研判股票趨勢最佳指標：DMI指標詳解.doc

DMI指標詳解DMI到底是怎么回事呢？下面就讓我們一起來認識一下這個十分有效的技術指標：這四根線分別是：+DI（PDI）、-DI（MDI）、ADX和ADXR。表格的刻度是從0-100，表示從極弱到極強。 下面來逐一解釋這四根線：+DI：代表多放在市場中的地位. 在市場運動中，+DI走得越高，表示當前的市場越強。反之，則是弱勢市場。B股市場很容易走極端，因此，我們可以看見在過去的B股市場中，+DI有時侯會跌至零位。而這時，往往都表示一輪反彈上升行情即將展開。至于強市場中，我從來沒有看見過+DI上升至100的奇觀。DI：代表空方在市場中的地位。 在市場運動中，-DI走得越高，表示當前市場越弱，反之，則是強勢市場。在一輪大牛市中，我們是可以看見-DI跌落至0位的，而這種時候，市場中的空頭已經(jīng)沒有了還手之力。同樣，在大熊市的空頭的市場中，我們也從來沒有看見過-DI可以到達100。+DI與-DI的關系： 在市場的運行當中，+DI與-DI相互交織在一起。如果+DI在-DI上方，這時候的市場為強勢市場。-DI在+DI上方，就是空頭市場。兩者之間距離越近，表示市場處于盤整的僵局之中。相反，這兩根線如果分得越開，不管是多頭市場，還是空頭市場，市場的單邊性也就越明顯。所謂單邊市場是指上漲時沒有中途整理，下跌時沒有反彈修正。ADX：快速轉(zhuǎn)向回拉力。 該線在一般的市場運動中幾乎與+DI和-DI纏繞在一起，這時候是沒有任何意義的。但是，市場一旦突破盤局，并開始走向極端之后，不管行情是上漲，還是下跌，ADX就會開始向上運行。這時候的ADX就有了明確的意義，因為DMI已經(jīng)開始發(fā)出即將轉(zhuǎn)向的提前警告！ 特別說明：ADX與其它分析指標所不同的是，不管是上漲還是下跌，只要出現(xiàn)單邊市，它都是向上運行，而不是象其它指標那樣，強勢市場向上運行，弱市市場向下運行。數(shù)值具體劃分： 當ADX到達60附近時，不管是再強的大牛市，還是再可怕的大熊市下跌中，都要禁止按市場現(xiàn)有的方向順勢*作。也就是說，在上漲過程中，要停止買進，因為指數(shù)或股價隨時隨地都有可能出現(xiàn)回落。而在下跌過程中，不能因為市場的恐慌而繼續(xù)做空。因為反彈也同樣隨時會出現(xiàn)。 當ADX進入60到80的區(qū)域以后，市場就進入了真正的高風險區(qū)域，提示頭部或底部已經(jīng)很近了。而在80以上，如果是上漲行情，就可以逢高減磅，如果是下跌行情，就可以逢低吸納。 我們經(jīng)常聽股評家說“高拋低吸”，但是什么位置可以高拋？什么位置可以低吸？很少有一個明確的界定。而DMI中的ADX就是可以十分明確的指出高拋低吸的位置。 ADX在超過60以后雖然沒有明確的高度可以來量化，但是，根據(jù)我多年的市場觀察，如果超過70以后，順勢而為的風險將越來越大。而且，ADX走得越高，轉(zhuǎn)向的力度也就越強！ADXR：慢速回拉力。 該線是與ADX相配套的。當ADX向上運行時，ADXR也隨之向上運行，只是速度慢一些。考慮到DMI指標較為復雜，我對ADXR沒有作具體數(shù)值來量化處理，您只需要根據(jù)ADX的數(shù)值來判斷行情即將轉(zhuǎn)向的力度就可以了。 當一輪快速上漲或是下跌行情結束出現(xiàn)后，通常需要以回落或者是反彈來修正時，ADX會出率出現(xiàn)回落，一旦與ADXR交叉，既視為有效回拉。 接下來我們將四根線加在一起進行綜合運用： 轉(zhuǎn)向指標DMI中的四線如果在50下放相互纏繞，通常表示此時的市場正處于一種溫和的盤整狀態(tài)之中，這時候的DMI指標是沒有用處的，因為它沒有產(chǎn)生強大的回拉力，不必擔心市場會出現(xiàn)預料之外的轉(zhuǎn)向。至于盤整后的突破，那不是轉(zhuǎn)向，而是突破。 當市場開始走向單邊市時，+DI和-DI會逐漸分開，此時，ADX和ADXR也會隨之上升。這時候，平時亂如麻線的DIM就會很清晰的分開。