2009保險(xiǎn)理財(cái)花小錢省大錢.doc

2009保險(xiǎn)理財(cái)花小錢省大錢 2008年投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的疲軟令消費(fèi)者對保險(xiǎn)的認(rèn)識重回審慎，2009年投連等高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或風(fēng)光不再，投保人選產(chǎn)品時(shí)，也應(yīng)回歸簡單、實(shí)用。 在2008年風(fēng)云突變的市場行情中，投連險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)三款兼具理財(cái)功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品，演繹了從瘋狂到理性的回歸，投保人也開始重新審視自己的保險(xiǎn)理財(cái)觀念。 “在資本市場情況好的情況下，險(xiǎn)企的推波助瀾以及投資收益的吸引力，使得很多投保人選擇了錢生錢的投保原則，而忽略了保險(xiǎn)理財(cái)?shù)母臼清X省錢。”家庭理財(cái)師武然向記者表示。 而不少人在自身保障仍十分缺乏的狀態(tài)下，卻首選投資類的保險(xiǎn)產(chǎn)品，“買保險(xiǎn)就是買保障”的基本要義，則淹沒在“獲利”、“增值”這種單一的市場氛圍中。 如果你一直遵循錢省錢的保險(xiǎn)理財(cái)規(guī)則，就會購買一些適合你自己的保障型產(chǎn)品，而通過買保障類的保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行理財(cái)?shù)闹匾饬x正在于，風(fēng)險(xiǎn)來臨之時(shí)，能使家庭和個人在財(cái)務(wù)方面平穩(wěn)度過。 新手理財(cái)保障為主 2009年被普遍認(rèn)為仍將是過緊日子的一年。在這樣的情況下，對于目前尚且沒有保險(xiǎn)規(guī)劃的人來說，保險(xiǎn)理財(cái)師建議消費(fèi)者2009年如果做保險(xiǎn)理財(cái)規(guī)劃，一定要遵循“錢省錢”原則，購買保障型產(chǎn)品，而且投保首選品牌公司、實(shí)用險(xiǎn)種。 “在購買保險(xiǎn)之前，最好制定一份明確的保險(xiǎn)規(guī)劃，做到既不花冤枉錢，又能使自己的利益得到充分的保障。”新華人壽理財(cái)師閻濤認(rèn)為。 具體到產(chǎn)品就要以自己的需求為導(dǎo)向，遵循實(shí)用、簡單的思路。 “如果要買保險(xiǎn)，首先就是要選擇意外險(xiǎn)、重大疾病保險(xiǎn)這些基本保障功能的險(xiǎn)種?！遍悵J(rèn)為，“開始的時(shí)候，如能接受消費(fèi)型產(chǎn)品，最好購買這一類，以后再循序漸進(jìn)。如不能接受，則可購買傳統(tǒng)分紅壽險(xiǎn)?！?意外險(xiǎn)有人身意外險(xiǎn)(針對身故、殘疾，一次性給付)和意外醫(yī)療險(xiǎn)(因意外引起的醫(yī)療費(fèi)用，一般傷害按實(shí)際花費(fèi)報(bào)銷)。 重疾險(xiǎn)則針對發(fā)病概率高的重大疾病提供保障，同時(shí)有些產(chǎn)品可以兼顧儲蓄的功能，合同約定的重大疾病一經(jīng)確診就會賠付相應(yīng)的保障額度，而不會考慮實(shí)際花費(fèi)，充足的重疾險(xiǎn)不但可以保障疾病的花費(fèi)，還有得病期間的收入補(bǔ)償、營養(yǎng)費(fèi)、病后康復(fù)所花費(fèi)用等。 經(jīng)濟(jì)下行周期，因意外等情況發(fā)生更容易使家庭陷入窘境；因此，可先購買意外保險(xiǎn)，其次是壽險(xiǎn)、重大疾病保險(xiǎn)，然后再考慮養(yǎng)老保險(xiǎn)及帶投資理財(cái)功能的保險(xiǎn)。而選擇有實(shí)力的保險(xiǎn)公司也是必須考慮的事情，金融危機(jī)對保險(xiǎn)公司的資本償付能力也是一個挑戰(zhàn)，如果公司實(shí)力不強(qiáng)，很可能在2009年會出現(xiàn)一些意想不到的問題，因此投保人找投資能力強(qiáng)的公司很關(guān)鍵。 老保戶應(yīng)長期持有 對于那些已經(jīng)做了保險(xiǎn)理財(cái)規(guī)劃的人群來說，尤其是購買了投資型險(xiǎn)種的人來說，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持長期投資觀念。 “投資人對投連險(xiǎn)認(rèn)識上的一個誤區(qū)：其實(shí)投連險(xiǎn)除了有與資本市場緊密相關(guān)、投向偏股型基金的激進(jìn)型賬戶，也有投向債券等穩(wěn)健產(chǎn)品的賬戶。已經(jīng)投保投連險(xiǎn)的消費(fèi)者完全可以通過賬戶轉(zhuǎn)換來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)?！?保險(xiǎn)代理人李明曉認(rèn)為。 考慮轉(zhuǎn)換賬戶，一來進(jìn)行穩(wěn)健投資，同時(shí)也可避免退保帶來的現(xiàn)金價(jià)值損失。但由于賬戶轉(zhuǎn)換需要收取一定的費(fèi)用，故不適宜高拋低吸，頻繁操作。 “個人估計(jì)萬能險(xiǎn)的結(jié)算利率進(jìn)一步下調(diào)是大勢所趨，但萬能險(xiǎn)下調(diào)結(jié)算利率過多，可能引發(fā)退保等一系列問題，因此，萬能險(xiǎn)還將保持適當(dāng)?shù)母呓Y(jié)算利率。”李明曉認(rèn)為，“無論是否已經(jīng)購買萬能險(xiǎn)都要明白，萬能險(xiǎn)的初始費(fèi)用和退保費(fèi)用必須了解，保戶的投入是在剔除這塊費(fèi)用后，才能進(jìn)入賬戶享受結(jié)算利率的；此外，若退保提前支取，往往也要繳納不菲的退保費(fèi)用。” 理財(cái)師同樣認(rèn)為，分紅險(xiǎn)是長期的理財(cái)工具，一般情況下，持有10年以上比較劃算。因此，對于近幾年才購買了分紅險(xiǎn)的投保人來說，繼續(xù)持有保險(xiǎn)合同是較為明智的做法。 “分紅險(xiǎn)變現(xiàn)能力較差，如果中途退保，投保人只能按保單的現(xiàn)金價(jià)值退錢，可能連本金都難保?！崩蠲鲿哉J(rèn)為，“側(cè)重保障需求的人可選擇一些保險(xiǎn)期較長、保障功能較強(qiáng)的保障型分紅險(xiǎn)產(chǎn)品，而不應(yīng)對短期的收益率看得過重?！?鏈 接 投連險(xiǎn)謝幕：進(jìn)入2008年年初，股市開始下跌之旅，投連險(xiǎn)全部與股市有關(guān)聯(lián)的投資型保險(xiǎn)賬戶收益全部大幅縮水。盡管跑贏大盤，但普遍30的凈值下跌仍舊給投資者帶來不小損失。 進(jìn)入2008年11月，包括人壽在內(nèi)的多家保險(xiǎn)公司已經(jīng)停止了在北京、上海兩地銀保渠道的投連險(xiǎn)銷售。而上海同業(yè)協(xié)會早先公布的7、8、9月投連險(xiǎn)保費(fèi)收入則開始連續(xù)下滑，分別為3.46億元、2.26億元、1.85億元。 