公司金融業(yè)務(wù)培訓(xùn)課件.ppt

第四章公司金融業(yè)務(wù) 第一節(jié)公司金融業(yè)務(wù)的構(gòu)成 結(jié)算與現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)存款與理財(cái)業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)票據(jù)業(yè)務(wù) 工商銀行公司金融業(yè)務(wù)分類 結(jié)算貸款融資企業(yè)理財(cái)對(duì)公存款國(guó)際業(yè)務(wù)票據(jù)業(yè)務(wù)其他 主要是委托貸款 網(wǎng)絡(luò)融資 招商銀行公司金融業(yè)務(wù)分類 公司貸款票據(jù)貼現(xiàn)公司存款交易銀行業(yè)務(wù)與離岸金融業(yè)務(wù)投資銀行業(yè)務(wù) 第二節(jié)公司銀行業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金管理 一 現(xiàn)金管理的含義商業(yè)銀行提供的現(xiàn)金管理服務(wù) 包括以賬戶和供應(yīng)鏈為核心的收付款交易管理 以現(xiàn)金資源共享和集中化控制為核心的流動(dòng)性管理 以創(chuàng)造現(xiàn)金流價(jià)值為核心的投 融資管理 以及以保障企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金安全為核心的風(fēng)險(xiǎn)管理 現(xiàn)金管理的內(nèi)容 作為一種綜合性賬務(wù)管理服務(wù) 現(xiàn)金管理一般由賬戶管理 收款管理 付款管理 流動(dòng)性管理 投融資管理和資金風(fēng)險(xiǎn)管理等六大功能組成 以滿足企業(yè)在賬戶管理 代收代付 票據(jù)托管 電子票據(jù) 資金歸集 集中支付 風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的多項(xiàng)現(xiàn)金管理需求 目的是幫助企業(yè)管理現(xiàn)金資源 改善流動(dòng)性狀況 降低財(cái)務(wù)成本和風(fēng)險(xiǎn) 招商銀行的現(xiàn)金管理業(yè)務(wù) 以C 為品牌 包括賬戶及交易管理 流動(dòng)性管理 投資管理 融資管理和風(fēng)險(xiǎn)管理共五大類解決方案三十多項(xiàng)產(chǎn)品和服務(wù) 全面涵蓋了賬戶管理 代發(fā)代扣 公司卡 票據(jù)托管 電子票據(jù) 電子商務(wù) 網(wǎng)上信用證 離岸結(jié)算 國(guó)際結(jié)算 資金歸集 集中支付 委托貸款 公司理財(cái) 賬戶透支 自助貸款 貿(mào)易融資 風(fēng)險(xiǎn)管理等多項(xiàng)現(xiàn)金管理需求 有效幫助企業(yè)管理現(xiàn)金資源 改善流動(dòng)性狀況 降低財(cái)務(wù)成本和資金風(fēng)險(xiǎn) 增加現(xiàn)金收益 工商銀行的現(xiàn)金管理業(yè)務(wù) 服務(wù)品牌為 財(cái)智賬戶 為客戶提供從內(nèi)部現(xiàn)金管理到外部現(xiàn)金流控制 從人民幣現(xiàn)金管理到外匯現(xiàn)金管理的全面 綜合化的現(xiàn)金管理綜合解決方案 幫助企業(yè)集團(tuán) 政府機(jī)構(gòu) 事業(yè)單位等客戶高效管理應(yīng)收 應(yīng)付款 歸集 調(diào)劑內(nèi)部資金 及時(shí) 準(zhǔn)確獲取現(xiàn)金流信息 提供多樣化投資機(jī)會(huì) 提高資本投資回報(bào)率 與客戶攜手實(shí)現(xiàn)財(cái)富共贏 工商銀行現(xiàn)金管理的賬戶管理 為企業(yè)資金管理決策提供標(biāo)準(zhǔn)和個(gè)性化的賬戶信息和賬戶管理方面的全面支持 1 信息服務(wù)類A 基本對(duì)賬信息服務(wù) 日終對(duì)賬單 余額報(bào)告 日間報(bào)告 借貸記通知B 綜合賬戶報(bào)告 多銀行賬戶信息統(tǒng)一時(shí)間 統(tǒng)一格式 統(tǒng)一方式提供C 現(xiàn)金管理報(bào)告 涵蓋金融資產(chǎn)負(fù)債 資產(chǎn)流量分析 結(jié)算工具分析 綜合理財(cái)分析 金融資產(chǎn)預(yù)測(cè) 金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 綜合存貸款分析等多種信息綜合性分析報(bào)告D 國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)信息服務(wù) 按照SWIFT通用信息標(biāo)準(zhǔn)提供賬戶信息 2 賬戶管家A 分戶管理 同一主賬戶下 將活期 定期 通知或協(xié)定存款以子賬戶形式分戶管理 B 多層級(jí)管理 可按主賬戶 分帳簿 子賬戶形式在主賬戶下建立多層級(jí)賬戶體系 工商銀行現(xiàn)金管理的收付款管理 收款管家資金管控集中付款 收款管家 A 提高收款對(duì)賬效率 為收款人提供按付款對(duì)手區(qū)分的資金收款明細(xì)清單 提高收款人的應(yīng)收賬款對(duì)賬效率 B 自定義收款信息 收款人可以自由定義付款人名稱或代碼信息 收款明細(xì)清單將展現(xiàn)定義后的付款人名稱或代碼 便于區(qū)分 C 支持全渠道收款 付款人能夠通過(guò)柜面 企業(yè)網(wǎng)銀 自助終端 POS等多渠道向收款人指定的賬號(hào)付款 資金實(shí)時(shí)存入收款人賬戶 資金管控 A 定向收支 幫助客戶管控賬戶資金收支流向 即可限定客戶賬戶資金只能支付到指定上級(jí)賬戶 也可限定賬戶資金只能來(lái)源于指定上級(jí)賬戶 兩者還可以組合使用 以達(dá)到客戶賬戶資金管理目的 B 支付額度控制 當(dāng)客戶需要對(duì)指定賬戶或指定賬戶組合實(shí)現(xiàn)資金支付額度控制時(shí) 可按其指令提供最大單筆限額 日累計(jì)限額及指定周期支付限額的控制管理 周期可以靈活設(shè)定 C 支付監(jiān)管 依據(jù)約定的審批指令或預(yù)設(shè)監(jiān)管條件 對(duì)被監(jiān)管單位的結(jié)算賬戶資金進(jìn)行支付控制管理和監(jiān)管報(bào)告 集中付款 A 付款一點(diǎn)接入 客戶可通過(guò)工行的柜面 境內(nèi) 海外代理業(yè)務(wù)客戶端 SWIFT FILEACT FIN 合作銀行網(wǎng)銀等任一渠道提交集中付款指令 對(duì)工行和現(xiàn)金管理合作行賬戶進(jìn)行支付操作 B 支持多種指令 客戶提交的集中付款指令支持本他行 本外幣 本異地 境內(nèi)外等各類方式 還能夠支持實(shí)時(shí) 批量及預(yù)約等各種付款形式 所有類型的支付指令均可匯總為一個(gè)文件提交 操作簡(jiǎn)便 C 支持多個(gè)幣種 客戶通過(guò)各渠道發(fā)送的集中付款指令 除人民幣指令外 還支持收付方不同幣種的FX匯款處理 包括人民幣付外幣 外幣付人民幣 外幣付外幣 D 提供票據(jù)服務(wù) 客戶可將銀行匯票 外匯匯票 國(guó)內(nèi)信用證 國(guó)際信用證的申請(qǐng)指令通過(guò)集中付款指令發(fā)送到工行 經(jīng)工行審核后進(jìn)行簽發(fā) 通過(guò)郵寄或客戶自取方式提供已簽發(fā)票據(jù) 工商銀行現(xiàn)金管理的流動(dòng)性管理 統(tǒng)籌安排調(diào)度內(nèi)部資金或頭寸 實(shí)現(xiàn)內(nèi)部共享 包括 資金池票據(jù)池法人賬戶透支 資金池 A 結(jié)合客戶組織架構(gòu) 幫助客戶將資金層層歸集至總部或指定機(jī)構(gòu) 最多支持客戶設(shè)定9個(gè)層次的賬戶架構(gòu) B 根據(jù)客戶財(cái)務(wù)管理要求和流動(dòng)性需求 個(gè)性化設(shè)置資金歸集 下?lián)?內(nèi)部調(diào)劑方式 歸集下?lián)?可以選擇實(shí)時(shí) 定時(shí)或臨時(shí)歸集下?lián)?歸集下?lián)苤芷诎ㄈ?周或月 并可選擇周期內(nèi)任意一天 每天有多達(dá)20余次 歸集下?lián)?時(shí)點(diǎn) 內(nèi)部調(diào)劑 可選擇聯(lián)動(dòng)支付 日間透支 額度共享方式進(jìn)行內(nèi)部調(diào)劑C 資金池內(nèi)成員單位之間的資金調(diào)劑進(jìn)行計(jì)價(jià) 登記內(nèi)部利息 并受托實(shí)現(xiàn)代理入賬 D 提供豐富而完備的資金池信息服務(wù) 包括完整的報(bào)表和及時(shí)的對(duì)賬 充分滿足企業(yè)對(duì)資金池信息的掌控需要 票據(jù)池 A 幫助客戶歸集 整理票據(jù)信息 方便客戶 特別是分支機(jī)構(gòu)較多的集團(tuán)客戶 掌握其持有的票據(jù)資產(chǎn)信息 B 提供票據(jù)查詢 票據(jù)真?zhèn)舞b定服務(wù) 協(xié)助客戶識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)票據(jù) C 協(xié)助客戶保管實(shí)物票據(jù) 降低客戶自身保管風(fēng)險(xiǎn)和成本 D 提供票據(jù)質(zhì)押服務(wù)幫助企業(yè)盤活結(jié)余票據(jù) 以票據(jù)質(zhì)押形成擔(dān)保額度辦理新開票 流動(dòng)資金貸款等信貸業(yè)務(wù) 獲取銀行流動(dòng)性支持 企業(yè)主動(dòng)負(fù)債 E 形成票據(jù)資產(chǎn)的滾動(dòng)擔(dān)保 可以實(shí)現(xiàn)結(jié)余票據(jù)資產(chǎn)與主動(dòng)負(fù)債在期限 金額方面的靈活匹配 如短期票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成長(zhǎng)期負(fù)債 小額票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成大額負(fù)債 F 形成集團(tuán)客戶之間的集合擔(dān)保 可以實(shí)現(xiàn)票據(jù)資產(chǎn)在集團(tuán)內(nèi)部不同成員單位之間的靈活流動(dòng) 提高集團(tuán)客戶整體資產(chǎn)利用效率 還可根據(jù)集團(tuán)客戶內(nèi)部協(xié)商價(jià)格 計(jì)算盈余單位以票據(jù)資產(chǎn)為他人提供擔(dān)?？