(簡(jiǎn)體)理財(cái)規(guī)劃師(CFP)操作技能考試試卷(作業(yè)).doc

理財(cái)規(guī)劃師（CFP）操作技能考試試卷（作業(yè)） 一、計(jì)算分析題（每題10分，共30分） 1、劉女士擬投資某商業(yè)銀行發(fā)售的美元理財(cái)產(chǎn)品。這期產(chǎn)品的發(fā)售公告如下：銷售起始日期2006年5月8日銷售結(jié)束日期2006年5月30日收益起計(jì)日2006年6月17日委托管理期12 個(gè)月付息周期12 個(gè)月預(yù)計(jì)最高年收益率(%)11.5收益率說(shuō)明收益掛鉤國(guó)際市場(chǎng)黃金表現(xiàn)，投資者每年獲得最低收益保障之余，還能受惠于國(guó)際黃金市場(chǎng)波動(dòng)所帶來(lái)的高回報(bào)。由于當(dāng)單月黃金價(jià)格出現(xiàn)下跌時(shí)，“負(fù)表現(xiàn)”要從總的浮動(dòng)收益中被扣除，因此，當(dāng)黃金價(jià)格出現(xiàn)穩(wěn)步上揚(yáng)，各月份觀察所得金價(jià)均呈上漲態(tài)勢(shì)時(shí)，投資者可以拿到10%的浮動(dòng)收益，加上1.5%的固定利息，也就是說(shuō)，11.5%是投資者1年內(nèi)可能獲得的最高總收益。如果個(gè)別月份黃金價(jià)格出現(xiàn)小幅下降，投資者的浮動(dòng)收益部分有所下降，但是綜合考慮固定利息和浮動(dòng)收益，總收益仍然非?？捎^。而當(dāng)黃金價(jià)格大起大落，或者出乎意料連續(xù)下跌時(shí)，浮動(dòng)收益也將迅速下降，但最低不低于0，因此最差的情況就是1年內(nèi)投資者只獲得1.5%的固定利息收益。委托幣種美元委托起始金額10000委托金額遞增單位1000提前終止條件在存續(xù)半年后可以提前贖回，但投資者必須在指定日期內(nèi)，根據(jù)銀行報(bào)出的市場(chǎng)贖回價(jià)格，在原有網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行贖回。客戶可贖回日：2006年9月4日至2006年9月5日。申購(gòu)條件已在中國(guó)銀行開(kāi)戶的投資者可以持中行活期一本通和投資資金到指定網(wǎng)點(diǎn)認(rèn)購(gòu)，尚未開(kāi)戶的投資者需要首先憑本人身份證件開(kāi)立活期一本通后，持活期一本通和投資資金到指定網(wǎng)點(diǎn)認(rèn)購(gòu)。目前，只有中國(guó)銀行上海分行各大理財(cái)中心和各支行本部可以銷售該產(chǎn)品，請(qǐng)先咨詢95566。產(chǎn)品管理費(fèi)無(wú)產(chǎn)品特色一、投資風(fēng)險(xiǎn)低：銀行承諾到期100%本金保證和累計(jì)1.5%的固定利息，相當(dāng)于投資一年的最低收益保障為1.5%；二、潛在回報(bào)高：除了固定利息外，投資者還享有與黃金表現(xiàn)直接掛鉤的浮動(dòng)收益，浮動(dòng)收益為10%-黃金價(jià)格出現(xiàn)下跌的各個(gè)月份的累計(jì)“負(fù)表現(xiàn)”。也就是說(shuō)，自產(chǎn)品起息日開(kāi)始，每個(gè)月是一個(gè)觀察期，每個(gè)觀察期期末的黃金價(jià)格和觀察期期初的黃金價(jià)格比較，如果出現(xiàn)下跌，則把跌幅累計(jì)，最后從10%中扣除后作為投資者的實(shí)際浮動(dòng)收益；三、流動(dòng)性有保障：投資者半年后可在銀行指定的日期按照銀行報(bào)出的贖回價(jià)格贖回產(chǎn)品。 劉女士向理財(cái)師咨詢（咨詢當(dāng)日，美元與人民幣的匯率為18。