交易商協(xié)會發(fā)布《銀行間債券市場債券交易自律規(guī)則》(附公告全文).doc

交易商協(xié)會發(fā)布銀行間債券市場債券交易自律規(guī)則（附公告全文） 為進一步加強銀行間債券市場自律管理，規(guī)范債券交易相關行為，促進市場健康有序發(fā)展，中國銀行間市場交易商協(xié)會組織市場成員對銀行間債券市場債券交易自律規(guī)則(協(xié)會公告200916號)進行了修訂，于2013年6月27日經(jīng)交易商協(xié)會第三屆常務理事會第六次會議審議通過，并經(jīng)中國人民銀行備案同意，現(xiàn)予公布施行。附件：銀行間債券市場債券交易自律規(guī)則(修訂稿)中國銀行間市場交易商協(xié)會2014年4月28日附件： 銀行間債券市場債券交易自律規(guī)則(2009年10月23日第一屆常務理事會第三次會議審議通過；2013年6月27日第三屆常務理事會第六次會議修訂)第一章總則第一條為加強銀行間債券市場自律管理，規(guī)范市場參與者相關交易行為，有效防范市場風險，促進銀行間債券市場健康發(fā)展，根據(jù)中國人民銀行微博有關規(guī)定和中國銀行間市場交易商協(xié)會章程，制定本規(guī)則。第二條本規(guī)則所稱債券交易(以下簡稱“交易”)是指交易雙方在銀行間債券市場開展的相關交易行為，包括但不限于現(xiàn)券交易、回購交易、債券遠期和債券借貸等。第三條本規(guī)則適用對象為銀行間債券市場的市場參與者及交易相關人員。第四條本規(guī)則所稱市場參與者是指從事本規(guī)則第二條所稱交易的中國銀行間市場交易商協(xié)會(以下簡稱“交易商協(xié)會”)會員機構，以及自愿接受交易商協(xié)會自律管理的各類法人機構投資者及非法人機構投資者。法人機構投資者是指進入銀行間債券市場投資的法人機構，以及參照法人機構管理的其他機構。非法人機構投資者是指投資于銀行間債券市場的不具備法人資格的投資者，包括但不限于公募證券投資基金、全國社?；稹⑵髽I(yè)年金基金、保險資金產(chǎn)品，以及投資于銀行間債券市場的其他非法人機構投資者。第五條本規(guī)則所稱交易相關人員是指在本規(guī)則第四條所規(guī)定的機構任職，從事及管理銀行間債券市場投資、交易、風險控制、清算和結算等相關業(yè)務的人員。第二章基本要求第一節(jié)法人機構投資者第六條法人機構投資者應建立與所從事的交易業(yè)務性質、規(guī)模和復雜程度相適應的、完善的、可靠的市場風險、信用風險、操作風險以及法律合規(guī)風險管理體系和制度、內(nèi)部控制制度和業(yè)務處理系統(tǒng)，并配備履行上述風險管理、內(nèi)部控制和業(yè)務處理職責所需要的具備相關業(yè)務知識和技能的工作人員。第七條法人機構投資者應完善治理結構，明晰前臺、中臺、后臺業(yè)務分工，實現(xiàn)交易前臺、中臺與后臺的有效隔離，保證崗位設置符合業(yè)務需要與風險管理需要。中臺風險控制人員應切實履行對前臺交易的審核職能，發(fā)現(xiàn)明顯偏離市場公允價格及不合規(guī)情況時，及時向主管人員報告。后臺清算結算人員應獨立確認已達成交易的細節(jié)，及時、準確地完成清算結算。第八條法人機構投資者應建立交易相關人員崗位責任制度，明確對各級執(zhí)業(yè)人員的激勵約束機制和問責制度。對在交易活動中有違法、違規(guī)行為的交易相關人員，應依照規(guī)定及時懲處。第九條法人機構投資者應根據(jù)不同交易目的，實現(xiàn)自營業(yè)務和客戶業(yè)務的賬戶隔離，并進行獨立的風險控制和會計核算?？蛻魳I(yè)務是指法人機構投資者在依法合規(guī)的前提下，接受客戶的委托或授權，按照與客戶約定的投資計劃和方式開展的投資和資產(chǎn)管理業(yè)務。法人機構投資者除客戶業(yè)務以外的銀行間債券市場相關交易業(yè)務均屬于自營業(yè)務。第十條法人機構投資者應建立與業(yè)務相適應的交易權限管理制度，實行嚴格的交易業(yè)務授權管理制度或審批制度。第十一條 法人機構投資者應嚴格控制操作風險，明確交易操作和監(jiān)控中的各項責任，包括但不限于交易文件的生成和錄入、交易復核、交易確認、風險審核、清算結算、異常報告、會計處理。