork y# T ?/ P# 6 b+ A6 a L r: V這本書非常適合數(shù)學(xué)/物理背景的人讀，注重?cái)?shù)學(xué)理論的培養(yǎng)。本來我覺得也沒什么，但是被公司老板大加贊揚(yáng)后就改變看法了。Bjork現(xiàn)在瑞典SSE。# c8 W/ e6 S0 n1 ! u: $ Q/ g$ I$ T1 B. u$ n 3. Financial Calculus-Martin Baxter& Rennie : 6 e! c. - M b) l$ K G8 |1 V非常薄但是elegant的一本書，1996年，算是比較早了，但是和Hull的那本書齊名。也是聰聰?shù)膄irst book。作者1現(xiàn)在野村證券倫敦（nomura)，作者2在美林倫敦(ml)，都是fixed income。3 A. D8 F s6 S3 l% L4 M# P 4.Financial calculus for finance II-Shreve - m7 |2 xTV u b Shreve的新書，非常elegant，非常仔細(xì)，數(shù)學(xué)完備，適合數(shù)學(xué)背景，3 |2 L7 K9 f. n8 b但是比較厚，對于入門來說還是3好。作者現(xiàn)在CMU紐約。教授。頂尖人物。. B& m% 6 R1 s3 ?% d+ ! p0 a4 E- O( T2 p5 c 5。Martingale methods in Financial modelling-Musiela & Rutkovski ) C- I! p/ M- b: I& K作者現(xiàn)在BNP(巴黎銀行）和華沙理工？都是頂尖人物。 m4 ?, y3 L s9 d# l- s; |+ s& Q0 E G/ f6 z( K 數(shù)學(xué)背景7 i2 ( C& V6 B5 k: W5 1 5 U 1. Brownian motion and stochastic calculus-Shreve& Karasatz ( G1 i) s# ?! h8 E/ X/ A0 |( _如果想在這一行發(fā)*或者搞研究的話，或者讀phd, 這是必須的。但是書比較難，要有心理準(zhǔn)備。作者2是哥大教授。 |* c H$ he $ & l7 + . a + % ; s# S0 Q& J# _5 T, mz& I 2.Stochastic differential equations：.-Oksendal / $ p9 n) t: d8 6 D如果你覺得1比較難，就讀這一本，會少很多東西，但是更實(shí)用！作者在挪威什么學(xué)校。忘記了。8 y. O* e6 t4 3 u( n+ A- W; b! m- d3 w: o# D Cj# T 3.Stochastic integration and differential equations-Protter - q) p3 u* V0 N7 f$ # K; 1 i如果覺得1比較不難，就讀這一本。我的導(dǎo)師的入門書。作者原來在普渡，現(xiàn)在康納爾。$ JP1 j5 f% N8 p$ W/ q& g- # : 4 u i, x: n+ B* Y 4.Numerical analysis-任何作者 & h1 L; w5 y7 L0 | _ C9 U# _4 k+ B; I 當(dāng)然作為Phd學(xué)生，還有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 書籍，就不推薦了，因?yàn)閷^大多數(shù)人來說都太難了。! 4 B: o; Z0 V7 y2 X/ vy# C* A3 o Q Junior quant：2 * 2 i, * z5 5 K* O; u 1.Concepts and practice of Mathematical Finance-Mark Joshi & ?6 : v4 D: K* P9 Z# D6 Q l非常適合剛?cè)胄械膓uant，對于學(xué)生不推薦。非常實(shí)用，作者非常聰明。寫書的時候在 RBS倫敦。: G, E; A _9 m8 U9 C8 g & I Y) a: L, r2 V- 2. C+ design patterns and derivatives pricing-Mark Josh * |+ h* E s) r對于懂得C+基礎(chǔ)的人來說很重要，更重要的是教你學(xué)會Monte Carlo。3 Q1 H, # R- k M; H) E2 9 b1 V4 f: ( p3 w* a 3. Modeling derivatives in C+ -Justin London % q4 r9 T h$ Q5 q其實(shí)這一本就夠了，各種model如何編程都有寫，雖然這些model比較老呵呵。最實(shí)用的一本書！作者現(xiàn)在美國，具體干什么不清楚，拿了無數(shù)個學(xué)位。4 x Z1 ?n1 U* C0 b0 6 u) D( ( z! z! b8 E8 X Senior quant 5 x( Y6 & c+ m4 B& U/ U: g5 ?. c5 Z5 c3 TF6 C6 6 xh 1&2&3: Effective C+/More effective C+/effective STL-Scott Meyer . ; O! K$ E8 ?) C+太重要了！我現(xiàn)在最愁的就是我的編程了！作者在美國，C+的頂尖人物。. k3 TY- u! , ? S% B6 a! N9 a* e+ 7 L* S) % k. c6 z 4. Numerical recipes in C+-William, Saul ) e! % % N1 p _9 1 0 o計(jì)算方法，非常重要的一本書！作者都在美國各個實(shí)驗(yàn)室.7 Z; L) Z1 3 M6 q. H3 P5 h8 L5 % k A7 z2 Db! C6 s8 i Interest rate- P Z/ S7 i4 O6 / , w8 Vn/ K3 m& H1 N) h$ V; l 1.Interest rate models and practice -Mecurio& Fabio/ * M% 6 H # w! E, Y4 grates非常好的一本書，適合quant讀，比較數(shù)學(xué)。