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炒股基礎(chǔ)知識 您選擇了什么樣的公司 海通證券股份有限公司前身為成立于1988年的上海海通證券公司 是國內(nèi)最早成立的證券公司之一 在多年的發(fā)展中 公司始終遵循 務實 開拓 穩(wěn)健 卓越 的經(jīng)營理念 堅持 穩(wěn)健乃至保守 的經(jīng)營品牌 追求 管理一流 人才一流 服務一流 效益一流 的經(jīng)營管理目標 近年來取得了顯著的經(jīng)濟效益和社會效益 公司經(jīng)營范圍包括 證券經(jīng)紀 證券投資咨詢 與證券交易 證券投資活動有關(guān)的財務顧問 證券承銷與保薦 證券自營 證券資產(chǎn)管理及中國證監(jiān)會批準的其它證券業(yè)務 致力于打造綜合金融理財平臺 股市分析入門 基本面分析 基本分析的主要方面是 1 國內(nèi)外政治 經(jīng)濟 金融情勢 2 政府對股市所采取的政策 3 股市的資金及人氣 4 股票上市公司行業(yè)的整體分析 5 上市公司中營運績效及其展望 基本面分析 根據(jù)公開信息分析上市公司上市公司負有向社會公眾公布招股說明書 上市公告書以及定期公布年中 年度報告的法定義務 我們從這些公開信息中攝取有用的資訊 了解上市公司的過去從而分析上市公司的未來 盡可能選擇具有成長性 風險較低的公司 一般說來 上市公司公開披露的信息主要包括其業(yè)務情況 財務情況及其他事項 我們可以根據(jù)幾個財務指標來分析市公司成長性 幾個財務指標 1 每股收益 凈利潤 總股本 每股收益是判斷一家公司業(yè)績好壞的一個主要財務指標 它是指每股所包含的凈資產(chǎn)運行一年所能產(chǎn)生的收益 一家公司的每股收益雖然起初較低 但其經(jīng)營業(yè)績在不斷改善 我們可把其看作一家有發(fā)展前景的好公司 若一家公司起初的每股收益很高 但過幾年 其每股收益在不斷減少 則我們認為該公司的經(jīng)營在不斷滑坡 應該引起警惕 幾個財務指標 2 每股凈資產(chǎn) 凈資產(chǎn) 總股本 該指標反映了每股股票代表的公司凈資產(chǎn)價值 是支撐股票市場價格的重要基礎(chǔ) 表示一家公司的含金量 含金量越高 說明該公司的所代表的價值較高 通常創(chuàng)造利潤的能力和抵御外來因素影響的能力越強 投資價值也較高 幾個財務指標 3 凈資產(chǎn)收益率 每股收益 每股凈資產(chǎn) 100 該指標是指每元凈資產(chǎn)所能產(chǎn)生的利潤 是反映上市公司盈利能力的最主指標 凈資產(chǎn)收益率高 表明公司資產(chǎn)運用充分 配置合理 資源利用效益高 凈資產(chǎn)收益率達到10 左右 一般可認為盈利能力中等 超過15 則屬盈利能力較強 具有成長性的公司 資源配置通常都比較合理 因此 凈資產(chǎn)獲得能力也相對較高 只有盈利能力達到中等以上水平 其成長才是高質(zhì)量的 業(yè)務與利潤的增長情況 1 主營業(yè)務增長率 通常具有成長性的公司多數(shù)都是主營業(yè)務突出 經(jīng)營比較單一的公司 因此 利用主營業(yè)務收增長率這一指標可以較好地考查公司的成長性 主營業(yè)務收增長率高 表明公司產(chǎn)品的市場需求大 業(yè)務擴張能力強 如果一家公司中能連續(xù)幾年保持30 