色@取的收益 法人賬戶透支 法人賬戶透支是工行為客戶提供的一種短期流動(dòng)性支持 客戶賬戶可用余額不足時(shí) 可在核定額度內(nèi)以透支方式立即獲取資金 客戶透支額度一般一年一定 有效期最長(zhǎng)不超過(guò)一年 從透支協(xié)議生效之日起計(jì)算 透支額度可在有效期內(nèi)循環(huán)使用 工商銀行現(xiàn)金管理的短期投資管理 提供標(biāo)準(zhǔn)化和個(gè)性化的銀行理財(cái)?shù)仍鲋诞a(chǎn)品 幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性與收益的最優(yōu)目標(biāo) 現(xiàn)金管理專屬理財(cái)產(chǎn)品為現(xiàn)金管理客戶特別定制期次性短期理財(cái)產(chǎn)品 僅面向現(xiàn)金管理客戶專屬發(fā)售 收益優(yōu)于普通理財(cái)產(chǎn)品 提供資金管理的收益性 自動(dòng)投資安排根據(jù)客戶現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)結(jié)果或事前確定的日終賬戶保留余額 自動(dòng)將超過(guò)的資金轉(zhuǎn)存為定期 通知 存款或協(xié)定存款 幫助客戶平衡資金的流動(dòng)性與收益性 實(shí)現(xiàn)資金使用效率的最大化 工商銀行現(xiàn)金管理的短期融資管理 國(guó)內(nèi)保理國(guó)內(nèi)發(fā)票融資國(guó)內(nèi)訂單融資 國(guó)內(nèi)保理 銷貨方將其銷售商品 提供服務(wù)或其他原因所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行 由銀行為其提供應(yīng)收賬款融資及商業(yè)資信調(diào)查 應(yīng)收賬款管理的綜合性金融服務(wù) 銷貨方只需憑交易合同及發(fā)票等單據(jù)即可得到融資并獲得其他保理服務(wù) 保理期限靈活 有效降低銷貨方的財(cái)務(wù)成本 并通過(guò)資信調(diào)查 賬務(wù)管理和賬款催收等服務(wù)有效降低銷貨方的管理成本 國(guó)內(nèi)發(fā)票融資 銷貨方在不讓渡應(yīng)收賬款債權(quán)的情況下 以其在國(guó)內(nèi)商品交易中所產(chǎn)生的發(fā)票為憑證 并以發(fā)票所對(duì)應(yīng)的應(yīng)收賬款為第一還款來(lái)源 由銀行為其提供的短期融資 準(zhǔn)入門檻較低 基于具體的商品交易為其辦理融資 手續(xù)簡(jiǎn)便 國(guó)內(nèi)訂單融資 賣方與買方采用非信用證結(jié)算方式并簽訂供貨訂單后 為幫助賣方解決在履行訂單過(guò)程中因支付原材料采購(gòu)款 組織生產(chǎn) 貨物運(yùn)輸?shù)荣Y金需求 銀行以訂單項(xiàng)下預(yù)期銷貨款為還款來(lái)源為賣方提供的短期融資 僅需真實(shí)有效合同和訂單即可申請(qǐng)融資 簡(jiǎn)單易行 方便企業(yè)獲得前期資金 順利完成訂單 提高企業(yè)接受訂單的能力 工商銀行現(xiàn)金管理的風(fēng)險(xiǎn)管理 運(yùn)用遠(yuǎn)期 掉期 期權(quán)等多種金融衍生工具為企業(yè)提供利率 匯率 商品等避險(xiǎn)方案 有效規(guī)避金融市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn) 1 利率 匯率類風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品A 匯率風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品提前鎖定未來(lái)進(jìn)行貨幣兌換時(shí)使用的匯率 B 利率風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品提前鎖定未來(lái)一定期限內(nèi)的資產(chǎn)或負(fù)債的利率水平 C 匯率 利率避險(xiǎn)產(chǎn)品可組合使用 D 可根據(jù)客戶本外幣資金管理和套期保值等需求按照幣種 期限 金額和利率種類 交割匯率等要素進(jìn)行靈活的設(shè)定 2 對(duì)公商品交易通過(guò)遠(yuǎn)期 掉期和期權(quán)交易 幫助客戶規(guī)避商品 包括貴金屬 基本金屬 原油 農(nóng)產(chǎn)品及軟商品五大類31個(gè)品種 未來(lái)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 人民幣結(jié)算 不涉及實(shí)物交割 客戶交易信息保密 現(xiàn)金管理案例1 汽車制造企業(yè)的現(xiàn)金管理 現(xiàn)金管理需求分析客戶需要將本部及直屬單位的資金對(duì)外收支權(quán)限全部集中于公司本部 下屬單位不允許保留資金 客戶需要對(duì)集團(tuán)控股子公司實(shí)行零余額管理 賬戶資金日終與企業(yè)總部的賬戶清算 直屬單位和集團(tuán)控股子公司在實(shí)施零余額賬戶管理的同時(shí)不能影響必要的日常支付 客戶需要銀行加快其應(yīng)收賬款的回籠 降低應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn) 汽車制造企業(yè)現(xiàn)金管理解決方案 在賬戶設(shè)置方面 對(duì)控股子公司可以采用委托貸款資金池歸集模式 對(duì)于本部及直屬單位 可以采取收支兩條線或集團(tuán)賬戶歸集模式 集團(tuán)內(nèi)現(xiàn)金管理解決方案 對(duì)本部及直屬單位現(xiàn)金管理 有兩種模式可供選擇 第一種模式即采用收支兩條線模式 即各公司分別開立收入和支出專戶 收入賬戶主要用于銷售貨款回籠 除向公司總部歸集資金外 不能辦理對(duì)第三方支付業(yè)務(wù) 支出賬戶主要用于日常經(jīng)營(yíng)開支 除公司總部的撥款以外 不能接受任何第三方資金來(lái)源 第二種模式即采用集團(tuán)賬戶模式來(lái)管控公司本部和直屬單位的資金 公司總部開立集團(tuán)一級(jí)賬戶 分支機(jī)構(gòu)開立二級(jí)賬戶 二級(jí)賬戶資金實(shí)時(shí)歸集至一級(jí)賬戶 在建立好整個(gè)集團(tuán)賬戶管理架構(gòu)后 工商銀行可以通過(guò)豐富的產(chǎn)品組合 依托多種渠道為公司提供方便快捷的收付款服務(wù) 在收款服務(wù)中 除了票據(jù) 匯兌等傳統(tǒng)方式外 工商銀行還可以提供網(wǎng)銀收費(fèi)站 定期借記 綜合收款 即時(shí)通等多種方式的服務(wù) 集團(tuán)內(nèi)現(xiàn)金管理解決方案 續(xù) 應(yīng)收賬款解決方案為解決應(yīng)收賬款回籠問(wèn)題 工商銀行可以提供兩類解決方案 國(guó)內(nèi)信用證與應(yīng)收賬款保理 國(guó)內(nèi)信用證是工商銀行為國(guó)內(nèi)交易的雙方在交易時(shí)通過(guò)銀行信用的介入規(guī)避交易風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)算工具 銷售商可以向工商銀行申請(qǐng)開立國(guó)內(nèi)信用證 企業(yè)可以根據(jù)該信用證發(fā)貨并提交單據(jù) 也可以向銀行申請(qǐng)信用證議付 開證行收到單據(jù)后會(huì)將支付相應(yīng)資金 銷售商付款后可得到相應(yīng)單據(jù)并辦理提貨手續(xù) 除了國(guó)內(nèi)信用證外 工商銀行還向公司提供應(yīng)收款賬的國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù) 由銀行購(gòu)買應(yīng)收賬款 協(xié)助公司及時(shí)回籠資金 現(xiàn)金管理案例2 外貿(mào)集團(tuán)公司的現(xiàn)金管理 現(xiàn)金管理需求分析 集團(tuán)外匯資金分散在各成員公司 需要由銀行協(xié)助對(duì)集團(tuán)外匯資金進(jìn)行集中管理 解決各成員公司之間外匯資金的不平衡問(wèn)題 集團(tuán)可由銀行協(xié)助將其成員公司的外匯資金每日歸集到財(cái)務(wù)公司 由財(cái)務(wù)公司自由調(diào)劑各成員公司之間的外匯資金 集團(tuán)可由銀行協(xié)助打通集團(tuán)內(nèi)部人民幣資金池與外幣資金池的通道 