國內(nèi)主要商品期貨的進出口成本分析 共44頁.ppt

1 國內(nèi)主要商品期貨生產(chǎn) 進出口成本分析 方正期貨唐方靜 2 銅 生產(chǎn)成本進口成本 3 1 銅生產(chǎn)成本 原材料成本 銅精礦含銅量一般在20 23 江西地區(qū)10月23日銅精礦報價為37900 38000元 噸 石墨電極價格為53800元 噸 一噸精煉銅需電3400千瓦時 加工費 TC RC 問題 加工費 TC RC 變動反映銅產(chǎn)業(yè)鏈中礦山和冶煉廠博弈地位的變化 近年來隨著銅礦資源趨向集中 冶煉產(chǎn)能迅速增長 TC RC呈逐年下降趨勢 例如 2009年江銅簽訂的長單銅精礦冶煉加工費 TC RC 為75美元 噸 7 5美分 磅 折合人民幣每噸512元 165元 1磅 16盎司 0 4536千克 0 0004536噸 公式 精銅成本 銅精礦成本 電極材料 石墨 電力成本 加工費用 4 2 銅進口成本 注 1 到岸升貼水110美元 噸左右 2 我國從2019年1月1日起對精銅進口執(zhí)行零關(guān)稅 對高純精煉銅出口稅率為5 增值稅17 雜費80 120元 3 95105556 tools tgsl shtml 關(guān)稅查詢 4 本課件種所有的匯率按照10月14日人民幣兌美元的報價為準 即1美元 6 8269元 5 我國從2019年1月1日起對精銅進口執(zhí)行0關(guān)稅 增值稅17 雜費為80 120元 公式 精銅的進口成本 LME期銅報價 現(xiàn)貨升貼水 到岸升貼水 匯率 1 關(guān)稅稅率 1 增值稅率 雜費 5 2009年10月14日LME期銅的價格為6140美元 噸 現(xiàn)貨對三個月期銅貼水15 2美元 CIF升水為100美元 進口關(guān)稅為0 增值稅為17 匯率為6 8269 其它費用包括到岸短駁費 商檢費 進港費等國內(nèi)其它雜費為100元 噸 計算銅的進口成本 例 進口精銅的成本 6140 15 2 100 6 8269 1 1 17 49720元 噸 6 鋁 生產(chǎn)成本出口成本 7 1 鋁生產(chǎn)成本 國內(nèi)生產(chǎn)一噸電解鋁平均要消耗1 93噸的氧化鋁 1 45萬度電 0 48噸陽極炭和25公斤氟化納 在電解鋁的冶煉過程中 電力和氧化鋁是兩大主要的成本支出 此外其它成本中包括員工工資 管理費用 財務(wù)費用和銷售費用 攤銷機器廠房折舊費用 稅金等 目前國內(nèi)企業(yè)這方面的成本約占電解鋁生產(chǎn)成本的15 公式 電解鋁生產(chǎn)成本 1 93 氧化鋁 電力成本 陽極碳塊成本 其它成本 其它輔材 人力成本 稅費 8 電解鋁成本 Y 1 93 2550 0 3 14500 0 48 3000 15 YY 12602元 噸 例 9 注 1 公式中進口關(guān)稅稅率為5 進口增值稅為17 雜費包括港雜費 短駁費 入庫費等 2 現(xiàn)貨貼水35 50美元 噸 3 自2019年8月1日起至12月31日止 對部分鋁產(chǎn)品進口關(guān)稅稅率進行調(diào)整 現(xiàn)將有關(guān)事項公告如下 以暫定稅率形式 將稅號76011090項下的未鍛軋非合金鋁的進口關(guān)稅稅率由5 下調(diào)至0 4 雜費100元 2 進口成本 公式 原鋁進口成本 LME三月期鋁價格 現(xiàn)貨升貼水 到岸升貼水 匯率 1 關(guān)稅稅率 1 增值稅率 雜費 例 2009年10月14日LME三月期鋁價格為1900美元 噸 現(xiàn)貨貼水30美元 到岸升水為40美元 其它費用100元 