制度變遷背景下的農(nóng)村非正規(guī)金融研究.doc

農(nóng)業(yè)經(jīng)濟問題 2001年第3期制度變遷背景下的農(nóng)村非正規(guī)金融研究杜 朝 運一,農(nóng)村非正規(guī)金融的生成緣于正規(guī)金融的缺位農(nóng)村非正規(guī)金融的生成是同其所處的社會經(jīng)濟背景緊密相關(guān)的.始于70年代末的中國經(jīng)濟改革以漸進的方式進行,即暫時保持舊體制的存量不變或至少不破壞,先對增量部分實行新體制,使新體制逐漸成長起來,待時機成熟后,再把改革深入到舊體制,最終完成舊體制向新體制的過渡.這種改革最重要的特征就是雙軌制:一軌是存量部分即傳統(tǒng)體制成分,以國有經(jīng)濟為主;另一軌是增量部分即新體制成分,以非國有經(jīng)濟特別是以私營經(jīng)濟為主,農(nóng)村地區(qū)由于較早進行市場化改革,所以大量存在此類經(jīng)濟成分.對于傳統(tǒng)體制成分,國家必須延續(xù)計劃經(jīng)濟時代的做法,采取保護的措施,以確保改革的穩(wěn)定進行.體現(xiàn)在金融資源的供應上,國家必須以正規(guī)金融替代改革后財力日漸弱化的財政為國有經(jīng)濟成分提供保護性注資,而且這種金融支持具有某種剛性,只能增而不能減,盡管國有經(jīng)濟成分的貢獻程度日趨下降而非國有經(jīng)濟成分的產(chǎn)出日漸增加,盡管投入國有經(jīng)濟成分的金融資源有相當部分是沉淀不起的.由于漸進式改革要求正規(guī)金融部門必須首先保證國有經(jīng)濟的資金需求,這是正規(guī)金融部門最重要的任務(wù),而且正規(guī)金融部門長期以來已形成偏好國有經(jīng)濟,排斥非國有經(jīng)濟的帶有計劃經(jīng)濟時代色彩的慣性思維和決策模式.所以正規(guī)金融部門無心顧及非國有經(jīng)濟.另外,在農(nóng)村地區(qū),非公有制經(jīng)濟部門數(shù)量多,規(guī)模小,從而需求面廣,需求金額不大,若正規(guī)金融部門擴展其原有的服務(wù)內(nèi)容,需要支付的網(wǎng)點建設(shè),信用評估,貸款使用監(jiān)督等成本相應地需要大幅度提高,從成本收益角度分析,正規(guī)金融部門所付出的成本可能遠超過所能得到的收益,基于此,農(nóng)村非公有制經(jīng)濟部門就往往被隔離在正規(guī)的信貸市場之外.既然農(nóng)村非公有制經(jīng)濟部門很難從正規(guī)金融部門獲得信貸支持,而其生存和發(fā)展總是需要資金的投入,因此農(nóng)村非公有制經(jīng)濟部門只能轉(zhuǎn)而依靠內(nèi)源融資或求助于與正規(guī)金融部門平行的非上歸功于完善的金融立法.我國目前尚缺乏權(quán)威性的信用合作金融的法律.信用社作為基層的地方性金融機構(gòu)比其他金融機構(gòu)更容易受到各級黨政部門的行政干預,背離合作金融的合作性質(zhì),因此應參照商業(yè)銀行法制定專門的合作金融法,取消農(nóng)村信用合作社管理規(guī)定,農(nóng)村信用合作社聯(lián)合社管理規(guī)定等行政性法規(guī).通過法律的完善,為農(nóng)村信用社創(chuàng)造一個良好的法制環(huán)境.(五)通過教育與培訓提升農(nóng)村合作金融組織的整體層次 教育與培訓的對象是信用社的骨干員工,通過教育與培訓幫助他們提高知識水平與認識能力,并帶動影響普通社員.教育與培訓能改變農(nóng)村信用社的思維方式與價值理念,從而有利于其向真正具有造血功能并為農(nóng)村居民自己擁有的金融組織的目標邁進.(作者單位:湖南大學金融學院 長沙 410079)32農(nóng)業(yè)經(jīng)濟問題 2001年第3期正規(guī)金融組織,這就是麥金農(nóng)所謂的金融二元主義,即傳統(tǒng)社會主義國家在向市場經(jīng)濟過渡的時期,一方面,國家需要硬化對金融資源的控制,保證傳統(tǒng)企業(yè)(即國有部門)的資金需求;另一方面,自由化企業(yè)(即非國有部門)被限制于自籌資金和向非銀行資本市場借款(這就是我們所討論的非正規(guī)金融活動).