個股期權(quán)測試題庫-基礎(chǔ)知識部分(1).doc

個股期權(quán)知識測試題庫-基礎(chǔ)知識部分單項選擇題1. 1973年（C ）的成立標(biāo)志著真正有組織的期權(quán)交易時代的開始。A. CBOTB. CMEC. CBOED. LME 2. ( A )是最早出現(xiàn)的場內(nèi)期權(quán)合約。A. 股票期權(quán)B. 商品期權(quán)C. 期貨期權(quán)D. 股指期權(quán)3. 全球最大的股票期權(quán)交易中心是（ B）。A. 韓國B. 美國C. 香港D. 新加坡4. （ A）是亞洲最活躍的股票期權(quán)市場。A. 香港B. 澳大利亞C. 日本D. 韓國5. 期權(quán)交易，是（B ）的買賣。A. 標(biāo)的資產(chǎn)B. 權(quán)利C. 權(quán)力D. 義務(wù)6. 期權(quán)，也稱為選擇權(quán)，期權(quán)（B）擁有選擇權(quán)。A. 賣方B. 買方C. 不確定D. 賣方與買方商議確定7. 在期權(quán)交易中，期權(quán)買方為獲得相應(yīng)權(quán)利，必須將(A )付給期權(quán)賣方。A. 權(quán)利金B(yǎng). 保證金C. 實物資產(chǎn)D. 標(biāo)的資產(chǎn)8. 下列不屬于期權(quán)交易特點的是（D）。A. 權(quán)利不對等B. 義務(wù)不對等C. 收益和風(fēng)險不對等D. 買賣雙方都需支付保證金9. 期權(quán)，也稱為選擇權(quán)。當(dāng)期權(quán)買方選擇行權(quán)時，賣方（A）。A. 必須履約B. 與買方協(xié)商是否履約C. 可以違約D. 不確定10. 下列關(guān)于期權(quán)的描述，不正確的是( C)。A. 期權(quán)是一種能在未來某特定時間以特定價格買入或賣出一定數(shù)量的某特定資產(chǎn)的權(quán)利B. 期權(quán)的買方要付給賣方一定數(shù)量的權(quán)利金C. 期權(quán)買方到期應(yīng)當(dāng)履約，不履約需繳納罰金D. 期權(quán)買方在未來買賣標(biāo)的物的價格是事先規(guī)定好的11. 投資者出售某只股票的買權(quán)，就具備(D )。A. 按約定價格買入該只股票的權(quán)利B. 按約定價格賣出該只股票的權(quán)利C. 按約定價格買入該只股票的義務(wù)D. 按約定價格賣出該只股票的義務(wù)12. 按照（D）分類，期權(quán)可以分為美式期權(quán)與歐式期權(quán)。A. 交易場所不同B. 合約標(biāo)的物不同C. 買方執(zhí)行期權(quán)時擁有的買賣標(biāo)的物權(quán)利的不同D. 買方執(zhí)行期權(quán)時對行權(quán)時間規(guī)定的不同13. 以下關(guān)于期權(quán)交易的說法，正確的是(A )。A. 期權(quán)賣方承擔(dān)風(fēng)險，履行買方提出的執(zhí)行期權(quán)的義務(wù)B. 期權(quán)的賣方可以根據(jù)市場情況靈活選擇是否行權(quán)C. 權(quán)利金一般于期權(quán)到期日交付D. 期權(quán)的交易對象并不是標(biāo)準(zhǔn)化合約14. 按照買方權(quán)利的不同，期權(quán)可分為(A )。A. 認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)B. 現(xiàn)貨期權(quán)和遠期期權(quán)C. 現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)D. 遠期期權(quán)和期貨期權(quán)15. 張三預(yù)計恒生指數(shù)將上漲，那么張三可能進行的操作是（A）。A. 買入恒生指數(shù)期權(quán)的認(rèn)購期權(quán)B. 賣出恒生指數(shù)期權(quán)的認(rèn)購期權(quán)C. 買入恒生指數(shù)期權(quán)的認(rèn)沽期權(quán)D. 賣出恒生指數(shù)16. 