第十二條 法人機構投資者應保存交易相關記錄，電子版與紙質版記錄至少應保留5年。第二節(jié)非法人機構投資者第十三條 非法人機構投資者的管理人及托管人應接受交易商協(xié)會的自律管理，并符合本章第一節(jié)有關規(guī)定。第十四條 非法人機構投資者參與銀行間債券市場，應遵守有關法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)定要求，不得超出產(chǎn)品約定的投資范圍從事交易業(yè)務，不得為規(guī)避行業(yè)監(jiān)管規(guī)定或內(nèi)部風險控制制度從事交易業(yè)務。第十五條 管理人的自營賬戶與所管理的非法人機構投資賬戶之間，以及同一管理人管理的不同非法人機構投資賬戶之間，均應嚴格遵守有關法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定要求進行交易管理，嚴禁利益輸送。第十六條 非法人機構投資者應具有專門的投資管理人員，投資管理人員應具備一定的從業(yè)經(jīng)驗、業(yè)務能力和任職資格。第十七條 管理人及投資管理人員應主動避免可能的利益沖突，對于與所管理的非法人機構投資賬戶存在利益沖突的情況應進行說明，并報送交易商協(xié)會。本條所稱利益沖突是指管理人及其投資管理人員與所管理非法人機構投資賬戶的利益之間存在某種形式的對抗，進而有可能導致非法人產(chǎn)品的投資者利益受損的情形。第三章行為規(guī)范第十八條 市場參與者及交易相關人員應本著誠實守信、規(guī)范經(jīng)營的原則從事銀行間債券市場各類交易，自覺維護市場秩序，遵守執(zhí)業(yè)道德，不得損害客戶及其他市場參與者的正當權益，不得干預或影響市場交易。第十九條 市場參與者應建立交易相關人員的資格管理制度，配備具有任職資格的交易相關人員。交易相關人員須按規(guī)定參加有關職業(yè)道德、市場紀律及市場相關業(yè)務知識等方面的培訓，并達到培訓要求。第二十條 市場參與者應遵循公平競爭的原則從事交易，恪守商業(yè)道德，杜絕惡性競爭行為。第二十一條 市場參與者發(fā)布的報價和進行的交易須以本機構真實交易需求或客戶真實需求為基礎，不得規(guī)避內(nèi)部合規(guī)、外部監(jiān)管要求而開展交易，不得誤導或欺詐他人，不得進行虛假交易。第二十二條 市場參與者任何一方不應在達成交易后單方面更改或者撤銷交易約定，對于交易單方違約而給交易對手造成的損失應由違約方承擔相應的賠償責任。第二十三條 市場參與者與關聯(lián)方之間的交易應遵循商業(yè)原則，交易價格應不偏離市場公允價格。本條所指關聯(lián)方的含義與財政部企業(yè)會計準則第36號關聯(lián)方披露中關聯(lián)方的含義相同。第二十四條 市場參與者及交易相關人員不得進行內(nèi)幕交易。內(nèi)幕交易是指交易內(nèi)幕信息的知情人或非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息進行的相關交易。第二十五條 市場參與者及交易相關人員不得通過開展交易進行利益輸送，利益輸送的行為包括但不限于：(一)以自身實際控制的賬戶為交易對手，通過交易價差實現(xiàn)利潤轉移；(二)通過第三方交易實現(xiàn)利益輸送；(三)其他利益輸送的行為。第二十六條 市場參與者及交易相關人員不得通過價格操縱、交易量操縱等方式影響相關資產(chǎn)的價格水平，妨礙市場正常交易秩序，獲取不正當利益。市場操縱的行為包括但不限于：(一)與他人串通，利用資金優(yōu)勢、持券優(yōu)勢進行連續(xù)虛假交易，以影響交易價格或者交易量；(二)以自身實際控制的賬戶為交易對手進行對倒交易，以影響交易價格或者交易量；(三)其他市場操縱的行為。第二十七條 市場參與者及交易相關人員不得通過以下欺詐性的行為，獲取不正當利益：(一)發(fā)布明顯不合理或虛假的報價；(二)刻意編造、傳播可能影響交易價格和交易對手判斷的虛假和錯誤信息；(三)向客戶或其他非專業(yè)性機構故意隱瞞相關風險；(四)其他誤導和欺詐其他市場參與者的行為。