萬能險(xiǎn)結(jié)算利率持續(xù)下降：2008年下半年以來隨著銀行降息，萬能險(xiǎn)的結(jié)算利率也在進(jìn)一步下滑，預(yù)計(jì)2009年隨著降息預(yù)期，萬能險(xiǎn)的結(jié)算利率將進(jìn)一步走低。 其中泰康團(tuán)體年金保險(xiǎn)(萬能型)從5.5的最高水平降至4.5；新華人壽得意理財(cái)兩全保險(xiǎn)(萬能型)降至4.05；生命人壽金滿貫終身壽險(xiǎn)(萬能型)則由4.55降至4.05；中國人壽雖然連續(xù)第四個月保持利率水平不變，不過這一利率也是處于行業(yè)中低位4.05。中國平安是個例外，2008年11月份個人萬能險(xiǎn)結(jié)算利率保持在行業(yè)最高水平5.25。 分紅險(xiǎn)收益面臨下調(diào)：分紅險(xiǎn)的年度分紅率一般會在第二年年初公布，目前尚沒有保險(xiǎn)公司公布具體數(shù)字，但分紅收益下滑已經(jīng)成為人們的共識。 考慮到從2008年下半年開始分紅險(xiǎn)成為各家公司的主打產(chǎn)品，為了使得2009年保費(fèi)收入不會有大幅度下滑，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)分紅險(xiǎn)分紅利率雖然會下滑，但幅度不會過于離譜。2007年保險(xiǎn)資金平均收益率達(dá)到10左右，在平滑后，各家保險(xiǎn)公司的分紅險(xiǎn)產(chǎn)品2008年初公布的分紅利率也都在8左右。通脹來襲這個世界變化得太快。幾個月前，我們還在擔(dān)憂經(jīng)濟(jì)不景氣、公司裁員一片風(fēng)聲鶴唳，人人收緊了錢袋，準(zhǔn)備過“冬”，轉(zhuǎn)眼間，又是一片通脹之聲，房價(jià)漲，股價(jià)漲，原油漲，超市里的食用油也在漲價(jià)手里攥著票子的人只能眼睜睜看著票子變“毛”了。北京大學(xué)中國經(jīng)濟(jì)研究中心教授宋國青感慨說：“2008年以來中國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢轉(zhuǎn)換之快前所未有。我們剛剛把通貨膨脹理出個眉目，通貨緊縮來了；還沒把通貨緊縮研究完，通貨膨脹又要來了?！背鲇诖碳そ?jīng)濟(jì)增長的目的，上半年政府投放了巨量信貸，民間擔(dān)憂通脹的情緒越來越重。上個月，記者遇到一位收藏青花瓷的老先生，他問記者：“通貨膨脹是不是已經(jīng)來了？我感覺東西在漲價(jià)?！绷硪晃辉诔青l(xiāng)結(jié)合部開小超市的老板則說：“廠家說了，食用油要調(diào)價(jià)。我打算租個地方囤點(diǎn)油?！?007年底，他曾囤了兩三百桶5L裝的色拉油，賺了一萬多元。而在一家建筑設(shè)計(jì)公司上班的張先生，則計(jì)劃著拿出銀行的存款，再買套房，“從長遠(yuǎn)看，還是房子保值?！睗q價(jià)的風(fēng)波從一個行業(yè)刮到另一個行業(yè)，幾個月前的“跳樓甩貨價(jià)”已經(jīng)是過眼云煙。對于未來是否會有通貨膨脹現(xiàn)象，在所有人中，獨(dú)立經(jīng)濟(jì)學(xué)家謝國忠大約是最堅(jiān)定的信徒。他認(rèn)為通脹將接管一切，原因是全球經(jīng)濟(jì)總量都在萎縮，但流動性卻使市場瘋狂。他寫道：“全球經(jīng)濟(jì)就像一列在懸崖上行駛的列車，盡管前方就是無盡的深淵，但現(xiàn)在仍然有機(jī)會原地剎車避免墜落下去。但是金融市場猶如車廂里的舞者，它引起的每一次震動都可能使列車傾覆?！敝劣谀承┤苏J(rèn)為經(jīng)濟(jì)蕭條期不會出現(xiàn)通脹的觀點(diǎn)，謝國忠認(rèn)為站不住腳。因?yàn)椋?970年代美國在長期繁榮后步入調(diào)整期，它同時(shí)還是長達(dá)十余年的滯漲期。事實(shí)上，滯漲一詞，就是從這里來的。而人們也因此對凱恩斯宏觀調(diào)控理論產(chǎn)生質(zhì)疑。他認(rèn)為真正的解決辦法應(yīng)該是供需兩者都進(jìn)行重組，而非錯誤的用流動性沖走泡沫惡果?；仡?970年代的滯漲局面，謝國忠認(rèn)為通脹將不可避免地出現(xiàn)，而且將是惡果，對房地產(chǎn)和股票市場也是如此，它們將不可避免地下跌。事實(shí)上，對于投資者以及普通老百姓來說，關(guān)心通脹話題，無非是擔(dān)心自身利益受損。如果通脹果真來臨，我們應(yīng)該怎么做，才能“趨利避害”？本刊采訪了多位專業(yè)人士，請他們?yōu)樽x者分析通脹下的應(yīng)對之策。引言：通脹,一個敏感的字眼,觸動著很多人的神經(jīng)，通脹真的會卷土重來嗎?就這個問題本刊記者采訪了中國社科院經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，中國社會科學(xué)院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所國際金融研究室副主任張明。通脹將是全社會現(xiàn)象當(dāng)中國的政府官員和經(jīng)濟(jì)學(xué)家還在熱議經(jīng)濟(jì)是否已觸底回暖的當(dāng)下,由美元貶值引發(fā)的通脹預(yù)期正成為越來越多經(jīng)濟(jì)界人士的關(guān)切點(diǎn)。談及通脹會不會再次襲來，張明的觀點(diǎn)很明確：上半年信貸飆升與物價(jià)指數(shù)負(fù)增長現(xiàn)象并存并不矛盾。首先，擴(kuò)張性貨幣政策一般都要經(jīng)歷一段時(shí)間才能充分發(fā)揮效力。經(jīng)驗(yàn)顯示，這段“時(shí)滯”通常為2至3個季度；其次，本輪貨幣擴(kuò)張的背景是次貸危機(jī)導(dǎo)致的外需下降，由于需求不振，大量信貸資金并未立即進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而是進(jìn)入了資產(chǎn)市場。這就造成實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷、物價(jià)指數(shù)保持在地位以及資產(chǎn)價(jià)格飆升并存的格局；再次，CPI的上升主要取決于國內(nèi)需求的復(fù)蘇，而PPI的上升主要取決于國際能源與大宗商品價(jià)格的回暖，這二者的恢復(fù)都尚需時(shí)日。張明個人的判斷是，通貨膨脹始終是一個貨幣現(xiàn)象，在當(dāng)前過于寬松的貨幣政策的作用下，通貨膨脹注定會到來。從具體時(shí)點(diǎn)上來看，CPI有望在2009年第四季度恢復(fù)同比正增長，在2010年下半年達(dá)到同比增長4-5%的水平；PPI同樣有望在2009年年底之前恢復(fù)同比正增長，但在2010年的表現(xiàn)主要取決于美元匯率的走向以及全球需求能否及時(shí)回暖。作出上述判斷的依據(jù)包括：其一，從2009年第3季度起，從2008年11月開始的擴(kuò)張性財(cái)政貨幣政策的效力將更加充分地體現(xiàn)出來；其二，從2008年第2季度啟動的資產(chǎn)價(jià)格上漲將會通過財(cái)富效應(yīng)拉動物價(jià)上漲，股價(jià)與房價(jià)的瘋長也可能強(qiáng)化居民的通脹預(yù)期；其三，中國大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施投資與房地產(chǎn)投資可能拉動全球能源與初級產(chǎn)品的價(jià)格上漲，進(jìn)而導(dǎo)致中國PPI的上漲，最終傳遞至CPI。