論企業(yè)財務(wù)管理的風(fēng)險控制.doc

本科畢業(yè)（設(shè)計）題目：論企業(yè)財務(wù)管理的風(fēng)險控制姓 名：院 系： 專 業(yè)：會 計 學(xué)學(xué) 號：指導(dǎo)老師：摘 要在激烈的市場競爭環(huán)境中，企業(yè)風(fēng)險管理的作用日漸突出，而我國企業(yè)的風(fēng)險管理相對落后，隨著競爭的加劇，企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險也越來越復(fù)雜和多變。而現(xiàn)實(shí)中對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識仍有分歧，由此，本文提出了財務(wù)風(fēng)險的新定義，分析了財務(wù)風(fēng)險的成因，闡述了風(fēng)險控制的原則，提出了防范和化解企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的對策，以及企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制措施，從而達(dá)到指導(dǎo)實(shí)踐的目的。關(guān)鍵詞：風(fēng)險管理，財務(wù)風(fēng)險，控制AbstractIn the intense market petition environment, the enterprise risk management function highlights day after day, but Our country enterprise groups risk management relative backwardness, along with the petition aggravating, the financial risk which the enterprise faces more and more is also plex and changeable. But in the reality still had the difference to the financial risk understanding, from this article proposed the financial risk new definition, has analyzed the financial risk origin, elaborated the risk control principle, proposed the guard and the melt enterprise finance risk countermeasure, and proposed the melt enterprise finance risk controlled the measure, thus achieved the instruction practice the goal.Key words: Financial control, financial risk, control目 錄1引言在當(dāng)下這個充滿挑戰(zhàn)和競爭的時代，風(fēng)險無時不有，無處不在。企業(yè)作為市場經(jīng)濟(jì)最重要的元素，其風(fēng)險也越來越大，尤其是財務(wù)風(fēng)險，當(dāng)今的企業(yè)面臨著越來越多的外部競爭，財務(wù)風(fēng)險也隨著競爭的加劇而顯得越來越突出。尤其在我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展還不健全的情況下，財務(wù)風(fēng)險更是企業(yè)所難以回避的問題，因此加強(qiáng)對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識對我國企業(yè)來說更為重要。然而現(xiàn)實(shí)中無論是財務(wù)理論還是實(shí)際工作中都著重強(qiáng)調(diào)如何有效規(guī)避和防范財務(wù)風(fēng)險，卻忽視了對財務(wù)風(fēng)險最基本的認(rèn)識。因此，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是如何產(chǎn)生的，作為企業(yè)又該如何規(guī)避和控制財務(wù)風(fēng)險，已成為企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。就公司而言，幾乎所有的財務(wù)風(fēng)險都是由企業(yè)的負(fù)債經(jīng)營引發(fā)的。企業(yè)負(fù)債的目的是在以后的經(jīng)營過程中獲得高于資金成本的收益，但整個經(jīng)營活動的不確定性可能使企業(yè)原來的投資計劃落空，資金成本無法收回，從而形成財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險的大小與企業(yè)籌資數(shù)額的多少和投資收益率的高低密切相關(guān)。企業(yè)借入資金必須按期還本付息，在未來償還債務(wù)能力不確定的情況下，就會相應(yīng)增加企業(yè)的壓力和負(fù)擔(dān)，使企業(yè)面臨資不抵債的潛在風(fēng)險。但企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，為達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)，又不得不想方設(shè)法籌借經(jīng)營性資金，進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營。企業(yè)為追求利潤最大化，根據(jù)以往的資料和現(xiàn)在掌握的信息，編制財務(wù)計劃，制定財務(wù)決策，但面對極其復(fù)雜的環(huán)境，不可能獲得它所需要的一切信息，于是企業(yè)財務(wù)活動必然有不確定性，財務(wù)活動的結(jié)果也會有隨機(jī)性，有可能帶來收益，也可能使企業(yè)受到損失，甚至破產(chǎn)。