實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部結(jié)售匯 在內(nèi)部結(jié)售匯過(guò)程中可由銀行提供代審單服務(wù) 外匯敞口的平盤業(yè)務(wù)由銀行辦理 由于企業(yè)對(duì)外匯管理政策不熟悉 可由銀行協(xié)助其申請(qǐng)報(bào)批辦理上述外匯業(yè)務(wù) 集團(tuán)外匯資金集中管理后 可由銀行提供外匯風(fēng)險(xiǎn)管理和外匯理財(cái)?shù)慕鉀Q方案 現(xiàn)金管理解決方案 根據(jù)企業(yè)的實(shí)際需求和特點(diǎn) 工商銀行設(shè)計(jì)了以外匯資金自動(dòng)歸集為主 輔之內(nèi)部結(jié)售匯 外匯風(fēng)險(xiǎn)管理 外匯理財(cái)?shù)确?wù)為一體的綜合性現(xiàn)金管理解決方案 協(xié)助企業(yè)打通集團(tuán)內(nèi)部人民幣資金池與外幣資金池的通道 加強(qiáng)集團(tuán)本幣和外匯資金管控 統(tǒng)一調(diào)劑資金余缺 降低財(cái)務(wù)成本 提高資金使用效率 實(shí)現(xiàn)資金保值增值 外匯資金歸集內(nèi)部結(jié)售匯外匯風(fēng)險(xiǎn)管理外匯理財(cái) 外匯資金歸集 按照目前國(guó)家外匯管理局要求 通過(guò)財(cái)務(wù)公司對(duì)集團(tuán)成員單位經(jīng)常項(xiàng)目外匯資金實(shí)行集中管理 須報(bào)國(guó)家外匯管理局批準(zhǔn)同意 財(cái)務(wù)公司在工商銀行開立一個(gè)同業(yè)外匯賬戶 各成員單位在當(dāng)?shù)毓ど蹄y行新開立或指定一個(gè)現(xiàn)有經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶 日終 通過(guò)工商銀行系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)資金自動(dòng)歸集 歸集方式有全額 保留額度歸集等多種歸集方式 內(nèi)部結(jié)售匯 按照目前國(guó)家外匯管理局要求 企業(yè)通過(guò)財(cái)務(wù)公司對(duì)成員單位開展內(nèi)部結(jié)售匯業(yè)務(wù) 須向國(guó)家外匯管理局提交申請(qǐng)及操作流程 獲批后方可實(shí)施 財(cái)務(wù)公司可同時(shí)申請(qǐng)銀行間外匯市場(chǎng)成員資格 內(nèi)部結(jié)售匯具體操作流程圖 注 虛線為財(cái)務(wù)公司內(nèi)部賬戶 實(shí)線為銀行實(shí)際賬戶 外匯風(fēng)險(xiǎn)管理 根據(jù)客戶需要 為企業(yè)量身打造外匯資金風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案 外匯理財(cái) 根據(jù)客戶需要 為企業(yè)提供多樣化的理財(cái)產(chǎn)品選擇 現(xiàn)金管理案例3 連鎖企業(yè)現(xiàn)金管理 現(xiàn)金管理需求分析客戶需要各租用店鋪的加盟店設(shè)立租金專戶 每周從營(yíng)業(yè)收入中按一定比例預(yù)提租金繳存到該專戶 月末在加盟店和xx律師事務(wù)所對(duì)協(xié)議執(zhí)行無(wú)爭(zhēng)議的情況下 專戶的資金一次支付給xx律師事務(wù)所 客戶需要將直營(yíng)店的銷售收入扣除必要的日常支出后每日歸集到xx律師事務(wù)所 客戶需要加盟店能夠?qū)⒓用速M(fèi)自行繳至xx律師事務(wù)所指定賬戶 客戶需要全面了解并監(jiān)控加盟店和直營(yíng)店的資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況 獲取各店鋪的對(duì)賬信息 現(xiàn)金管理解決方案 現(xiàn)金管理解決方案 根據(jù)公司對(duì)加盟店租金管理的需要 加盟店可在開戶行開設(shè)房租專戶 該賬戶用于加盟店每周租金的繳存 除按月上劃租金至律師事務(wù)所外 不發(fā)生其他支出 月末 由加盟店向開戶行出具加盟店與律師事務(wù)所確認(rèn)的劃款確認(rèn)書 開戶行審核后將房租款項(xiàng)劃至由律師事務(wù)所房租專戶 同時(shí)由開戶行將租金入賬信息提交律師事務(wù)所 根據(jù)公司對(duì)直營(yíng)店資金歸集管理的需要 直營(yíng)店可在銀行開設(shè)基本存款賬戶 用于日常收付結(jié)算 同時(shí) 將直營(yíng)店開設(shè)的賬戶設(shè)為網(wǎng)銀系統(tǒng)的分支機(jī)構(gòu)賬戶 律師事務(wù)所可通過(guò)企業(yè)網(wǎng)上銀行進(jìn)行每日資金全額歸集 根據(jù)公司代收加盟費(fèi)的需要 各加盟商可就近通過(guò)工商銀行網(wǎng)點(diǎn)將加盟費(fèi)款項(xiàng)以本地通存或即時(shí)通異地通存的方式繳存至指定賬戶 各經(jīng)辦行在繳存時(shí)一并錄入加盟商等相關(guān)信息 加盟費(fèi)賬戶開戶行根據(jù)各經(jīng)辦行錄入的加盟商繳費(fèi)信息與律師事務(wù)所提供的待收費(fèi)信息核對(duì)后 向律師事務(wù)所反饋實(shí)際收繳情況 協(xié)助律師事務(wù)所管理加盟店繳費(fèi)情況 加盟費(fèi)收繳 賬戶管理 現(xiàn)金管理案例4 家電企業(yè)解決方案 現(xiàn)金管理需求分析客戶要求銀行提供實(shí)時(shí)收款到賬通知 并提供產(chǎn)品訂購(gòu)的詳細(xì)信息 并要求銀行提供包括現(xiàn)金繳款和跨行收款在內(nèi)的完整的賬務(wù)信息 客戶要求銀行對(duì)分銷商提供融資支持 促進(jìn)應(yīng)收賬款的及時(shí)回籠 客戶要求銀行針對(duì)大量的應(yīng)收商業(yè)匯票提供專業(yè)的票據(jù)鑒別 保管及資金融通等服務(wù) 現(xiàn)金管理解決方案 1 總體思路介紹 2 賬戶信息服務(wù) 續(xù) 在賬戶收款信息方面 工商銀行通過(guò)客戶ERP系統(tǒng)與工商銀行主機(jī)系統(tǒng)的 銀企直聯(lián) 實(shí)現(xiàn)賬戶收款與訂單間的迅速確認(rèn) 資金流 物流以及信息流的有機(jī)結(jié)合 全面提升資金周轉(zhuǎn)效率 賬戶信息服務(wù) 實(shí)時(shí)到賬通知企業(yè)只需與工商銀行簽訂 賬戶信使服務(wù) 協(xié)議 當(dāng)企業(yè)的賬戶余額有任何變化 變化情況都將會(huì)通過(guò)短信的形式發(fā)送到企業(yè)指定的手機(jī)上 幫助企業(yè)實(shí)時(shí)掌握賬戶收支情況 進(jìn)而有效地控制物流 單位結(jié)算賬戶余額變動(dòng)通知 與工商銀行簽訂賬戶余額變動(dòng)提醒協(xié)議 余額變動(dòng)的信息通過(guò)手機(jī)短信發(fā)送至客戶指定的手機(jī)號(hào)碼 實(shí)時(shí)掌握賬戶余額變動(dòng)情況明細(xì)查詢與對(duì)賬企業(yè)利用ERP系統(tǒng)中的訂單信息實(shí)現(xiàn)收款信息的查詢和賬務(wù)核對(duì) 通過(guò)工商銀行系統(tǒng)對(duì)接 下載企業(yè)的所有訂單信息 如訂單號(hào) 發(fā)票號(hào) 購(gòu)貨方名稱 發(fā)票金額等 與從工商銀行下載的賬務(wù)信息進(jìn)行自動(dòng)匹配 補(bǔ)全訂單信息 及時(shí)掌握各項(xiàng)收款情況 3 貿(mào)易融資服務(wù) 針對(duì)企業(yè)擁有眾多的分銷商的特點(diǎn) 工商銀行為企業(yè)的分銷商提供貿(mào)易融資 改善分銷商的資金情況 同時(shí)加速企業(yè)的應(yīng)收款回收速度 使企業(yè)與分銷商的合作關(guān)系更加密切 一起成長(zhǎng) 4 票據(jù)服務(wù) 企業(yè)銷售量大 總部和分公司經(jīng)常持有大量的應(yīng)收票據(jù) 工商銀行提供票據(jù)托管服務(wù) 由工商銀行對(duì)票據(jù)驗(yàn)明真?zhèn)魏筮M(jìn)行托管 企業(yè)可根據(jù)集團(tuán)整體資金情況 選擇對(duì)所持票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn) 轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù) 提高資金的使用效率 企業(yè)還可利用對(duì)工商銀行托管的所有未到期商業(yè)匯票進(jìn)行質(zhì)押 建立 票據(jù)池 辦理整體授信 獲得授信額度 靈活辦理各項(xiàng)融資業(yè)務(wù) 票據(jù)池 可集中所有質(zhì)押票據(jù) 包括總部和分公司的票據(jù) 獲得更大的授信額度 使企業(yè)能獲得更多的資金融通 全面提升票據(jù)資金的利用率 現(xiàn)金管理案例5 運(yùn)輸企業(yè) 現(xiàn)金管理需求分析客戶需要對(duì)資金實(shí)施收支兩條線集中管理 客戶需要上門收款服務(wù) 客戶需要銀行代售IC卡服務(wù) 用于高速公路 縣級(jí)公路收費(fèi)和公交售票 客戶需要代發(fā)工資和日常報(bào)賬服務(wù) 客戶需要了解各個(gè)分公司的收入和支出的明細(xì)信息 現(xiàn)金管理解決方案 工商銀行的現(xiàn)金管理解決方案分為五個(gè)子方案 