黃金投資已經(jīng)成為主流理財(cái)產(chǎn)品.doc

個(gè)人黃金投資已經(jīng)成為主流理財(cái)產(chǎn)品 隨著國(guó)家對(duì)黃金管制的進(jìn)一步放開(kāi)，目前黃金這個(gè)新興投資市場(chǎng)正在迅速膨脹，個(gè)人炒金業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，黃金投資已經(jīng)成為一個(gè)越來(lái)越熱門(mén)的話題，已成為繼股市、匯市之后的理財(cái)新熱點(diǎn)。 成熟的金融市場(chǎng)里面有“四條腿”在走路，即貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)。目前，我國(guó)黃金市場(chǎng)由于處于初期階段，交易量和交易范圍都還很小，在全國(guó)整體金融產(chǎn)品里面大概只占0.2%的份額。目前這個(gè)情況和國(guó)際上完全是兩個(gè)概念，因?yàn)楝F(xiàn)在國(guó)際上主要市場(chǎng)，包括紐約市場(chǎng)、倫敦市場(chǎng)，實(shí)際上它們都有真正的金融投資品種，期貨、現(xiàn)貨配套運(yùn)作。像倫敦市場(chǎng)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2005年期貨交易是現(xiàn)貨交易的1000倍。如果我們國(guó)家現(xiàn)在黃金市場(chǎng)的規(guī)模放大1000倍是什么概念？可以想像，就我們國(guó)家目前的環(huán)境和人口規(guī)模而言，黃金市場(chǎng)完全可以和證券市場(chǎng)、資本市場(chǎng)媲美。 05年下半年，國(guó)內(nèi)陸續(xù)開(kāi)放個(gè)人黃金業(yè)務(wù)，現(xiàn)在市場(chǎng)上存在的個(gè)人黃金投資業(yè)務(wù)大致分為3類：黃金交易所的實(shí)物買(mǎi)賣(mài)黃金；各中資銀行開(kāi)放的紙黃金業(yè)務(wù);以及國(guó)外成熟平臺(tái)提供的黃金現(xiàn)貨保證金交易。 今年9月上旬,上海期貨交易所推出了黃金投資的第四種產(chǎn)品:黃金期貨,進(jìn)一步完善了國(guó)內(nèi)的黃金投資市場(chǎng),黃金投資的大門(mén)已經(jīng)向投資者全面開(kāi)放. 由于黃金期貨目前還在起步推廣階段且風(fēng)險(xiǎn)性非一般投資者所能承受,因此這里暫不做介紹.以下主要介紹市場(chǎng)上比較普遍的三種黃金投資品種:第一種：黃金的實(shí)物交易 顧名思義，是以實(shí)物交割為定義的交易模式，包括金條、金幣，投資人以當(dāng)天金價(jià)購(gòu)買(mǎi)金條，付款后，金條規(guī)投資人所有，由投資人自行保管；金價(jià)上漲后，投資人攜帶金條，到指定的收購(gòu)中心賣(mài)出。 優(yōu)點(diǎn)：黃金是身份的象征，古老傳統(tǒng)的思想讓國(guó)人對(duì)黃金有著特殊的喜好，廣受個(gè)人藏金者青睞。缺點(diǎn)：這種投資方式主要是大的金商或國(guó)家央行采用，作為自己的生產(chǎn)原料或當(dāng)作國(guó)家的外匯儲(chǔ)備。交易起來(lái)比較麻煩，存在著“易買(mǎi)難賣(mài)”的特性。 第二種：紙黃金交易 什么叫紙黃金？說(shuō)的簡(jiǎn)單一點(diǎn)，就相當(dāng)于古代的銀票！投資者在銀行按當(dāng)天的黃金價(jià)格購(gòu)買(mǎi)黃金，但銀行不給投資者實(shí)金，只是給投資者一張合約，投資者想賣(mài)出時(shí)，再到銀行用合約兌換現(xiàn)金。 優(yōu)點(diǎn)：投資較小，可以從10克做起，交易比較方便，省去了黃金的運(yùn)輸、保管、檢驗(yàn)、鑒定等步驟。 缺點(diǎn)：紙黃金只可買(mǎi)漲，也就是說(shuō)只能低買(mǎi)高賣(mài)，當(dāng)黃金價(jià)格處于下跌狀態(tài)時(shí)，投資者只能觀望。投資的傭金比較高,時(shí)間比較短。第三種：黃金現(xiàn)貨保證金交易通俗的說(shuō)，打個(gè)比方，一個(gè)10塊錢(qián)的商品，如果你有10塊錢(qián)，去購(gòu)買(mǎi)了這個(gè)商品，后來(lái)這個(gè)商品的價(jià)格上漲1塊變成11塊時(shí)，你把它賣(mài)掉就賺了1塊。