所以，財務(wù)風(fēng)險是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營的必然產(chǎn)物，是客觀存在的，要徹底消除風(fēng)險及其影響是不可能的。企業(yè)在負(fù)債經(jīng)營過程中,只有正確衡量財務(wù)風(fēng)險的程度,確切計算風(fēng)險價值并掌握其規(guī)律性,才能把企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制在最小的范圍內(nèi)。因此，我們要認(rèn)真分析財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因，并提出針對性的控制措施。2企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險的概述企業(yè)財務(wù)活動的組織和管理過程中任何一個方面或環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都有可能促使這種風(fēng)險變成損失，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。企業(yè)財務(wù)活動一般分為籌資、投資、資金的收回和分配四個方面，相應(yīng)的會因為這四種財務(wù)活動產(chǎn)生不同的財務(wù)風(fēng)險需要企業(yè)去面對?；I資風(fēng)險即因借入資金而產(chǎn)生的喪失償債能力的可能性；投資風(fēng)險即由于不確定因素導(dǎo)致的收益率達(dá)不到預(yù)期的目標(biāo)而發(fā)生的風(fēng)險；資金的回收風(fēng)險即在成品資金向結(jié)算資金的轉(zhuǎn)化，或結(jié)算資金向貨幣資金的轉(zhuǎn)化過程中，出現(xiàn)的時間或金額的不確定性；分配風(fēng)險即由于收益分配可能對企業(yè)后續(xù)經(jīng)營活動產(chǎn)生不利影響而帶來的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險與財務(wù)經(jīng)營活動的每個環(huán)節(jié)都密切相關(guān)，對于一個正常進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營的企業(yè)，財務(wù)風(fēng)險必然是其所不能避免的。2.1企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險的定義企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險是指企業(yè)在各項財務(wù)活動中由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而使企業(yè)有蒙受損失的機(jī)會和可能。企業(yè)是以營利為目的的經(jīng)濟(jì)組織,在生產(chǎn)和經(jīng)營的過程中時刻面臨著來自各方面的風(fēng)險與危機(jī)?！帮L(fēng)險”從財務(wù)角度來看就是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險,是指在企業(yè)的各項財務(wù)活動中,由于內(nèi)外部環(huán)境及各種難以預(yù)料或無法控制的不確定性因素的影響，在一定時期內(nèi)企業(yè)的實(shí)際財務(wù)收益與預(yù)期財務(wù)收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失的可能性。財務(wù)風(fēng)險有廣義和狹義之分，廣義的財務(wù)風(fēng)險主要有資產(chǎn)風(fēng)險、資本風(fēng)險、支付風(fēng)險、投資風(fēng)險、財務(wù)決策風(fēng)險、內(nèi)部控制風(fēng)險、對外擔(dān)保風(fēng)險等；狹義的財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)現(xiàn)金支付風(fēng)險和籌資風(fēng)險。 2.2企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險的表現(xiàn)形式財務(wù)管理風(fēng)險的表現(xiàn)形式多種多樣，我國企業(yè)中較典型的表現(xiàn)主要有：2.2.1獲利能力低，經(jīng)濟(jì)效益差具體表現(xiàn)為產(chǎn)品成本費(fèi)用高，毛利率低；資產(chǎn)收益水平差，投資回報率低。從長期而言，獲利能力是企業(yè)在未來經(jīng)營中產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，是衡量一個企業(yè)經(jīng)營狀況最重要也是最可靠的指標(biāo)之一。實(shí)際上，企業(yè)償還債務(wù)的資金來源于投資以后所獲得的現(xiàn)金流入量，如果投資以后不能獲得大于或等于現(xiàn)金流出量的現(xiàn)金流入，就無力清償?shù)狡趥鶆?wù)，也就意味著較高的財務(wù)風(fēng)險。2.2.2資金不足，缺乏償債能力 具體表現(xiàn)為資金匾乏，負(fù)債過度；信用等級低，融資能力差。企業(yè)適度負(fù)債，可以獲取財務(wù)杠桿利益，但過度負(fù)債一方面會導(dǎo)致企業(yè)信用等級降低，再籌資成本提高，另一方面會弱化企業(yè)的支付能力，一旦信用鏈條上某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，或者實(shí)際現(xiàn)金凈流量比預(yù)期減少，就會影響到期債務(wù)償付，甚至發(fā)生財務(wù)危機(jī)。