很多人擔(dān)心，如果再次發(fā)生通脹，生活會受到嚴(yán)重影響，張明表示：我們在2010-2011年面臨的通貨膨脹，其嚴(yán)重程度很可能超過2007-2008年。主要原因在于，導(dǎo)致2007-2008年通貨膨脹的一個根本原因是全球流動性過剩。次貸危機(jī)爆發(fā)之后，全球央行的定量寬松政策向經(jīng)濟(jì)體中注入了大約5萬億美元的流動性。一旦金融市場與實(shí)體經(jīng)濟(jì)反彈，貨幣乘數(shù)將迅速上升，可能造成的流動性過剩的程度將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過兩三年前。一方面，中國國內(nèi)的信貸飆升本身將造成更嚴(yán)重的通脹壓力；另一方面，只要中國政府依然維持人民幣相對于美元匯率的穩(wěn)定，國際流動性也將通過外匯占款渠道涌入中國國內(nèi)。在國內(nèi)外流動性的夾擊下，中國將相繼面臨資產(chǎn)價(jià)格上漲與通貨膨脹。所謂結(jié)構(gòu)性通貨膨脹的概念是虛妄的，這個世界上沒有所有價(jià)格同步上漲的通貨膨脹。因此通脹必然是一個全社會的現(xiàn)象。通脹爆發(fā)往往是經(jīng)濟(jì)過熱的結(jié)果，我們的風(fēng)險(xiǎn)在于過度重視經(jīng)濟(jì)下滑，針對經(jīng)濟(jì)下滑風(fēng)險(xiǎn)的潛在用力過猛，結(jié)果導(dǎo)致與經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇接踵而來的便是下一輪資產(chǎn)價(jià)格泡沫與通脹。當(dāng)然，通脹爆發(fā)之后，經(jīng)濟(jì)可能再度下滑。在通脹期，就個人投資方面張明也給了投資者一些建議。他說，如果在通貨膨脹發(fā)生之前，一個國家沒有發(fā)生顯著的資產(chǎn)價(jià)格泡沫。我們的建議是，居民可以考慮通過購買房地產(chǎn)、股票與黃金等資產(chǎn)來避險(xiǎn)。然而令人郁悶的是，在下一輪中國的通貨膨脹爆發(fā)之前，將會率先出現(xiàn)一輪資產(chǎn)價(jià)格泡沫。那么在這一背景下，居民的選擇就非常有限的。首先，居民很難通過購買房地產(chǎn)與股票來避險(xiǎn)，因?yàn)檫@一時(shí)期房價(jià)與股價(jià)本身就存在泡沫。未來房價(jià)與股價(jià)的下跌幅度甚至可能超過通貨膨脹導(dǎo)致的居民儲蓄的貶值程度。事實(shí)上，推高本輪房價(jià)與股價(jià)的一個重要因素就是目前的通貨膨脹預(yù)期；其次，在次貸危機(jī)爆發(fā)的一年半時(shí)間內(nèi)，黃金價(jià)格已經(jīng)飛漲。很多分析師認(rèn)為，當(dāng)前黃金價(jià)格的泡沫已經(jīng)不亞于之前的美國房地產(chǎn)價(jià)格泡沫。歷史經(jīng)驗(yàn)證明，黃金對抗通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)可能被無限夸大了。在上述分析的前提下，張明對居民的投資建議是：第一，如果需求不是特別強(qiáng)烈，在未來一兩年內(nèi)可以適當(dāng)推遲對房產(chǎn)的購買，尤其是避免舉借過多的銀行抵押貸款，因?yàn)槟壳暗盅嘿J款利率處于低位，未來上升的可能性很大；第二，在股票市場投資方面，缺乏經(jīng)驗(yàn)的投資者依然可以利用基金定投這一工具，在選擇基金方面應(yīng)兼顧股票型與債券型。在直接股票投資方面，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注今年3季度之后股市可能重新反轉(zhuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)；第三，在資產(chǎn)價(jià)格泡沫的背景下，銀行存款依然是值得考慮的投資。我們認(rèn)為，本輪資產(chǎn)價(jià)格漲跌的幅度將會顯著超過未來通貨膨脹的程度，因此，保留銀行存款以等待新的投資機(jī)會，依然是最重要的投資選擇之一?，F(xiàn)金為王，在不確定性的環(huán)境下依然是最重要的投資法則。插排：所謂結(jié)構(gòu)性通貨膨脹的概念是虛妄的，這個世界上沒有所有價(jià)格同步上漲的通貨膨脹，因此通脹必然是一個全社會的現(xiàn)象。通脹預(yù)期下的投資策略 大鵬對小雀說：“通脹來了，你怕嗎？”小雀問：“什么是通脹？”大鵬答道：“通脹是一種貨幣現(xiàn)象，即一段時(shí)期內(nèi)物價(jià)迅速上漲。簡單說，就像2007年豬肉價(jià)格飛漲那樣。人們對物價(jià)感到困惑，在消費(fèi)和投資的決策上容易犯錯。同時(shí)，通脹還會蠶食人們積累的財(cái)富。所以，人都怕通脹?！毙∪福骸斑@就是通脹??！我怕了，那究竟怎么對抗通脹呢？”美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家保羅薩繆爾森在其經(jīng)濟(jì)學(xué)中提到，當(dāng)面臨通貨膨脹的壓力時(shí)，通常情況下國家不得不利用貨幣政策或財(cái)政政策來制止通貨膨脹的上升。但宏觀調(diào)控畢竟是政府和央行的事情，那么百姓該用什么辦法對抗通脹，讓理財(cái)生金呢？買明天的風(fēng)險(xiǎn)作為理財(cái)配置之一的保險(xiǎn)，光大永明保險(xiǎn)公司的王建京先生對記者，通脹其實(shí)對保險(xiǎn)影響不大。由于保險(xiǎn)的繳費(fèi)期較長，買保險(xiǎn)本身就是一個抗通脹的過程；而保險(xiǎn)的功能就是保障，因?yàn)槲磥硎莻€未知數(shù)，因而買保險(xiǎn)也就是買明天的風(fēng)險(xiǎn)。說到底，現(xiàn)實(shí)中還是要根據(jù)自己的需求來配置資產(chǎn)，根據(jù)需求來買保險(xiǎn)。提到投連險(xiǎn)，他表示，買投連其實(shí)就相當(dāng)于買資產(chǎn)，而買資產(chǎn)也就意味著抗通脹，因而就算是通脹來臨，其對投連險(xiǎn)的影響也是很小的。正如他所說保險(xiǎn)是在買明天的風(fēng)險(xiǎn)，對于很多家庭來說，建立完善的家庭保障體系是很必要的。對家庭支柱、子女成長、意外風(fēng)險(xiǎn)都要提前做好防范，處于這樣的需求買保險(xiǎn)，就是劃算的。投資黃金抗通脹黃金一向都被看作是抗通脹最有效的方式之一。北京中期金融投資部高級期貨分析師高彥嵩告訴記者，黃金是對抗通脹的有效工具，購買黃金便可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值。如果通脹真的來了，大家都預(yù)計(jì)金價(jià)會上升，都去購買黃金，這樣的結(jié)果就是很容易推升金價(jià)?！包S金投資是長期的投資行為，長遠(yuǎn)看來收益并不亞于股市，但其風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于股市?！敝锈n國鼎的人介紹說。從遠(yuǎn)期來看，美元的下行走勢，決定了黃金投資的樂觀前景，投資者不妨在家庭投資中提升黃金配置，將黃金投資在家庭資產(chǎn)中的比例由平時(shí)的6%8%提升為10%左右。