計算原鋁進口成本 原鋁進口成本 1900 30 40 6 8269 1 5 1 17 100 16118元 噸 11 3 出口成本 公式 原鋁出口成本 長江現(xiàn)貨報價 1 15 雜費 匯率 到岸升貼水 注 1 根據(jù)海關(guān)總署公告2019年第38號規(guī)定 自2019年8月1日起至12月31日止 對部分鋁產(chǎn)品出口關(guān)稅稅率進行調(diào)整 現(xiàn)將有關(guān)事項公告如下 對非鋁合金制鋁條 桿開征出口暫定關(guān)稅 暫定關(guān)稅稅率為15 2 雜費 100元 12 鋅 生產(chǎn)成本進口成本出口成本 13 1 生產(chǎn)成本 公式 鋅生產(chǎn)成本 原材料費 加工費用 人工費 其它費用 我國鋅冶煉以濕法冶煉為主 鋅錠的生產(chǎn)成本主要來自原材料費 其占比超過80 加工費用占6 人工費占2 3 其它占10 左右 從成本構(gòu)成的角度來看 鋅精礦成本和能耗是冶煉成本的主要部分 一般來說 鋅精礦價格與鋅錠價格比例保持在70 80 范圍內(nèi) 能耗噸鋅電解直流電耗約2800度 噸鋅完全交流電耗約為3700度 以2009年10月21日鋅精礦的現(xiàn)貨報價來計算 0號鋅的生產(chǎn)成本 9600 70 13714元 噸或9900 80 12375元 噸 2009年10月21日鋅精礦報價 上海有色網(wǎng) 14 2 進口成本 其中 1 到岸升貼水 70美元 噸 2 進口關(guān)稅稅率 3 3 增值稅率 17 4 雜費 100元 公式 鋅進口成本 LME三月期價 現(xiàn)貨升貼水 到岸升貼水 匯率 1 增值稅率 1 關(guān)稅稅率 雜費 15 鋼材 生產(chǎn)成本進口成本 煉鐵工藝的生產(chǎn)成本構(gòu)成主要為 1 生產(chǎn)成本 公式 鋼材生產(chǎn)成本 1 6 鐵礦石價格 品位63 0 5 焦炭價格 其它費用 其它費用 200生鐵費 500鋼坯費 200元軋材費 管理等費用 1000元 噸 17 2 進口成本 鐵礦石到岸價格 鐵礦價 海運費 1 17 匯率 18 進口鐵礦石成本分析表 19 鐵礦石到岸價格 鐵礦價 海運費 1 17 匯率 注意 均不包含陸路交通運輸成本和保險費 不考慮塊礦 球團 粉礦等品種價格差異 均按粉礦價格估算 20 大豆 生產(chǎn)成本進口成本出口成本 21 1 生產(chǎn)成本 2019年大豆的生產(chǎn)成本 267元 畝 1 種子費20 25元 畝 2 化肥費36元 畝 3 機械作業(yè)費14元 畝 4 人工費用30元 畝 5 土地租用費150元 畝 按照09年黑龍江省大豆畝產(chǎn)200斤 畝推算 今年自有土地大豆成本在1000 1250元 噸 非自有土地的成本為2600 2700元 噸 公式 種植成本 種子費用 化肥費用 機械作業(yè)費 人工費用 土地租用費等 22 2 進口成本 例 進口大豆 994 22 50 0 367433 6 8269 1 03 1 13 120 3305元 1噸 36 7433蒲式耳 其中 綜合基差 運達中國口岸的海運費用及基差 10 14美國大豆到中國的海運費成本和基差共72美分 蒲式耳 關(guān)稅稅率 3 增值稅率 17 其它費用120元左右 保險費8元 噸 中間商傭金40元 噸 卸船費22元 噸 商檢 衛(wèi)檢費5元 噸 港雜費12元 噸 入庫短途費20元 噸 其它雜費10元 噸 國際海運費 美國大豆到中國的海運費成本在54 97元 噸 巴西大豆到中國的海運費成本在55 24元 噸 阿根廷大豆到中國的海運費成本54 70元 