上漲時，+DI隨ADX和ADXR一起上升，而-DI則軟弱的下沉。反之，當市場開始下跌時，-DI會隨著ADX和ADXR一起上升，+DI會無奈的下沉。此時的DMI會象一只“老虎口”，漸漸的張開它的血盆大口。開口越大，咬人的殺傷力也就越大。這種現(xiàn)象似乎和能量守衡原理相近。 如果您認為這樣看DMI還是太復雜的話，那我可以告訴您一個最簡便的判斷方法，即省略+DI和-DI，只需要看ADX和AXDR是否到達警戒線就可以了。 由于這個技術指標無論是在市場的暴漲或和暴跌中，可以說每次都能發(fā)出準確的信號，因此，效果極佳！但是，有一種情況常常會引起判斷上的混亂。如果是暴漲過程中，DMI在發(fā)出轉(zhuǎn)勢信號后，市場立即以連續(xù)的、而且是大幅度的暴跌的形式出現(xiàn)，這種情況也是比較常見的，這時候的DMI中ADX和ADXR往往會因為來不及收攏而重新張開老虎口。這是一種比較難以應付的局面。因為研判時往往不知道這時張開的老虎口是指上漲還是下跌？如果寫仔細研究判，就會發(fā)現(xiàn)此時的+DI和-DI已經(jīng)換位。如果還看不清楚，建議您不必去理會，只要認準ADX是否達到60以上的警戒線以上，憑目前市場給您的感覺是漲還是跌，然后就可以選擇相反的操作策略。 轉(zhuǎn)向指標DIM的最大特點，就是當市場對未來行情的認識趨于統(tǒng)一的時候，就會在盤面上表現(xiàn)出單邊上漲或下跌的瘋狂行情。這種時候往往是最危險的時候，因為幾乎沒有其它指標會向?qū)懓l(fā)出十分明確的轉(zhuǎn)勢信號，而DMI確會以驚人的冷靜，發(fā)出風險提示。由于DMI平時一般不會輕易的發(fā)出警報，因此，一旦當它出現(xiàn)警告提示時，必須保持高度警惕。 這種超前的技術指標，在錢龍分析復雜的指標中是不多見的。如果面要是在市場中看見單邊的瘋狂行情時，請千萬別再去人多的地方，也別去看什么報紙和電視，您只需要記得去看一眼DMI這個技術指標，因為它會冷靜的提前發(fā)出警告！ 記得哲學博士忠言先生還有這樣一句名言：“行情在絕望中誕生，在疑惑中前進，在歡樂中死亡?！比绻X得這句話在市場具體時間中極難把握，那么我想，轉(zhuǎn)向指標DMI至少可以幫助我們解決忠言先生這句話中的“誕生”和“死亡”這兩大問題，因為DMI已經(jīng)將這句極富哲理的名言具體的量化了。 錢龍分析系統(tǒng)中對于DMI的設置系數(shù)是7。單我發(fā)現(xiàn)7這個數(shù)值有許多缺陷，因為“7”這個系數(shù)太大，會使預警的準確率大大降低，而且可以發(fā)出的信號的機率太低，因此，難以在實戰(zhàn)中經(jīng)常加以運用。我的秘密武器是將系數(shù)改成“”！ 我曾接手過上海人民廣播電臺的市場經(jīng)濟臺節(jié)目。發(fā)現(xiàn)我的前任YHY先生遺留下來的參考系數(shù)是10，我將它與圖表做了對比，結果發(fā)現(xiàn)與市場的實際情況根本無法吻合。于是，建議主持人小露修改。但是她告訴我：“聽眾已經(jīng)習慣了原來的指標”，所以我也只能表示無奈了。不過我要在這里加以更正：轉(zhuǎn)向指標DMI“10”做系數(shù)是不行的！ 在錢龍分析系統(tǒng)中對于DMI的設置是7，我把這一設置放在下面這張圖里，您可以這張圖與上面這張做一個比較，就可以清楚的在圖表中發(fā)現(xiàn)可以發(fā)出明確的信號已經(jīng)不多，那就更不用說參數(shù)為10的設置了！ 我們經(jīng)常在股市中苦于技術分析信號的滯后性而陷入被動。而DMI確實是一個很好的技術指標，因為他最大的特點是不會迎合市場的輿論，忠實的單獨發(fā)出預警信號。尤其是在市場的觀點和盤面出現(xiàn)空前的一致性后，我們最需要的不是口號，而是在哪個關鍵的時點啟動我們的逆向思維，指導我們的具體操作。結論： DMI可以確保您不會在極端的上漲行情中，不會因為在頭部買進股票而套牢，也可以確保您在下跌行情中，不至于因為恐懼而在底部拋出股票而后悔莫及！