記者又采訪了高級期貨分析師黎斌林，他認(rèn)為今年國際現(xiàn)貨黃金價(jià)格的上漲的幅度不會超過1000美元。投資者在具體操作上，要在黃金期貨價(jià)格較低的時(shí)期購買黃金，這樣才會獲得更大的利潤。他認(rèn)為無論是投資黃金還是股市，最重要的還是要謹(jǐn)慎、穩(wěn)重，注意風(fēng)險(xiǎn)。而投資黃金的途徑現(xiàn)在非常多，既可以在銀行購買紙黃金、在交易所開戶投資，有能購買各種形式多樣的實(shí)物黃金，例如，工行發(fā)行的如意金，建設(shè)銀行發(fā)行的龍鼎金，中國印鈔造幣總公司和建設(shè)銀行戰(zhàn)略合作發(fā)行的廣州2010年亞洲運(yùn)動會吉祥物紀(jì)念金章，中國印鈔造幣總公司發(fā)行、中鈔國鼎投資有限公司總經(jīng)銷的上?！笆啦┙稹钡?。買房也抗通脹上海易居研究所所長楊紅旭認(rèn)為，由于我國整個經(jīng)濟(jì)體系的流動性過剩，將來一定會產(chǎn)生通貨膨脹。如果真的通脹了，買房子是可以保值，以抵御通脹的。由于目前房地產(chǎn)市場又開始孕育新的泡沫，未來房價(jià)可能會繼續(xù)攀升。對于有購房需求的人來說，現(xiàn)在買房還是相對便宜的。據(jù)了解，北京一些新樓盤推遲開盤時(shí)間，如北京新天地項(xiàng)目在交易網(wǎng)上公布的是7月6日開盤，但實(shí)際開盤日期卻是12日，其價(jià)格也由原來一期的1.05萬元/平方米上漲到1.2萬元/平方米。不管是開發(fā)商故意捂盤還是價(jià)格合謀，房價(jià)卻是實(shí)實(shí)在在地漲。顧云昌曾說，預(yù)測房價(jià)是最不靠譜的。從目前來看，底部已經(jīng)出現(xiàn)，在去年年底到今年年初?，F(xiàn)在已經(jīng)在上升期，如果不出意外，還會保持下去?？雇浀陌脑袊嗣胥y行7月15日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2009年6月末，國家外匯儲備余額為2.1316萬億美元，同比增長17.84%。對此，記者采訪了中國銀行總行全球金融市場部分析員石磊，他認(rèn)為單純外匯儲備突破2萬億來看，是有可能會催生通貨膨脹的。由于去年金融危機(jī)的爆發(fā)，我國的外匯儲備是呈下降趨勢的。但目前外匯儲備是觸底回升的，這也意味著外面流通的人民幣增多了。要避免通貨膨脹的產(chǎn)生，央行是通過一些貨幣政策回籠多余的人民幣。這樣來看，就可以控制通脹了。提及外匯品種，石磊表示，因?yàn)榘脑巧唐坟泿?，因而是抗通脹的。由于美元是抗跌的，他建議大家暫時(shí)不要買美元。至于日元，一般來說，通脹來臨時(shí)，它是走軟的，通常都是看空日元。究竟通脹離我們有多遠(yuǎn)呢？石磊認(rèn)為未來一年都處于通脹預(yù)期當(dāng)中，外匯的匯率會在此期間有很強(qiáng)的波動。他建議投資者，如果沒有很大把握，盡量不要炒外匯，更不要長線炒匯，那樣風(fēng)險(xiǎn)會很大。一般的短線炒匯還可以。被記者問及如果“狼”真的來了，要怎么辦時(shí)，石磊莞爾一笑，說自己肯定會買商品、買資產(chǎn)?？梢钥紤]買房子，不過目前房價(jià)很高，是因?yàn)楝F(xiàn)在有著很寬松的貨幣政策。但將來如果沒有了這么寬松的政策，房價(jià)會下跌，房市甚至?xí)辣P。由此可見，買房也不是有效的抗通脹的辦法。關(guān)鍵是看人們對事物的預(yù)期。是啊，預(yù)期很重要，能看多遠(yuǎn)就能走多遠(yuǎn)，理財(cái)也是一樣道理。通脹預(yù)期下 教你兩招用公積金盤活理財(cái) (資訊,論壇,產(chǎn)品) 計(jì)劃 根據(jù)央行上?？偛堪l(fā)布的5月份上海貨幣信貸報(bào)告顯示，受近期樓市交易活躍影響，個人住房貸款 (資訊,產(chǎn)品,論壇) 增勢強(qiáng)勁，增加78.7億元，當(dāng)月中資銀行個人住房貸 (資訊,產(chǎn)品,論壇) 款創(chuàng)近4年來單月增量新高，同比多增64.6億元，較上月多增44.8億元。在大多數(shù)買房人選擇通過購房方式來應(yīng)對通脹預(yù)期之時(shí)，其實(shí)在資產(chǎn)配置的行為中也包含著更多的理財(cái)技巧在辦理按揭貸款的時(shí)候，如何用足用好公積金，也需要我們好好籌劃。本期稿件中，我們將通過兩個不同的樣板來幫讀者解析用公積金理財(cái)?shù)男滤悸贰?樣板一：活用公積金購房賺租金林先生不久前正在為如何使用自己的公積金而發(fā)愁。他在2006年結(jié)婚的時(shí)候買房，由于積蓄不少，加上雙方父母的資助，購房資金很充裕，他和妻子小于的公積金就一直處于“雪藏”狀態(tài)，從未使用。因此，當(dāng)他在朋友那里聽說目前公積金的存款利率很低時(shí)，就下定決心要把自己家的公積金盤活，“眼下公積金的存款利率為年化1.71%，相當(dāng)于銀行 (資訊,論壇) 儲蓄3個月的利息，那筆錢放在里面就相當(dāng)于在貶值，得想辦法把它取出來。”然而，公積金只能用來裝修或者買房。林先生考慮之后，做出了一個大膽的選擇，買套房子讓公積金不再在賬戶里睡覺。尤其是看到許多專業(yè)人士對于未來發(fā)生通脹的預(yù)期越來越強(qiáng)烈，林先生覺得買套房子投資，也是抵御通脹的方式之一，于是就和妻子開始到中介看房選房。不過在選房的過程中，林先生也有自己的“規(guī)劃”盡量少動用手頭的現(xiàn)金，隨著股市的向好，他希望自己可以多配置一點(diǎn)資金的股市中，因此買房的時(shí)候，他覺得不能購買那種總價(jià)很高的房子。“最好是總價(jià)不高，可以用純公積金貸款解決的房子，那樣我就可以輕松很多?！卑凑漳壳暗恼?，林先生夫妻可以使用的公積金貸款的最高額度為60萬元，“如此一來，加上我手頭可以剩余的10多萬元資金，買個小戶型還是可以的?！卑凑者@樣的目標(biāo)，林先生果然找到了一套總價(jià)在70萬左右的一室一廳。按照最新的規(guī)定，公積金貸款5年期以上的利率為3.87%，林先生選擇了20年的貸款期限，60萬元的貸款金額，算下來每個月需要還款大約3600元。這個支出與他們夫妻每個月繳納的公積金額度相差1000元，因此買房的壓力并不算大。買好房子后，林先生非常滿意自己的計(jì)劃。買下這套房子，除了首付的10萬元現(xiàn)金，他幾乎沒有什么其他的投入。加上這套一室一廳的小房子所處的地段不錯，每個月還有1800元的租金收益，除了抵消掉其每月繳納公積金還貸不足的缺口外，還能有800元的收益?！艾F(xiàn)在大家都在重提通脹的時(shí)候，買房不僅可以讓資金更好地保值增值，還能毫無負(fù)擔(dān)，是否是個明智的選擇呢？”樣板二：選擇年沖月沖有條件購房后最重要的理財(cái)便是選擇何種方式的貸款，以最大限度地減少自己的負(fù)擔(dān)，保證生活品質(zhì)的延續(xù)。劉先生夫婦就遇到了這樣的問題。由于孩子漸漸長大，原來的兩室明顯不夠用。在經(jīng)歷了一段時(shí)間的挑選后，劉先生夫婦看中了一套總價(jià)245萬的房子。然而，即便賣掉此前的兩房，剩余的資金還是不足以付清房價(jià)的尾款。面對105萬的資金缺口，劉先生夫婦選擇用組合貸款的形式來還貸。因此算下來，劉先生夫婦每月的公積金還款額為3600元，商業(yè)貸款的月供為2600多元。不過，對于如何利用公積金還貸的方式，夫妻倆卻有了分歧。劉先生的妻子覺得，100多萬的貸款金額中，雖然只有45萬的商業(yè)貸款，但是本金多了，要付的利息也多。