當(dāng)前A股票的價格為9元每股，預(yù)計股票價格為（D）元每股時，投資者可以選擇買入認(rèn)購期權(quán)。A. 9B. 8C. 7D. 1517. 當(dāng)前A股票的價格為9元每股，投資者買入一份認(rèn)購期權(quán)，合約中約定期權(quán)的行權(quán)價格為12元，股票價格為（D）元每股時，期權(quán)買入者會選擇行使期權(quán)。A. 5B. 8C. 7D. 1518. 認(rèn)購期權(quán)，是指期權(quán)權(quán)利方有權(quán)在將來某一時間以（B ）買入合約標(biāo)的的期權(quán)合約。A. 買賣雙方約定價格B. 行權(quán)價格C. 將來某一時間合約標(biāo)的的價格D. 期權(quán)權(quán)利方指定價格19. 認(rèn)購期權(quán)，是指期權(quán)權(quán)利方有權(quán)在將來某一時間以行權(quán)價格（A ）合約標(biāo)的的期權(quán)合約。A. 買入B. 賣出C. 買入或賣出D. 可能賣出20. 投資者在9月2日簽訂了一份12月31日到期的期權(quán)合約：如果將來標(biāo)的物價格高于$5，該投資者會選擇執(zhí)行。那么該期權(quán)合約為（A ）。A. 認(rèn)購期權(quán)B. 認(rèn)沽期權(quán)C. 無法確定D. 可能為認(rèn)購期權(quán)21. 當(dāng)前A股票的價格為9元每股，投資者買入一份認(rèn)沽期權(quán)，合約中約定期權(quán)的行權(quán)價格為12元，股票價格為（D）元每股時，期權(quán)買入者會選擇行使期權(quán)。A. 14B. 15C. 17D. 722. 下列不等同于認(rèn)購期權(quán)的有( )。A. 買方期權(quán)B. 買權(quán)C. 認(rèn)沽期權(quán)D. 買入選擇權(quán)23. 下列關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)的描述，正確的是( )。A. 認(rèn)購期權(quán)又稱認(rèn)沽期權(quán)B. 買進認(rèn)沽期權(quán)所面臨的最大可能虧損是權(quán)利金C. 認(rèn)沽期權(quán)又稱為認(rèn)購期權(quán)D. 當(dāng)認(rèn)沽期權(quán)的行權(quán)價格低于當(dāng)時的標(biāo)的物價格時，應(yīng)執(zhí)行期權(quán)24. 投資者目前持有A股票，當(dāng)前A股票價格為20，投資者擔(dān)心未來股票價格下跌，投資者可能采取的措施為（）。A. 買入認(rèn)沽期權(quán)或買入認(rèn)購期權(quán)B. 買入認(rèn)購期權(quán)或賣出認(rèn)購期權(quán)C. 賣出認(rèn)購期權(quán)或買入認(rèn)沽期權(quán)D. 賣出認(rèn)沽期權(quán)或賣出認(rèn)購期權(quán)25. 投資者在9月2日簽訂了一份12月31日到期的期權(quán)合約：只有標(biāo)的物價格低于$5，該投資者才會行權(quán)，且只能在到期日行權(quán)。那么該期權(quán)合約為（B ）。A. 歐式認(rèn)購期權(quán)B. 歐式認(rèn)沽期權(quán)C. 美式認(rèn)購期權(quán)D. 美式認(rèn)沽期權(quán)26. 關(guān)于期權(quán)交易中，保證金繳納情況，敘述正確的是（）。A. 買賣雙方均必須繳納保證金B(yǎng). 買賣雙方均不強制繳納保證金C. 賣方必須繳納保證金，買方無需繳納保證金D. 賣方無需繳納保證金，買方必須繳納保證金27. 期權(quán)按內(nèi)在價值來分，不包括( )。A. 實值期權(quán)B. 虛值期權(quán)C. 平值期權(quán)D. 認(rèn)購期權(quán)28. 認(rèn)購期權(quán)的行權(quán)價格高于標(biāo)的物的市場價格，這種期權(quán)稱為（）期權(quán)。A. 實值B. 虛值C. 平值D. 不確定29. 