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。8 M+ Z- i9 # D6 R2 W% u& x0 d T/ _; f) g( ( m% Z 2.Modern Pricing of interest rate derivatives-Rebonato w0 o! B7 ?- c& z4 _) 主要是Libor market model，作者在RBS倫敦，頂尖人物。! V) C3 v J* u; p 3.Option pricing formulas / Exotic options-Haug/Zhang 0 p7 1 r* C0 6 b& & 沒看過，也就不說了。（shy。）作者都在紐約7 t! q3 R7 E; d. U* s9 z8 d* A7 V# q) D( N$ W/ k creidt; E5 ) x, 7 G& b8 j) D 4 v$ F0 v. 6 d2 ?# b2 t 1。Credit risk-Lando/ ?, 9 i# W5 i& V) : V6 J作者在丹麥一家商學(xué)院 i) u8 P; E7 oK8 v |* M3 i7 A# t3 D* U# P9 s0 f 3 3 E, k3 P0 3 M0 D B, C 2。Credit derivatives pricing models-Schonbucher 2 3 H! d9 A7 g( / xK( x0 e 作者是傳奇人物！非常年輕非常厲害，現(xiàn)在ETH-Zurich，ETH有很多頂尖專家。- K/ J7 : G; o6 p& n) V. 5 k; u9 E h$ , R stochastic volatilitys6 _$ T: k. V, 0 ?+ 1. Option valuation in stochastic vol-Alan lewis * a6 & M. p/ l) Z9 t, a l# o非常厲害的一本書！也很難，適合物理背景。作者在加州7 O/ ?* U; X/ ZO) _6 H* . |5 r 2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox -Rebonato / Q+ E c g* W6 w3 u) Z% r正在看，比較偏向rates6 X6 N, O4 V3 r aH; r- 8 a 7 Z9 Z% z p# K+ # V 3.Mathematical methods for foreign exchange-Alex Lipton , | F, Q4 . M! q很詳細(xì)的一本書，quant必讀，作者在紐約 Citigroup: N7 n3 * 8 8 y- ? % a) p r7 e( w! b7 L- | Credit risko7 K: ) x2 X! I( b# w2 C 4 L* D) Q1 b$ M0 V$ Q Copula methods in Finance -Umberto Cherubini. # Z1 C3 E$ h; x& Copula 是用來求聯(lián)合分布的，其實(shí)用一般理論也能求，但是copula直觀很多，簡化很多，據(jù)說最初提出人之一是個中國人， David Li,現(xiàn)在 Citigroup 還是 BarCap 忘記了。6 S% l. g6 w8 X7 ?) i這里要提一下 Barclay Capital，成立才沒幾年，現(xiàn)在很多方面都是世界頂尖的了，連去年的 quant of the year 都是他家的。4 |& H6 / L3 V, I: N# F7 A- n6 T5 Q$ 6 k; z, n# m( i Numerical Methods0 B! u4 s/ F, P# r% k! S ) * Z9 p6 C7 % a 4 C: U; P3 m 1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.- Paul Glasserman 9 I, M) 9 Iy% e0 b7 w C作者在紐約哥大，算是頂尖人物之一了，最近在研究Levy process。這本書很好，但由于是academic 寫的，有點(diǎn)太學(xué)術(shù)了。+ rb2 W* jl8 B6 a a* f % c( |, w- A/ K8 A6 O 2. Monte Carlo in finance.-Peter Jackel 4 a$ + s- W! E* IE作者原來在RBS 倫敦，現(xiàn)在在ABN Amro倫敦。這本書太實(shí)用了！用MC的都應(yīng)該有一本。9 v5 D0 Jv: e: S) t: W4 u* |: V O6 U0 d/ P 3.Financial Engineering with Finite Element-作者忘記了1 e2 G% J* 9 v8 h+ c! NZ. K: t; y+ M$ h這本書是用有限元方法，其實(shí)和 finite diferece 很像，書里面自稱會更好。作者現(xiàn)在在德國。# 1 $ x9 + B9 m: - b+ t2 s; L s8 U I$ v) Tw 4 4 l9 y8 V F) B4 E: p Financial Markets6 l( & t3 C) d/ x/ f# k3 F + Y1 , ) t) O6 S- I 1.Dynamic Hedging- Nassim Taleb / _7 q/ V0 8 t% o/ 3 4 ) C, D/ a作者是很有經(jīng)驗(yàn)的quant trader，現(xiàn)在紐約，同時在麻省教書。是我現(xiàn)在精讀的一本書，因?yàn)楸容^不數(shù)學(xué)，所以放在睡覺之前看，非常實(shí)用，但畢竟是給trader看的，太過實(shí)用了。大家不要急著買！第二版就快出來了/ x 8 N) s, Z/ | c ; |) z* J& 4 V 2.Fooled by randomness-Nassim Taleb5 Y/ m: A; a3 L! T* / v- m5 o- 看過這本書就知道如何用random的眼光看這個世界了。