以上的主營業(yè)務收增長率 基本上可以認為這家公司具備成長性 業(yè)務與利潤的增長情況 2 主營利潤增長率 一般來說 主營利潤穩(wěn)定增長且占利潤總額的比例呈增長趨勢的公司正處在成長期 一些公司盡管年度內(nèi)利潤總額有較大幅度的增加 但主營業(yè)務利潤卻未相應增加 甚至大幅下降 這樣的公司質(zhì)量不高 投資這樣的公司 尤其需要警惕 這里可能蘊藏著巨大的風險 也可能存在資產(chǎn)重組等難得機遇 業(yè)務與利潤的增長情況 3 凈利潤增長率 凈利潤是公司經(jīng)營業(yè)績的最終結(jié)果 凈利潤的增長是公司成長性的基本特征 凈利潤增幅較大 表明公司經(jīng)營業(yè)績突出 市場競爭能力強 反之 凈利潤增幅小甚至出現(xiàn)負增長也就談不上具有成長性 基本面分析 上市公司利潤增長點可能來自很多方面 但比較可靠的主要是主營業(yè)務的擴張能力及其他投資交易活動 所以 我們一般還要注意上市公司的投資項目及發(fā)展計劃 注意觀察哪些項目能成為公司的利潤增長點 此外 基本面方面還有許多因素會影響公司的發(fā)展和盈利 股市技術(shù)面分析入門 股票技術(shù)分析是指運用圖表來描述股市的指數(shù)和某個交易品種的運動軌跡 然后 利用統(tǒng)計學和數(shù)學的方法尋找出具有分析統(tǒng)計意義的行為模式 并以此預測未來市場或個股的運動趨勢 技術(shù)分析者認為 影響市場波動的原因非常多 一個投資者要想把所有影響股價的因素全都了解是不可能的 而這些因素將影響投資者的交易 造成股價波動 股價的波動反映在圖表上 因此圖表包容的不單單是某一方面的反映 而是將所有信息都包容在內(nèi)的綜合反映 圖表上的軌跡會出現(xiàn)循環(huán) 這種循環(huán)跟過去某一階段曾經(jīng)發(fā)生的軌跡是一樣或相近似的 因此 只要掌握了過去 就可以預知未來 技術(shù)分析是統(tǒng)計學和數(shù)學的綜合應用 它對某一種指標公式進行統(tǒng)計 得出在常態(tài)情況下可能出現(xiàn)的概率 再根據(jù)概率的大小來指導投資操作 股市技術(shù)面分析入門 1 分時走勢圖分時走勢圖也叫即時走勢圖 它是把股票市場的交易信息實時地用曲線在坐標圖上加以顯示的技術(shù)圖形 坐標的橫軸是開市的時間 縱軸的上半部分是股價或指數(shù) 下半部分顯示的是成交量 分時走勢圖是股市現(xiàn)場交易的即時資料 股市技術(shù)面分析入門 股市技術(shù)面分析入門 股市技術(shù)面分析入門 白色曲線表示上證交易所對外公布的通常意義下的大盤指數(shù) 也就是加權(quán)數(shù) 黃色曲線是不考慮上市股票發(fā)行數(shù)量的多少 將所有股票對上證指數(shù)的影響等同對待的不含加權(quán)數(shù)的大盤指數(shù) 當指數(shù)上漲 黃色曲線在白色曲線走勢之上時 表示發(fā)行數(shù)量少 盤小 的股票漲幅較大 而當黃色曲線在白色曲線走勢之下 則表示發(fā)行數(shù)量多 盤大 的股票漲幅較大 當指數(shù)下跌時 如果黃色曲線仍然在白色曲線之上 這表示小盤股的跌幅小于大盤股的跌幅 如果白色曲線反居黃色曲線之上 則說明小盤股的跌幅大于大盤股的跌幅 股市技術(shù)面分析入門 紅色 綠色的柱線反映當前大盤所有股票的買盤與賣盤的數(shù)量對比情況 紅柱增長 