2019年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》自我檢測(cè)試題C卷.doc

?。ㄊ袇^(qū)） 姓名 準(zhǔn)考證號(hào) 密.封線內(nèi).不. 準(zhǔn)答. 題 2019年期貨從業(yè)資格考試期貨投資分析自我檢測(cè)試題C卷考試須知：1、考試時(shí)間：120分鐘，本卷滿分為100分。 2、請(qǐng)首先按要求在試卷的指定位置填寫(xiě)您的姓名、準(zhǔn)考證號(hào)等信息。 3、請(qǐng)仔細(xì)閱讀各種題目的回答要求，在密封線內(nèi)答題，否則不予評(píng)分。 一、單選題（本大題共80小題，每題0.5分，共40分）1、宋體美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（C、FTC、）持倉(cāng)報(bào)告的最核心內(nèi)容是（）A、商業(yè)持倉(cāng)B、非商業(yè)持倉(cāng)C、非報(bào)告持倉(cāng)D、長(zhǎng)格式持倉(cāng)2、實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)配套建立（ ）制度。A、結(jié)算準(zhǔn)備金B(yǎng)、結(jié)算擔(dān)保金C、保證金D、風(fēng)險(xiǎn)金3、期權(quán)的時(shí)間價(jià)值與期權(quán)合約的有效期（ ）A、成正比B、成反比C、成導(dǎo)數(shù)關(guān)系D、沒(méi)有關(guān)系4、關(guān)于期權(quán)價(jià)格的敘述正確的是（ ）A、期權(quán)有效期限越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)值越大B、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率越大，期權(quán)價(jià)值越大C、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越小，期權(quán)價(jià)值越大D、標(biāo)的資產(chǎn)收益越大，期權(quán)價(jià)值越大5、會(huì)員制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（ ）A、會(huì)員大會(huì)B、理事會(huì)C、股東大會(huì)D、董事會(huì)6、關(guān)于外匯儲(chǔ)備的變化說(shuō)法正確的是（ ）A、國(guó)際收支順差，外匯儲(chǔ)備減少B、國(guó)際收支逆差，外匯儲(chǔ)備增加C、國(guó)際收支順差，外匯儲(chǔ)備增加D、以上說(shuō)法都不對(duì)7、2009年12月16日，某客戶買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價(jià)為4200元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4230元/噸，則該投資者當(dāng)日的持倉(cāng)盈虧為（ ）A、1200元B、12000元C、5000元D、600元8、套期保值的基本原理是（ ）A、建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制B、建立對(duì)沖組合C、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D、保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險(xiǎn)9、中國(guó)金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立，注冊(cè)資本為（ ）億元人民幣。A、1B、5C、10D、10010、假設(shè)無(wú)收益的投資資產(chǎn)的即期價(jià)格為so是遠(yuǎn)期合約到期的時(shí)間，r是以連續(xù)復(fù)利計(jì)算的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，F(xiàn)O是遠(yuǎn)期合約的即期價(jià)格，假定持有成本因子為r-D、，D、為紅利收益率，則其期貨的理論價(jià)格為（ ）A、Fo=SoErT期貨從業(yè)考試題型B、FoC、Fo=SoErT/12D、Fo=SoE（r-）11、國(guó)際收支平衡表的基本差額等于（ ）A、貿(mào)易差額+非貿(mào)易差額期貨從業(yè)資格考試培訓(xùn)B、經(jīng)常項(xiàng)目差額+資本項(xiàng)目差額C、經(jīng)常項(xiàng)目差額+短期資本差額D、經(jīng)常項(xiàng)目差額+長(zhǎng)期資本差額12、宋體根據(jù)相對(duì)購(gòu)買力平價(jià)理論，一組商品的平均價(jià)格在英國(guó)由5英鎊漲到6英鎊，同期在美國(guó)由7美元漲到9美元，則英鎊兌美元的匯率由1.4：1變?yōu)椋?）A、1.5：1B、1.8：1C、1.2：1D、1.3：113、良楚公司購(gòu)入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元/噸的價(jià)格將該批小麥賣出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉(cāng)。該公司該筆保值交易的結(jié)果（其他費(fèi)用忽略）為（ ）A、-50000元B、10000元C、-3000元D、20000元14、（ ）是指由于交易所的風(fēng)險(xiǎn)管理制度不健全或者執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度不嚴(yán)、交易者違規(guī)操作等原因所造成的風(fēng)險(xiǎn)。