噸 太平洋周邊國家大豆到中國的海運費成本在28 64元 噸 公式 CBOT大豆進口成本 CBOT價格 50 匯率 1 關(guān)稅稅率 1 增值稅率 其它費用 大豆單位的換算 1噸 36 7433蒲式耳1蒲式耳 1 36 7433噸 1美元 6 8269元求1美分 蒲式耳 XXX元 噸 0 01美元 蒲式耳 XXX元 噸1美分 蒲式耳 0 01 6 8269 1 36 7433 6 8269 0 367433 2 508元 噸 24 3 出口成本 公式 中國大豆出口成本 DCE大豆價格 綜合基差 匯率 1 出口稅率 1 增值稅率 其它費用 其中 綜合基差 運達國外口岸的海運費用及基差 出口關(guān)稅稅率 0 2009年7月1日起 增值稅率 13 其它費用120元左右 25 豆油 生產(chǎn)成本出口成本 1 生產(chǎn)成本 豆油的生產(chǎn)成本主要包括原料大豆的價格 加工費 豆粕價格 機器折舊以及燃料成本等的加工成本 公式 豆油生產(chǎn)成本 進口美豆價格 加工成本 豆粕價格 出粕率 出油率 由前面大豆的進口成本估算出11月的大豆到港成本為3191元 噸左右 豆粕價格為2553元 噸 那么 豆油的生產(chǎn)成本 3191 130 2553 0 8 0 185 6911元 噸 例 27 2 進口成本 其中 1磅 0 4536千克 1美分 磅 22 0462美元 噸豆油進口關(guān)稅 9 增值稅為13 阿根廷10月船期進口毛豆油成本價7101 24 77 6 元 噸 公式 進口成本 美國豆油價格 基差 海運費 換算系數(shù) 匯率 1 進口關(guān)稅稅率 1 增值稅率 其它費用 28 豆粕 生產(chǎn)成本進 出口成本 29 1 生產(chǎn)成本 由前面大豆的進口成本估算出11月的大豆到港成本 3191元 噸左右 豆油出廠價格為6911元 噸 那么 豆粕的生產(chǎn)成本 3191 130 6911 0 185 0 8 2553元 噸 公式 豆粕生產(chǎn)成本 進口美豆價格 加工成本 豆油價格 出油率 出粕率 30 2 進口成本 CBOT豆粉進口成本 288 12 美元 短噸 0 011025 6 83 1 02 1 17 120 2815元 噸其中 1噸 1 1025短噸 豆粕價格換算 1美元 短噸 1 1025美元 噸豆粕進口關(guān)稅稅率 2 進口增值稅率 13 其它費用 所有數(shù)據(jù)按2009年10月14日數(shù)據(jù)測算 CBOT豆粉進口成本 CBOT豆粉價格 基差 海運費 換算系數(shù) 匯率 1 關(guān)稅稅率 1 進口增值稅率 其它費用 例 31 棕櫚油 生產(chǎn)成本進口成本 32 1 生產(chǎn)成本 棕櫚油生產(chǎn)成本 據(jù)馬來西亞東部種植戶協(xié)會行業(yè)人士表示 2009年馬來西亞毛棕櫚油生產(chǎn)成本將穩(wěn)定在1100 1200令吉 噸 折合2224 2426元 噸 其中化肥成本占到大多數(shù)油棕櫚種植戶生產(chǎn)成本的60 注 1 100令吉 202 158元 2009年10月14日匯率 2 棕櫚油主產(chǎn)在東南亞的馬來西亞 印尼等國 國內(nèi)不生產(chǎn)棕櫚油 33 2 進口成本 注意 海運費價格 35美元 噸 240元 噸進口關(guān)稅 9 增值稅率 13 雜費 120元 噸馬來西亞衍生品交易所 BMD 毛棕櫚油期貨市場基準合約報價單位 令吉 噸 目前毛棕櫚油進口成本在6095 9元 噸 馬來西亞12月船期24度精煉棕櫚油成交價為690美元 噸 1月 2月 3月成交價為690美元 