表示買盤大于賣盤 指數(shù)將逐漸上漲 紅柱縮短 表示賣盤大于買盤 指數(shù)將逐漸下跌 綠柱增長 指數(shù)下跌量增加 綠柱縮短 指數(shù)下跌量減小 黃色柱線表示每分鐘的成交量 單位為手 100股 手 圖中 白色曲線表示該種股票的分時成交價格 黃色曲線表示該種股票的平均價格 黃色柱線表示每分鐘的成交量 單位為手 100股 手 分時走勢圖中經(jīng)常出現(xiàn)的名詞及含意 A 外盤 成交價是賣出價時成交的手數(shù)總和稱為外盤 B 內(nèi)盤 成交價是買入價時成交的手數(shù)總和稱為內(nèi)盤 當外盤累計數(shù)量比內(nèi)盤累計數(shù)量大很多 而股價也在上漲時 表明很多人在搶盤買入股票 當內(nèi)盤累計數(shù)量比外盤累計數(shù)量大很多 而股價下跌時 表示很多人在拋售股票 C 買一 買二 買三為三種委托買入價格 其中買一為最高申買價格 D 賣一 賣二 賣三為三種委托賣出價格 其中賣一為最低申賣價格 E 委買手數(shù) 是指買一 買二 買三所有委托買入手數(shù)相加的總和 分時走勢圖中經(jīng)常出現(xiàn)的名詞及含意 F 委賣手數(shù) 是指賣一 賣二 賣三所有委托賣出手數(shù)相加的總和 G 委比 委買委賣手數(shù)之差與之和的比值 委比旁邊的數(shù)值為委買手數(shù)與委賣手數(shù)的差值 當委比為正值時 表示買方的力量比賣方強 股價上漲的機率大 當委比為負值的時候 表示賣方的力量比買方強 股價下跌的機率大 H 量比 當日總成交手數(shù)與近期平均成交手數(shù)的比值 如果量比數(shù)值大于1 表示這個時刻的成交總手量已經(jīng)放大 若量比數(shù)值小于1 表示這個時刻成交總手萎縮 I 現(xiàn)手 已經(jīng)成交的最新一筆買賣的手數(shù) 在盤面的右下方為即時的每筆成交明細 紅色向上的箭頭表示以賣出價成交的每筆手數(shù) 綠色箭頭表示以買入價成交的每筆手數(shù) 股市技術(shù)面分析入門 2 K線是根據(jù)股價 指數(shù) 一天的走勢中形成的四個價位 開盤價 收盤價 最高價 最低價繪制而成的 根據(jù)開盤價與收盤價的波動范圍可將 線分為小陰星 小陽星 小陰 小陽 中陰中陽和大陰 大陽等線型 小陰星和小陽星的波動范圍在0 5 左右 小陰線和小陽線的波動范圍在0 6 1 5 中陰線和中陽線的波動范圍在1 6 3 5 大陰線和大陽線的波動范圍在3 6 以上 股市技術(shù)面分析入門 K線 股市技術(shù)面分析入門 小陽星 全日中股價波動很小 開盤價與收盤價極其接近 收盤價略高于開盤價 小陽星的出現(xiàn) 表明行情正處于混亂不明的階段 后市的漲跌無法預測 此時要根據(jù)其前期 線組合的形狀以及當時所處的價位區(qū)域綜合判斷 股市技術(shù)面分析入門 小陽線 其波動范圍較小陽星增大 多頭稍占上風 但上攻乏力 表明行情發(fā)展撲朔迷離 股市技術(shù)面分析入門 上吊陽線 低價位區(qū)域 如圖所示 股價表現(xiàn)出探底過程中成交量萎縮 隨著股價的逐步攀高 成交量呈均勻放大事態(tài) 并最終以陽線報收 預示后市股價看漲 股市技術(shù)面分析入門 上吊陽線 如果在高價位區(qū)域出現(xiàn)上吊陽線 股價走出如圖所示的形態(tài) 則有可能是主力在拉高出貨 需要留心 股市技術(shù)面分析入門 