此為賣(mài)出價(jià)）： （1）根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行法律、法規(guī)和政策，我可將12萬(wàn)元人民幣兌換成美元，以獲取這期產(chǎn)品的投資資格嗎？ （2）若這期產(chǎn)品投資失敗，國(guó)際黃金價(jià)格逐月回落，那么，我還有收益嗎？如果有，收益是多少？ （3）這期產(chǎn)品的起計(jì)日，國(guó)際黃金市場(chǎng)價(jià)格為730美元/盎司。若在委托管理期滿之日，國(guó)際金價(jià)為800美元/盎司，且連續(xù)12個(gè)月上漲，那么，我的投資收益率是多少？若在委托管理期滿之日，國(guó)際金價(jià)為800美元/盎司，但在委托管理期有2個(gè)月出現(xiàn)跌幅，其中，2006年10月初的國(guó)際金價(jià)為750美元/盎司，月末的國(guó)際金價(jià)為725美元/盎司；2007年3月初的國(guó)際金價(jià)為780美元/盎司，月末的國(guó)際金價(jià)為760美元/盎司，那么，我的投資收益率是多少？ （4）如果我于2006年5月8日購(gòu)買(mǎi)這期產(chǎn)品，那么，到6月16日這一時(shí)間段，收益率如何？2、張先生擬采用積累式、漸進(jìn)式方式，為2歲的女兒籌措大學(xué)教育金。某保險(xiǎn)公司代理人為其提供了保險(xiǎn)條款。主要內(nèi)容摘要如下：第五條 保險(xiǎn)責(zé)任（1）被保險(xiǎn)人生存至年滿18周歲的年生效對(duì)應(yīng)日，保險(xiǎn)公司按保險(xiǎn)單載明的保險(xiǎn)金額的25%給付首年大學(xué)教育保險(xiǎn)金；（2）被保險(xiǎn)人生存至年滿19、20、21周歲時(shí)，保險(xiǎn)公司按保險(xiǎn)單載明的保險(xiǎn)金額的15%給付大學(xué)金；（3）被保險(xiǎn)人生存至年滿22周歲的年生效對(duì)應(yīng)日，保險(xiǎn)公司按保險(xiǎn)單載明的保險(xiǎn)金額的30%給付創(chuàng)業(yè)保險(xiǎn)金，合同終止。（4）被保險(xiǎn)人于1年內(nèi)因疾病身故，按投保人所交保費(fèi)的100%領(lǐng)取身故保險(xiǎn)金；被保險(xiǎn)人因意外傷害身故或于1周年后因疾病身故 ，按投保人所交保費(fèi)的150%領(lǐng)取身故保險(xiǎn)金。（5）在合同有效期內(nèi)，在符合保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)規(guī)定的前提下，保險(xiǎn)公司每年根據(jù)上一會(huì)計(jì)年度分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況確定紅利分配方案，并向投保人分配紅利。每一年度的紅利分配后，將按公司每年確定的紅利累積，以復(fù)利方式累積至合同終止時(shí)給付。保險(xiǎn)費(fèi)率表被保險(xiǎn)人投保年齡一次性交保費(fèi)1000元3年期交費(fèi)每年交1000元6年期交費(fèi)每年交1000元9年期交費(fèi)每年交1000元013874055787911481113623979773011261213363904758211044313113829743510830412863755729110619512613682714910412612363610700910209712123540687281188347067389116534036606101142333611112032711210983207131077141065張先生向理財(cái)師咨詢： （1）如果我現(xiàn)在為2歲的女兒投保，分9年交納保險(xiǎn)費(fèi)，女兒18周歲時(shí)上大學(xué)，其學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)首年需要1.6萬(wàn)元，以后3年每年需要1萬(wàn)元，那么，我每年應(yīng)交多少保險(xiǎn)費(fèi)才能滿足這種需求（以1000元及其倍數(shù)為投保單位）。 （2）如果我在8月18日為女兒投保，但此前我已連續(xù)8年購(gòu)買(mǎi)國(guó)債，國(guó)債的期滿日在每年的10月8日至10月16日，如果我想用每年到期國(guó)債的本金交納保險(xiǎn)費(fèi)，可以嗎？為什么？3、50歲的王先生在銀行工作，50歲的妻子在煙草公司工作。夫妻倆現(xiàn)有流動(dòng)資金60萬(wàn)元，其中，活期存款10萬(wàn)元，1年期定期存款10萬(wàn)元，即將滿期國(guó)債40萬(wàn)元。夫婦倆住房公積金賬戶已有7萬(wàn)元，每年單位和個(gè)人繳存3.5萬(wàn)元。王先生夫婦擬購(gòu)買(mǎi)1套價(jià)格在50萬(wàn)元的商品房，另計(jì)劃花10萬(wàn)元裝修。王先生夫婦所在地住房公積金管理辦法規(guī)定，貸款上限額度為30萬(wàn)元，自有購(gòu)房、裝修資金比例不低于30%。住房公積金房貸利率調(diào)整表貸款期限調(diào)整前房貸利率調(diào)整后房貸利率15年3.96%4.14%530年4.41%4.59%商業(yè)銀行貸款利率調(diào)整表貸款期限貸款基準(zhǔn)利率調(diào)整前個(gè)人房貸利率下限調(diào)整后個(gè)人房貸利率下限6個(gè)月以內(nèi)5.22%4.95%4.70%6個(gè)月1年5.85%4.95%5.02513年5.7654.95%5.18535年5.85%4.95%5.275530年6.1255.3155.51%問(wèn)題：（1）請(qǐng)給出一個(gè)最有利于王先生夫婦的購(gòu)房方案。并簡(jiǎn)要說(shuō)明為什么？（2）若王先生夫婦申請(qǐng)住房公積金貸款30萬(wàn)元，貸款期限為10年（受政策制約），按等額還本付息方式計(jì)算，王先生夫婦每年應(yīng)還本付息多少？怎樣列支最有利于王先生夫婦？二、辯析題（每題10分，共20分。3題中可任選2題作答）1、美國(guó)“911”事件后，國(guó)際金價(jià)直線上揚(yáng)，到目前漲幅已達(dá)2.6倍。據(jù)此，李小姐認(rèn)為，黃金投資是一種獲利高且安全的投資。因此，她準(zhǔn)備購(gòu)買(mǎi)一些諸如金項(xiàng)鏈之類的金首飾，以投資獲利。問(wèn)題：（1）單一的黃金投資是一種獲利高且安全的投資嗎？（2）金首飾具備投資的功能嗎？為什么？2、劉先生42歲，妻子40歲，兒子16歲。劉先生夫婦認(rèn)為，孩子是自己愛(ài)情的結(jié)晶，生命的延續(xù)，未來(lái)的希望。因此，他們省吃儉用，想為孩子構(gòu)建一個(gè)終身無(wú)憂的生活環(huán)境。從2000年起，他們?yōu)楹⒆油侗Ａ损B(yǎng)老保險(xiǎn)，從孩子60周歲始，月領(lǐng)養(yǎng)老金3000元。目前，這對(duì)夫婦自己尚未投保商業(yè)保險(xiǎn)。問(wèn)題：劉先生夫婦這樣做科學(xué)、合理嗎？為什么？3、在20世紀(jì)的最后20年，美國(guó)證券投資基金的年均回報(bào)率為11%。因此，在美國(guó)，基金定投廣受普通投資者的追捧，并且不少投資者將基金定投作為了解決養(yǎng)老、子女教育等儲(chǔ)備的有效手段。