資金歸集及收支兩條線方案上門收款服務(wù)方案代售IC卡服務(wù)方案代發(fā)工資及日常報(bào)賬服務(wù)方案信息服務(wù)及對(duì)賬方案 1 資金歸集及收支兩條線解決方案 企業(yè)和三個(gè)分公司分別設(shè)立收入和支出專戶 實(shí)現(xiàn)資金收支兩條線管理 2 收款解決方案 為企業(yè)提供上門收款 定期借記 即時(shí)通 IC卡代繳 商務(wù)POS等收款服務(wù) 滿足企業(yè)各類日常收費(fèi)的需求 3 代理銷售IC卡解決方案 利用工商銀行龐大的網(wǎng)點(diǎn)群代理企業(yè)銷售IC卡 4 代發(fā)工資及內(nèi)部報(bào)賬解決方案 使用網(wǎng)上銀行貴賓室和財(cái)務(wù)POS滿足客戶各類代發(fā)工資及內(nèi)部報(bào)賬的需求 內(nèi)部報(bào)賬 5 信息服務(wù)及對(duì)賬解決方案 工商銀行提供多渠道服務(wù)幫助企業(yè)及時(shí) 準(zhǔn)確 全面了解企業(yè)各賬戶余額和明細(xì)信息 第三節(jié)項(xiàng)目貸款與銀團(tuán)貸款 一 項(xiàng)目貸款的定義 種類和特點(diǎn) 一 項(xiàng)目貸款的定義 項(xiàng)目貸款是項(xiàng)目融資的一種 項(xiàng)目融資 projectfinancing 是以特定項(xiàng)目的資產(chǎn) 預(yù)期收益或權(quán)益作為抵押而取得的一種無(wú)追索權(quán)或有限追索權(quán)的融資或貸款 二 項(xiàng)目融資的特征 貸款用途 通常用于建造一個(gè)或一組生產(chǎn)裝置 基礎(chǔ)設(shè)施或其他項(xiàng)目 借款人 通常是委建設(shè) 經(jīng)營(yíng)該項(xiàng)目或?yàn)樵擁?xiàng)目而專門組建的企事業(yè)法人 也包括主要從事該項(xiàng)目建設(shè) 經(jīng)營(yíng)或融資的既有企事業(yè)法人 還款資金來(lái)源主要依賴該項(xiàng)目生產(chǎn)的銷售收入 補(bǔ)貼收入或其他收入 一般不具備其他還款來(lái)源 三 項(xiàng)目融資的種類 1 無(wú)追索權(quán)的項(xiàng)目融資無(wú)追索的項(xiàng)目融資也稱為純粹的項(xiàng)目融資 在這種融資方式下 貸款的還本付息完全依靠項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)效益 同時(shí) 貸款銀行為保障自身的利益必須從該項(xiàng)目擁有的資產(chǎn)取得物權(quán)擔(dān)保 如果該項(xiàng)目由于種種原因未能建成或經(jīng)營(yíng)失敗 其資產(chǎn)或受益不足以清償全部的貸款時(shí) 貸款銀行無(wú)權(quán)向該項(xiàng)目的主辦人追索 2 有追索權(quán)的項(xiàng)目融資除了以融資項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)收益作為還款來(lái)源和取得物權(quán)擔(dān)保外 貸款銀行還要求有項(xiàng)目實(shí)體以外的第三方提供擔(dān)保 貸款行有權(quán)向第三方擔(dān)保人追索 但擔(dān)保人承擔(dān)債務(wù)的責(zé)任 以他們各自提供的擔(dān)保金額為限 所以稱為有限追索權(quán)的項(xiàng)目融資 四 項(xiàng)目融資的參與者 由于項(xiàng)目融資的結(jié)構(gòu)復(fù)雜 因此參與融資的利益主體也較傳統(tǒng)的融資方式要多 概括起來(lái)主要包括以下幾種 項(xiàng)目公司 項(xiàng)目投資者 銀行等金融機(jī)構(gòu) 項(xiàng)目產(chǎn)品購(gòu)買者 項(xiàng)目承包工程公司 材料供應(yīng)商 融資顧問(wèn) 項(xiàng)目管理公司等 項(xiàng)目公司 是直接參與項(xiàng)目建設(shè)和管理 并承擔(dān)債務(wù)責(zé)任的法律實(shí)體 也是組織和協(xié)調(diào)整個(gè)項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)的核心 項(xiàng)目投資者擁有項(xiàng)目公司的全部或部分股權(quán) 除提供部分股本資金外 還需要以直接或間接擔(dān)保的形式為項(xiàng)目公司提供一定的信用支持 金融機(jī)構(gòu) 包括銀行 租賃公司 出口信貸機(jī)構(gòu)等 是項(xiàng)目融資資金來(lái)源的主要提供者 可以是一兩家銀行 也可以是由十幾家銀行組成的銀團(tuán) 融資顧問(wèn) 項(xiàng)目融資過(guò)程中的許多工作需要具有專門技能的人來(lái)完成 而大多數(shù)的項(xiàng)目投資者不具備這方面的經(jīng)驗(yàn)和資源 需要聘請(qǐng)專業(yè)融資顧問(wèn) 融資顧問(wèn)在項(xiàng)目融資中發(fā)揮重要的作用 在一定程度上影響到項(xiàng)目融資的成敗 融資顧問(wèn)通常由投資銀行 財(cái)務(wù)公司或商業(yè)銀行融資部門來(lái)?yè)?dān)任 項(xiàng)目產(chǎn)品的購(gòu)買者在項(xiàng)目融資中發(fā)揮著重要的作用 項(xiàng)目的產(chǎn)品銷售一般是通過(guò)事先與購(gòu)買者簽訂的長(zhǎng)期銷售協(xié)議來(lái)實(shí)現(xiàn) 而這種長(zhǎng)期銷售協(xié)議形成的未來(lái)穩(wěn)定現(xiàn)金流構(gòu)成銀行融資的信用基礎(chǔ) 特別是資源性項(xiàng)目的開發(fā)受到國(guó)際市場(chǎng)需求變化影響 價(jià)格波動(dòng)較大 能否簽訂一個(gè)穩(wěn)定的 符合貸款銀行要求的產(chǎn)品長(zhǎng)期銷售協(xié)議往往成為項(xiàng)目融資成功實(shí)施的關(guān)鍵 如澳大利亞的阿施頓礦業(yè)公司開發(fā)的阿蓋爾鉆石項(xiàng)目 欲采用項(xiàng)目融資方式籌集資金 由于參與融資的銀行認(rèn)為鉆石的市場(chǎng)價(jià)格和銷售存在風(fēng)險(xiǎn) 融資工作遲遲難以完成 但是當(dāng)該公司與倫敦信譽(yù)良好的鉆石銷售商簽定了長(zhǎng)期包銷協(xié)議之后 阿施頓礦業(yè)公司很快就獲得銀行的貸款 五 項(xiàng)目融資的特點(diǎn) 項(xiàng)目導(dǎo)向有限追索風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān) 項(xiàng)目導(dǎo)向 主要是依賴于項(xiàng)目的現(xiàn)金流量和資產(chǎn)而不是依賴于項(xiàng)目的投資者或發(fā)起人的資信來(lái)安排融資 融資關(guān)注焦點(diǎn)是項(xiàng)目在貸款期間能夠產(chǎn)生多少現(xiàn)金流量 貸款的數(shù)量 融資成本的高低以及融資結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)都是與項(xiàng)目的預(yù)期現(xiàn)金流量和資產(chǎn)價(jià)值直接聯(lián)系在一起的 有限追索 在某種意義上 貸款人對(duì)項(xiàng)目借款人的追索形式和程度是區(qū)分融資是屬于項(xiàng)目融資還是屬于傳統(tǒng)形式融資的重要標(biāo)志 作為有限追索的項(xiàng)目融資 貸款人可以在貸款的某個(gè)特定階段 例如項(xiàng)目的建設(shè)期和試生產(chǎn)期 對(duì)項(xiàng)目借款人實(shí)行追索 或者在一個(gè)規(guī)定的范圍內(nèi) 這種范圍包括金額和形式的限制 對(duì)項(xiàng)目借款人實(shí)行追索 除此之外 無(wú)論項(xiàng)目出現(xiàn)任何問(wèn)題 貸款人均不能追索到項(xiàng)目借款人除該項(xiàng)目資產(chǎn) 現(xiàn)金流量以及所承擔(dān)的義務(wù)之外的任何形式的財(cái)產(chǎn) 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān) 一個(gè)成功的項(xiàng)目融資應(yīng)該是在項(xiàng)目中沒(méi)有任何一方單獨(dú)承擔(dān)項(xiàng)目全部債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任 一般來(lái)說(shuō) 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)是通過(guò)出具各種保證書或做出承諾來(lái)實(shí)現(xiàn)的 保證人主要有兩大類 業(yè)主保證人和第三方保證人 當(dāng)項(xiàng)目公司是某個(gè)公司的子公司時(shí) 項(xiàng)目公司的母公司是項(xiàng)目建成后的業(yè)主 貸款方一般都要求母公司提供保證書 當(dāng)項(xiàng)目公司無(wú)母公司 或母公司及發(fā)起方其他成員不想充當(dāng)保證人時(shí) 可以請(qǐng)第三方充當(dāng)保證人 可以充當(dāng)保證人的主要有五類人 材料或設(shè)備供應(yīng)商 銷售商 項(xiàng)目建成后的產(chǎn)品或服務(wù)的用戶 承包商和對(duì)項(xiàng)目感興趣的政府機(jī)構(gòu) 二 銀團(tuán)貸款 一 