2020年期貨從業(yè)資格證《期貨投資分析》每日一練試題 附答案.doc

?。ㄊ袇^(qū)） 姓名 準(zhǔn)考證號 密.封線內(nèi).不. 準(zhǔn)答. 題 2020年期貨從業(yè)資格證期貨投資分析每日一練試題 附答案考試須知：1、考試時間：120分鐘，本卷滿分為100分。 2、請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準(zhǔn)考證號等信息。 3、請仔細閱讀各種題目的回答要求，在密封線內(nèi)答題，否則不予評分。 一、單選題（本大題共80小題，每題0.5分，共40分）1、6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉買進7月份玉米期貨合約20手，成交價格2220元/噸，當(dāng)天平倉10手合約，成交價格2230元/噸，當(dāng)日結(jié)算價格2215元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天的平倉盈虧、持倉盈虧和當(dāng)日交易保證金分別是（ ）A、500元，-1000元，11075元B、1000元，-500元，11075元C、-500元，-1000元，11100元D、1000元，500元，22150元2、宋體堪薩斯期貨交易所成立于1856年，是世界最主要的硬冬紅小麥交易所之一，也是率先上市交易（ ）的交易所。A、外匯期貨B、稅率期貨C、股票期貨D、股票指數(shù)期貨3、2007年，我國由于“豬藍耳”病的爆發(fā)，豬肉供應(yīng)偏緊，導(dǎo)致豬肉價格連續(xù)攀升，根據(jù)這一現(xiàn)象，可以認為（ ）A、存在成本推動型通貨膨脹B、存在需求拉上型通貨膨脹C、存在混合型通貨膨脹D、倘不能確定是否出現(xiàn)了通貨膨脹4、宋體一國居民和非居民之間投資與借貸所引起的利潤、利息、股息的收入與支出記錄在國際收支平衡表的（ ）A、經(jīng)常賬戶B、資本賬戶C、金融賬戶D、凈誤差和遺漏5、公司保留消費品的庫存主要是因為其（ ）A、具有消費價值B、具有投資價值C、同時具有消費價格和投資價值D、不具有消費價值和投資價格期貨從業(yè)考試時間表6、宋體（ ），鄭州糧食批發(fā)市場正式成立，它以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，同時引入期貨交易機制，標(biāo)準(zhǔn)著新中國商品期貨市場的誕生。A、1990年6月B、1990年10月C、1991年6月D、1991年10月7、某投資者買入一份看漲期權(quán)，在某一時點，該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場價格大于期權(quán)的執(zhí)行價格，則在此時該期權(quán)是一份（ ）A、實值期權(quán)B、虛值期權(quán)C、平值期權(quán)D、零值期權(quán)8、期貨交易中，（ ）的目的是追求風(fēng)險最小化或利潤最大化的投資效果。期貨從業(yè)報名條件A、行情預(yù)測B、交易策略分析C、風(fēng)險控制D、期貨投資分析9、（ ）是在圖中按時間等分，將每分鐘的最新價格標(biāo)出的圖示方法，它隨著時間延續(xù)就會形成一條彎彎曲曲的曲線。A、閃電圖B、K線圖C、分時圖D、竹線圖10、從變量之間相關(guān)的表現(xiàn)形式看，可以分為（ ）A、正相關(guān)和負相關(guān)B、線性相關(guān)和非線性相關(guān)C、單相關(guān)和復(fù)相關(guān)D、完全相關(guān)和無相關(guān)11、關(guān)于“基差”，下列說法不正確的是（ ）A、基差是期貨價格和現(xiàn)貨價格的差B、基差風(fēng)險源于套期保值者C、當(dāng)基差減小時，空頭套期保值者可以忍受損失D、基差可能為正、負或零12、某投機者預(yù)測2月份銅期貨價格會下降，于是以65000元/噸的價格賣出1手銅合約。但此后價格上漲到65300元/噸，該投資者繼續(xù)以此價格賣出1手銅合約，則當(dāng)價格變?yōu)椋?）時，將2手銅合約平倉可以盈虧平衡（忽略手續(xù)費和其他費用不計）A、65100元/噸B、65150元/噸C、65200元/噸D、65350元/噸13、下列不屬于會員制期貨交易所會員的基本權(quán)利的是（ ）A、設(shè)計期貨合約B、行使表決權(quán)、申訴權(quán)C、聯(lián)名提議召開臨時會員大會D、按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格14、為應(yīng)對“次貸危機”引發(fā)的經(jīng)濟衰退，美國政府采取了增發(fā)國債的赤字財政政策。當(dāng)國債由（ ）購買時，對擴大總需求的作用最為明顯。