張先生問(wèn)，在中國(guó)資本市場(chǎng)的現(xiàn)行條件下，我通過(guò)基金定投來(lái)籌措養(yǎng)老金行嗎？為什么？三、綜合案例分析題（每題25分，共50分）案例分析1盈芳，36歲，外資企業(yè)工作，年稅后收入27萬(wàn)元。老公，4歲，國(guó)外自由職業(yè)者，年稅后收入3萬(wàn)美元。兒子2歲。家有住房1套價(jià)值80萬(wàn)元。父母60歲，有退休工資、社保，健康尚可。家庭目前無(wú)小車(chē)。家庭年收入51.75萬(wàn)元，但不穩(wěn)定。家里現(xiàn)有活期存款55萬(wàn)元，定期存款2萬(wàn)元、5萬(wàn)美元短期保本基金，外借6萬(wàn)元，養(yǎng)老金賬戶5萬(wàn)元，住房公積金已提出，但在職期每年有約10萬(wàn)元進(jìn)賬。盈芳單位交納養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)保險(xiǎn)，子女享有門(mén)診住院費(fèi)用報(bào)銷。丈夫無(wú)保險(xiǎn)。補(bǔ)充資料：5萬(wàn)元不包栝丈夫的生活開(kāi)支。他的年生活開(kāi)支0.8萬(wàn)美元。移居目地美國(guó)。丈夫目前發(fā)展一般，年收入不低于3萬(wàn)美元，滿足一家三口的生活尚可。做生意的預(yù)期年收益不低于8萬(wàn)美元。理財(cái)需求：家庭日常生活固定年支出5萬(wàn)元。在國(guó)內(nèi)不打算再買(mǎi)房。兒子馬上要進(jìn)幼兒圓，年支出1萬(wàn)元。健美、美容年支出0.3萬(wàn)元，旅游、休閑年支出0.5萬(wàn)元。丈夫近期準(zhǔn)備在國(guó)外開(kāi)展生意需2萬(wàn)美元的投資資金。生意順利，妻子和兒子打算在2年后移居國(guó)外。國(guó)內(nèi)現(xiàn)有住房打算給父母養(yǎng)老。需在國(guó)外購(gòu)1套40萬(wàn)美元的房子。給一家三口購(gòu)買(mǎi)各類保險(xiǎn)。為兒子儲(chǔ)備在國(guó)外上大學(xué)的教育基金。要求：（1）對(duì)客戶財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行簡(jiǎn)要分析；（2）提出理財(cái)組合建議。案例分析2秦河夫婦，雖然已退休有一定年份，但這對(duì)老夫妻但卻是樂(lè)于在晚年繼續(xù)享受美景人生的人。秦河現(xiàn)年55歲，退休前為國(guó)家機(jī)關(guān)行政管理人員，副研究員級(jí)別。目前退休金為年稅后4萬(wàn)元，同時(shí)享受完善的醫(yī)療保障福利，門(mén)診及住院費(fèi)用在定點(diǎn)醫(yī)院均可進(jìn)行不低于90%的報(bào)銷。秦河愛(ài)人劉敏華，現(xiàn)年54歲，內(nèi)退1年，退休前為國(guó)家某科研單位文職人員，目前退休金為年稅后3萬(wàn)元，醫(yī)療保障待遇基本與先生等同。秦河夫婦的兒子，現(xiàn)年25歲，已踏上工作崗位，不向父母提供額外經(jīng)濟(jì)支持。1、秦河夫婦目前擁有120平方米住房一套，為一次性付款自購(gòu)房，已有產(chǎn)權(quán)，現(xiàn)值每平方米7000元。同時(shí)，于2006年年初，夫婦為兒子結(jié)婚再次出資購(gòu)買(mǎi)住房一套，價(jià)值50萬(wàn)元，考慮到按揭貸款的利息較高，實(shí)行了一次性付款，但為此民間借貸25萬(wàn)元，分5年返本且返還10%的利息，即至2010年12月時(shí)，秦河夫婦需累計(jì)還款27.5萬(wàn)元，為此其子每年提供3萬(wàn)元，其余還款由夫婦二人承擔(dān)。