4月 5月 6月成交價為692 50美元 噸 697 50美元 噸和700美元 噸 馬來西亞港口FOB價 馬來西亞10月船期進口24度精煉棕櫚油成本6200元 噸 公式 棕櫚油進口成本 BMD毛棕櫚油報價 2 02158 海運保險費 1 進口關(guān)稅 1 增值稅率 雜費 例 2009年10月22日馬來西亞衍生品交易所 BMD 毛棕櫚油期貨市場基準合約報價為2230令吉 噸 請計算棕櫚油的進口成本 毛棕櫚油進口成本 2230 2 02185 240 1 09 1 13 120 5969元 噸 34 棉花 生產(chǎn)成本進口成本出口成本 35 生產(chǎn)成本 物化成本 人工成本 種子 化肥 農(nóng)藥 水費 地膜 定苗費 打頂費 1 生產(chǎn)成本 管理成本 土地承包費 拾花費 500元 畝 350 500元 畝 250 400元 畝 2019年全國棉花的平均生產(chǎn)成本是1149元 畝 三大流域總成本分布 長江流域平均1083 8元 畝 黃河流域977 3元 畝 西北1481 5元 畝 2009年的生產(chǎn)成本預估為1000元 畝以上 36 根據(jù) 棉商 報的某個品種CNF價格 進口成本包括下述幾項費用 1 海運保險費 目前的水平一般為CNF價的2 4 2 進口關(guān)稅 報關(guān)發(fā)票金額1 3 增值稅 關(guān)稅完稅后的13 4 港口費用 包括港建 港雜費 海關(guān)三檢費 掏箱費 還箱費 商植檢費等 雖然各個港口水平會有些差異 但基本上每噸成本不會超過200元人民幣 5 港口代理費 根據(jù)目前國家有關(guān)規(guī)定 一般貿(mào)易必須通過指定公司 如 中紡棉花進出口公司 對外訂購并換領(lǐng)進口許可證 進口企業(yè)需支付1 的代理費 6 內(nèi)運費 依棉花使用地和港口的距離而不同 進口企業(yè)應根據(jù)實際鐵路運費或公路運費計算 2 進口成本 公式 棉花進口成本 NYBOT棉花CNF報價 海運保險費 匯率 1 關(guān)稅稅率 1 增值稅稅率 其他費用 37 某日美棉SJVGM1 1 8 的棉花價格為60美分 磅CNF中國主港 粗略換算成人民幣價格為 票金額 0 60 x2204 62 1322 77美元 噸 1噸 2204 62磅 運保險費 1322 77x0 002 2 65美元 噸進口關(guān)稅 1322 77x0 01 13 23美元 噸增值稅 1322 77 13 23 x0 13 173 68美元 噸進口代理費 1322 77x0 01 13 23美元 噸港口費用 200元人民幣 噸合計人民幣價格 1322 77 2 65 13 23 173 68 13 23 x6 8269 200 10615元 噸 例 38 其它商品 簡略 天然橡膠 公式 天然橡膠的進口成本 進口售價 即報價 匯率 人民幣對美元 關(guān)稅 增值稅 其他費用 PVC 生產(chǎn)成本 1 東北亞乙烯成交均價916美元 0 折合國內(nèi)乙烯法PVC生產(chǎn)成本約6234 2 華中電石價3075 0 主流電石法廠商生產(chǎn)成本為6113 3 東南亞PVC均價895美元 0 折合國內(nèi)進口完稅價為7614 4 華北地區(qū)32 離子膜燒堿市場價394元 噸 0 5 電石法PVC SG 5廣州市場價6550 50 乙烯法PVC 齊魯石化S1000齊魯化工城市場價6540 40 6 電石法PVC 小廠貨源華東市場價為6550 6600 大廠貨源華東市場價為6550 6600 乙烯法PVC 低端乙烯料PVC華東市場價為6670 6750 高端乙烯