銀團(tuán)貸款的定義銀團(tuán)貸款是指由兩家或兩家以上銀行基于相同貸款條件 依據(jù)同一貸款協(xié)議 按約定時(shí)間和比例 通過(guò)代理行向借款人提供的本外幣貸款或授信業(yè)務(wù) 按銀團(tuán)貸款的組織方式不同 分為直接銀團(tuán)貸款和間接銀團(tuán)貸款 1 直接銀團(tuán)貸款 由銀團(tuán)各成員行委托代理行向借款人發(fā)放 收回和統(tǒng)一管理貸款 國(guó)際銀團(tuán)貸款以直接銀團(tuán)貸款方式為主 2 間接銀團(tuán)貸款 由牽頭行直接向借款人發(fā)放貸款 然后再由牽頭行將參加貸款權(quán) 即貸款份額 分別轉(zhuǎn)售給其他銀行 全部的貸款管理 放款及收款由牽頭行負(fù)責(zé) 二 銀團(tuán)貸款的特點(diǎn) 1 貸款金額大 期限長(zhǎng) 可以滿足借款人長(zhǎng)期 大額的資金需求 一般用于交通 石化 電信 電力等行業(yè)新建項(xiàng)目貸款 大型設(shè)備租賃 企業(yè)并購(gòu)融資等 2 融資所花費(fèi)的時(shí)間和精力較少 借款人與牽頭行商定貸款條件后 由牽頭行負(fù)責(zé)銀團(tuán)的組建 在貸款的執(zhí)行階段 借款人無(wú)需面對(duì)所有的銀團(tuán)成員 相關(guān)的提款 還本付息等貸款管理工作由代理行完成 3 銀團(tuán)貸款敘作形式多樣 在同一銀團(tuán)貸款內(nèi) 可根據(jù)借款人需要提供多種形式貸款 如定期貸款 周轉(zhuǎn)貸款 備用信用證額度等 同時(shí) 還可根據(jù)借款人需要 選擇人民幣 美元 歐元 英鎊等不同的貨幣或貨幣組合 4 有利于借款人樹立良好的市場(chǎng)形象 銀團(tuán)成功的組建是基于各參與行對(duì)借款人財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)情況的充分認(rèn)可 借款人可以借此業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)擴(kuò)大聲譽(yù) 三 銀團(tuán)貸款的成員 按照在銀團(tuán)貸款中的職能和分工 銀團(tuán)貸款成員通常分為牽頭行代理行參加行副牽頭行擔(dān)保代理行 牽頭行 是指經(jīng)借款人同意 發(fā)起組織銀團(tuán) 負(fù)責(zé)分銷銀團(tuán)貸款份額的銀行 是銀團(tuán)貸款的組織者和安排者 牽頭行的主要職責(zé)是 發(fā)起和籌組銀團(tuán)貸款 并分銷銀團(tuán)貸款份額 對(duì)借款人進(jìn)行貸前盡職調(diào)查 草擬銀團(tuán)貸款信息備忘錄 并向潛在的參加行推薦 代表銀團(tuán)與借款人談判確定銀團(tuán)貸款條件 代表銀團(tuán)聘請(qǐng)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)起草銀團(tuán)貸款法律文本 組織銀團(tuán)貸款成員與借款人簽訂書面銀團(tuán)貸款協(xié)議 協(xié)助代理行進(jìn)行銀團(tuán)貸款管理 銀團(tuán)協(xié)議確定的其他職責(zé) 單家銀行擔(dān)任牽頭行時(shí) 其承貸份額原則上不少于銀團(tuán)融資總金額的20 分銷給其他銀團(tuán)貸款成員的份額原則上不低于50 按照牽頭行對(duì)貸款最終安排額所承擔(dān)的責(zé)任 銀團(tuán)牽頭行分銷銀團(tuán)貸款可以分為全額包銷 部分包銷和盡最大努力推銷三種類型 代理行 是指銀團(tuán)貸款協(xié)議簽訂后 按相關(guān)貸款條件確定的金額和進(jìn)度歸集資金向借款人提供貸款 并接受銀團(tuán)委托按銀團(tuán)貸款協(xié)議規(guī)定的職責(zé)對(duì)銀團(tuán)資金進(jìn)行管理的銀行 代理行可以由牽頭行擔(dān)任 也可由銀團(tuán)貸款成員協(xié)商確定 代理行的主要職責(zé) 代理行的主要職責(zé) 審查 督促借款人落實(shí)貸款條件 并提供貸款或辦理其他授信業(yè)務(wù) 辦理銀團(tuán)貸款的擔(dān)保抵押手續(xù) 并負(fù)責(zé)抵 質(zhì) 押物的日常管理工作 制作賬戶管理方案 開立專門賬戶管理銀團(tuán)貸款資金 對(duì)專戶資金的變動(dòng)情況進(jìn)行逐筆登記 根據(jù)約定用款日期或借款人的用款申請(qǐng) 按照銀團(tuán)貸款協(xié)議約定的承貸份額比例 通知銀團(tuán)貸款成員將款項(xiàng)劃到指定賬戶 劃收銀團(tuán)貸款本息和代收相關(guān)費(fèi)用 并按承貸比例和銀團(tuán)貸款協(xié)議約定及時(shí)劃轉(zhuǎn)到銀團(tuán)貸款成員指定的賬戶 負(fù)責(zé)銀團(tuán)貸款貸后管理和貸款使用情況的監(jiān)督檢查 并定期向銀團(tuán)貸款成員通報(bào) 密切關(guān)注借款人財(cái)務(wù)狀況 特別是貸款期間發(fā)生企業(yè)并購(gòu) 股權(quán)分紅 對(duì)外投資 資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 債務(wù)重組等影響借款人還款能力的重大事項(xiàng)時(shí) 代理行應(yīng)在獲借款人通知之日起三個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)按銀團(tuán)貸款協(xié)議約定以專項(xiàng)報(bào)告形式通知各銀團(tuán)貸款成員 借款人出現(xiàn)違約事項(xiàng)時(shí) 代理行應(yīng)及時(shí)組織銀團(tuán)貸款成員對(duì)違約貸款進(jìn)行清收 保全 追償或其他處置 組織召開銀團(tuán)會(huì)議 協(xié)調(diào)銀團(tuán)貸款成員之間的關(guān)系 接受各銀團(tuán)貸款成員不定期的咨詢與核查 辦理銀團(tuán)會(huì)議委托的其他事項(xiàng)等 參加行 是指接受牽頭行邀請(qǐng) 參加銀團(tuán)并按照協(xié)商確定的承貸份額向借款人提供貸款的銀行 銀團(tuán)參加行主要職責(zé)是參加銀團(tuán)會(huì)議 按照約定及時(shí)足額劃撥資金至代理行指定的賬戶 在貸款續(xù)存期間應(yīng)了解掌握借款人的日常經(jīng)營(yíng)與信用狀況的變化情況 對(duì)發(fā)現(xiàn)的異常情況應(yīng)及時(shí)通報(bào)代理行 擔(dān)保代理行 是指在擔(dān)保結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜的銀團(tuán)貸款中 負(fù)責(zé)落實(shí)銀團(tuán)貸款的各項(xiàng)擔(dān)保及其抵 質(zhì) 押物轉(zhuǎn)讓 管理等工作的銀行 四 銀團(tuán)貸款的適用范圍 大型集團(tuán)客戶和大型項(xiàng)目的融資以及各種大額流動(dòng)資金的融資 單一企業(yè)或單一項(xiàng)目的融資總額超過(guò)貸款行資本金余額10 的 單一集團(tuán)客戶授信總額超過(guò)貸款行資本金余額15 的 借款人以競(jìng)爭(zhēng)性談判選擇銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行項(xiàng)目融資的 五 銀團(tuán)貸款協(xié)議的主要內(nèi)容 1 當(dāng)事人基本情況 2 定義及解釋 3 與貸款有關(guān)的約定 包括貸款金額與幣種 貸款期限 貸款利率 貸款用途 還款方式及還款資金來(lái)源 貸款擔(dān)保組合 貸款展期條件 提前還款約定等 4 銀團(tuán)各成員承諾的貸款額度及貸款劃撥的時(shí)間 5 提款先決條件 6 費(fèi)用條款 7 稅務(wù)條款 8 財(cái)務(wù)約束條款 9 非財(cái)務(wù)承諾 包括資產(chǎn)處置限制 業(yè)務(wù)變更和信息披露等條款 10 違約事件及處理 11 適用法律 12 其他附屬文件 六 銀團(tuán)貸款收費(fèi) 是指銀團(tuán)成員接受借款人委托 為借款人提供財(cái)務(wù)顧問(wèn) 貸款籌集 信用保證 法律咨詢等融資服務(wù)而收取的相關(guān)中間業(yè)務(wù)費(fèi)用 納入商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)管理 銀團(tuán)收費(fèi)的具體項(xiàng)目可包括安排費(fèi) 承諾費(fèi) 代理費(fèi)等 銀團(tuán)費(fèi)用僅限為借款人提供相應(yīng)服務(wù)的銀團(tuán)貸款成員享有 安排費(fèi) 一般按銀團(tuán)貸款總額的一定比例一次性支付 承諾費(fèi) 一般按未用余額的一定比例每年按銀團(tuán)貸款協(xié)議約定方式收取 代理費(fèi) 可根據(jù)代理行的工作量按年支付 三 案例分析 一 福建天辰耀隆項(xiàng)目 為建設(shè)總投資455886萬(wàn)元 單位 人民幣 下同 的20萬(wàn)噸 年己內(nèi)酰胺項(xiàng)目 以下簡(jiǎn)稱 本項(xiàng)目 福建天辰耀隆新材料有限公司 以下簡(jiǎn)稱 天辰耀隆 向國(guó)家開發(fā)銀行 以下簡(jiǎn)稱 國(guó)開行 中國(guó)銀行福建省分行 以下簡(jiǎn)稱 中行 天津農(nóng)村商業(yè)銀行 以下簡(jiǎn)稱 農(nóng)商行 申請(qǐng)貸款 2014年1月 國(guó)開行 