2.2.3債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理 一般來講，企業(yè)的短期債務(wù)資金應(yīng)當(dāng)用于流動資產(chǎn)，更確切地說，應(yīng)當(dāng)與速動資產(chǎn)保持一致。當(dāng)企業(yè)償還到期債務(wù)沒有足夠的現(xiàn)款時，可將變現(xiàn)能力強(qiáng)的流動資產(chǎn)變現(xiàn)后償還債務(wù)。如果企業(yè)短期債務(wù)比例過高，或者把短期借款資金投資于變現(xiàn)能力差的固定資產(chǎn)或其他長期資產(chǎn)，就會降低企業(yè)資產(chǎn)的流動性，影響短期償債能力。2.2.4經(jīng)營能力不佳，不良資產(chǎn)比例大 具體表現(xiàn)為資產(chǎn)質(zhì)量差，沉淀下來大量不良債權(quán)和“殘次冷背”存貨，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低。資產(chǎn)是企業(yè)擁有或控制的能夠預(yù)期產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的資源，其周轉(zhuǎn)率體現(xiàn)了企業(yè)對資產(chǎn)的運(yùn)用效率。企業(yè)對資產(chǎn)的經(jīng)營管理能力差，不僅關(guān)系到能否達(dá)成預(yù)期目標(biāo)，而且會影響企業(yè)未來的發(fā)展，預(yù)示著日后發(fā)生財務(wù)危機(jī)的可能性。 2.2.5成長能力弱，企業(yè)發(fā)展停滯不前 具體表現(xiàn)為企業(yè)的資本積累率和銷售增長率下降，業(yè)務(wù)不斷萎縮，市場占有率下降。成長能力反映了企業(yè)的發(fā)展趨勢，暫時的成長性下降，也許并不意味企業(yè)的財務(wù)危機(jī)的來臨，但長期的成長性下降，或是企業(yè)進(jìn)入了衰退期，或是企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)了問題，都是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險加劇的體現(xiàn)。2.3企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險的特征 財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險在財務(wù)活動上的集中體現(xiàn),與企業(yè)的生存和發(fā)展密切相關(guān),貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的始終。企業(yè)財務(wù)管理活動按其主要內(nèi)容一般可分為籌資、投資、資本運(yùn)營和收益分配四個方面,企業(yè)財務(wù)風(fēng)險也相應(yīng)地表現(xiàn)為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資本運(yùn)營風(fēng)險和收益分配風(fēng)險四種。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險具有以下四個方面的共同特征：2.3.1客觀性 風(fēng)險無處不在,充斥于事物發(fā)展的全過程,具有客觀性,財務(wù)風(fēng)險也不例外。企業(yè)財務(wù)管理的結(jié)果存在著非此即彼的兩種可能，即實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)和沒有實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，這就意味著沒有實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的風(fēng)險是客觀存在的。財務(wù)活動的結(jié)果也會有隨機(jī)性，有可能帶來收益，也可能使企業(yè)受到損失，甚至破產(chǎn)。這說明企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的。2.3.2全面性 即財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)財務(wù)管理的全過程，并體現(xiàn)在多種財務(wù)關(guān)系上。企業(yè)籌集資金、運(yùn)用資金、積累和分配資金等財務(wù)活動中，均會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。2.3.3雙重性 即收益性與損失性。風(fēng)險不等于冒險，有風(fēng)險也不一定就會有損失，風(fēng)險與收益是成正比的，風(fēng)險越大收益越高。風(fēng)險與收益是共存的，企業(yè)要合理處理二者的關(guān)系，運(yùn)用財務(wù)風(fēng)險為企業(yè)帶來更大的收益。 2.3.4不確定性財務(wù)風(fēng)險在一定程度上來說是可以事前加以估計和控制的，但影響財務(wù)活動結(jié)果的因素多種多樣并不斷地發(fā)展變化著，企業(yè)面對極其復(fù)雜的環(huán)境，不可能獲得它所需要的一切信息，于是企業(yè)財務(wù)活動必然有不確定性。財務(wù)管理人員不可能在事前準(zhǔn)確地確定財務(wù)風(fēng)險的大小，發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的可能性潛伏于日常財務(wù)工作中，當(dāng)各種條件全部具備時這種潛在的風(fēng)險就會轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的財務(wù)危機(jī)，如應(yīng)收賬款回收乏力、壞賬逐年增加、資金流動產(chǎn)生梗阻等，可以使企業(yè)的財務(wù)活動變得異常困難，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)活動的最終結(jié)果難以把握。