因此想用公積金貸款中的年沖方式，先把本金多還掉一些，以減輕月供的負(fù)擔(dān)。然而劉先生的觀點(diǎn)是，他們目前的公積金賬戶中余額不少，大約還有10多萬，但是買房后的裝修卻需要花費(fèi)不少資金，加上每個月公積金和商業(yè)貸款的月供還貸，差不多有6200多元，最近一年里的壓力著實(shí)不小。如果利用公積金年沖的方式，按照規(guī)定還需要滿足貸款必須滿一年后才能辦理沖抵本金的業(yè)務(wù)，而且還要求沖抵的本金額度不低于6個月的還款額。因此根據(jù)他的計(jì)算，先在頭一年里用月沖的方式來還貸，就可以利用原來的資金沖抵月供，“相當(dāng)于第一年里，每個月自己都不用出錢，還可以把手頭的錢都用來裝修?！比缓笤僭谝荒旰筠k理月沖該年沖的方式，減少貸款本金以節(jié)省利息?！岸椅疫€有個想法，一旦未來真的有惡性通脹來襲，那么年沖方式或許對于我們這種手頭資金不夠?qū)捲５募彝碚f，也不是很適合”，劉先生繼續(xù)分析道，“通脹后央行肯定又要加息了吧，那么我們的貸款月供也會隨之增多，如果那時(shí)候資金緊張，我覺得繼續(xù)用月沖緩解也是不錯的方法。”房產(chǎn)VS黃金：下半年投資“抗通脹”誰更牛 隨著近期公布的6月份信貸數(shù)據(jù)再次放出天量，市場對于未來可能發(fā)生通脹的預(yù)期更趨強(qiáng)烈。根據(jù)央行7月8日公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，6月份金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款新增15304億元。截至上半年，金融機(jī)構(gòu)新增人民幣貸款累計(jì)已達(dá)7.37萬億元。上半年貨幣信貸的持續(xù)放量，除了讓市場對年底貨幣政策微調(diào)的預(yù)期進(jìn)一步提高外，投資者在投資布局中也更趨向提前謀劃“抗通脹”概念的品種。理財(cái)專家指出，目前市場上，可供大眾選擇的抵御通脹能力較強(qiáng)的投資品種是房產(chǎn)和黃金。然而回顧2009年上半年的相關(guān)市場，無論是房地產(chǎn)還是黃金，都已呈現(xiàn)出紅紅火火的牛市態(tài)勢。下半年，這兩個市場的趨勢如何？投資者如果要進(jìn)行相關(guān)投資，又該怎樣操作呢？ 房產(chǎn)：總體趨勢呈強(qiáng)勢投資仍需謹(jǐn)慎2009年上半年的房產(chǎn)市場走勢，用“瘋狂”二字來形容也不為過。“誰都沒有想到3月份以后的市場會走出這么一個態(tài)勢?！蓖哐邪l(fā)中心主任夏宇如此形容，他進(jìn)而分析，上半年房產(chǎn)市場走得好，主要源于三大原因。首先是第二套房貸的放松，間接刺激了改善性需求的爆發(fā)，這也是房地產(chǎn)市場走強(qiáng)的“導(dǎo)火索”。其次，夏宇認(rèn)為上半年資金流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的意愿不大，相反更愿意進(jìn)入股市和房地產(chǎn)市場，這也就直接造成資金推動下的房地產(chǎn)價(jià)格直線上升。最后，上半年宏觀經(jīng)濟(jì)的走勢趨好，讓投資者對于房地產(chǎn)市場的未來預(yù)期變好，“預(yù)期其實(shí)也可以影響到市場的實(shí)際走勢”。正是這三大因素的結(jié)合，使得房產(chǎn)價(jià)格在前半年漲勢迅猛。對于今年下半年的走勢，夏宇表示，根據(jù)他們的統(tǒng)計(jì)，2008年市場的下滑，導(dǎo)致了一個較大的消費(fèi)缺口，“這一缺口在未來12年內(nèi)的爆發(fā)，將成為支撐市場繼續(xù)走強(qiáng)的基礎(chǔ)?！彼M(jìn)而指出，根據(jù)此前同策研發(fā)中心的調(diào)研，市場上的購房者主要分為三類：一類是剛性需求的購房人，占據(jù)了30%左右的比例。還有一類是改善性需求，占據(jù)了購房人群比例中的50%60%，最后的一部分才是純粹的投資性需求，所占比例為10%20%。但是2009年下半年的房地產(chǎn)市場是否仍將一路飆升呢？業(yè)內(nèi)人士均認(rèn)為，未來房產(chǎn)投資面臨著一些政策風(fēng)險(xiǎn)，如物業(yè)稅是否執(zhí)行、房貸政策是否調(diào)整，房貸利率是否變化等都需要被綜合考慮?！八裕绻I房純粹是為了投資，在目前的市場價(jià)格下，我個人并不是特別贊成。”夏宇表示，房地產(chǎn)作為一種投資品種，在持有階段其實(shí)并不是一個“劃算”的投資，尤其是投資者是從抵御通脹的角度出發(fā)，長期持有的過程中，其租金收益率一般為年化2%3%，“比銀行利率還低”，加上其變現(xiàn)能力較差，也相應(yīng)增加了一定的投資風(fēng)險(xiǎn)。而且“目前監(jiān)管層面可能再次收緊政策，比如嚴(yán)格控制二套房貸、契稅等優(yōu)惠政策也可能被取消?！币虼藛渭?yōu)榱说钟浂Q(mào)然入市并不明智，尤其是那些自身資金并不充裕的投資者，冒著較大的政策風(fēng)險(xiǎn)入市，成本可能更高?！捌鋵?shí)房產(chǎn)投資的價(jià)值，只有在變現(xiàn)的時(shí)候才能體現(xiàn)出來。房產(chǎn)并不是一種適合投機(jī)的品種，只有從特別長期的投資來看，也才會體現(xiàn)其抵御通脹的能力?！敝劣诰唧w的適合投資的物業(yè)品種，夏宇推薦的是那些總價(jià)相對較低的房產(chǎn)，“這樣的物業(yè)一般比較好出手，變現(xiàn)能力強(qiáng)。真正的高端物業(yè)中，投資客反倒少了，更多是自住兼希望使資產(chǎn)保值增值的購房人?！秉S金：抗通脹能力較強(qiáng)入市需擇時(shí)當(dāng)股市站上3000點(diǎn)后，自春節(jié)后就一路上漲的黃金價(jià)格卻是急轉(zhuǎn)直下，連續(xù)下跌一個多月，最低跌至905美元每盎司附近，直至近期，黃金又呈現(xiàn)強(qiáng)勢反彈，目前價(jià)格已反彈至950美元/盎司附近。興業(yè)銀行資金營運(yùn)中心黃金分析師盧林認(rèn)為，從20082009年的黃金表現(xiàn)來看，“黃金確實(shí)是一個比較適合投資者抵御通脹的投資品種，因此投資者可以考慮配置一部分資金購買黃金。”盧林分析指出，金融危機(jī)爆發(fā)后，出于救市的目的，各國政府紛紛實(shí)行寬松的貨幣政策，充沛的流動性最終仍將會通過價(jià)格傳導(dǎo)到物價(jià)上去，因此黃金在未來的上漲依然可期。不過，作為一個投資品種，盧林認(rèn)為在實(shí)際操作中，黃金的投資比例需要進(jìn)行一定的控制，投資者應(yīng)該結(jié)合自己的資金實(shí)力、流動性需求以及對金價(jià)未來走勢的預(yù)期來進(jìn)行相關(guān)配置?！凹偃缒阌?00萬的現(xiàn)金，至多購買10萬元黃金作為投資組合的一部分即可。”盧林表示，黃金作為一種非生息資產(chǎn)，對于資產(chǎn)價(jià)值的增值提升作用并不明顯，因此在投資過程中，其在整個資產(chǎn)的配比不能過高?！爸皇且环N抵御通脹的投資工具?！本唧w到投資策略方面，盧林認(rèn)為現(xiàn)在的黃金價(jià)格，對于那些期望以此來做一個中長期配置，以抵御通脹的投資者而言并不適合。“需要選擇一個更好的時(shí)機(jī)入市。當(dāng)然，金價(jià)如果跌到900美元以下的時(shí)候再購買會相對安全些。