認(rèn)購期權(quán)的行權(quán)價格等于標(biāo)的物的市場價格，這種期權(quán)稱為（）期權(quán)。A. 實值B. 虛值C. 平值D. 不確定30. 認(rèn)沽期權(quán)的行權(quán)價格低于標(biāo)的物的市場價格，這種期權(quán)稱為（）期權(quán)。A. 實值B. 虛值C. 平值D. 不確定31. 認(rèn)沽期權(quán)的行權(quán)價格等于標(biāo)的物的市場價格，這種期權(quán)稱為（C）期權(quán)。A. 實值B. 虛值C. 平值D. 不確定32. 以下說法正確的是（A）。A. 當(dāng)期權(quán)的行權(quán)價格等于標(biāo)的物的市場價格時，為平值期權(quán)；B. 當(dāng)期權(quán)的行權(quán)價格高于標(biāo)的物的市場價格時，為實值期權(quán)；C. 當(dāng)期權(quán)的行權(quán)價格低于標(biāo)的物的市場價格時，為虛值期權(quán)；D. 當(dāng)認(rèn)購期權(quán)的行權(quán)價格高于標(biāo)的物的市場格時，為實值期權(quán)。33. 認(rèn)購期權(quán)的行權(quán)價格遠遠低于標(biāo)的物的市場價格，這種期權(quán)稱為( )期權(quán)。A. 實值B. 虛值C. 深度實值D. 深度虛值34. 期權(quán)的買方在支付了權(quán)利金后，便取得了在未來某特定時間買入或賣出某特定商品的權(quán)利，在未來某特定時間是指( )。A. 只能是期權(quán)合約到期日這一天B. 合約到期日之前的任何一天C. 交易所規(guī)定可以行使權(quán)利的那一天D. 合約到期日或到期之前的任何一個交易日35. 關(guān)于期權(quán)交易的說法，正確的是( )。A. 交易發(fā)生后，賣方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利B. 交易發(fā)生后，買方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利C. 買賣雙方均需繳納權(quán)利金D. 買賣雙方均不需繳納保證金36. 對期權(quán)權(quán)利金的表述錯誤的有( )。A. 是買方面臨的最大可能的損失(不考慮交易費用)B. 是行權(quán)價格一個固定的比率C. 是期權(quán)的價格D. 是買方必須負(fù)擔(dān)的費用37. 關(guān)于期權(quán)交易，下列敘述錯誤的是( )。A. 期權(quán)買方想獲得權(quán)利必須向賣方支付一定數(shù)量的權(quán)利金B(yǎng). 期權(quán)買方取得的權(quán)利是未來的C. 期權(quán)買方可以買進標(biāo)的物，但不可以賣出標(biāo)的物D. 買方僅承擔(dān)有限風(fēng)險，但卻擁有巨大的獲利潛力38. 期權(quán)的行權(quán)價格是指( )。A. 期權(quán)成交時標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格B. 買方行權(quán)時標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格C. 期權(quán)合約的價格D. 買方行權(quán)時買入或賣出股票的價格39. 認(rèn)購期權(quán)的多頭（）。A. 擁有買權(quán)，支付權(quán)利金B(yǎng). 履行義務(wù)，獲得權(quán)利金C. 擁有賣權(quán)，支付權(quán)利金D. 履行義務(wù)，獲得權(quán)利金40. 認(rèn)購期權(quán)的空頭（）。A. 擁有買權(quán)，支付權(quán)利金B(yǎng). 履行義務(wù)，獲得權(quán)利金C. 擁有賣權(quán)，支付權(quán)利金D. 履行義務(wù)，支付權(quán)利金41. 認(rèn)沽期權(quán)的多頭（）。A. 擁有買權(quán)，支付權(quán)利金B(yǎng). 履行義務(wù)，獲得權(quán)利金C. 擁有賣權(quán)，支付權(quán)利金D. 