3企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險產(chǎn)生的原因分析 財務(wù)風(fēng)險的存在，會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響，企業(yè)通過對資本運(yùn)動的管理來達(dá)到其價值最大化的理財目標(biāo)，因此企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險也就蘊(yùn)藏在整個資本運(yùn)動過程中。個別企業(yè)財務(wù)管理因決策失誤、管理不善及缺乏風(fēng)險意識等原因造成財務(wù)風(fēng)險，具體可分為外部因素和內(nèi)部因素。 3.1外部原因企業(yè)財務(wù)管理宏觀環(huán)境的復(fù)雜性是導(dǎo)致財務(wù)管理風(fēng)險的主要外部原因財務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括環(huán)境、環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)外部環(huán)境，企業(yè)外部環(huán)境是企業(yè)財務(wù)決策難以改變的外部約束條件，對企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)將產(chǎn)生極大的影響。因此，企業(yè)要更多地適應(yīng)這些外部環(huán)境的要求和變化。由于這些因素存在于企業(yè)之外，其變化對企業(yè)來說，是難以預(yù)見和難以改變的，這必然影響到企業(yè)的財務(wù)活動，比如利率的變動必然會產(chǎn)生利率風(fēng)險，包括支付的利息過多的風(fēng)險、產(chǎn)生利息的投資發(fā)生虧損的風(fēng)險和不能履行償債義務(wù)的風(fēng)險；如果企業(yè)財務(wù)管理基礎(chǔ)薄弱，缺乏市場觀念和對外部環(huán)境變化的適應(yīng)及應(yīng)變能力，面對外部環(huán)境不利變化不能進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見，反應(yīng)滯后，措施不力，財務(wù)風(fēng)險必然產(chǎn)生。外部環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。3.2內(nèi)部原因3.2.1企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂是我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的又一重要原因。企業(yè)內(nèi)部各部門之間，包括關(guān)聯(lián)企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、關(guān)系混亂的現(xiàn)象，使得資金流失嚴(yán)重，使用效率也比較低下。企業(yè)與上級企業(yè)之間，在物資籌備、產(chǎn)品生產(chǎn)、成品銷售、財務(wù)管理等各環(huán)節(jié)之間缺乏良好的協(xié)調(diào)，造成企業(yè)之間三角債現(xiàn)象嚴(yán)重、存貨管理混亂。另外，在企業(yè)的投資決策環(huán)節(jié)，沒有做好投資的可行性分析，市場調(diào)研力度不夠，投資盲目性比較大，最后形成投資失敗，不良資產(chǎn)大量產(chǎn)生，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保證，這也是財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生根源之一。3.2.2企業(yè)財務(wù)管理決策缺乏科學(xué)性 財務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因。避免財務(wù)決策失誤的前提是財務(wù)決策的科學(xué)化。目前，我國企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗決策和主觀決策現(xiàn)象，由此導(dǎo)致財務(wù)決策經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。例如，在固定資產(chǎn)投資決策過程中，由于對投資項目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí)，以及決策者決策能力低下等原因，導(dǎo)致投資決策失誤頻繁發(fā)生。決策失誤使投資項目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回，給企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。由于投資決策者對投資風(fēng)險的認(rèn)識不足，決策失誤及盲目投資導(dǎo)致一些企業(yè)產(chǎn)生巨額投資損失，也必然影響企業(yè)的投資效益，影響了企業(yè)的長期償債能力，從而給企業(yè)帶來較大的財務(wù)風(fēng)險。3.2.3企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理 資本結(jié)構(gòu)問題是企業(yè)經(jīng)營及決策中的一個重要問題，它與企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險有重要的聯(lián)系。在我國，資本結(jié)構(gòu)主要是指企業(yè)全部資金來源于權(quán)益資金與負(fù)債資金的比例關(guān)系，由于籌資決策失誤等原因，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理現(xiàn)象普遍存在。