中行和農(nóng)商行組成銀團(tuán) 向天辰耀隆提供319000萬(wàn)元的貸款 該銀團(tuán)的角色設(shè)置為國(guó)開行作為牽頭行和代理行 中行和農(nóng)商行作為聯(lián)合牽頭行 該銀團(tuán)分成A組貸款和B組貸款 其中A組貸款期限12年 金額169000萬(wàn)元 B組貸款期限8年 金額150000萬(wàn)元 成員行貸款額度及比例 貸款前提條件和收費(fèi) 銀團(tuán)要求在貸款發(fā)放前 資本金136886萬(wàn)元 需要先期全額到位 本項(xiàng)目銀團(tuán)貸款收取安排費(fèi)和承諾費(fèi) 安排費(fèi)共計(jì)1660萬(wàn)元 承諾費(fèi)合計(jì)1760萬(wàn)元 貸款擔(dān)保措施 擔(dān)保措施有5項(xiàng) 一是中國(guó)天辰工程有限公司 以下簡(jiǎn)稱 天辰工程 提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保 二是福州耀隆化工集團(tuán)公司 以下簡(jiǎn)稱 耀隆化工 提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保 三是中國(guó)化學(xué)工程股份有限公司 以下簡(jiǎn)稱 中國(guó)化學(xué) 提供16億元最高限額保證擔(dān)保 四是以本項(xiàng)目未來(lái)形成的土地 房產(chǎn)和設(shè)備等全部固定資產(chǎn)提供抵押擔(dān)保 五是借款人股東天辰工程和耀隆化工持有的借款人股權(quán)質(zhì)押 貸款債權(quán)轉(zhuǎn)讓 在組建成功后 本項(xiàng)目銀團(tuán)貸款進(jìn)行了兩次轉(zhuǎn)讓 2014年4月 轉(zhuǎn)讓給建設(shè)銀行福州城北支行 以下簡(jiǎn)稱 建行 B組額度5 4億元 其中 國(guó)開行轉(zhuǎn)讓2 5億元 中行轉(zhuǎn)讓2 9億元 2014年6月 轉(zhuǎn)讓給集友銀行福州分行 以下簡(jiǎn)稱 集友銀行 B組1 5億元 都是中行份額 二 潮州至惠州高速公路銀團(tuán)貸款項(xiàng)目 1 基本情況 1 項(xiàng)目業(yè)主介紹業(yè)主為廣東省高速公路有限公司 簡(jiǎn)稱省高速 成立于1990 5 注冊(cè)資本108億元 經(jīng)營(yíng)范圍為高速公路及其配套設(shè)施的投資 項(xiàng)目營(yíng)運(yùn) 管理 維護(hù) 兼營(yíng)與高速公路配套的加油 零配件供應(yīng)的組織管理和相關(guān)服務(wù)產(chǎn)業(yè)的開發(fā)與經(jīng)營(yíng) 并協(xié)助省交通廳事實(shí)全省高速公路發(fā)展規(guī)劃 省高速所屬子公司共13家 其中全資子公司5家 控股子公司8家 自營(yíng)和控股公路占全省高速里程21 26 2 項(xiàng)目介紹 潮州至惠州高速公路是廣東粵東地區(qū)與珠三角第二條高速公路 從東到西經(jīng)過(guò)潮州 汕頭 揭陽(yáng) 汕尾 惠州五個(gè)城市 主線總長(zhǎng)246 7公里 新建連接線40 2公里 項(xiàng)目建設(shè)工期4年 2016 12通車 2 項(xiàng)目需求 根據(jù)廣東交通廳的初步設(shè)計(jì)批復(fù) 潮惠高速項(xiàng)目總投資概算為303 42億元人民幣 其中25 為項(xiàng)目資本金 75 為銀行貸款 約227 56億元 工程投資估算為 建筑安裝工程費(fèi)2 092 726 41萬(wàn)元 設(shè)備工器具購(gòu)置費(fèi)22 925 97萬(wàn)元 其他基本建設(shè)費(fèi)用501 298 52萬(wàn)元預(yù)留費(fèi)用130 847 04萬(wàn)元建設(shè)期貸款利息258 722 79萬(wàn)元 按當(dāng)時(shí)5年期以上貸款基準(zhǔn)利率7 05 計(jì)算 潮惠高速公路項(xiàng)目銀團(tuán)貸款需求表 3 銀團(tuán)籌組思路和運(yùn)作過(guò)程 根據(jù)交通銀行廣東省分行評(píng)估 潮惠高速項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率為7 62 大于5 29 的財(cái)務(wù)基準(zhǔn)折現(xiàn)率 按5 29 折現(xiàn)率計(jì)算 凈現(xiàn)值為818 608 34萬(wàn)元 動(dòng)態(tài)回收期小于經(jīng)營(yíng)期限 在財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)效益上可行 在獲取信息后 交通銀行立即啟動(dòng)了潮惠高速公路項(xiàng)目授信流程 并成立了潮惠高速項(xiàng)目銀團(tuán)貸款工作組 第一時(shí)間向客戶出具了為其量身定制的項(xiàng)目服務(wù)方案 同時(shí) 為增加金融服務(wù)方案競(jìng)爭(zhēng)力 綜合考慮交通銀行信貸規(guī)模情況 借助國(guó)開行信貸資源優(yōu)勢(shì) 交通銀行提出與國(guó)開行聯(lián)合籌組潮惠高速銀團(tuán)的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合方案 贏得了潮惠高速項(xiàng)目業(yè)主省高速及廣東省交通集團(tuán)的認(rèn)可和肯定 2014 4 省高速正式委托交通銀行廣東省分行和國(guó)家開發(fā)銀行作為潮惠高速項(xiàng)目銀團(tuán)貸款的聯(lián)合主牽頭行 各自包銷50 貸款份額 委托交通銀行廣州天河北支行作為銀團(tuán)代理行 銀團(tuán)貸款組成 自取得借款人銀團(tuán)籌組委托后 交通銀行積極履行牽頭行各項(xiàng)職責(zé) 獨(dú)立撰寫 銀團(tuán)信息備忘錄 向潛在參與行工 農(nóng) 中 建等14家商業(yè)銀行發(fā)出 銀團(tuán)邀請(qǐng)函 和 銀團(tuán)信息備忘錄 及時(shí)了解各家銀行審批流程和收集審批意見 起草貸款合同文本并與各方溝通合同條款 籌備銀團(tuán)簽約形式 最終于2013 3 13完成潮惠高速227 56億元貸款合同的正式簽訂 銀團(tuán)貸款結(jié)構(gòu) 潮惠高速公路銀團(tuán)貸款擔(dān)保方式 高速公路收費(fèi)權(quán)質(zhì)押 并在放款前在人民銀行征信系統(tǒng)中落實(shí)了收費(fèi)權(quán)質(zhì)押手續(xù) 為避免潮惠高速不能按期完工和未來(lái)通行費(fèi)收入不足引起的償債風(fēng)險(xiǎn) 交通銀行要求潮惠項(xiàng)目業(yè)主省高速出具兜底函 在項(xiàng)目貸款期不能按時(shí)完工或項(xiàng)目自身通行費(fèi)不能償還貸款本息時(shí) 省高速將負(fù)責(zé)籌集資金解決潮惠項(xiàng)目貸款本次償還資金缺口 四 項(xiàng)目融資及銀團(tuán)貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制 一 項(xiàng)目融資及貸款的基本原則符合國(guó)家有關(guān)投資管理規(guī)定 落實(shí)項(xiàng)目資本金 審慎評(píng)估并全程關(guān)注 監(jiān)控項(xiàng)目現(xiàn)金流和收益建立明確合理的項(xiàng)目建設(shè)期和經(jīng)營(yíng)期風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制 風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配 根據(jù)項(xiàng)目建設(shè) 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)度做好貸款發(fā)放和分期還款安排 項(xiàng)目融資及銀團(tuán)貸款風(fēng)險(xiǎn)控制案例 1 項(xiàng)目基本信息 臨海發(fā)電廠是一家位于南海之濱的大型火力發(fā)電廠 該電廠裝機(jī)容量為兩臺(tái)70萬(wàn)千瓦級(jí)發(fā)電機(jī)組 發(fā)電廠始建于1996年初 由廣東省某大型國(guó)有發(fā)電集團(tuán)和香港L集團(tuán)共同投資建設(shè) 該項(xiàng)目采用了項(xiàng)目融資方式融資 項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資100億元人民幣 其中股東投入32億元人民幣作為注冊(cè)資本 其余的68億元由項(xiàng)目公司以有限追索項(xiàng)目融資方式向境外取得貸款 2 貸款前期安排 在項(xiàng)目籌建階段 我國(guó)各種基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)方興未艾 電力需求強(qiáng)勁 作為國(guó)家 九五 規(guī)劃的重點(diǎn)項(xiàng)目之一 臨海電廠項(xiàng)目急需國(guó)外資金和技術(shù)的加入 香港的L集團(tuán)就是在這種環(huán)境下和國(guó)內(nèi)的發(fā)電集團(tuán)開展的合作 項(xiàng)目公司和香港的匯豐銀行達(dá)成了初步的合作意向 匯豐銀行將作為牽頭行為臨海電廠項(xiàng)目提供1 25億美元的商業(yè)貸款 項(xiàng)目通過(guò)國(guó)際招標(biāo)確定由日本某集團(tuán)總承包建設(shè) 