張杰在此基礎(chǔ)上進一步提出金融三元主義,即:與國有企業(yè)相對應的國家金融控制與金融支持,與集體企業(yè)(主要是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè))相對應的金融支持以及與私營企業(yè)相對應的民間金融支持.不管如何劃分,我們都可以得出農(nóng)村非正規(guī)金融的成長緣自于農(nóng)村非公有制經(jīng)濟對金融支持需求的結(jié)論.因此,歸結(jié)起來,我國農(nóng)村非正規(guī)金融的生成是由我國金融制度安排的缺陷造成的.我國在社會主義改造之后,片面地追求單一的國家銀行信用(確切地說,銀行只是國家分配資金的出納部門),無視直至取締民間信用,這種做法與當時公有經(jīng)濟近乎100 %的比重是相適應的.改革以來,我國的金融體制雖然逐步進行了重構(gòu),但一直滯后于整體經(jīng)濟體制改革.隨著經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中農(nóng)村非公有制經(jīng)濟部門的迅速發(fā)展,它們對資金的需求不斷增加,而漸進式改革又要求正規(guī)金融部門必須保證對國有經(jīng)濟的注資支持,在正規(guī)金融部門無法顧及農(nóng)村非公有制經(jīng)濟時,農(nóng)村非公有制經(jīng)濟為了維持或擴大其發(fā)展所需資金,只能從官方正規(guī)金融市場之外尋找途徑,于是農(nóng)村非正規(guī)金融便在此背景下應運而生,成為農(nóng)村非公有制經(jīng)濟部門籌集資金的重要渠道.二,農(nóng)村非正規(guī)金融的制度特征在制度變遷中,根據(jù)變遷主體不同,可分為誘致性變遷和強制性變遷兩種.誘致性制度變遷指的是一群(個)人在響應由制度不均衡引致的獲利機會時所進行的自發(fā)性變遷;強制性制度變遷指的是由政府法令引起的變遷.我國長期以來政府一直是制度的唯一供給者,而且被認定是合法的供給者,其他的制度創(chuàng)新,在未得到政府的允許和推廣前,皆被視作是非法的,需要予以扼制.這種狀況可以追溯至或歸因于傳統(tǒng)的政治,經(jīng)濟體制.在社會主義改造完成之后,我國政府對一切政治,經(jīng)濟資源享有絕對的控制力,個人或自愿團體幾乎不具備制度創(chuàng)新的空間.改革開放后,政府對經(jīng)濟活動的管制逐步弱化,附著在經(jīng)濟資源上的權(quán)利已不再單純?yōu)檎钟?相當?shù)囊徊糠直晦D(zhuǎn)移到私人部門手中.多樣化權(quán)利主體的產(chǎn)生為市場得以運作創(chuàng)造出必要的前提條件,而權(quán)利主體的市場行為又是一種獲利機會誘發(fā)下交易各方彼此同意并進行的交易行為,因此,市場化的環(huán)境能夠為響應獲利機會的自發(fā)行為提供相當?shù)闹贫葎?chuàng)新空間,亦即個人或自愿團體有可能構(gòu)建一些適宜市場需要的新的制度安排.農(nóng)村非正規(guī)金融在計劃經(jīng)濟時代之后興起,就是市場機制誘生的一項制度安排.具體言之,正規(guī)金融多對國有經(jīng)濟投入金融支持,農(nóng)村非公有經(jīng)濟對金融資源的渴求便內(nèi)生出與正規(guī)金融平行的農(nóng)村非正規(guī)金融.然而,作為誘致性制度變遷的產(chǎn)物,農(nóng)村非正規(guī)金融卻難以得到國家的認可.這是因為在傳統(tǒng)觀念中,只有政府推行的強制性制度變遷才是合乎需要因而才是合法的.孰不知政府亦有自己的利益考慮.政府之所以未能實施強制性制度變遷推出扶助農(nóng)村非公有制經(jīng)濟發(fā)展的正規(guī)金融制度安排,很重要的原因在于它需要動員金融資源注入國有經(jīng)濟保證其生存發(fā)展的資金需求,從而維護社會的穩(wěn)定和政權(quán)的穩(wěn)固.