但如果投資者比較心急，930美元/盎司左右的時(shí)候也可能會是一個買點(diǎn)?！辈贿^盧林更加推崇分批入市的概念，也即類似于利用基金 (資訊,凈值,排名,論壇) 定投的方式來分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)和成本，“分批購買黃金，可以讓投資更加安全?！敝劣?009年下半年的金價(jià)走勢，盧林則認(rèn)為金價(jià)過1000美元大關(guān)，問題不大?！暗沁^1000美元以后的走勢，需要結(jié)合各個方面的因素來看。美元的走勢、油價(jià)的變化、宏觀經(jīng)濟(jì)的趨向等都會影響通脹的預(yù)期和金價(jià)的變化?！崩碡?cái)學(xué)院：消費(fèi)型保單pk返還型保單2009年05月18日 08:45錢經(jīng)雜志文/唐雪峰漫畫/大薛TELL YOU本文告訴你？在選擇保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)魚和熊掌如何兼得“我每年都及時(shí)繳納保費(fèi)，將來萬一出事了，保險(xiǎn)公司肯定會給我一大筆錢。但在保險(xiǎn)結(jié)束后，一切平安的話，保險(xiǎn)公司是否還給我錢呢？”這個問題是我們許多保險(xiǎn)客戶在考慮的問題。保險(xiǎn)產(chǎn)品中永遠(yuǎn)存在著一個兩難的選擇：不返還保費(fèi)的產(chǎn)品保額會比較高，而返還型的產(chǎn)品卻讓人總覺得很劃算。似乎是一個打左燈、向右行的問題，也經(jīng)常被消費(fèi)者比喻為：魚和熊掌，可否兼得？View 傾向觀點(diǎn) 返還型貼近中國的國情：能夠在不出事的時(shí)候，把錢還給我，最好還加上一些利息。萬一真的出事了，就賠得多一些給我。左右逢源，中庸之道，兩全其美。返還型的保險(xiǎn)，好比是購買了一個房子居住，雖然每月的按揭費(fèi)用比房租要貴，但是所有權(quán)歸自己。從長遠(yuǎn)來看，自然會覺得投資買房是理性的選擇。買了房子，滿足了居住的需求，今后賣出可能還會有一定的投資收益。這點(diǎn)跟返還型保險(xiǎn)比較像，特別是一些帶有現(xiàn)金返還功能的保險(xiǎn)。View 傾向觀點(diǎn) 消費(fèi)型符合國際化的慣例：用最小的成本獲得最大的功效?！八膬蓳芮Ы铩薄Ｖv究的是“專注就是價(jià)值”。消費(fèi)型保險(xiǎn)好比是租借一個房子居住，物美價(jià)廉，但是所有權(quán)不屬于自己，價(jià)格可能會每年調(diào)整(往往是向上漲價(jià)，而很少會是向下跌價(jià))。保險(xiǎn)實(shí)際上更多是一種消費(fèi)，用最少的保費(fèi)買到最多的保障，花錢就是買個安心。然后用節(jié)省下來的錢進(jìn)行更高效的投資，這樣自己在有生之年的生活質(zhì)量會更高。Example 1消費(fèi)型初出茅廬的大學(xué)生阿楠姑娘為自己購買價(jià)值45萬元的保障，但只需要月付59元。 用簡潔的保險(xiǎn)產(chǎn)品的組合得到總共45萬元的綜合保障，每月只要59元保費(fèi)。讓我們驚訝的是：59元和45萬元這樣的數(shù)字對比效果。當(dāng)然，資深的保險(xiǎn)從業(yè)人員也不難明白：這樣的對比功效實(shí)質(zhì)上就是純消費(fèi)類保險(xiǎn)的特色體現(xiàn)低保費(fèi)、高保額、純保障。具體給出的方案是：“純消費(fèi)的高額定期壽險(xiǎn)，外加重大疾病保險(xiǎn)和婦科疾病保險(xiǎn)”。A消費(fèi)型的10年期“定期壽險(xiǎn)”：每年花408元可以保障阿楠小姐在10 年之內(nèi)，一旦發(fā)生保險(xiǎn)事故導(dǎo)致身故以及殘廢，則立即賠付30萬元。消除年輕朋友擔(dān)心的英年早逝無法報(bào)答父母的問題，一旦有風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，可以用30萬元的身價(jià)來報(bào)答父母，該產(chǎn)品價(jià)格固定。B消費(fèi)型的重大疾病保險(xiǎn)：首年花130元，即可針對10種重大疾病(手術(shù))提供保障，一旦確診患病，馬上一次性賠付阿楠10萬元，價(jià)格每年將有所上調(diào)。C消費(fèi)型的女性婦科險(xiǎn)：每年花170元，即可專門呵護(hù)女性的婦科疾病保險(xiǎn)，不僅包含常見的科目，也有重大的疾病范圍，范圍在5萬之內(nèi)，每個年齡段價(jià)格有所上調(diào)。這樣首期年繳保費(fèi)708元，每月只要59元，每天不到2元錢。行家點(diǎn)評對于現(xiàn)今，零底薪按照業(yè)績拿傭金的代理人體系來看，凡是能夠買返還型的客戶，代理人不會強(qiáng)烈推薦純消費(fèi)的保障型，因?yàn)閭蚪鸩顜资恫恢?。所以從這點(diǎn)來說，就是代理人的專業(yè)性和消費(fèi)者的理智型的博弈。Example 2返還型POINT “白骨精”(白領(lǐng)、骨干、精英)是從“社會新人”逐漸演變過來的，收入相當(dāng)不錯。他們的工作是沒日沒夜的干，他們的行程是城里城外的奔波。在迫求速度和利潤的外企中，生活節(jié)奏快，作息不規(guī)律，所以他們需要安全感，需要一個可以收回“投資”成本的保險(xiǎn)，這些正是返還型保險(xiǎn)可以提供的。除了傳統(tǒng)的保障外，他們還需要通過商業(yè)保險(xiǎn)維持一個較高的身故保障給他們的家人，因?yàn)樗麄兩磉吙傆心衬橙瞬恍意赖膫髀?。?dāng)然，他們的投資預(yù)算比“社會新人”要多很多，并且還希望如果沒有出事(發(fā)生保險(xiǎn)事故)，所投資的保費(fèi)可以拿回來一些。所以，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃專家給出了返還型的保障品種的方案。就是一種新型的萬能保險(xiǎn)：30萬元的身價(jià)只要月交保費(fèi)14元。比起傳統(tǒng)的終身壽險(xiǎn)，此次設(shè)計(jì)的新型保障壽險(xiǎn)相應(yīng)節(jié)省了60%的成本。而且，是一個月一個月來逐步扣除的。沒有被扣到的錢仍然放在投資賬戶進(jìn)行運(yùn)營盈利，所增值的部分又被放入投資賬戶中滾動盈利。這樣的循環(huán)下去肯定可以達(dá)成你們的以利息養(yǎng)保險(xiǎn)的目的。行家點(diǎn)評首次投入1萬元“保險(xiǎn)開戶費(fèi)”，然后在一年之內(nèi)追加1-5萬元不等的“再次投資”，就可以獲得30萬元到60萬元不等的長期保障(一旦身故，給30萬元到60萬元不等)。同時(shí)，在退休的時(shí)候(男60歲，女55歲)，還可以把繳納的本金統(tǒng)統(tǒng)拿回。這就是返還型保險(xiǎn)的魅力所在。當(dāng)然，如果這些“白骨精”變?yōu)椤敖痤I(lǐng)”時(shí)，他們的“保險(xiǎn)投資”會更多一些，追求的保險(xiǎn)身價(jià)會從幾十萬元上漲到幾百萬元以上，這樣保險(xiǎn)就更加要求可以返還了。重大疾病險(xiǎn)保單中兩種類型的對比下表是以某公司的兩個相應(yīng)產(chǎn)品為例對比介紹，此兩保險(xiǎn)品種的保險(xiǎn)責(zé)任相關(guān)性高，重大疾病的種類數(shù)類似。表中的價(jià)格是相應(yīng)年齡的客戶(區(qū)分男女性別的)，購買10萬元保額的大病險(xiǎn)所需要繳納的費(fèi)用的對照。