但通過(guò)保證金交易模式，你只要用1塊錢(qián)的保證金就能擁有10塊的商品，這樣，10元就能擁有10個(gè)十塊錢(qián)的商品，如果每個(gè)商品價(jià)格上漲1塊變成11塊，你把它們賣(mài)出去，這樣你就純賺了10塊錢(qián)。保證金交易，就是利用這種杠桿原理，把錢(qián)用活。優(yōu)點(diǎn)：1.保證金原理以小博大 2.雙向操作，漲跌雙贏 3.二十四小時(shí)全球同步操作 4.K線指數(shù)單一，無(wú)莊家操作，不受人為控制 5.T+0交易，不設(shè)漲跌幅缺點(diǎn)：需具有更平穩(wěn)的操作心態(tài)和具備一定的分析判斷能力. 保證金黃金投資簡(jiǎn)介一、黃金報(bào)價(jià)：HIG集團(tuán)的黃金報(bào)價(jià)以道瓊斯國(guó)際報(bào)價(jià)為準(zhǔn)，主要根據(jù)倫敦市場(chǎng)的現(xiàn)貨黃金價(jià)格。黃金計(jì)價(jià)單位為“美元/盎司”。現(xiàn)在價(jià)格為1720 美元/盎司。 二、交易時(shí)間：公司目前的黃金交易時(shí)間是從周一早上8點(diǎn)到周六凌晨的3：00點(diǎn)?；咀龅搅巳旌蚪灰?。一般來(lái)說(shuō)，黃金交易最活躍的時(shí)間為美洲盤(pán)時(shí)間，大致在北京時(shí)間晚上20點(diǎn)至次日凌晨2點(diǎn)30分之間。三、下單方式：下單方式分為兩種：下多單（買(mǎi)進(jìn)）和下空單（賣(mài)出）。下多單就是看漲黃金后市行情，先以低價(jià)格買(mǎi)進(jìn)，等價(jià)格漲上去有利潤(rùn)可圖時(shí)再賣(mài)出平倉(cāng)。反之，下空單就是看跌黃金后市行情，先以高價(jià)格賣(mài)出，等價(jià)格跌下去有利潤(rùn)可圖時(shí)再買(mǎi)進(jìn)平倉(cāng)。四、交易數(shù)量： 100盎司1手,所以交易數(shù)量應(yīng)該是100盎司的整數(shù)倍。五、交易所需保證金： 交易1手的保證金是1500美金.現(xiàn)貨黃金投資特點(diǎn)：特點(diǎn)一：利用杠桿原理低投入、高回報(bào)，資金利用率高通過(guò)控制倉(cāng)位達(dá)到杠桿放大效應(yīng),以小博大.舉例：投資人10000美金開(kāi)戶, 10月25日22時(shí)倫敦金價(jià)格1650.0美元/盎司，投資人買(mǎi)入一手黃金, 需繳納1500美金保證金,客戶相當(dāng)于只用了1500美金購(gòu)買(mǎi)到了價(jià)值100*1650=165000美金的黃金,此時(shí)保證金杠桿原理放大大約110倍. 當(dāng)日0時(shí)金價(jià)上漲到1700.0美元/盎司，投資人將黃金賣(mài)出，那么他的獲利額為（1700-1650）*100=5000美金.特點(diǎn)二：雙向交易，投資靈活 雙向交易就是指投資人即可買(mǎi)黃金上漲，也可買(mǎi)黃金下跌，這樣無(wú)論金價(jià)如何走勢(shì)，投資人始終有獲利的機(jī)會(huì)。 舉例：10月27日15時(shí)金價(jià)1720.5美元/盎司.投資人通過(guò)分析判斷,認(rèn)為行情要下跌,于是在此價(jià)格賣(mài)出1手做空,當(dāng)日17時(shí)金價(jià)跌至1710.0美元/盎司,投資人此時(shí)再買(mǎi)入一手平倉(cāng),當(dāng)日該投資者獲利為(1720.5-1710.0)*100=1050美金.特點(diǎn)三： T+0交易,及時(shí)操作,扭虧為盈一旦發(fā)現(xiàn)判斷失誤,立刻平倉(cāng)出局并反向操作,挽回?fù)p失.舉例：10月27日07時(shí)金價(jià)1717美元/盎司,投資人判斷價(jià)格會(huì)下跌,該時(shí)賣(mài)出一手做空,但此后金價(jià)上漲,當(dāng)日08時(shí)投資人以1720美元/盎司平倉(cāng),此時(shí)投資者虧損(1720-1717)*100=300美金;同時(shí)投資者在此價(jià)位買(mǎi)入一手反向做多,并于10時(shí)金價(jià)1728美元/盎司平倉(cāng),此時(shí)投資者獲利(1728-1720)*100=800美金.當(dāng)日該投資者總體收益:800-3