非但如此,政府還要對農(nóng)村非正規(guī)金融進行打壓,因為它可能同正規(guī)金42林毅夫:關(guān)于制度變遷的經(jīng)濟學理論:誘致性變遷與強制性變遷,財產(chǎn)權(quán)利與制度變遷產(chǎn)權(quán)學派與新制度學派譯文集,上海三聯(lián)書店,上海人民出版社,1994張 杰:中國體制外增長中的金融安排,經(jīng)濟學家1999(2)杜朝運:制度變遷背景下的農(nóng)村非正規(guī)金融研究融部門爭奪金融資源,減少正規(guī)金融部門的資金來源,以致削弱國家對金融的控制.退一步說,即使政府有意實施強制性制度變遷,也還存在著認識和組織,發(fā)明或引進,菜單選擇,啟動等時間上的滯后性,難以及時滿足農(nóng)村非公有制經(jīng)濟對金融支持的要求.相比之下,由于農(nóng)村非正規(guī)金融的出現(xiàn)是誘致性制度變遷的結(jié)果,它同市場天然接近,是獲利機會誘導下有關(guān)群體自發(fā)做出的一項制度安排,因此較政府對市場信號的反應更為靈敏和迅速,它在為政府承認或在政府實施有關(guān)強制性制度安排之前填補了正規(guī)金融部門未能涉及而市場又有需求的領(lǐng)域.從這個意義上說,農(nóng)村非正規(guī)金融的出現(xiàn),其實就是經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期為克服相對滯后的金融體制改革的缺陷而由民間自發(fā)創(chuàng)造的旨在改變原有資金流動格局,促進農(nóng)村非公有經(jīng)濟發(fā)展的一項制度供給.盡管農(nóng)村非正規(guī)金融是因農(nóng)村非公有制經(jīng)濟發(fā)展而內(nèi)生出的尋求金融支持的一項制度安排,但由于其自發(fā)性且不為政府所認可,它與正規(guī)金融相比顯然在組織方式,運作機制,對行為當事人的約束等方面具有許多非正式,不規(guī)范的特征.具體地說,農(nóng)村非正規(guī)金融一般是建立在血緣,地緣的關(guān)系基礎(chǔ)上的,即使再大一些的非正規(guī)金融組織也是從小范圍的親朋好友,鄰里街坊的借貸圈擴展起來的.所以如此,是因為要克服借貸過程中的信息不對稱問題和履行合約問題.一般而言,熟人之間相互較為了解,信息不對稱的問題不會很嚴重,而且能夠彼此信任,因此在農(nóng)村非正規(guī)金融組織中較少有規(guī)范形式的合同,更多的是形成自我執(zhí)行的默契(或者可稱之為隱性合同).這里需要解釋一個問題:既然農(nóng)村非正規(guī)金融的信息不對稱相對較小,為什么它的利率通常要高于正規(guī)金融部門的水平 原因有兩方面:一方面是由于正規(guī)金融部門的利率為政府所管制而遭致扭曲,偏離了正常的市場利率(偏低);另一方面是由于農(nóng)村非正規(guī)金融組織受市場機制的作用更為充分,借貸雙方之間的利率更能反映市場需求.但如果考慮到農(nóng)村非公有制經(jīng)濟部門從正規(guī)金融部門取得信貸的交易成本以及風險,則其貸款成本不一定會比農(nóng)村非正規(guī)金融的貸款成本來得低.農(nóng)村非正規(guī)金融部門利率較高的另一種解釋是它與正規(guī)金融部門的經(jīng)營方式不同.正規(guī)金融部門具有規(guī)模經(jīng)營的優(yōu)勢,它以成熟經(jīng)濟為服務(wù)對象,較多考慮客戶的信用,收入主要來自存貸利差.而農(nóng)村非正規(guī)金融部門規(guī)模較小,更多的是一種自我服務(wù)型的組織,它主要考慮借款人項目的風險以及發(fā)展前景,所以其融資具有直接投資的性質(zhì),即農(nóng)村非正規(guī)金融部門不僅要獲得利差收入,還要參與投資收益的分享,故利率顯得高一些.農(nóng)村非正規(guī)金融以道德為根基的制度特征,使其在市場化改革不斷向縱深推進的形勢下受到極大的沖擊.一些不法分子在利益動機的驅(qū)使之下便會做出種種侵犯其他參與者利益的敗德行為.