尤其是在暴漲和暴跌的股市中，其獨特的效果是沒有任何一個技術指標可以與其匹敵的，因此，您可以在將來的股市中再遇到這種情形時，根據(jù)充分的相信它發(fā)出的信號來尋求解套！QL原碼N 2 100 14M 1 100 6TR := SMA(MAX(MAX(HIGH-LOW,ABS(HIGH-REF(CLOSE,1),ABS(LOW-REF(CLOSE,1),N,1);HD := HIGH-REF(HIGH,1);LD := REF(LOW,1)-LOW;DMP:= SMA(IF(HD0 AND HDLD,HD,0),N,1);DMM:= SMA(IF(LD0 AND LDHD,LD,0),N,1);PDI: DMP*100/TR;MDI: DMM*100/TR;ADX: SMA(ABS(MDI-PDI)/(MDI+PDI)*100,N,1);ADXR:(ADX+REF(ADX,M)/2;其中方向線也就是PDI和MDI PDI表示的是上升的方向線，MDI表示的是下降的方向線，當PDI在MDI的上方時表示上升動向強于下跌動向，也就表明了市場有新的資金介入，愿意以更高的價格做多。所以當PDI上升并穿過MDI，是買入信號。反之就是賣出信號。 要注意的是由于動向指標本身是一個趨勢判斷的系統(tǒng)，因此會受趨勢是否明顯的限制，在價格波動的趨勢十分明顯的時候，發(fā)出的信號是十分準確的。而判斷趨勢的強弱就需要看ADX， ADXR 當市場趨勢變動非常明顯時，無論是上升還是下跌ADX的值都會逐漸增加，也就是說當ADX持續(xù)上升時，我們可以判定目前的市場行情趨勢維持在一個固頂方向。當市場反復漲跌時ADX就會逐漸減少，這是因為市場處于盤整時價格雖然有新高出現(xiàn)，但也有新低出現(xiàn)。PDI和MDI會越來越近，這樣ADX的值就會不斷減少。當ADX下降到20以下且橫向前進時，我們就能判斷目前的趨勢為盤整或者說牛皮市，這時候PDI和MDI的信號就不能成立。我們還可以利用ADX來判斷行情是否到頂或者到底，當ADX的數(shù)值由上升傾向轉(zhuǎn)為下降時，表明行情即將反轉(zhuǎn)。周線DMI指標選股要訣應用第一種方法： 周線DI金叉買入法。周線DI金叉買入法要滿足的條件是：周線DI金叉。當周成交量大于5周均量(大于1.5倍以上更好)。當周以放量周陽線向上突破20周均線，或股價已在20周均線上方運行時出現(xiàn)放量周陽線。例：東凱膠片(600135)，2003年5月26日至30日這一周，周線DI金叉；當周成交量大于5周均量(大于1.5倍以上)；當周以放量周陽線向上突破20周均線，滿足買入條件。以當周均價10.50元買入，6月16日至20日這周以均價13.40 元賣出，每股賺2.90元，三個交易周獲利27.5%。需要說明的是：有時，周線DI 金叉時當周成交量沒有大于5周均量，而下周出現(xiàn)補量周陽線。出現(xiàn)此種情況，周線DI金叉仍可視作有效，出現(xiàn)補量周陽線時可買入。例：寶鋼股份(600019)，2003年10月8日至10日這周，周線DI金叉，但當周成交量沒有大于5周均量。10月13日至17日這周卻出現(xiàn)補量周陽線。以當周均價5.50元買入，11月10日至14日這周以均價6.50元賣出，每股賺1.00元，4個交易周獲利18%。第二種方法：周線DI呈喇叭口買入法。此種買入法要滿足的條件是： DI呈喇叭口狀。當周成交量大于5周均量(大于1.5倍以上更好)。股價已在30周均線上方運行時出現(xiàn)放量周陽線。例：凌鋼股份(600231)，2003年3月31 日至4月4日這一周，周線DI呈喇叭口狀，當周成交量大于5周均量(是2.5倍)；股價已在30周均線上方運行時出現(xiàn)放量周陽線，滿足買入條件。以當周均價5.50元買入，4月14日至18日這周以均價9元賣出，每股賺3.50元，不到三個交易周獲利63%。例：桂林旅游(000978)，2003年8月18日至22日這周，周線DI呈喇叭口狀；當周成交量大于5周均量；股價已在30 周均線上方運行時出現(xiàn)放量周陽線，滿足買入條件。