A、交易所的管理風(fēng)險(xiǎn)B、交易所的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)C、交易所的操作風(fēng)險(xiǎn)D、交易者的操作風(fēng)險(xiǎn)15、如果期貨價(jià)格波動(dòng)較大，保證金不能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足的話，交易者可能面臨強(qiáng)行平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)屬于（ ）A、交割風(fēng)險(xiǎn)B、交易風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)D、代理風(fēng)險(xiǎn)16、（ ）的計(jì)算方法就是求連續(xù)若干天市場(chǎng)價(jià)格（通常采用收盤價(jià)）的算術(shù)平均。A、移動(dòng)平均線B、幾何平均線C、支撐線D、壓力線17、宋體利用MACD進(jìn)行價(jià)格分析時(shí)，正確的認(rèn)識(shí)是（ ）A、出現(xiàn)一次底背離即可以確認(rèn)價(jià)格反轉(zhuǎn)走勢(shì)B、反復(fù)多次出現(xiàn)頂背離才能確認(rèn)價(jià)格反轉(zhuǎn)走勢(shì)C、二次移動(dòng)平均可消除價(jià)格變動(dòng)的偶然因素D、底背離研判的準(zhǔn)確性一般要高于頂背離18、下列關(guān)于強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行過(guò)程的說(shuō)法，不正確的是（ ）A、交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書(shū)”的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求B、開(kāi)市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核C、超過(guò)會(huì)員自行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)D、強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會(huì)員記錄并存檔19、以下不屬于基本面分析優(yōu)點(diǎn)的是（ ）A、結(jié)論明確B、可靠性較高C、指導(dǎo)性較強(qiáng)D、不用收集資料期貨從業(yè)考試題目20、衡量進(jìn)出口盈虧的主要依據(jù)是（ ）A、匯率B、商品價(jià)格C、商品的國(guó)際價(jià)格D、通貨膨脹率21、某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以（ ）A、買日元期貨買權(quán)B、賣歐洲日元期貨C、賣日元期貨D、賣日元期貨賣權(quán)，賣日元期貨買權(quán)22、宋體風(fēng)險(xiǎn)度量的方法不包括（ ）A、敏感性分析B、情景分析C、人力分析D、壓力測(cè)試23、為保證分類監(jiān)管工作的公信力和權(quán)威性，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)組建分類監(jiān)管評(píng)審委員會(huì)對(duì)期貨公司進(jìn)行分類評(píng)審，評(píng)審委員會(huì)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)期貨二部、期貨一部、中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)和期貨交易所代表組成，這體現(xiàn)的是（ ）A、分類評(píng)價(jià)申訴機(jī)制B、分類評(píng)價(jià)“一票降級(jí)”制度C、分類結(jié)果的披露和使用D、分類評(píng)審的集體決策制度24、商業(yè)銀行存入中央銀行的儲(chǔ)備存款與社會(huì)公眾所持有的現(xiàn)金之和是（ ）A、貨幣供給量期貨從業(yè)資格考試視頻B、貨幣需求量C、不兌現(xiàn)信用貨D、基礎(chǔ)貨幣25、宋體美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)（ISM）發(fā)布的采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)變化的重要的領(lǐng)先指標(biāo)。一般來(lái)說(shuō)，該指數(shù)（ ）即表明制造業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)在收縮。A、低于57%B、低于50%C、在50%和43%之間D、低于43%26、股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是（ ）的需要而產(chǎn)生的。A、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)D、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)27、6月5日某投機(jī)者以95.45的價(jià)格買進(jìn)10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率（EURIB、OR）期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95.40的價(jià)格將手中的合約平倉(cāng)。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（ ）A、1250歐元B、-1250歐元C、12500歐元D、-12500歐元28、下列各種因素中，會(huì)導(dǎo)致大豆需求曲線向左下方移動(dòng)的是（ ）A、大豆價(jià)格的上升B、豆油和豆粕價(jià)格的下降C、消費(fèi)者可支配收入的上升D、老年人對(duì)豆?jié){飲料偏好的增加29、宋體（ ），國(guó)務(wù)院頒布了期貨交易暫行條例，與之配套的期貨交易所管理辦法、期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法、期貨經(jīng)紀(jì)公司高級(jí)管理人員任職資格管理辦法和期貨從業(yè)人員資格管理辦法相繼發(fā)布實(shí)施。