2、秦河夫婦目前擁有定期存款總計(jì)15萬(wàn)元，國(guó)債10萬(wàn)元，最近一期于2007年到期。劉敏華熱衷于股市投資，于6年前入市，累計(jì)投入資金5萬(wàn)元，由于投資較為分散且操作謹(jǐn)慎，目前損失在10%左右。3、秦河夫婦的年支出情況從2006年開(kāi)始較為穩(wěn)定，主要包括：兩處物業(yè)的物業(yè)費(fèi)共計(jì)：600元/月（因其中一套為經(jīng)濟(jì)適用房，故物業(yè)費(fèi)較低），日常開(kāi)銷共計(jì)：1500元/月，向雙方老人提供經(jīng)濟(jì)支持：5000元/年。理財(cái)需求：1、秦河夫婦二人希望晚年生活豐富多彩，所以熱衷于旅游和健身活動(dòng)，平均每年旅游2次，今年考慮澳大利亞境外游，預(yù)計(jì)花費(fèi)在4萬(wàn)元，在目前的還款壓力下，應(yīng)該如何籌劃？2、雖然夫婦兩人目前存款可以提前支付一部分房款，但近一兩年兒子要結(jié)婚，需要近10萬(wàn)元的花銷，所以這樣的還款方式是否合理，結(jié)婚費(fèi)用如何籌措？3、目前大市向好，但夫婦已年屆50歲以上，怎樣操作此項(xiàng)投資才正確？4、對(duì)于夫婦二人的晚年生活，是否還有更合理的規(guī)劃建議，以讓二人更加頤養(yǎng)天年？要求：（1）對(duì)客戶財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行簡(jiǎn)要分析；（2）提出理財(cái)組合建議。理財(cái)規(guī)劃師（CFP）操作技能考試參考答案一、計(jì)算分析題（每小題10分，共30分）1、（1）從2006年5月1日起，中國(guó)境內(nèi)居民憑有效身份證明，每年度可換匯2萬(wàn)美元或等值外匯（了解考生對(duì)金融政策的敏感度）。 2分（2）年收益率為：150001.5%=225美元（了解考生對(duì)匯率把握程度。收益標(biāo)注貨幣單位為美元，標(biāo)注人民幣的不得分） 2分（3）（A）、若國(guó)際金價(jià)連續(xù)12個(gè)月上漲，那么，劉女士的投資收益率為：1.5%+10%=11.5%。 1分（B）2006年10月份跌幅：（750725）750=3.33%。 1分2007年3月跌幅：（780760）780=2.56% 1分劉女士的投資收益率為：10%3.33%2.56%+1.5%=5.61%。 1分（4）銷售期不計(jì)收益。收益從起計(jì)日始。（了解考生對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的熟悉程度） 2分2、（1）10000110440.156（千元）或16000110440.256（千元）（了解考生對(duì)保險(xiǎn)規(guī)劃的實(shí)際運(yùn)用能力） 8分（2）因?yàn)樵谄胀▔垭U(xiǎn)合同中，交費(fèi)方式為期交的都規(guī)定了60天寬限期間。（了解考生對(duì)保險(xiǎn)基本常識(shí)的把握度）3、（1）（A）、住房公積金貸款30萬(wàn)元；（B）、用住房公積金賬戶7萬(wàn)元支付房貸；（C）、有自有資金支付23萬(wàn)元。 3分理由：（A）盤(pán)活住房公積金賬戶已有資金，以及以后年度單位和個(gè)人繳存的住房公積金；（B）王先生夫婦自有資金的投資收益率低于商業(yè)貸款利率。（C）以后年度單位和個(gè)人繳存的住房公積金； 3分（2）（A）39087.24。（B）用單位和個(gè)人繳存的住房公積金列抵房貸本息，不足部分，從工薪中列支。 4分二、辯析題（每題10分，共20分。3題中任選2題作答）1、（1）單一的黃金投資是一種高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)投資。 