這種情形在農(nóng)村非正規(guī)金融組織膨脹的情況下尤為常見,因為組織規(guī)模的擴大,參與人數(shù)的增加,使得農(nóng)村非正規(guī)金融組織的血緣,地緣關(guān)系不斷被突破,參與者之間的信息不對稱日益嚴重,而農(nóng)村非正規(guī)金融部門又不像正規(guī)金融部門對每筆貸款都有貸前,貸中,貸后嚴密的調(diào)查或?qū)彶?貸款者對借款者的信譽,貸款用途很難知曉(即使知曉也很難控制),這些都使得農(nóng)村非正規(guī)金融的風險劇增,不僅難以有效地運用資金,安全地回收資金,而且還容易為一些處心積慮的不法分子所利用,他們往往以高利吸收款項,而后濫用,揮霍甚至卷款出逃.三,農(nóng)村非正規(guī)金融在制度變遷中的地位制度變遷源于制度的供給和需求出現(xiàn)不均衡,但制度的非均衡狀態(tài)僅僅說明制度是不穩(wěn)定的,52參見戴維斯,諾思:制度變遷的理論:描述,類推與說明,載財產(chǎn)權(quán)利與制度變遷產(chǎn)權(quán)學派與新制度學派譯文集第316319頁,上海三聯(lián)書店,上海人民出版社,1994農(nóng)業(yè)經(jīng)濟問題 2001年第3期并不是說就一定會發(fā)生制度變遷.某種超經(jīng)濟的壓力,制度的歷史路徑依賴性,制度變遷的成本,制度變遷的時滯,等等,這些都會導致在制度供給落后于制度需求的情況下制度供需仍處于一種隱含著非均衡的均衡狀態(tài).要使制度變遷真正實現(xiàn),還有待于原有制度安排的否定因素逐步加強或壯大.在這個過程中,極有可能出現(xiàn)諾思和托馬斯提出的雙層制度安排.所謂雙層制度安排,意指基礎(chǔ)性制度安排(Fundamental Institutional Arrangement),次級制度安排(Secondary Institutional Arrangement)兩類.前者一般由政府充當制度供給主體,通過引入法律,法規(guī),政令等手段加以實施.由于此類制度安排具有公共物的性質(zhì),因而在體制改革進程中具有較大的穩(wěn)定性,要對之加以改良不可避免地會遇到諸多矛盾和爭執(zhí),改良的相對成本大,從而決定了這一層次制度安排具有滯后性和欠缺靈活性.后者是個人或個人團體在獲利機會誘導下自發(fā)倡導實施的,多表現(xiàn)為私人間的契約安排,具有非正式的特征,其供給乃至變遷的成本相對較小.次級制度安排的這一優(yōu)勢使其很可能出現(xiàn)在基礎(chǔ)性制度變遷之前.在制度變遷過程中,次級制度安排大體可視作對現(xiàn)存基礎(chǔ)性制度安排的彌補和修正,在某些范疇甚至是一定程度的背離,但這種背離,修改或者繞開現(xiàn)存基礎(chǔ)性制度安排的變化會不斷產(chǎn)生壓力,從而導致對基礎(chǔ)性制度安排進行更根本性的修改.次級制度安排之所以存在,最主要的原因在于現(xiàn)存基礎(chǔ)性制度安排不能滿足人們的總體需求,制度供給和制度需求產(chǎn)生缺口.一旦這對矛盾得到順利解決,作為其產(chǎn)物的次級制度安排就會自然消亡;反之,當矛盾繼續(xù)存在,次級制度安排也將隨之存在,哪怕它遭到政府的極力打壓,仍不會被根除,而只能使其以更隱蔽的方式存在.對照上述理論,我們不難看出農(nóng)村非正規(guī)金融在制度變遷中的地位:(1)農(nóng)村非正規(guī)金融在改革開放之后的興起與發(fā)展,相對傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟時代而言是一種制度創(chuàng)新.作為一項新的制度安排,農(nóng)村非正規(guī)金融的產(chǎn)生必然是制度需求和制度供給相作用的結(jié)果.(2)正規(guī)金融在改革開放后負有扶持國有經(jīng)濟之責,正規(guī)金融市場化改革的滯后意味著政府在基礎(chǔ)性制度安排供給上的不足,而適應農(nóng)村非公有經(jīng)濟融資需求的農(nóng)村非正規(guī)金融,其合理不合法的性質(zhì)使其相當于在基礎(chǔ)性制度變遷之前出現(xiàn)的一種過渡性的次級制度安排.