A、1996年B、1997年C、1998年D、1999年30、美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)（ISM）發(fā)布的采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)變化的重要的領(lǐng)先指標(biāo)。一般來(lái)說(shuō)，該指數(shù)（ ）即表明制造業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)在收縮。A、低于57%B、低于50%C、在50%和43%之間D、低于43%31、宋體期貨合約到期交割之前的成交價(jià)格都是（ ）A、相對(duì)價(jià)格B、即期價(jià)格C、遠(yuǎn)期價(jià)格D、絕對(duì)價(jià)格32、宋體滬深300股指期貨合約的交易代碼是（ ）A、CUB、ALC、FUD、IF33、聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織公布，2010年11月世界糧食庫(kù)存消費(fèi)比降至21%。其中“庫(kù)存消費(fèi)比”是指（ ）的百分比值。A、期末庫(kù)存與當(dāng)期消費(fèi)量B、期初庫(kù)存與當(dāng)期消費(fèi)量C、當(dāng)期消費(fèi)量與期末庫(kù)存D、當(dāng)期消費(fèi)量與期初庫(kù)存34、對(duì)于個(gè)股來(lái)說(shuō),當(dāng)系數(shù)大于1時(shí)說(shuō)明股票價(jià)格的波動(dòng)（ ）以指數(shù)衡是的整個(gè)波動(dòng)。A、等于B、高于C、低于D、無(wú)關(guān)于35、金融期貨中最早出現(xiàn)的是（ ）A、外匯期貨B、股指期貨C、利率期貨D、股票期貨36、1月5日，大連商品交易所黃大豆1號(hào)3月份期貨合約的結(jié)算價(jià)是2800元/噸，該合約下一交易日跌停板價(jià)格正常是（ ）元/噸。A、2716B、2720C、2884D、288037、宋體城鎮(zhèn)登記失業(yè)率即城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)占城鎮(zhèn)從業(yè)人數(shù)與城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)之和的百分比，是我國(guó)目前官方正式對(duì)外公布和使用的失業(yè)率指標(biāo)，由（ ）負(fù)責(zé)收集數(shù)據(jù)。A、人力資源與社會(huì)保障部B、中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局C、勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)局D、管理機(jī)構(gòu)38、較為規(guī)范化的期貨市場(chǎng)在（ ）產(chǎn)生于美國(guó)芝加哥。A、16世紀(jì)中期B、17世紀(jì)中期C、18世紀(jì)中期D、19世紀(jì)中期39、（ ）是期貨市場(chǎng)的基本功能。A、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和獲利B、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值發(fā)現(xiàn)C、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)D、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和套現(xiàn)40、美式期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是（ ）A、等于0B、小于等于0C、大于等于0D、不確定41、宋體9月10日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對(duì)其生產(chǎn)的白糖進(jìn)行套期保值。當(dāng)天以6150元/噸的價(jià)格在11月份白糖期貨合約上建倉(cāng)。10月10日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格跌至5720元/噸，期貨價(jià)格跌至5700元/噸。該糖廠平倉(cāng)后，實(shí)際白糖的賣出價(jià)格為（ ）元/噸。A、6100B、6150C、6170D、620042、宋體期貨合約高風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)應(yīng)的高收益源于期貨交易的（ ）A、T+0交易B、保證金機(jī)制C、賣空機(jī)制D、高敏感性43、嚴(yán)格地說(shuō)，期貨合約是（ ）的衍生對(duì)沖工具。A、回避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利C、獲取超額收益考試大論壇D、長(zhǎng)期價(jià)值投資44、對(duì)買入套期保值而言，基差走強(qiáng)，套期保值效果是（ ）（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A、套期保值效果不確定，還要結(jié)合價(jià)格走勢(shì)來(lái)判斷B、不完全套期保值，且有凈盈利C、期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)盈虧相抵，實(shí)現(xiàn)完全套期保值D、不完全套期保值，且凈損失45、（ ）實(shí)行每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。A、現(xiàn)貨交易B、遠(yuǎn)期交易C、分期付款交易D、期貨交易46、宋體某年11月1日，某企業(yè)準(zhǔn)備建立10萬(wàn)噸螺紋鋼冬儲(chǔ)庫(kù)存?？