A、美國家庭B、美國商業(yè)銀行C、美國企業(yè)D、美聯(lián)儲15、關(guān)于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的論述，不正確的是（ ）A、期貨價格與現(xiàn)貨價格的走勢基本一致并逐漸趨同期貨從業(yè)綜合題B、期貨價格成為世界各地現(xiàn)貨成交價的基礎(chǔ)參考價格C、期貨價格克服了分散、局部的市場價格在時間上和空間上的局限性，具有公開性、連續(xù)性、預(yù)期性的特點D、期貨價格時時刻刻都能準(zhǔn)確地反映市場的供求關(guān)系16、期貨市場上套期保值規(guī)避風(fēng)險的基本原理是（ ）A、現(xiàn)貨市場上的價格波動頻繁B、期貨市場上的價格波動頻繁C、期貨市場比現(xiàn)貨價格變動得更頻繁D、同種商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格走勢一致17、促使我國豆油價格走高的產(chǎn)業(yè)政策因素是（ ）A、降低豆油生產(chǎn)企業(yè)貸款利率B、提高對國內(nèi)大豆種植的補貼C、放松對豆油進口的限制D、對進口大豆征收高關(guān)稅18、商業(yè)銀行存入中央銀行的儲備存款與社會公眾所持有的現(xiàn)金之和是（ ）A、貨幣供給量期貨從業(yè)資格考試視頻B、貨幣需求量C、不兌現(xiàn)信用貨D、基礎(chǔ)貨幣19、期貨合約高風(fēng)險及其對應(yīng)的高收益源于期貨交易的（ ）A、T+0交易B、保證金機制C、賣空機制D、高敏感性20、當(dāng)市場價格達到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價格時,止損指令即變?yōu)椋?）A、限價指令B、市價指令C、限時指令D、取消指令21、下列各種因素中，會導(dǎo)致大豆需求曲線向左下方移動的是（ ）A、大豆價格的上升B、豆油和豆粕價格的下降C、消費者可支配收入的上升D、老年人對豆?jié){飲料偏好的增加22、若存在一個僅有兩種商品的經(jīng)濟：在2000年某城市人均消費4公斤的大豆和3公斤的棉花，其中，大豆的單價為4元/公斤，棉花的單價為10元/公斤;在2011年，大豆的價格上升至5.5元/公斤，棉花的價格上升至15元/公斤，若以2000年為基年，則2011年的C、PI為（ ）%。A、130B、146C、184D、19523、宋體期貨合約到期交割之前的成交價格都是（ ）A、相對價格B、即期價格C、遠期價格D、絕對價格24、宋體NYMEX是（ ）的簡稱。A、芝加哥期貨交易所B、倫敦金屬交易所C、法國國際期貨期權(quán)交易所D、紐約商業(yè)交易所25、國際收支平衡表的基本差額等于（ ）A、貿(mào)易差額+非貿(mào)易差額B、經(jīng)常項目差額+資本項目差額C、經(jīng)常項目差額+短期資本差額D、經(jīng)常項目差額+長期資本差額26、在我國，批準(zhǔn)設(shè)立期貨公司的機構(gòu)是（ ）A、期貨交易所B、期貨結(jié)算部門C、中國人民銀行D、國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)27、建倉時，當(dāng)遠期月份合約的價格（ ）近期月份合約的價格時，做空頭的投機者應(yīng)該賣出近期月份合約。A、等于B、低于C、大于D、接近于28、國際收支平衡表中，最基本、最重要的賬戶是（ ）A、資本賬戶B、經(jīng)常賬戶C、平衡賬戶D、官方儲備賬戶29、如果追加數(shù)量很小的需求可以使價格大幅度上漲，那么這個期貨市場就是（ ）A、有廣度的B、窄的C、缺乏深度的D、有深度的30、如果期貨價格波動較大，保證金不能在規(guī)定時間內(nèi)補足的話，交易者可能面臨強行平倉的風(fēng)險，這種風(fēng)險屬于（ ）A、交割風(fēng)險B、交易風(fēng)險C、信用風(fēng)險D、代理風(fēng)險31、宋體城鎮(zhèn)登記失業(yè)率即城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)占城鎮(zhèn)從業(yè)人數(shù)與城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)之和的百分比，是我國目前官方正式對外公布和使用的失業(yè)率指標(biāo)，由（ ）負責(zé)收集數(shù)據(jù)。A、人力資源與社會保障部B、中國國家統(tǒng)計局C、勞動統(tǒng)計局D、管理機構(gòu)32、在8月份，某套利者認為小麥期貨合約與玉米期貨合約的價差小于正常水平（小麥價格通常高于玉米價格），則他應(yīng)該（ ）A、買入1手11月份小麥期貨合約，同時賣出1手11月份玉米期貨合約B、賣出1手11月份小麥期貨合約，同時買入1手11月份玉米期貨合約C、買入1手11月份小麥期貨合約，同時賣出1手8月份玉米期貨合約D、賣出1手11月份小麥期貨合約，同時買入1手8月份玉米期貨合約33、期貨交易采用（ ）的集中交易方式。