項(xiàng)目公司因此和日本M銀行洽談 取得8 2億美元的出口信貸貸款 貸款銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的主要手段 在融資談判階段 項(xiàng)目公司聘請(qǐng)融資顧問(wèn)代表投資者同銀行接洽 提供項(xiàng)目資料及融資可行性研究報(bào)告給銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 貸款銀行經(jīng)過(guò)現(xiàn)場(chǎng)考察 盡職調(diào)查及多輪談判后將與投資者共同起草融資的有關(guān)文件 由于貸款金額較大 牽頭行往往組織信用良好 資金雄厚的十幾家銀行共同組成貸款銀團(tuán)來(lái)共同提供貸款給借款人 這樣做既分散了自身的風(fēng)險(xiǎn) 又增強(qiáng)了抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力 3 合同簽署和執(zhí)行階段 在這一階段 最重大的事項(xiàng)莫過(guò)于簽訂貸款合同 以匯豐銀行為牽頭行的銀團(tuán)在選其他貸款成員后與項(xiàng)目公司即借款人進(jìn)行談判 談判的內(nèi)容包括銀行發(fā)放貸款的條件 貸款金額 利率條件 借款人違約條款等 這一階段談判的時(shí)間通常較長(zhǎng) 需要溝通的事項(xiàng)較多 最終目的是使得貸款合同的條款既要符合銀團(tuán)的利益 同時(shí)也要被借款人所接受 A 擔(dān)保安排 股權(quán)質(zhì)押和權(quán)利轉(zhuǎn)讓再保險(xiǎn)權(quán)利轉(zhuǎn)讓賬戶抵押機(jī)器設(shè)備抵押土地使用權(quán)抵押建筑物抵押 股權(quán)質(zhì)押和權(quán)利轉(zhuǎn)讓 根據(jù)貸款協(xié)議 臨海電廠項(xiàng)目公司股東出資證明書質(zhì)押給境外抵押代理 即將股東在項(xiàng)目公司中目前及將來(lái)各自股權(quán)產(chǎn)生的所有權(quán)利股利和效益轉(zhuǎn)讓給境外抵押代理 再保險(xiǎn)權(quán)利轉(zhuǎn)讓 根據(jù)貸款協(xié)議 臨海電廠在省人保投保 省人保再將80 向境外再保 然后通過(guò)項(xiàng)目公司作為借款人與境外抵押代理簽訂再保權(quán)益轉(zhuǎn)讓書 將借款人在保險(xiǎn)名義下的所有權(quán)利 現(xiàn)在和將來(lái)的 包括退回保險(xiǎn)金 所有有關(guān)保險(xiǎn)索賠的利益 轉(zhuǎn)讓給境外抵押代理 賬戶抵押 臨海電廠項(xiàng)目公司作為借款人 為了支付給抵押貸款人及清償有抵押債務(wù) 采用全權(quán)保函 通過(guò)第一固定抵押方式以境內(nèi)抵押代理作為抵押貸款代理人 為受益人在賬戶抵押協(xié)議有效期間 將現(xiàn)在或以后任何時(shí)候在省建行開立的美元資本賬戶 美元還本付息賬戶 美元貸款賬戶 美元收入賬戶 人民幣抵押賬戶的貸方余額抵押給并絕對(duì)轉(zhuǎn)讓給境外抵押代理 并在臨海市公證處公證 機(jī)器設(shè)備抵押 根據(jù)貸款協(xié)議 必須簽訂機(jī)器設(shè)備抵押協(xié)議 臨海電廠項(xiàng)目公司作為抵押人 向抵押貸款人的代理人和受托人及代表其利益的境外抵押代理轉(zhuǎn)讓 抵押臨海電廠項(xiàng)目公司所有的機(jī)器設(shè)備 現(xiàn)在和將來(lái)的 和其在所有權(quán)文件中規(guī)定的所有權(quán)利 土地使用權(quán)抵押 臨海電廠項(xiàng)目公司將擁有的土地使用權(quán)及其在場(chǎng)地所有權(quán)文件項(xiàng)下所有權(quán)利及由此產(chǎn)生的利益抵押或轉(zhuǎn)讓給境外抵押代理 并在臨海市國(guó)土局辦理抵押登記手續(xù) 建筑物抵押 根據(jù)貸款協(xié)議 臨海電廠項(xiàng)目公司作為借款人取得貸款的先決條件之一是必須簽訂建筑物抵押協(xié)議 借款人 抵押人 作為電廠建筑物的法定所有人 把建筑物和一切所有權(quán)轉(zhuǎn)讓書中的權(quán)利產(chǎn)權(quán)和利益抵押給境外抵押代理 項(xiàng)目完工之后即在臨海市房地產(chǎn)交易中心進(jìn)行登記手續(xù) B 利率安排 由日本銀行提供的8 2億美元出口信貸是采用固定利率 利率6 2 期限16年 由香港匯豐銀行為牽頭行 11家境外銀行組成的銀團(tuán)提供商業(yè)貸款 利率是浮動(dòng)利率LIOBR 1 6 期限12年 C 參與公司治理 在融資執(zhí)行階段 由于融資銀行承擔(dān)了項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn) 因此會(huì)加大對(duì)項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程的監(jiān)管力度 通常貸款銀行會(huì)監(jiān)督項(xiàng)目的進(jìn)展 并根據(jù)融資文件的規(guī)定 參與部分項(xiàng)目的決策程序管理和控制項(xiàng)目的貸款資金投入和現(xiàn)金流量 通過(guò)銀行的參與 在某種程度上也會(huì)幫助項(xiàng)目投資者加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理 從而使參與各方實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)利益共享 治理控制措施之一 對(duì)銀行賬戶進(jìn)行授權(quán)控制 根據(jù)公司的董事會(huì)決議 對(duì)在省建行和臨海市建行開立的賬戶實(shí)行授權(quán)簽署銀行支票及其他匯款憑證制度 在省建行開的賬戶 董事會(huì)設(shè)置了三組有授權(quán)的人士 其中甲組乙組均為公司董事 丙組七人為銀行派出的人士 金額相等或低于拾萬(wàn)美元或壹佰萬(wàn)元人民幣的 由甲組任何一人及乙組任何兩人共同簽署 并由丙組任何兩人加簽有效 金額超過(guò)拾萬(wàn)美元或壹佰萬(wàn)人民幣的 由甲組任何兩人及乙組任何兩人共同簽署 并由丙組任何兩人加簽有效 在臨海建行開立的賬戶董事會(huì)設(shè)置了兩組有授權(quán)的人士 其中甲組乙組均為公司董事 金額相等或低于拾萬(wàn)美元或壹佰萬(wàn)元人民幣的 由甲組任何一人及乙組任何兩人共同簽署有效 金額超過(guò)拾萬(wàn)美元或壹佰萬(wàn)元人民幣的 由甲組任何兩人及乙組任何兩人共同簽署有效 治理控制措施之二 合同限制 根據(jù)貸款協(xié)議的規(guī)定 項(xiàng)目公司涉及金額超過(guò)100萬(wàn)美元的合同 除需經(jīng)公司董事會(huì)批準(zhǔn)以外 還需提交銀團(tuán)審批 只有在銀團(tuán)同意之后 公司才能簽署有關(guān)的合同或協(xié)議 治理控制措施之三 賬務(wù)檢查 公司允許境外抵押代理及其代表在任何適當(dāng)?shù)臅r(shí)候來(lái)檢查會(huì)計(jì)賬簿和財(cái)務(wù)記錄 取得這些會(huì)計(jì)賬簿和財(cái)務(wù)記錄的副本和其中的摘錄 項(xiàng)目公司照協(xié)議規(guī)定及時(shí)向境外抵押代理季度財(cái)務(wù)報(bào)表和經(jīng)審計(jì)后的年度財(cái)務(wù)報(bào)告 在提供財(cái)務(wù)報(bào)告的同時(shí) 每次需要向境外抵押代理提供一份證明 由當(dāng)時(shí)兩位董事簽名 說(shuō)明這些財(cái)務(wù)報(bào)表在所有實(shí)質(zhì)性方面都是真實(shí) 準(zhǔn)確和完整的 并且公正的表明其在相關(guān)會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況 治理控制措施之四 預(yù)算和開支控制 項(xiàng)目公司的年度預(yù)算在報(bào)董事會(huì)同意之后 亦需提交銀團(tuán)審核同意 公司年度內(nèi)的開支 境外抵押代理將嚴(yán)格按照批準(zhǔn)的預(yù)算來(lái)執(zhí)行 對(duì)于超出年度預(yù)算開支的事項(xiàng)一般不予以批準(zhǔn) 4 違約安排 貸款協(xié)議中明確規(guī)定了項(xiàng)目公司即借款人可能發(fā)生的違約事件 這些違約事件包括但不限于借款人未于到期日償還債務(wù) 有關(guān)合同方在規(guī)定的期限內(nèi)沒(méi)有履行運(yùn)行和購(gòu)電合同項(xiàng)下的義務(wù) 借款人賣掉 轉(zhuǎn)讓 出售或處置或試圖或同意賣掉 轉(zhuǎn)讓 出售或處置其全部或大部分承諾 財(cái)產(chǎn) 資產(chǎn) 權(quán)利或收入 借款人改變或威脅要改變其業(yè)務(wù)性質(zhì)或范圍 或者終止章程中業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的重要部分 合同中規(guī)定的違約事件多達(dá)三十項(xiàng) 一旦發(fā)生違約事件 項(xiàng)目公司的銀行帳戶將被凍結(jié) 直至境外抵押代理宣布違約事件已經(jīng)解除為止 五 項(xiàng)目融資提高收益的主要思路 僅通過(guò)貸款參與項(xiàng)目融資收益有限 提高收益的主要思路有 捆綁組合融資產(chǎn)品 如銀行承兌匯票及代理貼現(xiàn) 