紤]到資金缺乏問(wèn)題，企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上擬采購(gòu)9萬(wàn)噸鋼，余下的1萬(wàn)噸螺紋鋼打算通過(guò)買入期貨合約來(lái)獲得。當(dāng)日螺紋鋼現(xiàn)貨價(jià)格是4120元/噸，上海期貨交易所螺紋鋼11月期貨合約期貨價(jià)格為4550元/噸，銀行6個(gè)月內(nèi)貸款利率是5.1%，現(xiàn)貨倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用按20元/噸.月計(jì)算，期貨交易手續(xù)費(fèi)為成交金額的萬(wàn)分之二（含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金），保證金率為12%。按三個(gè)月冬儲(chǔ)周期計(jì)算，1萬(wàn)噸鋼材通過(guò)期貨市場(chǎng)建立虛似庫(kù)存可節(jié)省的費(fèi)用是（ ）A、135萬(wàn)元B、145.5萬(wàn)元C、165.5萬(wàn)元D、185.5萬(wàn)元47、下列不屬于金融期貨的是（ ）A、外匯期貨B、黃金期貨C、利率期貨D、股指期貨48、宋體下列期貨市場(chǎng)中，市場(chǎng)流動(dòng)性最強(qiáng)的是（ ）A、深度大、廣度小的市場(chǎng)B、深度大、廣度大的市場(chǎng)C、深度小、廣度大的市場(chǎng)D、深度適中、廣度適中的市場(chǎng)49、某投資者買入一份看漲期權(quán)，在某一時(shí)點(diǎn)，該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格大于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格，則在此時(shí)該期權(quán)是一份（ ）A、實(shí)值期權(quán)B、虛值期權(quán)C、平值期權(quán)D、零值期權(quán)50、下列貨幣供應(yīng)量按流動(dòng)性大小排序?yàn)椋?）A、M0M1M2B、MOM2M1C、M2M1MOD、M1M2M051、關(guān)于開(kāi)盤價(jià)與收盤價(jià)，正確的說(shuō)法是（ ）A、開(kāi)盤價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生，收盤價(jià)由連續(xù)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生B、開(kāi)盤價(jià)由連續(xù)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生，收盤價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生C、都由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生D、都由連續(xù)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生52、美國(guó)芝加哥期貨交易所規(guī)定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳，如果交易者在該交易所買進(jìn)一張（也稱一手）小麥期貨合約，就意味著（ ）A、在合約到期日需買進(jìn)一手小麥B、在合約到期日需賣出一手小麥C、在合約到期日需賣出5000蒲式耳小麥D、在合約到期日需買進(jìn)5000蒲式耳小麥53、宋體（ ）是指通過(guò)定量方法對(duì)信息進(jìn)行整理、加工和分析，并利用分析結(jié)果進(jìn)行投資的一種交易方式。A、程序化交易B、量化交易C、高頻交易D、算法交易54、宋體在國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)中，貨物進(jìn)出口按照（ ）計(jì)算價(jià)值。A、到岸價(jià)格B、離岸價(jià)格C、進(jìn)口用到岸價(jià)格，出口用離岸價(jià)格D、出口用到岸價(jià)格，進(jìn)口用離岸價(jià)格55、被稱為“另類投資工具”的組合是（ ）A、共同基金和對(duì)沖基金B(yǎng)、商品投資基金和共同基金C、商品投資基金和對(duì)沖基金D、商品投資基金和社?；?6、公司股票看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格是55元，期權(quán)為歐式期權(quán)，期限1年，目前該股票的價(jià)格是44元，期權(quán)費(fèi)（期權(quán)價(jià)格）為5元。如果到期日該股票的價(jià)格是58元，則購(gòu)進(jìn)看跌期權(quán)與購(gòu)進(jìn)股票組合的到期收益為（ ）元。A、9B、14C、-5D、057、商業(yè)銀行用持有的未到期票據(jù)向中央銀行融資被稱為（ ）A、法定存款準(zhǔn)備金B(yǎng)、再貼現(xiàn)C、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)D、公開(kāi)市場(chǎng)操作58、世界上第一個(gè)有組織的金融期貨市場(chǎng)是（ ）A、倫敦證券交易所B、芝加哥商品交易所C、阿姆斯特丹證券交易所D、法蘭西證券交易所59、衡量進(jìn)出口盈虧的主要依據(jù)是（ ）A、匯率B、商品價(jià)格C、商品的國(guó)際價(jià)格D、通貨膨脹率60、全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額按照（ ），可劃分為基本建設(shè)、更新改造、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資和其他固定資產(chǎn)投資四個(gè)部分。