下影陽線 它的出現(xiàn) 表明多空交戰(zhàn)中多方的攻擊沉穩(wěn)有力 股價先跌后漲 行情有進一步上漲的潛力 股市技術(shù)面分析入門 上影陽線 顯示多方攻擊時上方拋壓沉重 這種圖形常見于主力的試盤動作 說明此時浮動籌碼較多 漲勢不強 股市技術(shù)面分析入門 穿頭破腳陽線 股價走出如圖所示的圖形說明多方已占據(jù)優(yōu)勢 并出現(xiàn)逐波上攻行情 股價在成交量的配合下穩(wěn)步升高 預示后市看漲 同樣為穿頭破腳陽線 股價走勢若表現(xiàn)出在全日多數(shù)時間內(nèi)橫盤或者盤跌而尾市突然拉高時 預示次日可能跳空高開后低走 股市技術(shù)面分析入門 上影陽線 顯示多方攻擊時上方拋壓沉重 這種圖形常見于主力的試盤動作 說明此時浮動籌碼較多 漲勢不強 股市技術(shù)面分析入門 還有一種情況 股價走勢若表現(xiàn)為全日寬幅振蕩尾市放量拉升收陽時 可能是當日主力通過振蕩洗盤驅(qū)趕坐轎客 然后輕松拉高 后市可能繼續(xù)看漲 股市技術(shù)面分析入門 光頭陽線若出現(xiàn)在低價位區(qū)域 在分時走勢圖上表現(xiàn)為股價探底后逐浪走高且成交量同時放大 預示為一輪上升行情的開始 如果出現(xiàn)在上升行情途中 表明后市繼續(xù)看好 股市技術(shù)面分析入門 光腳陽線 表示上升勢頭很強 但在高價位處多空雙方有分歧 購買時應謹慎 股市技術(shù)面分析入門 上影陽線 表示多方上攻受阻回落 上擋拋盤較重 能否繼續(xù)上升局勢尚不明朗 股市技術(shù)面分析入門 表明多方已經(jīng)牢固控制盤面 逐浪上攻 步步逼空 漲勢強烈 股市技術(shù)面分析入門 小陰線 表示空方呈打壓態(tài)勢 但力度不大 股市技術(shù)面分析入門 光腳陰線 出現(xiàn)表示股價雖有反彈 但上檔拋壓沉重 空方趁勢打壓使股價以陰線報收 股市技術(shù)面分析入門 光頭陰線 如果這種線型出現(xiàn)于低價位區(qū) 說明抄低盤的介入使股價有反彈跡象 但力度不大 股市技術(shù)面分析入門 下影陰線 下影十字星 T形線 這三種線型中的任何一種出現(xiàn)在低價位區(qū)時 都說明下檔承接力較強 股價有反彈的可能 股市技術(shù)面分析入門 上影陰線 倒T形線 這兩種線型中的任何一種出現(xiàn)在高價位區(qū)時 說明上檔拋壓嚴重 行情疲軟 股價有反轉(zhuǎn)下跌的可能 如果出現(xiàn)在中價位區(qū)的上升途中 則表明后市仍有上升空間 股市技術(shù)面分析入門 十字星 這種線型常稱為變盤十字星 無論出現(xiàn)在高價位區(qū)或低價位區(qū) 都可視為頂部或底部信號 預示大勢即將改變原來的走向 股市技術(shù)面分析入門 大陰線 股價橫盤一日 尾盤突然放量下攻 表明空方在一日交戰(zhàn)中最終占據(jù)了主導優(yōu)勢 次日低開的可能性較大 股市技術(shù)面分析入門 大陰線 如果股價走出如圖所示的逐波下跌的行情 這說明空方已占盡優(yōu)勢 多方無力抵抗 股價被逐步打低 后市看淡 股市技術(shù)面分析入門 3 移動平均數(shù) 將一段時期內(nèi)的股票價格平均值連成曲線 可分為短期 中期 長期三種 短期移動平均線主要是5日和10日中期移動平均線主要是30日及60日長期移動平均線主要是120日 半年線 及250日 年線 又稱 大賺小賠法 或 永不套牢法 