具體表現(xiàn)在負(fù)債在資本結(jié)構(gòu)中比例過高，很多企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到30以上，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力不足，由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的不合理會導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的增加，因此企業(yè)應(yīng)該不斷地優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)來減少其面臨的財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理的原因有：在現(xiàn)有的企業(yè)經(jīng)營機(jī)制下，企業(yè)尚未真正樹立市場競爭的意識；企業(yè)的資金來源只有少量是借入資金；政府行政干預(yù)在經(jīng)濟(jì)生活中仍然起著很大的作用。這些都會使企業(yè)缺乏市場競爭力，資金不能及時回收，不良債務(wù)不斷上升，這樣都會出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險。3.2.4企業(yè)投資決策水平相對滯后 我國不少企業(yè)追求多元化經(jīng)營模式，試圖通過多元化經(jīng)營減輕企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，這本無可厚非。然而，現(xiàn)實(shí)卻讓人們看到多元化經(jīng)營使一些行業(yè)的“單項冠軍”發(fā)生財務(wù)危機(jī)甚至瀕臨破產(chǎn)。究其原因，往往是簡單地移植或采用原有的經(jīng)驗，孰不知，隔行如隔山。不同的行業(yè)除了技術(shù)形態(tài)存在差異外，在財務(wù)管理上也存在巨大的不同。一套班子，沒有及時更換決策理念，像這幾年，許多電器、制藥企業(yè)都投資房地產(chǎn)業(yè)。由于房地產(chǎn)行業(yè)前期資金投入較大，從而使公司的營運(yùn)資金發(fā)生困難，萬一投資失敗，血本無歸，又會產(chǎn)生“多米諾骨牌”效應(yīng)，造成更嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險。3.2.5企業(yè)財務(wù)人員素質(zhì)不高，財務(wù)風(fēng)險意識淡薄 目前，企業(yè)對財務(wù)人員的素質(zhì)提高重視不夠，讓其滿負(fù)荷地工作，使其被動處理日常事務(wù)，很難有時間、精力主動鉆研深層次的管理問題，甚至有些財務(wù)人員未經(jīng)過正規(guī)的專業(yè)培訓(xùn)，缺乏財務(wù)管理的能力，不能為管理高層決策提供有效的財務(wù)信息。財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，只要有財務(wù)活動就必然存在著財務(wù)風(fēng)險。在現(xiàn)實(shí)工作中，由于許多企業(yè)管理人員風(fēng)險意識淡薄、財務(wù)管理決策失誤等造成財務(wù)風(fēng)險的當(dāng)屬主觀風(fēng)險形成的原因。3.2.6企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)審制度不健全 內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控是企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)中一個非常重要而且相當(dāng)獨(dú)特的系統(tǒng)，為使其能更充分地發(fā)揮其職能作用，企業(yè)不僅應(yīng)該設(shè)置獨(dú)立的組織機(jī)構(gòu)，更重要的是要根據(jù)本企業(yè)的特點(diǎn)，建立起一套比較完整的、系統(tǒng)的、強(qiáng)有力的內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控制度，才能保證企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)的高效運(yùn)行。而現(xiàn)階段企業(yè)大多沒有建立內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控機(jī)制，即使有，其財務(wù)監(jiān)督制度執(zhí)行也不嚴(yán)格，特別是有的企業(yè)管理與監(jiān)督合而為一，缺乏資產(chǎn)損失責(zé)任追究制度，對財經(jīng)紀(jì)律置若罔聞，難以進(jìn)行有效的約束，財務(wù)風(fēng)險極易發(fā)生。4企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險的解決對策 無論企業(yè)處于生存、發(fā)展與盈利的任一階段，財務(wù)風(fēng)險的防范與化解始終是一個重要的議題，控制防范和化解財務(wù)風(fēng)險是確保企業(yè)在激烈的市場競爭中立于不敗之地的前提，因此，防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險,主要應(yīng)抓好以下幾項工作:4.1提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境的適應(yīng)能力財務(wù)管理的外部環(huán)境雖然存在于企業(yè)之外，企業(yè)無法改變它，但并不是說企業(yè)面對復(fù)雜的外部環(huán)境就無所作為。首先要重視財務(wù)規(guī)章制度的建設(shè)，同時也要加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)控制環(huán)境的建設(shè)。