A、經(jīng)濟(jì)類型B、管理渠道C、資金來(lái)源D、投資額大小61、下列交易所中，實(shí)行公司制的是（ ）A、鄭州商品交易所B、大連商品交易所C、上海期貨交易所D、中國(guó)金融期貨交易所62、宋體如果積極管理現(xiàn)金資產(chǎn)，產(chǎn)生的收益超過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，指數(shù)基金的收益就將會(huì)超過(guò)證券指數(shù)本身，獲得超額收益，這就是（ ）A、普通指數(shù)基金B(yǎng)、股票型指數(shù)基金C、主動(dòng)型指數(shù)基金D、增強(qiáng)型指數(shù)基金63、投資者以3310點(diǎn)開(kāi)倉(cāng)賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點(diǎn)全部平倉(cāng)。若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果為（ ）A、虧損300元B、虧損500元C、虧損10000元D、虧損15000元64、如果消費(fèi)者預(yù)期某種商品的價(jià)格在未來(lái)時(shí)問(wèn)會(huì)上升，那么他會(huì)（ ）A、減少該商品的當(dāng)前消費(fèi)，增加該商品的未來(lái)消費(fèi)B、增加該商品的當(dāng)前消費(fèi)，減少該商品的未來(lái)消費(fèi)C、增加該商品的當(dāng)前消費(fèi)，增加該商品的未來(lái)消費(fèi)D、減少該商品的當(dāng)前消費(fèi)，減少該商品的未來(lái)消費(fèi)65、宋體一般情況下，當(dāng)會(huì)員某種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量的（ ）以上（含本數(shù)）時(shí)，該會(huì)員應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等。A、80%B、70%C、60%D、50%66、在正向市場(chǎng)中熊市套利最突出的特點(diǎn)是（ ）A、損失巨大而獲利的潛力有限B、沒(méi)有損失C、只有獲利D、損失有限而獲利的潛力巨大67、（ ）交易所首先適用公司法的規(guī)定，只有在公司法未規(guī)定的情況下，才適用民法的一般規(guī)定。A、合伙制B、合作制C、會(huì)員制D、公司制68、國(guó)際收支出現(xiàn)大量順差時(shí)會(huì)導(dǎo)致下列（ ）經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。A、本幣匯率上浮，出口增加B、本幣匯率上浮，出口減少C、本幣匯率下浮，出口增加D、本幣匯率下浮，出口減少69、宋體某市1994年社會(huì)商品零售額為12000萬(wàn)元，1998年社會(huì)商品零售額為15600萬(wàn)元，四年中物價(jià)上漲了4%，則商品零售量指數(shù)為（ ）A、104%B、125%C、130%D、145%70、宋體買方讓賣方擁有點(diǎn)加權(quán)，可以促進(jìn)賣方向其（ ）A、供貨的積極性B、購(gòu)貨積極性C、擴(kuò)大人力規(guī)模D、擴(kuò)大采購(gòu)規(guī)模71、宋體中國(guó)季度GDP初步核算數(shù)據(jù)在季后（ ）左右公布，因此GDP這一指標(biāo)具有一定的滯后性。A、10天B、15天C、25天D、50天72、標(biāo)準(zhǔn)的美國(guó)短期國(guó)庫(kù)券期貨合約的面額為100萬(wàn)美元，期限為90天，最小價(jià)格波動(dòng)幅度為一個(gè)基點(diǎn)（即0.01%），則利率每波動(dòng)一點(diǎn)所帶來(lái)的一份合約價(jià)格的變動(dòng)為（ ）A、25美元B、32.5美元C、50美元D、100美元73、宋體關(guān)于一元線性回歸模型的參數(shù)估計(jì)方法常采用的是（ ）A、組合模型分析法B、回歸分析法C、時(shí)間序列分析法D、普通最小二乘法74、宋體按照點(diǎn)價(jià)權(quán)利的歸屬劃分，基差交易可分為（ ）A、買方叫價(jià)交易和賣方叫價(jià)交易B、自由交易和非自由交易C、現(xiàn)貨交易和虛擬交易D、常規(guī)交易和特殊交易75、與單邊的多頭或空頭投機(jī)交易相比，套利交易的主要吸引力在于（ ）A、風(fēng)險(xiǎn)較低B、成本較低C、收益較高D、保證金要求較低76、（ ）交易所首先適用公司法的規(guī)定，只有在公司法未規(guī)定的情況下，才適用民法的一般規(guī)定。A、合伙制B、合作制C、會(huì)員制D、公司制77、目前，期貨交易中成交量最大的品種是（ ）A、股指期貨B、利率期貨C、能源期貨D、農(nóng)產(chǎn)品期貨78、宋體期貨交易中，（ ）的目的是追求風(fēng)險(xiǎn)最小化或者利潤(rùn)最大化的投資效果。A、行情預(yù)測(cè)B、交易策略分析C、風(fēng)險(xiǎn)控制D、期貨投資分析79、按照（ ）劃分，期貨交易者可分為多頭交易者和空頭交易者。A、進(jìn)入期貨市場(chǎng)的目的B、交易者人數(shù)C、交易頭寸D、交易規(guī)模80、宋體（ ）是指投資者在投資期內(nèi)按照某種標(biāo)準(zhǔn)買進(jìn)并固定持有一組證券，而不是在頻繁交易中獲取超額利潤(rùn)。A、主動(dòng)型投資策略B、被動(dòng)型投資策略C、主動(dòng)型管理策略D、被動(dòng)型管理策略 二、多選題（本大題共40小題，每題1分，共40分）1、期貨交易所認(rèn)為必要的，可以分別或同時(shí)采取要求（ ）等措施，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。A、會(huì)員報(bào)告情況B、客戶報(bào)告情況C、談話提醒D、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示函2、下列期限性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性和收益性之間關(guān)系表述正確的是（ ）A、風(fēng)險(xiǎn)與期限成正相關(guān)關(guān)系B、風(fēng)險(xiǎn)性與流動(dòng)性成負(fù)相關(guān)關(guān)系C、收益率與期限性、風(fēng)險(xiǎn)性成正相關(guān)關(guān)系D、收益率與流動(dòng)性成負(fù)相關(guān)關(guān)系3、某投資者以2200元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時(shí)以2050元/噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價(jià)差為（ ）時(shí)，該投資人獲利。