其中消費(fèi)型大病險(xiǎn)是每年繳納一次費(fèi)用的，每年續(xù)保；而返還型大病險(xiǎn)是按照20年的繳費(fèi)期來陳列報(bào)價(jià)的。行家點(diǎn)評通過表格的對比我們不難發(fā)現(xiàn)3個特點(diǎn)：1 消費(fèi)型大病險(xiǎn)的價(jià)格隨著年齡而逐步變貴，年輕時(shí)非常便宜，一旦進(jìn)入3540歲以上，價(jià)格上漲幅度大。2 返還型大病險(xiǎn)的價(jià)格也是隨年齡而逐步變貴，但是上漲幅度不是特別大。3 對于某個年齡段(本案例是42周歲)以上的客戶，返還型大病險(xiǎn)不承保，沒有報(bào)價(jià)，而消費(fèi)型大病險(xiǎn)仍然可以承保。所以在一個比較年輕的年齡段(18-30歲)，購買消費(fèi)型大病險(xiǎn)和返還型大病險(xiǎn)的價(jià)格有明顯差異的。20歲的男性的報(bào)價(jià)分別為3130元和210元，差15倍；25歲的男性報(bào)價(jià)分別為3520元和290元，差12倍；30歲的女性報(bào)價(jià)分別為3740元和520元，差7倍。故此年齡段購買消費(fèi)型大病險(xiǎn)相對劃算。同時(shí)，我們假設(shè)一個18歲的男性客戶購買消費(fèi)型大病險(xiǎn)，持續(xù)續(xù)保到64歲時(shí)，那么總共付出的保費(fèi)是13萬4720元。而18歲的女性客戶總共付出9萬5870元。其保障年齡是18到64歲，65歲之后不予續(xù)保，65歲之后保費(fèi)不返還。而一個35歲的客戶的男性客戶購買返還型大病險(xiǎn)，需要繳納的費(fèi)用是91400元(4570*20年)。故而不提倡年齡超過35歲左右以后還繼續(xù)購買純消費(fèi)型的大病險(xiǎn)到64歲。至少要逐步降低消費(fèi)型大病險(xiǎn)的額度和比例，而逐漸提高返還型大病險(xiǎn)的額度和比例。在某個年齡段(比如這里的42歲)以上的客戶，如果還需要購買大病險(xiǎn)的話，可能就只能夠選擇消費(fèi)型的品種了，因?yàn)榉颠€型的大病險(xiǎn)已經(jīng)不能夠承保。當(dāng)然，每個個體的個案情況是不同的，需要找到高水平的保險(xiǎn)營銷員為您就事論事的分析溝通和設(shè)計(jì)。退休差錢? 籌措養(yǎng)老金不妨“多條腿走路”最近有媒體報(bào)道說，勞動和社會保障部正在考慮推遲職工的法定退休年齡，有可能女職工從2010年開始、男職工從2015年開始，采取“小步漸進(jìn)”每3年延遲1歲的方式，逐步將法定退休年齡提高到65歲，以減輕“老齡化社會”對社保養(yǎng)老的壓力。同樣，近期在上海也有人提出應(yīng)該實(shí)行柔性退休的思路。隨著生活水平的提高，平均壽命的延長，退休問題日益引起關(guān)注。據(jù)統(tǒng)計(jì)，上海市民的平均壽命在過去30年延長了17歲，目前男性平均壽命約79歲，而女性則高達(dá)83歲。如果按照勞動部的退休思路，真的決定逐步延長退休年齡到65歲，那么每個人工作的時(shí)間長了，開始領(lǐng)取養(yǎng)老金的時(shí)間也要晚5年，養(yǎng)老金的壓力小了，無論對國家還是對于個人來說都是利好，尤其是女性，政策改變后獲益將更多。而不論退休年齡是否推遲、怎樣推遲，我們必須要清楚地知道未來自己將面臨更大的個人養(yǎng)老經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，需要我們盡早做好養(yǎng)老準(zhǔn)備。對多數(shù)老人而言，退休后由于收入銳減、醫(yī)療費(fèi)用漸增、休閑需求日長、對子女的扶助負(fù)擔(dān)增加等原因，加之壽命不斷延長，養(yǎng)老問題十分嚴(yán)峻?？墒堑降變涠嗌兖B(yǎng)老基金才夠用？一方面是個人消費(fèi)水平不斷上漲，一方面是通貨膨脹持續(xù)吞噬著我們手中貨幣的購買力，20年或30年后，難道真的要天文數(shù)字的養(yǎng)老基金才可以嗎？我們?nèi)绾蝸碓O(shè)定養(yǎng)老規(guī)劃的目標(biāo)并采取相應(yīng)的措施？面對嚴(yán)峻的養(yǎng)老問題，我們只有提前做好養(yǎng)老規(guī)劃，科學(xué)地儲備好自己的養(yǎng)老基金，多種途徑和方式籌措養(yǎng)老金。退休后的生活水準(zhǔn)取決于養(yǎng)老收入替代率。其中，“養(yǎng)老收入基本替代率”是職工退休時(shí)的全部養(yǎng)老收入與退休前當(dāng)?shù)厣鐣骄べY水平之間的比率，這是個人與社會的橫向比較；而“養(yǎng)老收入實(shí)際替代率”是職工退休時(shí)的全部養(yǎng)老收入與退休前其本人實(shí)際工資水平之間的比率，這是個人退休前后的縱向比較，是實(shí)際的感受。根據(jù)國際慣例, 替代率若保持在70-85之間，就能保證生活水平不下降。而現(xiàn)實(shí)情況是，在中國現(xiàn)行社保養(yǎng)老體制下，養(yǎng)老金替代率仍不高，遠(yuǎn)低于80的比率。同時(shí)，不同收入水平的人其社保能提供的“基本替代率”和“實(shí)際替代率”也是不同的。據(jù)測算，月工資越低，退休時(shí)社保養(yǎng)老金實(shí)際替代率越高，但基本替代率略低；月工資越高，退休時(shí)社保養(yǎng)老金實(shí)際替代率越低，也就是說工資越高的人退休后靠社保養(yǎng)老維持的實(shí)際生活水平下降越厲害，越需要做退休規(guī)劃。因此，對多數(shù)退休老人而言，基本的養(yǎng)老應(yīng)該是由最確定的方式來滿足?！梆B(yǎng)老收入基本替代率”應(yīng)該由社保養(yǎng)老和年金養(yǎng)老保險(xiǎn)來實(shí)現(xiàn)，退休后每月基本養(yǎng)老收入的缺口（即社保月領(lǐng)養(yǎng)老金和80養(yǎng)老收入基本替代率之間的差距）應(yīng)該由商業(yè)年金保險(xiǎn)來彌補(bǔ)。年金保險(xiǎn)和社保一樣，具有活多久領(lǐng)多久的特征，可以保證職工退休后不管發(fā)生任何情況，也不管壽命有多長，都能保證最基本的生活水平。對于退休前收入較高的人群來說，可以在用社保養(yǎng)老和年金保險(xiǎn)滿足基本養(yǎng)老需求（80的養(yǎng)老收入基本替代率）的基礎(chǔ)之上，通過購買更多的年金保險(xiǎn)、儲蓄存款、各種投資和購買房產(chǎn)等綜合養(yǎng)老方式來籌措更多的養(yǎng)老金，提高退休后的養(yǎng)老收入實(shí)際替代率，彌補(bǔ)每月實(shí)際養(yǎng)老收入的缺口，以保持原來的生活水平在退休后沒有顯著下降。那么面對眾多的保險(xiǎn)代理和保險(xiǎn)產(chǎn)品，我們應(yīng)該怎樣選擇年金保險(xiǎn)呢？關(guān)鍵還是要結(jié)合自身和家庭的財(cái)務(wù)狀況及需求，由保險(xiǎn)代理來做保險(xiǎn)規(guī)劃。如果擔(dān)心穩(wěn)定而又誠信的保險(xiǎn)代理人可遇不可求，那么也可以通過銀行購買?