切實(shí)做到時刻關(guān)注企業(yè)外部環(huán)境，積極的制定應(yīng)對企業(yè)外部環(huán)境變化的應(yīng)急方案，即時調(diào)整財務(wù)管理方法，提高企業(yè)對外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力。加強(qiáng)財務(wù)人員的風(fēng)險觀念，提高財務(wù)人員對財務(wù)風(fēng)險的敏感性和準(zhǔn)確的職業(yè)判斷力，最大限度的避免因外部環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險。 4.2理順內(nèi)部各種財務(wù)關(guān)系為了防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)必須理順內(nèi)部的各種財務(wù)關(guān)系，要做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一。要明確各部門在企業(yè)財務(wù)管理中的地位、作用及職責(zé)，并賦予相應(yīng)的權(quán)利，真正做到權(quán)責(zé)分明，各負(fù)其責(zé)。而在利益分配方面，應(yīng)兼顧各方利益，以調(diào)動各部門的積極性，真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系清晰明了。 4.3提高財務(wù)管理決策的科學(xué)化水平 防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)財務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財務(wù)管理工作的成敗，經(jīng)驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加，為防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)必須采用科學(xué)的決策方法。在決策過程中，應(yīng)充分考慮影響決策的種種因素，盡量采用定量計算及分析方法并運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策。對各種可行方案決策，切忌主觀臆斷。運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策，對各種可行方案決策，產(chǎn)生失誤的可能性大大降低，從而可以避免財務(wù)決策失誤所帶來的財務(wù)風(fēng)險。 4.4確定合理的資本結(jié)構(gòu)企業(yè)應(yīng)視不同情況適當(dāng)提高和降低負(fù)債資金比例，達(dá)到資本結(jié)構(gòu)合理化。資本結(jié)構(gòu)是債務(wù)資本和權(quán)益資本的比例關(guān)系，資本結(jié)構(gòu)失調(diào)是影響財務(wù)風(fēng)險各種因素最直觀的體現(xiàn)，資本結(jié)構(gòu)是否合理的關(guān)鍵是確定負(fù)債與股東權(quán)益的適宜比例，當(dāng)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)時，財務(wù)杠桿利益最大。在實(shí)際工作中除要考慮財務(wù)杠桿利益外，還要考慮以下因素，即在整個宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣時期，企業(yè)應(yīng)盡可能壓縮負(fù)債；而在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、繁榮階段，企業(yè)應(yīng)增加負(fù)債，抓住機(jī)遇，迅速發(fā)展。企業(yè)在充分考慮影響負(fù)債各項因素的基礎(chǔ)上，謹(jǐn)慎負(fù)債，在制定負(fù)債計劃的同時，使其具有一定的還款保證，企業(yè)負(fù)債后的流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的流動比率不低于1：1，最好流動比率保持在2：1的安全區(qū)域。流動比率越高，表示短期償債能力越強(qiáng)，流動負(fù)債獲得清償能力的機(jī)會越大，債權(quán)越有保障。因此，企業(yè)應(yīng)根據(jù)需要對長期、短期借款合理安排，防止還款期過分集中。應(yīng)制定詳細(xì)的還款計劃，進(jìn)行必要的還款計提，以免債務(wù)到期無法償還，帶來連鎖反應(yīng)，影響企業(yè)的信譽(yù)和生存。 4.5制定科學(xué)的投資和資金計劃 對新項目投資要準(zhǔn)確測算項目資金需求，防止項目在建設(shè)過程中實(shí)際資金需求超出預(yù)算，項目尚未建成就出現(xiàn)資金缺口。在生產(chǎn)經(jīng)營中應(yīng)加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理，從嚴(yán)控制款項的收支。按定單采購原材料，科學(xué)組織生產(chǎn)和經(jīng)營，以減少庫存積壓，加速流動資金周轉(zhuǎn)，減少流動資金占用。同時，企業(yè)在年初制定年度預(yù)算時，要預(yù)測全年現(xiàn)金流量，預(yù)算資金缺口，提前準(zhǔn)備融資方案，充分利用各種融資渠道和融資方式進(jìn)行融資。 4.6企業(yè)應(yīng)提高財務(wù)管理人員水平，加強(qiáng)財務(wù)管理風(fēng)險意識 對于一個企業(yè)而言，由上而下的全體員工的財務(wù)風(fēng)險意識的培養(yǎng)和強(qiáng)化尤其重要。