A、-80元B、50元C、100元D、150元4、在需求不變的情況下，供給的變動(dòng)引起（ ）A、均衡價(jià)格同方向變動(dòng)B、均衡價(jià)格反方向變動(dòng)C、均衡數(shù)量同方向變動(dòng)D、均衡數(shù)量反方向變動(dòng)5、宋體數(shù)據(jù)顯示，2011年4月份，國(guó)內(nèi)住戶存款大幅凈減少4678億元。儲(chǔ)蓄資金分流的最大一部分流向了理財(cái)產(chǎn)品。根據(jù)國(guó)家對(duì)貨幣供應(yīng)量的定義，通常所說(shuō)的M1包括（ ）A、在銀行體系以外流通的現(xiàn)金期貨從業(yè)考試的題庫(kù)B、居民活期存款C、居民定期存款D、居民金融資產(chǎn)投資6、根據(jù)相反理論，正確的認(rèn)識(shí)是（ ）A、牛市瘋狂時(shí)，是市場(chǎng)暴跌的先兆B、市場(chǎng)情緒趨于一致時(shí)，將發(fā)生逆轉(zhuǎn)C、大眾通常在主要趨勢(shì)上判斷錯(cuò)誤D、大眾看好時(shí)，相反理論者就要看淡7、期貨交易者是期貨市場(chǎng)最基本的主體，包括（ ）A、期貨交易所B、套期保值者C、期貨公司D、投機(jī)者8、宋體某金融機(jī)構(gòu)作為普通看漲期權(quán)的賣方，如果合同終止時(shí)期貨的價(jià)格上漲了，那么雙方的義務(wù)是（ ）A、金融機(jī)構(gòu)在合約終止日期向?qū)Ψ街Ц叮汉霞s規(guī)模X（結(jié)算價(jià)格一基準(zhǔn)價(jià)格）B、金融機(jī)構(gòu)在合約起始日期向?qū)Ψ街Ц叮簷?quán)利金C、對(duì)方在合約終止日期向金融機(jī)構(gòu)支付：合約規(guī)模X（結(jié)算價(jià)格一基準(zhǔn)價(jià)格）D、對(duì)方在合約起始日期向金融機(jī)構(gòu)支付：權(quán)利金9、下列關(guān)于基差的說(shuō)法，正確的有（ ）A、套期保值的效果主要由基差的變化決定B、基差=期貨價(jià)格-現(xiàn)貨價(jià)格C、特定的交易者可以擁有自己特定的基差D、正向市場(chǎng)中，基差為正值10、宋體在中國(guó)外匯市場(chǎng)上，比較重要的外匯牌價(jià)有（ ）A、基準(zhǔn)匯價(jià)B、銀行匯率報(bào)價(jià)C、銀行外匯牌價(jià)D、基礎(chǔ)匯率11、下列關(guān)于成交量的說(shuō)法，正確的是（ ）A、成交量是指一段時(shí)間（一般分5分鐘、15分鐘、30分鐘、1小時(shí)、1日、1周1個(gè)月和1年等）里買入的合約總數(shù)或賣出的合約總數(shù)B、每一交割月份合約中，全體買方買入的合約總數(shù)必然與全體賣方賣出的合約總數(shù)相等，因此，合約成交量的統(tǒng)計(jì)通常只計(jì)算其中一方成交的合約數(shù)C、在中國(guó)內(nèi)地，不同期貨交易所對(duì)合約成交量的統(tǒng)計(jì)有所差異，中國(guó)金融期貨交易所采取單邊計(jì)算，而其他三家期貨交易所采取雙邊計(jì)算D、成交量水平可以反映市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)動(dòng)的強(qiáng)烈程度。成交量越大，則反映出市場(chǎng)的強(qiáng)烈程度越高12、一個(gè)完整的期貨交易流程應(yīng)包括（ ）A、開(kāi)戶與下單B、競(jìng)價(jià)C、結(jié)算D、交割13、期貨代理作為代理期貨業(yè)務(wù)的法人主體，其期貨經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)管理牽涉到它的興衰成敗。其風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是（ ）A、為客戶提供安全可靠的投資市場(chǎng)B、維護(hù)市場(chǎng)參與的權(quán)益C、維護(hù)市場(chǎng)的穩(wěn)定D、控制政治風(fēng)險(xiǎn)14、基本分析主要適用于（ ）A、相對(duì)成熟的市場(chǎng)B、周期相對(duì)比較長(zhǎng)的價(jià)格預(yù)測(cè)C、獲利周期較短的預(yù)測(cè)D、預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域15、期權(quán)交易的用途是（ ）A、減少交易費(fèi)用B、創(chuàng)造價(jià)值C、套期保值D、投資16、期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可分為（ ）A、資金量風(fēng)險(xiǎn)B、流通量風(fēng)險(xiǎn)C、匯率風(fēng)險(xiǎn)D、利率風(fēng)險(xiǎn)17、宋體信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具是利用信用衍生產(chǎn)品來(lái)轉(zhuǎn)移、對(duì)沖和分離信用風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)，主要包括（ ）A、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約B、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證C、用于管理信用風(fēng)險(xiǎn)的信用衍生品D、用于修改憑證的風(fēng)險(xiǎn)18、宋體投資者持有5單位Delta=0.8的看漲期權(quán)和4單位Delta=-0.5的看跌期權(quán)，期權(quán)的標(biāo)的相同。