A、集合競價B、雙向競價C、公開招標(biāo)D、連續(xù)競價34、宋體9月10日，白糖現(xiàn)貨價格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對其生產(chǎn)的白糖進行套期保值。當(dāng)天以6150元/噸的價格在11月份白糖期貨合約上建倉。10月10日，白糖現(xiàn)貨價格跌至5720元/噸，期貨價格跌至5700元/噸。該糖廠平倉后，實際白糖的賣出價格為（ ）元/噸。A、6100B、6150C、6170D、620035、套期保值的基本原理是（ ）A、建立風(fēng)險預(yù)防機制B、建立對沖組合C、轉(zhuǎn)移風(fēng)險D、保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險36、宋體本金保護類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品在期末的價值不低于產(chǎn)品的初始價值或者初始價值的某個比例，如初始價值的（ ）A、60%B、70%C、80%D、90%37、宋體根據(jù)法瑪（FAMA）的有效市場假說，正確的認識是（ ）A、弱式有效市場中的信息是指市場信息，技術(shù)分析失效B、強式有效市場中的信息是指市場信息，基本面分析失效C、強式有效市場中的信息是指公共信息，技術(shù)分析失效D、弱式有效市場中的信息是指公共信息，基本面分析失效38、取得期貨交易所會員資格，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（ ）批準(zhǔn)。A、證券監(jiān)督管理機構(gòu)B、期貨交易所C、期貨監(jiān)督管理機構(gòu)D、證券交易所39、下列形態(tài)中，屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的是（ ）A、三重頂B、三角形C、矩形D、旗形40、在我國，批準(zhǔn)設(shè)立期貨公司的機構(gòu)是（ ）A、期貨交易所期貨從業(yè)培訓(xùn)班B、期貨結(jié)算部門C、中國人民銀行D、國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)41、國際上期貨交易的指令有很多種，其中，同時買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指令是指（ ）A、雙向指令B、止損指令C、套利指令D、市價指令42、（ ）已成為目前世界最具影響力的能源期貨交易所。A、倫敦金屬期貨交易所B、芝加哥期貨交易所C、紐約商品交易所D、紐約商品交易所43、實證檢驗表明，我國目前的期貨市場（ ）A、已達到弱有效，但未達到半強型有效B、還沒有達到弱有效C、以達到半強型有效D、已達到強型有效44、在貨幣供應(yīng)量中，準(zhǔn)貨幣的大小為（ ）A、M1一M0B、M2一M1C、M3一M1D、M3一M245、如果消費者預(yù)期某種商品的價格在未來時問會上升，那么他會（ ）A、減少該商品的當(dāng)前消費，增加該商品的未來消費B、增加該商品的當(dāng)前消費，減少該商品的未來消費C、增加該商品的當(dāng)前消費，增加該商品的未來消費D、減少該商品的當(dāng)前消費，減少該商品的未來消費46、預(yù)期（ ）時,投資者應(yīng)考慮賣出看漲期權(quán)。A、標(biāo)的物價格上漲且大幅波動B、標(biāo)的物價市場處于能市且波幅收窄C、標(biāo)的物價格下跌且大幅波動D、標(biāo)的物市場處于牛市且波幅收窄47、上海銅期貨市場某一合約的賣出價格為19500元，買入價格為19510元，前一成交價為19480元，那么該合約的撮合成交價應(yīng)為（ ）A、19480元B、19490元C、19500元D、19510元48、7月30日,美國芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨價格為750美分/蒲式耳,11月份玉米期貨價格635美分/蒲式耳,套利者按上述價格買入100手11月份小麥合約的同時賣出100手11月份玉米期貨合約,9月30日,該套利者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉,價格分別為735美分/蒲式耳和610美分/鋪式耳。（不計手續(xù)費等費用）該交易的價差（ ）美分/蒲式耳。A、下跌25B、下跌15C、擴大10D、縮小1049、宋體美國期貨市場由（ ）進行自律性監(jiān)管。A、商品期貨交易委員會（CFTC）B、全國期貨協(xié)會（NFA）C、美國政府期貨監(jiān)督管理委員會D、美國聯(lián)邦期貨業(yè)合作委員會50、公司股票看跌期權(quán)的執(zhí)行價格是55元，期權(quán)為歐式期權(quán)，期限1年，目前該股票的價格是44元，期權(quán)費（期權(quán)價格）為5元。如果到期日該股票的價格是58元，則購進看跌期權(quán)與購進股票組合的到期收益為（ ）元。