財務(wù)風(fēng)險客觀存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，作為企業(yè)財務(wù)管理部門的人員，無論是一般的員工還是領(lǐng)導(dǎo)階層，都應(yīng)當(dāng)樹立強(qiáng)有力的風(fēng)險意識，讓財務(wù)風(fēng)險意識在財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)里得以體現(xiàn)。首先，財務(wù)管理人員要有堅實(shí)的財務(wù)知識基礎(chǔ)，具備財務(wù)分析能力和準(zhǔn)確的職業(yè)判斷能力，并且能對潛在的財務(wù)風(fēng)險做出及時、準(zhǔn)確的判斷和分析，及時的發(fā)現(xiàn)問題，分析問題和解決問題。在市場經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)是自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、獨(dú)立核算的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，要承擔(dān)相應(yīng)的經(jīng)營風(fēng)險。企業(yè)必須樹立風(fēng)險意識，科學(xué)預(yù)測并針對可能出現(xiàn)的風(fēng)險，設(shè)計如何應(yīng)對預(yù)案，否則風(fēng)險來臨時，企業(yè)毫無準(zhǔn)備，必然會遭致失敗。因此，企業(yè)必須認(rèn)真分析不斷變化的內(nèi)外部環(huán)境，制定多種應(yīng)變措施，不斷豐富、完善財務(wù)風(fēng)險防范工作，適時調(diào)整經(jīng)營管理策略，提高企業(yè)對生存環(huán)境變化的適應(yīng)和應(yīng)變能力，為企業(yè)的安全有效運(yùn)行做出貢獻(xiàn)。4.7完善風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)，健全內(nèi)部控制制度 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的復(fù)雜性和多樣性要求企業(yè)必須建立和完善相應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)對風(fēng)險實(shí)施及時有效的管理，只有把企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險實(shí)現(xiàn)組織化運(yùn)作，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理得 到足夠的重視和真正的規(guī)模運(yùn)行。企業(yè)可以單獨(dú)設(shè)立一個財務(wù)風(fēng)險管理處并配備相應(yīng)的人員對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測、分析、監(jiān)控，以便及時發(fā)現(xiàn)及化解風(fēng)險，建立健全風(fēng)險控制機(jī)制。另外，治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控制度弱化本身就是高風(fēng)險的表現(xiàn)，因此，首先要完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高風(fēng)險控制能力，實(shí)現(xiàn)科學(xué)決策、科學(xué)管理，形成完整的決策機(jī)制、激勵機(jī)制和制約機(jī)制。其次要建立監(jiān)督控制機(jī)制，特別要加強(qiáng)授權(quán)批準(zhǔn)、會計監(jiān)督、預(yù)算管理和內(nèi)部審計。再次是財務(wù)和會計應(yīng)該分設(shè)，單位分管領(lǐng)導(dǎo)分開，分別設(shè)置管理中心，各行其責(zé)。最后要充分發(fā)揮內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)和人員的作用，搞好內(nèi)部控制的評審和風(fēng)險估計。 4.8建立財務(wù)風(fēng)險識別預(yù)警系統(tǒng) 4.8.1進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險識別 財務(wù)風(fēng)險識別是在財務(wù)風(fēng)險管理過程中，在不利風(fēng)險剛出現(xiàn)或出現(xiàn)之前，就予以識別，以準(zhǔn)確把握各種財務(wù)風(fēng)險信號及其產(chǎn)生原因。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別的主要方法有：現(xiàn)場觀察法和財務(wù)報表法?，F(xiàn)場觀察法，即通過直接觀察企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和具體的業(yè)務(wù)活動，了解和掌握企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)報表法，即通過分析資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表等報表的會計資料，確定企業(yè)在各種情況下的潛在損失和原因，對主要指標(biāo)的實(shí)際值和標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行對比分析，以確定風(fēng)險的存在和風(fēng)險暴露程度。