5分（2）作為工藝品、裝飾品的金首飾，不具備投資功能。因?yàn)?，它的稅收成本、工藝成本、?jīng)營(yíng)成本和生產(chǎn)、銷售利潤(rùn)，已大大高于國(guó)際市場(chǎng)金價(jià)。 5分2、（1）家庭成員尋求保障轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的順序是：家庭收入來(lái)源的主導(dǎo)者已成年的家庭其它成員孩子。 2分（2）父母給孩子的最大財(cái)富是兩條：一條是培養(yǎng)孩子的積極人格特征；一條是為孩子搭建獲取知本的最好平臺(tái)。而給孩子過(guò)多的錢(qián)財(cái)，并不一定是件好事。 6分（3）通貨膨脹的影響。 2分3、目前的中國(guó)資本市場(chǎng)并不是“國(guó)民經(jīng)濟(jì)的晴雨表”，它具有十分濃厚的投機(jī)色彩，不適宜于計(jì)劃性、安全性要求很高的投資。 10分三、綜合案例分析題（每題25分，共50分）案例分析1：理財(cái)組合建議 10分（1）家庭日常生活消費(fèi)。年安排5萬(wàn)元，另先生年生活開(kāi)支安排0.8萬(wàn)美元。（2）幼兒園費(fèi)用。年安排1萬(wàn)元。（3）探親費(fèi)用。年安排4萬(wàn)元。（4）健美消費(fèi)。年安排1萬(wàn)元。（5）緊急備用金。年安排2萬(wàn)元。以定活兩便存款形式保持5萬(wàn)元常數(shù)。（6）意外保障。夫婦倆每人每年分別購(gòu)買(mǎi)國(guó)壽人身意外綜合保險(xiǎn)560元，兒子在幼兒園每年購(gòu)買(mǎi)100元學(xué)平險(xiǎn)。（7）子女教育投資。在年收入中每年安排10萬(wàn)元，分別投資于美元和黃金。（8）創(chuàng)業(yè)投資。在活期存款中，分流16萬(wàn)元左右，用于丈夫在美國(guó)投資創(chuàng)業(yè)。（9）獲利投資。將39萬(wàn)元活期存款（16萬(wàn)元分流于投資創(chuàng)業(yè)），2萬(wàn)元到期存款，以及6萬(wàn)元外借資金進(jìn)行整合。將5萬(wàn)美元保本基金套現(xiàn)。將年收入中節(jié)余的22.3萬(wàn)元作為投資追加，進(jìn)行獲利投資。理財(cái)建議分析盈女士擬在先生投資創(chuàng)業(yè)成功后移居美國(guó)，并計(jì)劃在美國(guó)購(gòu)房，為兒子籌措在國(guó)外接受高等教育的經(jīng)費(fèi)。基于這些預(yù)期，在私人財(cái)務(wù)的打理上，既要注重私人投資資本在國(guó)際間的流動(dòng)性和變現(xiàn)性，又要注重私人投入資本的安全性和可預(yù)見(jiàn)性，以期達(dá)成預(yù)定的財(cái)務(wù)和生活目標(biāo)。盈女士一家，在國(guó)內(nèi)屬中高收入家庭，與之相適應(yīng)，其即期消費(fèi)水平也應(yīng)高一些。如健美、旅游休閑等消費(fèi)應(yīng)上調(diào)一些，以使自己的生活更加快樂(lè)、滋潤(rùn)。在避險(xiǎn)方面，盈女士一家要做的事兒還真不少，如重大疾病保險(xiǎn)，盈女士和先生已到切入的最佳年齡段了。但是，目前國(guó)內(nèi)這類保險(xiǎn)在大幅調(diào)價(jià)后，已經(jīng)很貴了。同時(shí)，盈女士將移居美國(guó)，在國(guó)內(nèi)購(gòu)買(mǎi)此類終身保險(xiǎn)，也將給賠付辦理帶來(lái)不便，因此，可在移民后再作定奪。