* k6 3 & A9 v + T5 ( x 3. Misbehaviour of financial markets- Mandebrot 6 H& v5 S0 S* e$ _9 l% v作者是研究數(shù)學(xué)經(jīng)濟(jì)的得過Wolf獎的超級數(shù)學(xué)家！現(xiàn)在耶魯。對金融市場有特別的看法。這本書一定要看??！( W& p# g2 y9 ; Z 4. Liars poker-Lewis$ R/ v1 q5 x# a講以前Solomon brothers的Arb team的，當(dāng)時是世界最厲害的 quant trader。這本書搞trading的人都會看。j( r/ ?8 d A5 5. Market wizards I II-Schwager * m pG, I g教你怎么做trader，這些是老一代 trader了，現(xiàn)在科技發(fā)展了，更加依靠Model了，但是好的trader會有共同點(diǎn)的！1 W* n9 E1 t, G% F. u+ p! O 6。stochastic volatility-Nielsen |2 V$ p9 t; V2 k( g$ N這是一個論文集，關(guān)于stochastic vol的研究很多論文收入在內(nèi)，都是econometrics背景的論文$ m B+ x+ x7 c9 L# R; W 6 F; ; K) Y9 R- - a Levy process i4 R5 v9 V, zn4 o) U Q 1。Financial modelling with jump process-Rama Cont& N3 Q0 , OX+ I7 E作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，這個學(xué)校的學(xué)生。donimate倫敦金融城quant領(lǐng)域！如果你要找quant職位，練好法語先。8 % A y* O q# h0 9 X法國人的金融數(shù)學(xué)絕對最厲害，不僅僅金融數(shù)學(xué)起源于法國，現(xiàn)在一些最新的數(shù)學(xué)研究都是一群法國數(shù)學(xué)家在做。這本書非常好，數(shù)學(xué)絕對全面，也夠深入，太喜歡了。 # H: j& S2 j( e3 N2 |4 Y% T D+ C$ m這里得要提一下法國的銀行，BNP（巴黎銀行），SG（興業(yè)銀行），Calyon（農(nóng)業(yè)信貸銀行）都是市場的佼佼者。特別是前兩個，在衍生品領(lǐng)域領(lǐng)先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income領(lǐng)先他們很多。如果你聽說一個 equity deri.quant 來自SG, 他肯定經(jīng)常受到獵頭騷擾。/ 7 _+ p) ) w/ H& Q8 e 2。 Levy processes in finance-Wim shouten 2 Q$ x( l& B- z/ k作者是比利時魯汶大學(xué)的數(shù)學(xué)教授，最近很紅，因?yàn)?Levy process很火。, M# G1 Y2 D. V3 k1 I% $ o6 V% ; i: g 0 X general v9 q- E6 x1 C+ M* r S0 ! f7 lX; c8 n 1。My life as a quant-E.Derman ; w5 t x! z% u: a- y1 作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部門head，現(xiàn)在哥大。是stochastic vol領(lǐng)域頂尖人物。其實(shí)也是很多其他領(lǐng)域頂尖人物。書不錯，但也不是那么好。主要還是作為一個物理學(xué)家的角度來寫。 N# $ U 0 A) e# 6 $ I* D9 U 2。Infectious greed & FIASCO-Frank Partnoy % A3 ) y w& E: J) w作者最初在 First Boston，后來在Morgan Stanley做衍生品的sales。書里講了很多衍生品市場如何騙客戶，如何賺取dirty money的事情。C8 D0 T: _1 b: c Z+ y: 6 M2 f5 V7 ?/ I9 p另外需要補(bǔ)充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II個人感覺這也是本很好啟蒙書，涉獵很廣，而且非常非常詳細(xì)，通俗易懂，也很適合數(shù)學(xué)背景，總之老少皆宜，可難可易。當(dāng)年cac剛投身金融數(shù)學(xué)，其老板對他說：如果你看完這兩本書，你就和我水平一樣.所以可見一斑9 e) e J# Q! Y i# v+ P$ a5 6 t7 W0 b( U& o/ f9 T8 n*$ v5 Q j( f4 Q- j 附：大叔無聊無責(zé)任推薦=。=+! az! u8 D* d5 U Capital Asset Pricing Model THeory and evidence . p+ p7 W& 4 h該書適合希望深入了解CAPM的讀者 ; n9 K, i8 Ex3 t5 f* y R8 f Credit Profolio Management by Charles W.Smithson . G- b% d0 D4 d! bq8 K! 學(xué)習(xí)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理* N; h$ l9 X5 i: K Financial Calculus ) E5 B2 g- d2 適合數(shù)學(xué)背景學(xué)生看的Financial Calculus的書0 V7 J U4 p/ Y4 g Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris / n& M: R- : b. b$ L/ |7 L$ Q6 V 泛泛而談的小短文，適合需要立時信息去吹牛的讀者1 W3 G: zS;