4.8.2 建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制設(shè)立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制采用及時的數(shù)據(jù)化管理方式，通過全面分析企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營、外部環(huán)境等各種資料，以財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)形式將企業(yè)面臨的潛在風(fēng)險預(yù)先告知經(jīng)營者，同時尋找財務(wù)危機(jī)發(fā)生的原因和企業(yè)財務(wù)管理中存在的問題，并明確告知企業(yè)經(jīng)營者解決問題的有效措施，組成企業(yè)財務(wù)管理的一張疏而不漏的安全網(wǎng)。一般而言，企業(yè)財務(wù)預(yù)警機(jī)制包括兩個層次，即總體財務(wù)預(yù)警機(jī)制和部門財務(wù)預(yù)警機(jī)制?？傮w財務(wù)預(yù)警機(jī)制的主要功能是讓企業(yè)經(jīng)營者掌握企業(yè)的總體財務(wù)狀況，預(yù)先了解企業(yè)財務(wù)危機(jī)的征兆。部門財務(wù)預(yù)警機(jī)制，即以企業(yè)主要經(jīng)營部門分別確定檢查要點(diǎn)，設(shè)立相應(yīng)的預(yù)警線，如對生產(chǎn)部門的生產(chǎn)成本、營銷部門的銷售費(fèi)用、管理部門的管理費(fèi)用等設(shè)定警戒值，偵查企業(yè)財務(wù)運(yùn)營可能失衡的地方，及時進(jìn)行必要的改進(jìn)。部門財務(wù)預(yù)警機(jī)制不僅能幫助總體財務(wù)預(yù)警機(jī)制尋求財務(wù)問題產(chǎn)生的源頭，而且有利于不同部門之間溝通協(xié)調(diào)，解決問題，提高企業(yè)的整體管理水平。4.9財務(wù)風(fēng)險防范的技術(shù)方法4.9.1轉(zhuǎn)移法即企業(yè)通過某種手段將部分或全部財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)的方法。例如，在對外投資時，可以采用聯(lián)營投資方式，將投資風(fēng)險部分轉(zhuǎn)移給參與投資的其它企業(yè)。采用發(fā)行股票方式籌資時，選擇包銷方式發(fā)行，可以把發(fā)行失敗的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給承銷商。采用舉債方式籌集資金，企業(yè)可以與其他單位達(dá)成相互擔(dān)保協(xié)議，將部分債務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移給擔(dān)保方；企業(yè)還可以通過購買財產(chǎn)保險的方式將財產(chǎn)損失的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司承擔(dān)。采用這些方法可以大大降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。 4.9.2回避法即企業(yè)在保證財務(wù)治理目標(biāo)現(xiàn)實(shí)的基礎(chǔ)上，選擇風(fēng)險較小的方案，以達(dá)到規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的目的。企業(yè)在選擇債權(quán)性投資和股權(quán)性投資時要根據(jù)企業(yè)自身承受風(fēng)險得到能力進(jìn)行評估、分析。一般而言，股權(quán)性投資遠(yuǎn)大于債權(quán)性投資的風(fēng)險。 4.9.3分散法即通過企業(yè)之間聯(lián)營、多種經(jīng)營及對外投資多元化等方式，分散財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)可以與其他企業(yè)共同投資風(fēng)險較大得到投資項目，避免因獨(dú)家承擔(dān)投資風(fēng)險而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。在多種經(jīng)營方式下，一些產(chǎn)品因滯銷而產(chǎn)生的損失，可以被其它產(chǎn)品帶來的收益所抵消。企業(yè)對外投資多元化是將資金投資與不同的投資品種，以達(dá)到分散投資風(fēng)險的目的。 4.9.4降低法即企業(yè)面對客觀存在的財務(wù)風(fēng)險，努力財務(wù)措施降低財務(wù)風(fēng)險的方法。企業(yè)可以建立風(fēng)險控制系統(tǒng)，配備專門職員對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行猜測、分析、監(jiān)控，以便及時發(fā)現(xiàn)及化解風(fēng)險；也可以建立風(fēng)險基金，對長期負(fù)債建立專項償債基金，以此降低風(fēng)險損失對企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的影響。5結(jié)論綜上所述，進(jìn)行財務(wù)管理風(fēng)險控制的研究是我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的需要，是世界經(jīng)濟(jì)全球化的需要，樹立財務(wù)風(fēng)險意識是市場經(jīng)濟(jì)的必然要求。因此，在各階段，企業(yè)應(yīng)在正確熟悉財務(wù)管理風(fēng)險的基礎(chǔ)上，充分重視財務(wù)管理風(fēng)險的作用及影響，不斷豐富、完善和把握財務(wù)管理風(fēng)險的防范措施，結(jié)合企業(yè)實(shí)際構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險防范系統(tǒng)，使企業(yè)獲得負(fù)債經(jīng)營帶來的財務(wù)杠桿收益，從而達(dá)到有效防范和化解企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的預(yù)期目的。致 謝行文至此，我的這篇已接近尾聲；歲月如梭，我四年的大學(xué)時光也即將敲響結(jié)束的鐘聲。離別在即，站