履行義務(wù)，支付權(quán)利金42. 認(rèn)沽期權(quán)的空頭（）。A. 擁有買權(quán)，支付權(quán)利金B(yǎng). 履行義務(wù)，支付權(quán)利金C. 擁有賣權(quán)，支付權(quán)利金D. 履行義務(wù)，獲得權(quán)利金43. 期權(quán)的價值為（）。A. 時間價值+內(nèi)在價值B. 時間價值-內(nèi)在價值C. 內(nèi)在價值-時間價值D. 內(nèi)在價值與時間價值中最大者44. （ ）是指期權(quán)距離到期日所剩余的價值。A. 時間價值B. 期權(quán)收益C. 期權(quán)損失D. 內(nèi)在價值45. （）可以描述為，對于期權(quán)持有者，如果立即行權(quán)，所能獲得的收益。A. 時間價值B. 期權(quán)收益C. 期權(quán)損失D. 內(nèi)在價值46. 在到期日之前，期權(quán)具有（）B。A. 只有內(nèi)在價值B. 同時具有內(nèi)在價值和時間價值C. 只有時間價值D. 沒有價值47. 在到期日當(dāng)天，期權(quán)具有（）。A. 只有內(nèi)在價值B. 同時具有內(nèi)在價值和時間價值C. 只有時間價值D. 沒有價值48. 投資者持有一份股票認(rèn)購期權(quán)，行權(quán)價格為20元，如果當(dāng)前期權(quán)的標(biāo)的股票價格為18元。那么該期權(quán)合約的內(nèi)在價值為（）。A. 2B. 0C. -2D. 無法確定49. 投資者持有一份股票認(rèn)購期權(quán)，行權(quán)價格為20元，如果當(dāng)前期權(quán)的標(biāo)的股票價格為22元。那么該期權(quán)合約的內(nèi)在價值為（A）。A. 2B. 0C. -2D. 無法確定50. 投資者持有一份股票認(rèn)沽期權(quán)，行權(quán)價格為20元，如果當(dāng)前期權(quán)的標(biāo)的股票價格為18元。那么該期權(quán)合約的內(nèi)在價值為（）。A. 2B. 0C. -2D. 無法確定51. 投資者持有一份股票認(rèn)沽期權(quán)，行權(quán)價格為20元，如果當(dāng)前期權(quán)的標(biāo)的股票價格為22元。那么該期權(quán)合約的內(nèi)在價值為（）。A. 2B. 0C. -2D. 無法確定52. 權(quán)證合約是（）A. 標(biāo)準(zhǔn)化合約B. 非標(biāo)準(zhǔn)化合約C. 在交易所制定的合約D. 投資者之間的合約53. 期貨合約中需要交納保證金的是期貨的（）A. 買方B. 賣方C. 雙方均需繳納保證金D. 其中一方繳納即可54. 投資者只需要付出少量的權(quán)利金，就能分享標(biāo)的資產(chǎn)價格變動帶來的收益。描述的是期權(quán)的（）功能。A. 杠桿功能B. 有限損失性C. 風(fēng)險轉(zhuǎn)移D. 有限收益性55. 買入股票認(rèn)購期權(quán)：收益無限，損失有限，最大損失為（）。A. 權(quán)利金B(yǎng). 不確定C. 無限D(zhuǎn). 簽訂期權(quán)合約時，期權(quán)合約標(biāo)的股票的初始價格56. 買入股票認(rèn)沽期權(quán)：收益有限，股價跌到0元時收益最大；損失有限，最大損失為（）。A. 權(quán)利金B(yǎng). 不確定C. 無限D(zhuǎn). 簽訂期權(quán)合約時，期權(quán)合約標(biāo)的股票的初始價格57. 期權(quán)可以成為套期保值工具，幫助投資者規(guī)避現(xiàn)有資產(chǎn)的投資風(fēng)險。描述的是期權(quán)的（）功能。A. 杠桿功能B. 有限損失性C. 風(fēng)險轉(zhuǎn)移D. 有限收益性58. （A）指單張期權(quán)合約對應(yīng)的標(biāo)的證券（股票或ETF）的數(shù)量。A. 合約單位B. 合約數(shù)量C. 股票數(shù)量D. 合約價值59. 股票價格越高，股票認(rèn)購期權(quán)的期權(quán)價值（ ）A. 越高B. 越低C. 不變D. 無法確定60. 