第四章誠信檔案第二十八條 交易商協(xié)會建立交易相關人員誠信信息檔案數(shù)據(jù)庫(以下簡稱“誠信檔案”)，對相關誠信信息進行日常管理。第二十九條 市場參與者及交易相關人員的誠信信息包括但不限于：(一)基本信息：姓名、性別、出生日期、出生地、國籍、身份證或護照編號、居住地址及聯(lián)系電話、從業(yè)機構、職務或工作崗位、工作地址及聯(lián)系電話、執(zhí)業(yè)注冊記錄、教育經(jīng)歷、工作經(jīng)歷、交易從業(yè)經(jīng)歷、相關職業(yè)培訓及所獲資格證書；(二)獎勵信息：受到所在機構及其他有關部門和組織表彰、獎勵的情況，包括表彰單位、表彰內(nèi)容、榮譽稱號或獎勵等級、表彰時間；(三)警示信息：受到行政主管部門和交易商協(xié)會的警示或提醒、受到有權調(diào)查機構的檢查或調(diào)查、被投訴或舉報，以及通過內(nèi)部自查發(fā)現(xiàn)的違規(guī)情況；(四)處罰處分信息：違反國家法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、自律規(guī)定所受的刑事、民事、行政處罰和紀律處分。包括做出處罰處分決定的機構、處罰處分原因、處罰處分類別、期限、生效時間。除刑事、民事處罰外，行政處罰和紀律處分主要包括：1、受到行政主管部門或執(zhí)法部門的處罰；2、受到交易商協(xié)會的處罰，包括誡勉談話、通報批評、警告、嚴重警告、公開譴責、責令改正、責令致歉、暫停相關業(yè)務、暫停會員權利、認定不適當人選及取消會員資格等；3、受到市場中介平臺機構的處罰或處理。第三十條 市場參與者應指定專門部門專人負責，及時將本機構及交易相關人員的誠信信息向交易商協(xié)會報備，相關人員變動應及時告知交易商協(xié)會。其中，基本信息部分，機構高管人員及相關業(yè)務部門負責人員的基本信息由所在機構進行報備，其余從業(yè)人員的基本信息由相關市場中介平臺機構提。第三十一條 交易商協(xié)會將根據(jù)以下信息更新市場參與者及交易相關人員的誠信信息，并告知信息主體：(一)機構主動報備的有關信息；(二)行政主管部門核實、通報的有關信息；(三)交易商協(xié)會公告、通知等公開信息；(四)交易商協(xié)會與市場中介平臺機構的共享信息；(五)其他公開信息。第三十二條 誠信檔案中的信息將用于：(一)相關司法機關執(zhí)法的參考；(二)監(jiān)管部門行政許可、業(yè)務試點等評價考核的參考；(三)協(xié)會對機構或人員業(yè)務督導、自律處理、市場化評價，聘任有關專家，以及向市場提示風險等的依據(jù)；(四)市場參與者選擇專業(yè)服務機構、交易對手的參考；(五)相關機構招聘從業(yè)人員的參考。第三十三條 交易商協(xié)會提供誠信信息查詢服務，并對誠信信息的查詢情況予以記錄。第三十四條 市場參與者及交易相關人員認為誠信信息管理系統(tǒng)中存在錯誤、遺漏的，有權向交易商協(xié)會提出異議，要求更正。第三十五條 對涉及商業(yè)秘密、個人隱私及其他需要保密的信息，交易商協(xié)會工作人員和其他知情者有保密義務，并承擔相應的保密責任。第五章自律規(guī)范第三十六條 交易商協(xié)會可對市場參與者及交易相關人員的交易進行常規(guī)調(diào)查，方式包括但不限于電話訪談、書面調(diào)查、問卷調(diào)查、現(xiàn)場調(diào)查。調(diào)查對象應積極配合，及時提供真實、準確、完整的材料。第三十七條 交易商協(xié)會對銀行間債券市場交易相關行為進行日常監(jiān)測監(jiān)督，監(jiān)測監(jiān)督內(nèi)容包括交易價格異常、交易量異常、關聯(lián)方交易以及其他給市場帶來較大影響的交易情況。第三十八條 市場參與者進行交易時，若出現(xiàn)交易價格、交易量等要素明顯偏離市場合理范圍，或交易對手集中度過高等情況，應加強主動管理。(一)市場參與者應建立異常交易的內(nèi)部甄別機制，明確交易要素偏離度超出正常范圍的內(nèi)部標準，及時識別異常情況，并書面說明理由，存入檔案；(二)相關市場中介平臺機構應按人民銀行有關規(guī)定，及時將發(fā)現(xiàn)的相關異常情況傳輸至交易商協(xié)會。