再比如，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，盈女士和先生也應(yīng)作些考慮，以在賺錢(qián)能力較強(qiáng)的時(shí)候，每年拿點(diǎn)小錢(qián)，為自己將來(lái)的老年生活作些準(zhǔn)備和應(yīng)對(duì)，以實(shí)現(xiàn)“終身快樂(lè)”的理財(cái)目標(biāo)。不過(guò)，目前我國(guó)正處于低利率期。與此相適應(yīng)，這類保險(xiǎn)的預(yù)定利率也處在一個(gè)很低的水平。此時(shí)購(gòu)買(mǎi)這類保險(xiǎn)，不劃算。同時(shí)，考慮到盈女士將移居美國(guó)，在國(guó)內(nèi)購(gòu)買(mǎi)此類保險(xiǎn)，將來(lái)領(lǐng)取也有很多不便。因此，也可在移民后進(jìn)行準(zhǔn)備。在獲利投資上，盈女士應(yīng)高度關(guān)注自有資金投資的流動(dòng)性，以便移居海外時(shí)，資金可以及時(shí)抽回；應(yīng)高度關(guān)注自有資金投資的安全性，以達(dá)成到美國(guó)后購(gòu)房和兒子接受高等教育的預(yù)期目標(biāo)。案例分析2：理財(cái)組合建議 10分 （1）家庭日常生活開(kāi)支。年安排2萬(wàn)元，不足部分，從獲利投資中進(jìn)行彌補(bǔ)。 （2）健身費(fèi)用。年安排4000元。 （3）旅游消費(fèi)。年安排1萬(wàn)元。今年從存款中另追加3萬(wàn)元。 （4）贍養(yǎng)父母。年安排5000元。 （5）緊急備用金。從存款中分流5萬(wàn)元，并每年追加1萬(wàn)元，作定活兩便存款。 （6）意外保障。夫婦倆每年分別購(gòu)買(mǎi)國(guó)壽人身意外傷害綜合保險(xiǎn)400元，年合計(jì)支出800元。 （7）歸還借款本息。每年歸還借款本金2萬(wàn)元，兒子每年另歸還3萬(wàn)元。2010年12月時(shí)，除從年收入中拿出2萬(wàn)元?dú)w還本金外，另從獲利投資中拿2.5萬(wàn)元還息。 （8）股票投資。繼續(xù)持有4.5萬(wàn)元股票。 （9）其它投資。將銀行到期存款7萬(wàn)元和10萬(wàn)元到期國(guó)債，轉(zhuǎn)投固定收益+浮動(dòng)收益型人民幣理財(cái)產(chǎn)品。理財(cái)建議分析 15分人在不同的生存階段，有著不同的生活目標(biāo)和任務(wù)。其生活方式和理財(cái)形態(tài)也迥然不同。比如年輕人，父母大都正值壯年，無(wú)需子女接濟(jì)贍養(yǎng)；未生育小孩或孩子年幼，經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)較輕；身體健康，健康保健經(jīng)費(fèi)壓力尚未形成；心理承受能力較強(qiáng)，具有抗風(fēng)險(xiǎn)的張力；事業(yè)發(fā)展和賺錢(qián)能力正處于一個(gè)不斷上升的過(guò)程，賺錢(qián)的再生能力強(qiáng)。因此，在理財(cái)上應(yīng)持進(jìn)攻型策略。即應(yīng)在安排好即期消費(fèi)，作好基本避險(xiǎn)的前提下，將更多的私人資本進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，以追逐未來(lái)生活的更加快樂(lè)。而老年人則不同。一般情況下，賺錢(qián)的能力逐步走低，或到手的錢(qián)沒(méi)有了附加值，而醫(yī)療保健等剛性支出則在增加；受生理和心理因素的影響，大悲或大喜都將難于承受，抗風(fēng)險(xiǎn)的能力下降；受經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期通貨膨脹影響，前期積累被吃了，后期高薪則吃幾口就沒(méi)了，