行權(quán)價格越低，股票認(rèn)購期權(quán)的期權(quán)價值(A )A. 越高B. 越低C. 不變D. 無法確定61. 波動越大，股票認(rèn)購期權(quán)的期權(quán)價值 ( A)A. 越高B. 越低C. 不變D. 無法確定62. 標(biāo)的證券價格越低，股票認(rèn)沽期權(quán)的期權(quán)價值( )A. 越高B. 越低C. 不變D. 無法確定63. 行權(quán)價格越高，股票認(rèn)沽期權(quán)的期權(quán)價值( )A. 越高B. 越低C. 不變D. 無法確定64. 波動越大，股票認(rèn)沽期權(quán)的期權(quán)價值( A)A. 越高B. 越低C. 不變D. 無法確定65. 影響個股期權(quán)價值的影響因素不包括（）A. 股票價格B. 行權(quán)價格C. 波動率D. 期貨價格66. 下列哪項不是期權(quán)交易的風(fēng)險（）。A. 市場風(fēng)險B. 交割風(fēng)險C. 保證金風(fēng)險D. 匯率風(fēng)險67. 臨近到期日時買入嚴(yán)重虛值期權(quán)，到期日如果期權(quán)沒有處于（）狀態(tài)，投入的資金將全部虧損。A. 實值B. 虛值C. 平值D. 實值或平值68. 期權(quán)賣方保證金如果不能及時補交，將會被（）。A. 繼續(xù)保持B. 強行平倉C. 協(xié)議平倉D. 暫停交易69. 保證金風(fēng)險是期權(quán)（ ）的風(fēng)險。A. 買方B. 賣方C. 買賣雙方D. 券商70. 下列哪項不是期貨和期權(quán)的區(qū)別（）A. 權(quán)利和義務(wù)不同B. 保證金不同C. 盈虧特點不同D. 期貨合約不是標(biāo)準(zhǔn)化合約多選題1. 按期權(quán)交易內(nèi)容的不同，期權(quán)分為( )。A. 認(rèn)購期權(quán)B. 認(rèn)沽期權(quán)C. 美式期權(quán)D. 歐式期權(quán)2. 按期權(quán)交割時間劃分，期權(quán)分為( )。A. 認(rèn)購期權(quán)B. 認(rèn)沽期權(quán)C. 美式期權(quán)D. 歐式期權(quán)3. 個股期權(quán)按內(nèi)在價值來分，可以分為( )。A. 實值期權(quán)B. 虛值期權(quán)C. 平值期權(quán)D. 認(rèn)購期權(quán)4. 下列（ ）情況時，該期權(quán)為實值期權(quán)。A. 當(dāng)認(rèn)購期權(quán)的行權(quán)價格低于當(dāng)時的標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格時B. 當(dāng)認(rèn)購期權(quán)的行權(quán)價格高于當(dāng)時的標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格時C. 當(dāng)認(rèn)沽期權(quán)的行權(quán)價格高于當(dāng)時的標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格時D. 當(dāng)認(rèn)沽期權(quán)的行權(quán)價格低于當(dāng)時的標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格時5. 影響期權(quán)價格的主要因素有( )。A. 標(biāo)的物價格及行權(quán)價格B. 標(biāo)的物價格波動率C. 距到期日前剩余時間D. 無風(fēng)險利率6. 下面對影響期權(quán)價格的因素描述正確的有( )。A. 行權(quán)價格與標(biāo)的物市場價格的相對差額決定了內(nèi)在價值和時間價值的大小B. 其他條件不變的情況下，標(biāo)的物價格的波動越大，期權(quán)價格就越高C. 其他條件不變的情況下，期權(quán)有效期越長，時間價值就越大D. 當(dāng)利率提高時，期權(quán)的價值就會減少7. 當(dāng)預(yù)測股票價格將下跌，下列期權(quán)交易中正確的