以當周均價17元買入，9月8日至12日這周以均價20元賣出，每股賺3元，三個交易周獲利18.2%。 綜合運用DMI與CDP黃金組合 面對繁多的技術指標投資者往往不知如何選擇，縱然有心人采取全面衡量法，也會造成技術指標間的互相沖突，并因找不到合理的解釋而倍感苦惱。在琳瑯滿目的技術指標中，實際有很多指標的研判方法和效果往往會有部分性質(zhì)的雷同。因此，投資者在運用技術指標之前，首先要把指標分類，區(qū)分出不同類型和不同性質(zhì)的指標群組。以避免因為技術指標太多的關系，造成運用上的混淆。這里列舉DMI與CDP技術指標適應范圍及綜合運用方法，以達到拋磚引玉的目的。 DMI屬于趨向類指標，用于辨別行情是否發(fā)生轉(zhuǎn)變。一旦市場變得有利可圖時，DMI立刻會引導投資者進場，并且在適當?shù)臅r機提醒投資者退場。然而，該指標只適用于市場行情的發(fā)展期，而對牛皮盤局時，該技術指標略顯不足，而CDP則是一個良好的牛皮盤局操作指標 DMI指標包含四條線，一條是正DI，第二條是負DI，這兩條線的交叉訊號是指導投資者買賣的。當正DI上交叉負DI為買進，而正DI下交叉負DI為賣出，這一買賣法則在滬深兩市的運用中感覺反應過快，容易引入誤入陷阱。在一個投機性較強的市場中不易運用，以免給投資者帶來傷害。第三條是ADX線，又稱方向線，是為操作者設計的買賣線，該線不管市場是處于一個多頭還是一個空頭，ADX均會向上運動，每當ADX線在50以上向下轉(zhuǎn)折之際，也就是市場發(fā)生轉(zhuǎn)變之時，即在上漲的股票此時可獲利了結，而對一個連續(xù)下跌的股票已到終點，買進時機到來，而且準確性相當高。第四條線ADXR線被稱為評估線，是對市場性質(zhì)評估而設定的一條線，簡單的說，當ADXR在25以上時，表示市場比較活躍，若ADXR逐漸下跌至25-20之間時，市場已經(jīng)進入了無趨勢狀態(tài)，即人們稱的牛皮市。此時，應立刻停止使用DMI指標，投資人應改用順勢操作法CDP來獲利。DMI,一個反應較其他技術指標更為敏感的動力指標 多年通過長期跟蹤觀察分析發(fā)現(xiàn)，股票市場經(jīng)常使用的均線系統(tǒng)指標、MACD、KD指標、RSL相對強弱指數(shù)，W%R指標、動向指標、PMI和OBV以及BIAS等指標，都有著不同的相應的適用技巧，可也均有不同程度的差異，不是滯后就是給出的信號不滿意，使投資者無所適從。 但有一個動力指標（DMI），在經(jīng)過多年觀察跟蹤分析，其反應較其他技術指標，更為敏感。它是技術分析大師威爾斯。威爾德認為最成功和最實用的一套技術分析工具?；驹硎琴I賣雙方力量的均衡點，和價格在雙方互動下波動循環(huán)的過程，+DI與-DI動向線分別表示漲和跌的動向變動值，當+DI上升時，則說明市場內(nèi)的買盤力量在上升，反之亦然。當-DI下降，顯示市場空方賣盤力量在釋放，同樣反之亦然。假設股價持續(xù)上漲，與此同時，+DI上升動向線也不斷上行，-DI動向線也持續(xù)向下滑落，反之亦然。這實際是場內(nèi)多空雙方買賣力量博弈的結果，馬上就能在該指標走勢上立刻被明顯地反映出來，能及時準確有效地指導投資者，給以明確的信號，而且是可以信賴的。 根據(jù)多年來反復多次跟蹤觀察驗證，在大盤或者個股走勢上，當動向指標的+DI上升至54以上，-DI下降至10以下時，是處于明顯的上升態(tài)勢之中，當+DI不斷上升至70以上時，和-DI下落至5以下時，顯示場內(nèi)多方力量已經(jīng)接近盡頭，盤中積累了大量短線獲利籌碼，空方力量隨時有釋放的可能。此時注意落袋為安，告訴投資者預示回調(diào)在即。反之，當-DI上升至60以上，+DI下降至8以下時，則預示大盤或個股，調(diào)整接近尾聲，可以考慮短線逐步吸納建倉。應用原則：1DMI主要應用于判別股價的走勢，一般不使用它的交叉信號作為買賣信號。2當DI從下向上突破DI時，既白色的+DI曲線上穿黃色的-DI曲線。股價將上漲；當DI從上向