若預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌，以下說(shuō)法正確的是（ ）A、該組合的Delta=2B、該組合的Delta=1C、再購(gòu)入4單位Delta=-0.5標(biāo)的相同的看跌期權(quán)可對(duì)沖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)D、賣空2單位標(biāo)的資產(chǎn)可對(duì)沖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)19、下列對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的描述正確的是（ ）A、這種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投資者來(lái)說(shuō)是不可抗拒的B、系統(tǒng)地作用于整個(gè)市場(chǎng)C、可通過(guò)投資組合策略加以控制D、是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的普通程度劃分的20、宋體互換的標(biāo)的資產(chǎn)可以來(lái)源于（ ）A、外匯市場(chǎng)B、股票市場(chǎng)C、商品市場(chǎng)D、債券市場(chǎng)21、下列機(jī)構(gòu)中，屬于期貨自律機(jī)構(gòu)的有（ ）A、中國(guó)證監(jiān)會(huì)B、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C、期貨交易所D、期貨公司22、期貨合約通過(guò)對(duì)細(xì)節(jié)的明確規(guī)定，突出了期貨價(jià)格的（ ）A、針對(duì)性B、波動(dòng)性C、唯一性D、特定性23、下列關(guān)于商品供給的說(shuō)法，正確的是（ ）A、供給是指在一定時(shí)期內(nèi)，在各種可能的價(jià)格下，生產(chǎn)者愿意并且能夠提供的商品或勞務(wù)的數(shù)量B、一般來(lái)說(shuō)，在其他條件不變的情況下，一種商品的市場(chǎng)價(jià)格越高，生產(chǎn)者越愿意為市場(chǎng)提供較多的產(chǎn)品數(shù)量，即：價(jià)格越高，供給量越大;價(jià)格越低，供給量越小，這就是“供給法則”C、在商品自身價(jià)格不變的條件下，生產(chǎn)成本上升會(huì)減少利潤(rùn)，從而使得商品的供給量增加。相反，生產(chǎn)成本下降會(huì)增加利潤(rùn)，從而使得商品的供給量減少D、一般而言，生產(chǎn)技術(shù)水平的提高可以降低生產(chǎn)成本，增加生產(chǎn)者的利潤(rùn)，生產(chǎn)者會(huì)進(jìn)一步提高產(chǎn)量24、宋體在計(jì)算金融資產(chǎn)的在險(xiǎn)價(jià)值（VaR）時(shí)用到歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法，下列表述正確的是（ ）A、歷史模擬法對(duì)金融資產(chǎn)價(jià)值的概率分布不做任何假設(shè)B、蒙特卡洛模擬需要假定金融資產(chǎn)價(jià)值服從一定的概率分布C、蒙特卡洛模擬不需要考慮各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子之間的相關(guān)性D、蒙特卡洛模擬不需要依賴于歷史數(shù)據(jù)25、下列哪些情況將有利于促使本國(guó)貨幣升值？（ ）A、本國(guó)順差擴(kuò)大B、降低本幣利率C、本國(guó)逆差擴(kuò)大D、提高本幣利率26、投資者為了規(guī)避代理風(fēng)險(xiǎn)，在選擇期貨公司時(shí)應(yīng)考慮（ ）A、期貨公司的經(jīng)營(yíng)狀況B、期貨公司的資信C、期貨公司交易系統(tǒng)的穩(wěn)定性D、期貨公司的規(guī)模27、利率期貨的空頭套期保值者在期貨市場(chǎng)上賣空利率期貨合約，其預(yù)期（ ）A、債券價(jià)格上升B、債券價(jià)格下跌C、市場(chǎng)利率上升D、市場(chǎng)利率下跌28、對(duì)于多元線性回歸模型，通常用（ ）來(lái)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ蛯?duì)于樣本觀測(cè)值的擬和程度。A、修正RSUP2/SUPB、標(biāo)準(zhǔn)誤差C、RSUP2/SUPD、F檢驗(yàn)29、宋體建立虛擬庫(kù)存的好處有（ ）A、完全不存在交割違約風(fēng)險(xiǎn)B、積極應(yīng)對(duì)低庫(kù)存下的原材料價(jià)格上漲C、節(jié)省企業(yè)倉(cāng)容D、減少資金占用30、與商品期貨相比，金融期貨的特點(diǎn)有（ ）A、交割便利B、全部采用現(xiàn)金交割方式交割C、期現(xiàn)套利更容易進(jìn)行D、容易發(fā)生逼倉(cāng)行情31、宋體對(duì)基差賣方來(lái)說(shuō)，基差交易模式是比較有利的，以下說(shuō)法正確的有（ ）A、可以保證賣方獲得合理銷售利潤(rùn)B、將貨物價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給點(diǎn)價(jià)的一方C、加快銷售速度D、變更交易模式32、宋體依據(jù)馬爾基爾（MA1KIE1）債券定價(jià)原理，對(duì)于面值相同的債券，如果（ ），由到期收益率變動(dòng)引起的債券價(jià)格波動(dòng)越大。A、到期期限越長(zhǎng)B、到期期限越短C、息票率越高D、息票率越低33、宋體期貨交易的特殊性主要表現(xiàn)在（ ）A、行情描述B、賣空機(jī)制C、T+0交易D、零和博弈34、通過(guò)期貨交易形成的價(jià)格具有（ ）的特點(diǎn)。