，F(xiàn)在隨著銀行逐步開始提供全面的人壽保險(xiǎn)代理服務(wù)，越來越多的客戶選擇從銀行而非傳統(tǒng)的保險(xiǎn)代理人那里購買保險(xiǎn)產(chǎn)品，因?yàn)殂y行可以提供相對更穩(wěn)定和可靠的服務(wù)，更可以做全面的家庭財(cái)富規(guī)劃，根據(jù)客戶的個人和家庭狀況來安排家庭理財(cái)及保險(xiǎn)在其中占據(jù)的份額。特別紅利陽謀分紅險(xiǎn)取代投連險(xiǎn)？雖然是保險(xiǎn)，卻與資本市場密切相關(guān)。風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，彼時(shí)在牛市中風(fēng)光無限的投連險(xiǎn)，受累二季度股市下挫，遭遇到前所未有的考驗(yàn)。實(shí)際上，在經(jīng)過皆大歡喜快速發(fā)展階段后，目前投連險(xiǎn)投資及銷售業(yè)績明顯分化：大多數(shù)公司，因?yàn)橥顿Y賬戶的縮水，其投連險(xiǎn)保費(fèi)收入明顯下滑；少數(shù)因?yàn)橹鲃有凸芾矶軅^小的投連險(xiǎn)，雖繼續(xù)受到市場追捧，亦增長乏力。相反，借特別紅利派送的契機(jī)，多家公司希圖以此拉動分紅險(xiǎn)保費(fèi)。投連越冬大盤在一系列的掙扎過后，于2008 年6 月18 日跌穿2800 點(diǎn)關(guān)口，投連的凈值也隨之持續(xù)下跌。根據(jù)本刊統(tǒng)計(jì)，截至2008 年6月20 日，納入本刊統(tǒng)計(jì)的除貨幣型賬戶之外的92 個賬戶中，大半跌破凈值，近一年的收益中維持正收益的也只有寥寥7 個賬戶而已。事實(shí)上，從大盤劇烈震蕩以來，與股市緊密掛鉤的投連險(xiǎn)就已陷入了“賬戶縮水”的窘境，凈值下跌成為投連增長所不能承受之重。最直接的反應(yīng)體現(xiàn)在了今年4、5 月的保費(fèi)成績單上。上海保險(xiǎn)同業(yè)公會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，與今年4 月的保費(fèi)表現(xiàn)相比，今年5 月，壽險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入出現(xiàn)環(huán)比銳減的跡象。除個別公司以外，絕大部分公司5 月的保費(fèi)收入均低于4 月，其主要原因之一，就是投連險(xiǎn)銷售收入的環(huán)比下降：今年1-5 月份，上海壽險(xiǎn)市場的投連險(xiǎn)保費(fèi)收入為36 億元，而分紅險(xiǎn)保費(fèi)收入則達(dá)到67.9 億元，萬能險(xiǎn)保費(fèi)收入為44.4 億元，投連險(xiǎn)保費(fèi)在投資型保險(xiǎn)中所占份額僅為兩成多，成為同期三大投資型險(xiǎn)種之中銷售最弱一支。尤其是投連險(xiǎn)占比較多的外資、合資壽險(xiǎn)公司，受累投連險(xiǎn)銷售欠佳的影響，保費(fèi)收入下降更為明顯。比如生命人壽、合眾人壽5 月份的投連險(xiǎn)保費(fèi)收入分別環(huán)比下降了71.1%、64.6%，5 月整體保費(fèi)收入分別環(huán)比下滑約42.1%、12.3%。比如，聯(lián)泰大都會2007 年主打的產(chǎn)品財(cái)富精選，以其行業(yè)最低的收費(fèi)進(jìn)入市場，該產(chǎn)品初始費(fèi)用為1.5%，資產(chǎn)管理費(fèi)1.75%(貨幣型賬戶為0.8%)，除此之外，買賣差價(jià)、轉(zhuǎn)換費(fèi)用、賬戶管理費(fèi)統(tǒng)統(tǒng)為零，業(yè)內(nèi)人士稱，這種低費(fèi)率策略也在相當(dāng)程度上催化了其預(yù)期中的規(guī)模效應(yīng)。并且，按照財(cái)富精選的契約規(guī)定，各類投資賬戶必須在對應(yīng)屬性的資產(chǎn)上配置90% 以上的資金，比如其進(jìn)取型賬戶對股票型基金的配置比例始終不得低于90%。而正是源于其偏進(jìn)取的投資風(fēng)格，使得該賬戶在2007 年出盡風(fēng)頭。根據(jù)本刊的統(tǒng)計(jì)，在2007 年5 月以來幾乎每一個月度中，聯(lián)泰大都會財(cái)富精選的系列賬戶的投資收益，統(tǒng)統(tǒng)躋身同類賬戶前五。但進(jìn)入2008 年以來，因?yàn)槠鋷缀鯖]有任何彈性的高倉位設(shè)計(jì)，該產(chǎn)品的幾個賬戶跌幅慘重，值得慶幸的是，對于持有人本身而言，尚且可以通過無代價(jià)的賬戶轉(zhuǎn)換來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。2008 年4 月，動態(tài)平衡正式登臺亮相。該公司負(fù)責(zé)人稱，該產(chǎn)品各賬戶的設(shè)計(jì)與財(cái)富精選最大的不同在于，會根據(jù)市場波動導(dǎo)致的市值比例變化隨時(shí)將資產(chǎn)配置調(diào)整至目標(biāo)區(qū)間，實(shí)現(xiàn)動態(tài)的保持資產(chǎn)配置比例的效果。不過，截至目前動態(tài)平衡對其保費(fèi)推動的成效并不顯著。根據(jù)上海保險(xiǎn)同業(yè)公會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，自進(jìn)入2008 年以來，聯(lián)泰大都會投連險(xiǎn)保費(fèi)收入除了在3 月份有些許上揚(yáng)之外，呈直線下降趨勢(見表1)。顯然，動態(tài)平衡的上市，并沒能挽救保費(fèi)下跌的趨勢。另一個保險(xiǎn)大亨中國人壽 此前對投連產(chǎn)品一直采取謹(jǐn)慎態(tài)度，源于此，中國人壽去年的保費(fèi)收入為1966 億元，低于其原先1980 億元的預(yù)期，同比增長僅6.94%，相當(dāng)于同期行業(yè)平均水平的三分之一。最終，國壽版的投連險(xiǎn)“裕豐投資連結(jié)保險(xiǎn)”(下稱“裕豐”)還是在4 月22 日推出，下設(shè)有進(jìn)取股票、平衡增長、精選價(jià)值、穩(wěn)健債券4 個投資賬戶，然而推出兩個月后的6 月24 日，除穩(wěn)健債券外的三個賬戶皆已跌破凈值。并且，在作為中國人壽投連試點(diǎn)城市之一的上海，銷售成績似乎差強(qiáng)人意。上海保險(xiǎn)同業(yè)公會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008 年5 月，中國人壽投連險(xiǎn)的保費(fèi)收入僅僅為1 萬元。特別紅利真相投連終究不是唯一的武器。與投連不同的是，從投資收益來講，分紅險(xiǎn)總收益保本但不固定，是在給保戶一定保底收益的基礎(chǔ)上，通過分紅功能來實(shí)現(xiàn)浮動收益的功能，使整體收益水平與相應(yīng)的存款利率水平相適應(yīng)。而分紅險(xiǎn)在收益上最大的吸引力，在于其每年的紅利。作為一種兼具保障和投資功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品，其紅利主要來源于死差、費(fèi)差和投資帶來的利差。每個會計(jì)年度結(jié)束后，保險(xiǎn)公司會將分紅險(xiǎn)賬戶可分配盈余的70% 分配給客戶；但如果沒有盈余，也就沒有紅利可分。日前，平安壽險(xiǎn)宣布，自6 月起向客戶派發(fā)分紅保險(xiǎn)的周年紅利，同時(shí)，受益于自身20 年專業(yè)經(jīng)營的業(yè)績及20