第三十九條 市場參與者應互相監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)違反法律法規(guī)、交易商協(xié)會自律規(guī)定及本規(guī)則的行為時，應及時向交易商協(xié)會舉報，并提供有效的證據(jù)材料。第四十條 市場參與者在交易過程中自身正當權益受到侵害時，可向交易商協(xié)會投訴，并提供有效的證據(jù)材料。第四十一條 交易商協(xié)會在收到舉報(投訴)相關材料后，按照本規(guī)則和相關自律規(guī)定進行調(diào)查取證、核實認定。第四十二條 交易商協(xié)會可根據(jù)以下情況及需要啟動可疑調(diào)查：(一)有關行政管理部門移交的事項；(二)協(xié)會常規(guī)調(diào)查、交易監(jiān)測發(fā)現(xiàn)的情況；(三)市場參與者舉報(投訴)有關情況；(四)其他需要調(diào)查的情況。可疑調(diào)查的方式包括但不限于電話詢問、書面調(diào)查、約見談話及現(xiàn)場調(diào)查。調(diào)查對象及相關市場中介平臺機構在符合相關保密規(guī)定的前提下應積極配合，及時提供真實、準確、完整的材料。第四十三條 交易商協(xié)會將根據(jù)市場參與者的業(yè)務開展情況及交易相關人員的執(zhí)業(yè)行為，實施市場化評價工作，并公布評價結果。第六章自律處分第四十四條 交易商協(xié)會通過調(diào)查，未發(fā)現(xiàn)調(diào)查對象有違反本規(guī)則規(guī)定的，不給予自律處分，并告知調(diào)查對象；發(fā)現(xiàn)確有違反本規(guī)則相關規(guī)定且情節(jié)較輕的，由交易商協(xié)會秘書處專題辦公會決定；情節(jié)嚴重的，提交自律處分會議議定；處分決定中涉及取消會員資格的，經(jīng)常務理事會審議批準。涉嫌違反相關法律法規(guī)的，交易商協(xié)會將移交有關部門。第四十五條 市場參與者未按本規(guī)則第十七條、第三十條的規(guī)定向交易商協(xié)會報備相關信息的，經(jīng)調(diào)查核實后，交易商協(xié)會視情節(jié)輕重給予誡勉談話、通報批評、警告處分，可并處責令改正。第四十六條 市場參與者未按本規(guī)則第六條至第十六條的規(guī)定建立和完善內(nèi)控及風險管理制度，未按本規(guī)則第十九條的規(guī)定建立和執(zhí)行交易相關人員資格管理制度，或未按本規(guī)則第三十八條的規(guī)定進行異常交易甄別管理的，經(jīng)調(diào)查核實后，交易商協(xié)會視情節(jié)輕重給予通報批評、警告或嚴重警告處分，可并處責令改正；情節(jié)嚴重的，予以公開譴責處分。第四十七條 市場參與者及交易相關人員有違反本規(guī)則第十八條、第二十條至二十三條規(guī)定的行為，或未按第三十六條、第四十二條的規(guī)定配合調(diào)查的，經(jīng)調(diào)查核實后，交易商協(xié)會視情節(jié)輕重給予通報批評、警告或嚴重警告處分，可并處責令改正；情節(jié)嚴重的，予以公開譴責處分，可并處責令致歉、暫停相關業(yè)務或認定不適當人選。第四十八條 市場參與者及交易相關人員有違反本規(guī)則第二十四至二十七條規(guī)定的行為，或存在其他嚴重擾亂市場秩序行為的，經(jīng)調(diào)查核實后，交易商協(xié)會視情節(jié)輕重給予警告、嚴重警告或公開譴責處分，可并處責令改正、責令致歉；情節(jié)嚴重的，給予暫停相關業(yè)務、暫停會員權利、取消會員資格或認定不適當人選處分，同時建議給予有關責任人員市場永久禁入處分。涉嫌違反相關法律法規(guī)的，移交有關部門進一步處理。第四十九條 對市場交易的自律處分相關程序比照非金融企業(yè)債務融資工具市場自律處分規(guī)則執(zhí)行，未盡事宜另行規(guī)定。第五十條 受到交易商協(xié)會自律處分的交易相關人員，應重新參加交易商協(xié)會組織的誡勉培訓，全面學習銀行間債券市場交易相關職業(yè)道德、市場紀律及業(yè)務規(guī)則等方面的知識，并達到培訓要求。第七章附則第