商業(yè)承兌匯票及保貼 保押 國(guó)內(nèi)外信用證 保理 保函 等等 向項(xiàng)目的上下游廠商延伸信貸及其他服務(wù) 尤其是票據(jù)服務(wù) 信用證服務(wù)等 對(duì)項(xiàng)目及項(xiàng)目參與各方提供現(xiàn)金管理服務(wù) 對(duì)項(xiàng)目前期準(zhǔn)備提供融資及配套服務(wù) 對(duì)項(xiàng)目營(yíng)運(yùn)期提供融資及配套服務(wù) 項(xiàng)目前期貸款 項(xiàng)目前期貸款是指為滿足借款人提前采購(gòu)設(shè)備 建設(shè)物資和其他合理的項(xiàng)目建設(shè)費(fèi)用支出而產(chǎn)生的資金需求 以可預(yù)見的項(xiàng)目建設(shè)資金和其他合法可靠的資金作為還款來(lái)源而發(fā)放的貸款 工商銀行河北廊坊分行成功向京臺(tái)高速公路項(xiàng)目發(fā)放前期貸款京臺(tái)高速 北京至臺(tái)北 即G3高速廊坊段2010 10 16 在河北永清燃?xì)夤I(yè)園啟動(dòng) 2009 7 6 工商銀行河北廊坊分行向京臺(tái)高速公路廊坊段項(xiàng)目發(fā)放前期貸款5000萬(wàn)元 2009年還將隨工程進(jìn)度向該項(xiàng)目發(fā)放2 5億元貸款 項(xiàng)目前期貸款的主要產(chǎn)品及條件 一般以表外融資工具為主 如商業(yè)承兌匯票 國(guó)內(nèi)信用證和銀行承兌匯票等 同時(shí)配套一部分短期貸款 辦理的前提條件是 借款人依法設(shè)立 借款人及控股股東信用良好 國(guó)家對(duì)項(xiàng)目投資有主體資格和經(jīng)營(yíng)資質(zhì)要求的 符合其要求 項(xiàng)目符合國(guó)家有關(guān)投資項(xiàng)目資本金制度的規(guī)定 資本金應(yīng)與貸款同比例到位或一次性到位項(xiàng)目已按國(guó)家規(guī)定辦理審批 核準(zhǔn)或備案手續(xù) 前期貸款金額一般不超過(guò)項(xiàng)目總投資30 貸款期限一般不超過(guò)3年納入統(tǒng)一授信管理 項(xiàng)目營(yíng)運(yùn)期貸款 是指獲得商業(yè)銀行貸款支持的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目已經(jīng)建成投產(chǎn)的前提下 為滿足借款人靈活安排資金 降低融資成本等需求而替換項(xiàng)目現(xiàn)有銀行融資 以項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生的持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流為主要還款來(lái)源而發(fā)放的貸款 主要有兩種方式 短貸置換長(zhǎng)貸長(zhǎng)貸置換短貸 第四節(jié)供應(yīng)鏈融資 一 供應(yīng)鏈融資的定義 特點(diǎn)及類別 一 定義供應(yīng)鏈融資 SupplyChainFinance 是把供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)及其相關(guān)的上下游配套企業(yè)作為一個(gè)整體 根據(jù)供應(yīng)鏈中企業(yè)的交易關(guān)系和行業(yè)特點(diǎn)制定基于貨權(quán)及現(xiàn)金流控制的整體金融解決方案的一種融資模式 供應(yīng)鏈融資解決了上下游企業(yè)融資難 擔(dān)保難的問(wèn)題 而且通過(guò)打通上下游融資瓶頸 還可以降低供應(yīng)鏈條融資成本 提高核心企業(yè)及配套企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力 分為國(guó)際供應(yīng)鏈融資 國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈融資 省內(nèi)供應(yīng)鏈融資 市內(nèi)供應(yīng)鏈融資 二 供應(yīng)鏈融資與傳統(tǒng)融資的比較 供應(yīng)鏈融資作為一種新的融資模式 是在傳統(tǒng)的授信業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上發(fā)展而來(lái) 但又與傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)有顯著區(qū)別 其主要特點(diǎn)表現(xiàn)為 1 授信關(guān)注點(diǎn)不同 傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)注重申請(qǐng)授信企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)狀況 注重審查申請(qǐng)授信企業(yè)生產(chǎn) 經(jīng)營(yíng) 市場(chǎng)情況 銀行基于企業(yè)的商品交易中的存貨 預(yù)付款 應(yīng)收賬款等資產(chǎn)狀況對(duì)企業(yè)進(jìn)行信貸支持 供應(yīng)鏈融除保留傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)的特點(diǎn)外 銀行不僅跟單一的企業(yè)打交道 還跟整個(gè)供應(yīng)鏈中的所有企業(yè)打交道 更注重供應(yīng)鏈核心企業(yè)與上 下游企業(yè)的之間的合作關(guān)系的緊密程度和穩(wěn)定程度 由于銀行更關(guān)注整個(gè)供應(yīng)鏈的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn) 即便單個(gè)企業(yè)達(dá)不到銀行的某些風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn) 但只要這個(gè)企業(yè)與核心企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)穩(wěn)定 銀行就可以不只針對(duì)該企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 而是對(duì)這筆業(yè)務(wù)進(jìn)行授信 并促成整個(gè)交易的實(shí)現(xiàn) 供應(yīng)鏈金融對(duì)整體貿(mào)易往來(lái)的評(píng)估會(huì)將更多中小企業(yè)納入到銀行的服務(wù)范圍 解決了中小企業(yè)融資難問(wèn)題 促進(jìn)了中小企業(yè)發(fā)展 2 還款來(lái)源不同 傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)的還款來(lái)源依靠企業(yè)綜合收入 不單純對(duì)應(yīng)單筆交易 借款人流動(dòng)資產(chǎn)在形態(tài)規(guī)模上隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不斷變化 銀行難以有效監(jiān)控 供應(yīng)鏈金融借一筆 定一單 還一筆 自貸自償 交易過(guò)程的信息流 物流和資金流的相對(duì)封閉運(yùn)行 具有還款來(lái)源自償性 銀行可跟蹤管理 真正做到資金的封閉管理 3 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征不同 傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)主要表現(xiàn)為融資主體本身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)比較單純 供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于核心企業(yè)及整個(gè)鏈條風(fēng)險(xiǎn) 根據(jù)供應(yīng)鏈內(nèi)部運(yùn)作模式的不同其風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上放大 也更加復(fù)雜 供應(yīng)鏈融資模式與傳統(tǒng)融資模式對(duì)比 建設(shè)銀行的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品 建設(shè)銀行供應(yīng)鏈融資有七大類產(chǎn)品 分別為金銀倉(cāng)融資 應(yīng)收賬款融資 倉(cāng)單融資 訂單融資 動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資 國(guó)內(nèi)信用證融資 汽貿(mào)融等 金銀倉(cāng)融資 金銀倉(cāng)融資是指經(jīng)銷商持建設(shè)銀行認(rèn)可的購(gòu)銷合同和訂單 基于優(yōu)質(zhì)生產(chǎn)廠商信用 以建設(shè)銀行認(rèn)可的倉(cāng)儲(chǔ)公司出具的倉(cāng)單作為質(zhì)押 向建設(shè)銀行申請(qǐng)的短期融資信貸業(yè)務(wù) 應(yīng)收賬款融資 應(yīng)收賬款融資是指企業(yè)以賒銷產(chǎn)生的應(yīng)收賬款進(jìn)行質(zhì)押向銀行申請(qǐng)的融資業(yè)務(wù) 產(chǎn)品特點(diǎn) 還款方式靈活 企業(yè)可以直接以自有資金還款 也可以買方到期支付的貨款償付融資 融資期限有一定彈性 企業(yè)