A、對(duì)未來(lái)供求關(guān)系及其價(jià)格變化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)期的功能B、間斷地反映供求關(guān)系及其變化趨勢(shì)C、集中在交易所內(nèi)通過(guò)公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)達(dá)成D、被視為一種權(quán)威價(jià)格，成為現(xiàn)貨交易的重要參考依據(jù)35、宋體依據(jù)馬爾基爾（MALKIEL）債券定價(jià)原理，對(duì)于面值相同的債券，如果（ ），由到期收益率變動(dòng)引起的債券價(jià)格波動(dòng)越大。A、到期期限越長(zhǎng)B、到期期限越短C、息票率越高D、息票率越低36、金融期貨的特點(diǎn)包括（ ）A、金融期貨的交割具有極大的便利性B、金融期貨的交割價(jià)格盲區(qū)大大縮小C、金融期貨中期現(xiàn)套利交易更容易進(jìn)行D、金融期貨中逼倉(cāng)行情難以發(fā)生37、宋體期貨市場(chǎng)的兩大巨頭是（ ）A、倫敦國(guó)際金融期貨交易所B、芝加哥商業(yè)交易所C、芝加哥期貨交易所D、法國(guó)期貨交易所38、期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性主要包括（ ）A、期貨市場(chǎng)充分發(fā)揮功能的前提和基礎(chǔ)B、減緩和消除期貨市場(chǎng)與社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不良沖擊的需要C、適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)自由化和國(guó)際化發(fā)展的需要D、保護(hù)投資者利益免受損失的需求39、期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性主要包括（ ）A、期貨市場(chǎng)充分發(fā)揮功能的前提和基礎(chǔ)B、減緩和消除期貨市場(chǎng)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活不良沖擊的需要C、適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)自由化和全球化發(fā)展的需要D、保護(hù)投資者利益免受損失的保證40、下列關(guān)于中國(guó)金融期貨交易所結(jié)算制度的說(shuō)法，正確的是（ ）A、金融期貨交易所采取分級(jí)結(jié)算制度B、交易所對(duì)結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算，結(jié)算會(huì)員對(duì)投資者或者非結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算C、結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍分為交易結(jié)算會(huì)員、全面結(jié)算會(huì)員和特別結(jié)算會(huì)員D、全面結(jié)算會(huì)員既可以為其受托客戶也可以為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會(huì)員辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù) 三、判斷題（本大題共20小題，每題1分，共20分）1、（ ）即使標(biāo)的物價(jià)格下跌，賣出看跌期權(quán)也不會(huì)帶來(lái)?yè)p失。A、對(duì)B、錯(cuò)2、（ ）上海期貨交易所的交割結(jié)算價(jià)，是該合約自交割月份第一個(gè)交易日起至最后交易日所有結(jié)算價(jià)的加權(quán)平均價(jià)。A、對(duì)B、錯(cuò)3、（ ）通常來(lái)說(shuō)，一國(guó)政府實(shí)行擴(kuò)張性的貨幣政策，會(huì)導(dǎo)致本國(guó)貨幣升值。A、對(duì)B、錯(cuò)4、（ ）公司層面的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別更多地關(guān)注市場(chǎng)行情變化給金融衍生品業(yè)務(wù)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。A、對(duì)B、錯(cuò)5、（ ）為了保證期貨交易的順利進(jìn)行，許多期貨交易所都允許在實(shí)物交割時(shí)，實(shí)際交割的標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)與期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)交割等級(jí)有所差別，即允許使用與標(biāo)準(zhǔn)品有一定等級(jí)差別的商品做替代交割品。A、對(duì)B、錯(cuò)6、（ ）黃金的二次資源主要包括再生金、央行售金和生產(chǎn)商對(duì)沖三個(gè)方面。A、對(duì)B、錯(cuò)7、（ ）在國(guó)際市場(chǎng)上，期貨交易發(fā)展迅速，已經(jīng)大大超過(guò)了股票交易和期權(quán)交易。A、對(duì)B、錯(cuò)8、（ ）反向市場(chǎng)是現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格，意味著持有現(xiàn)貨沒(méi)有持倉(cāng)費(fèi)的支出。A、對(duì)B、錯(cuò)9、（ ）套期保值的沖抵機(jī)制是指不同期貨合約之間的贏利與虧損相抵。A、對(duì)B、錯(cuò)10、（ ）保本型股指結(jié)聯(lián)票據(jù)是由固定收益證券與股指期權(quán)組合構(gòu)成的。A、對(duì)B、錯(cuò)11、（ ）期權(quán)空頭結(jié)構(gòu)有可能使得產(chǎn)品在到期時(shí)的贖回價(jià)值低于初始投資，極端情況下還可能致使贖回價(jià)值為零。A、對(duì)B、錯(cuò)12、（ ）當(dāng)大豆價(jià)格穩(wěn)定的時(shí)候，受