由此可見,對農(nóng)村非正規(guī)金融不能以非法簡單地概括之,以取締簡單地處理之.農(nóng)村非正規(guī)金融雖然為現(xiàn)行法律法規(guī)所不容,但其存在有著客觀復雜的經(jīng)濟基礎(chǔ),在一定程度上是市場經(jīng)濟發(fā)展的需要,是作為彌補,修正正規(guī)金融的次級制度安排,有助于整個金融制度的變遷和演進,且其自身經(jīng)過大的整合和改良將有可能轉(zhuǎn)化為正規(guī)金融的組成部分.四,農(nóng)村非正規(guī)金融的治理策略中國正處于從傳統(tǒng)體制向現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型的改革進程中,市場經(jīng)濟已成為中國不可逆轉(zhuǎn)的改革取向.對于產(chǎn)生現(xiàn)代經(jīng)濟所必需的制度轉(zhuǎn)型,經(jīng)濟史學家諾思通過分析西方幾百年來市場經(jīng)濟的演進歷程,得出了從人格化交換向非人格化交換轉(zhuǎn)換是經(jīng)濟發(fā)展中的關(guān)鍵性制約因素這一重要結(jié)論.所謂人格化交換,是建立在個人之間相互了解基礎(chǔ)上的交換.所謂非人格化交換,意味著我們對交易的另一方?jīng)]有任何個人了解,我們不能以任何個人形態(tài)來區(qū)分交易對方.諾思認為,人格化交換由于人們的知識水準低,經(jīng)濟規(guī)模小,交易成本較高.當經(jīng)濟發(fā)展從人格化交換過渡到非人62諾 思:制度變遷理論綱要,載經(jīng)濟學與中國經(jīng)濟改革,上海人民出版社,1995諾 思,托馬斯:西方世界的興起,華夏出版社,1989杜朝運:制度變遷背景下的農(nóng)村非正規(guī)金融研究格化交換,則表明社會勞動分工的細化,專業(yè)化水平的提高以及交換范圍和層次的擴大,在此過程中,傳統(tǒng)經(jīng)濟便逐漸演變?yōu)楝F(xiàn)代經(jīng)濟.對照諾思的這一結(jié)論,我國農(nóng)村非正規(guī)金融以地緣,血緣等關(guān)系為運行基礎(chǔ)的特點說明了其融資關(guān)系是一種人格化的交換關(guān)系,這種交換關(guān)系不是在充分尊重和承認個體自主性基礎(chǔ)上形成的利益交換和利益互補的契約性的人際關(guān)系,而在很大程度上還依靠傳統(tǒng)倫理道德來維系.當市場經(jīng)濟已經(jīng)對社會人際關(guān)系進行廣泛地滲透和改造,以人格化交換為特征的農(nóng)村非正規(guī)金融同獲得很大程度發(fā)展的契約性人際關(guān)系對比已顯得相對滯后,因此必須及時向非人格化交換轉(zhuǎn)化.那么,如何實現(xiàn)這一轉(zhuǎn)化 如前所述,農(nóng)村非正規(guī)金融是在基礎(chǔ)性制度變遷實現(xiàn)之前出現(xiàn)的一種過渡性的次級制度安排,而如何縮短制度變遷的時間,如何促使次級制度安排盡快規(guī)范化,如何推動基礎(chǔ)性制度安排的改良和革新,這些都涉及到制度變遷的主體,內(nèi)容包括主體的行動目標及其效用函數(shù),不同層次主體間的相互作用等問題.為此,筆者引入了兩級行動團體概念.所謂兩級行動團體,是指戴維斯和諾思將制度變遷主體分成初級行動團體和次級行動團體.雖然初級行動團體和次級行動團體都是制度變遷的主體,但它們在層次上和出現(xiàn)的時機上是不相同的.初級行動團體首先發(fā)現(xiàn)在原有制度安排下無法實現(xiàn)的獲利機會,并且在企業(yè)家精神的激勵下進行制度創(chuàng)新,推動制度變遷;次級行動團體則在初級行動團體推出一項制度安排后給予認可,接收并協(xié)助實施.顯然,這兩級團體在行動上存在時間差,這一時隔的長短主要取決于次級行動團體的知識存量,亦即新制度經(jīng)濟學家所特別強調(diào)的學習機制.對照兩級行動團體理論及前面所述的雙層制度安排,我們對農(nóng)村非正規(guī)金融可以有更清晰的認識.