是臺灣資深分析師 素有大陸證券業(yè) 教父 之稱的傅吾豪先生經(jīng)過20多年對股市摸索得出的一套操盤理念 經(jīng)過多次驗證 這套操盤技術(shù)如果把握得好 可以把最大損失控制在10 以內(nèi) 而獲利往往有可能超過30 十八日均線操作法 十八日均線操作法 大賺小賠法 買點 賣點 加倉點 出逃點持股 持幣 觀望 學習重點 買入 買入條件股價站上18日均線 且收盤價站上18日均線千分之四 18日均線走平或拐頭向上 優(yōu)化條件 6日均量大于36日均量 大盤指數(shù)18日均線走平或走多 買進策略隔日開盤前參加集合競價買進 加倉條件18日均線繼續(xù)向上運行 股價回抽到18日均線附近為最佳掛單點 所有買點浮現(xiàn)的股票 都是建立在該股相對基本面 產(chǎn)業(yè)面良好為原則 大盤處于牛市時期 效果更佳 注意事項 賣出 賣出條件連續(xù)兩日收盤價跌破18日均價千分之四18日均線走平或拐頭向下 賣出策略 隔日開盤前參加集合競價全數(shù)賣出 圖例說明 股價連續(xù)兩日跌破18日均線 且18日均張走平或向下拐頭 出現(xiàn)賣出信號 投資者可在隔日開盤前參加集合競價全數(shù)賣出 股價站上18日均線 且18日均線走平或拐頭向上為買入條件 投資者可在隔日開盤前參加集合競價買進 利用6日均量站上36日均量作為買入信號的優(yōu)化條件 十八日均線操作法演示 利用買點 賣點進行操作 一般會出現(xiàn)五種情況股價向上走勢平穩(wěn) 持股待漲 沒有出現(xiàn)賣點堅決不拋 漲升過程中 每一次回調(diào)碰觸18日均價附近 都是波段低點 回調(diào)順勢加碼買錯了 跌下來 必然出現(xiàn)另一個賣點 小賠賣出避險股價與趨勢同步向下 出現(xiàn)賣點無論賺賠堅決賣出賣錯了 漲上去 必然再次出現(xiàn)買點 買回繼續(xù)獲利賣錯了 漲上去 但沒有出現(xiàn)買點不要買回 第一種情況 買進后 股價依托上升趨勢向上攀升 投資者可持股等待賣出信號的出現(xiàn) 股價站上18日均線 且18日均線走平或拐頭向上為買入條件 投資者可在隔日開盤前參加集合競價買進 加倉機會 加倉機會 賣出條件成立時賣出 第二種情況 買進后 股價不漲反跌 投資者可應做到小賠及時出局 股價站上18日均線 同時 18日均線開始走平或拐頭向上 6日均量大于36日均量 符合買入條件信號 股價不漲反跌 符合賣出條件賣出 小賠出局 第三種情況 根據(jù)賣出條件賣出后 股價隨后震蕩下跌 可有效回避市場風險 股價連續(xù)兩天跌破18日均線 并且18日均線走平或拐頭向下 可及時出貨 回避風險 第四種情況 根據(jù)賣出條件賣出后股價不跌反漲 隨后股價符合買入三條件時可再度買入 符合賣出條件賣出后 股價不跌反漲 隨后符合買入三條件可再度買入 等待下一個賣出信號出現(xiàn) 符合賣出條件賣出后 股價不跌反漲 隨后符合買入三條件可再度買入 等待下一個賣出信號出現(xiàn) 第五種情況 根據(jù)賣出條件賣出后 股價不跌反漲 但股價沒有符合買入三條件 繼續(xù)維持觀望 根據(jù)賣出條件賣出后 隨后股價再度反彈 雖然股價站上18日均線 但并未滿足買入三條件 應繼續(xù)觀望 設(shè)置方法 設(shè)置方法 入市前的準備 1 客戶本人去證券公司開戶 去銀行做三方存管資金賬戶 在證券交易所用以記錄某個股東 所有交易記錄及股權(quán)的有效憑證 股東卡