A、9B、14C、-5D、051、關(guān)于外匯儲備的變化說法正確的是（ ）A、國際收支順差，外匯儲備減少B、國際收支逆差，外匯儲備增加C、國際收支順差，外匯儲備增加D、以上說法都不對52、強行減倉制度是交易所將當(dāng)日以漲跌停板價申報的未成交平倉報單，以當(dāng)日漲跌停板價與該合約凈持倉贏利客戶（包括非期貨公司會員）按持倉比例自動撮合成交。強行減倉造成的經(jīng)濟損失由（ ）承擔(dān)。A、期貨交易所B、期貨公司C、會員及其投資者D、非期貨公司會員53、5月，滬銅期貨1O月合約價格高于8月合約。銅生產(chǎn)商采取了“開倉賣出2000噸8月期銅，同時開倉買入1000噸10月期銅”的交易策略。這是該生產(chǎn)商基于（ ）作出的決策。A、計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大B、計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小C、計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小D、計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大54、美式期權(quán)的時間價值總是（ ）A、等于0B、小于等于0C、大于等于0D、不確定55、全社會固定資產(chǎn)投資總額按照（ ），可劃分為基本建設(shè)、更新改造、房地產(chǎn)開發(fā)投資和其他固定資產(chǎn)投資四個部分。A、經(jīng)濟類型B、管理渠道C、資金來源D、投資額大小56、宋體（ ）是指投資者在投資期內(nèi)按照某種標(biāo)準(zhǔn)買進并固定持有一組證券，而不是在頻繁交易中獲取超額利潤。A、主動型投資策略B、被動型投資策略C、主動型管理策略D、被動型管理策略57、宋體美國供應(yīng)管理協(xié)會（ISM）發(fā)布的采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是預(yù)測經(jīng)濟變化的重要的領(lǐng)先指標(biāo)。一般來說，該指數(shù)（ ）即表明制造業(yè)生產(chǎn)活動在收縮。A、低于57%B、低于50%C、在50%和43%之間D、低于43%58、（ ）是指當(dāng)投資者的資金無法滿足保證金要求時，其持有的頭寸?面臨強制平倉的風(fēng)險。A、流通量風(fēng)險B、成交量風(fēng)險C、資金量風(fēng)險D、持倉量風(fēng)險59、促使我國豆油價格走高的產(chǎn)業(yè)政策因素是（ ）A、降低豆油生產(chǎn)企業(yè)貸款利率B、提高對國內(nèi)大豆種植的補貼C、放松對豆油進口的限制D、對進口大豆征收高關(guān)稅60、金融期貨中最早出現(xiàn)的是（ ）A、外匯期貨B、股指期貨C、利率期貨D、股票期貨61、宋體如果積極管理現(xiàn)金資產(chǎn)，產(chǎn)生的收益超過無風(fēng)險利率，指數(shù)基金的收益就將會超過證券指數(shù)本身，獲得超額收益，這就是（ ）A、普通指數(shù)基金B(yǎng)、股票型指數(shù)基金C、主動型指數(shù)基金D、增強型指數(shù)基金62、宋體2013年中國GDP總量位居全球第（ ）位，人均GDP位居第（ ）位。A、3；26B、6；46C、2；86D、4；5663、宋體（ ）是期貨交易中最常見、最需要重視的一種風(fēng)險。A、市場風(fēng)險B、信用風(fēng)險C、流動性風(fēng)險D、操作風(fēng)險64、實物交割時，一般是以（ ）實現(xiàn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的。A、簽訂轉(zhuǎn)讓合同期貨從業(yè)考試題B、商品送抵指定倉庫C、標(biāo)準(zhǔn)倉單的交收D、驗貨合格65、如果買賣雙方均能在既定價格水平下獲得所需的交易暈，那么這個期貨市場就是（ ）A、有廣度的B、窄的C、缺乏深度的D、有深度的66、宋體反映回歸直線與樣本觀察值擬合程度的量，這個量就是擬合優(yōu)度，又稱樣本“可決系數(shù)”，常用（ ）表示。A、L2B、R2C、S2D、C、267、2009年12月16日，某客戶買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價為4200元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為4230元/噸，則該投資者當(dāng)日的持倉盈虧為（ ）A、1200元B、12000元C、5000元D、600元68、宋體基差交易中，對于買方叫價交易而言，交易流程不包括（ ）環(huán)節(jié)。A、采購B、套期保值C、貿(mào)易D、收購69、短期國庫券期貨屬于（ ）A、外匯期貨B、股指期貨C、利率期貨D、商品期貨70、宋體美國商品期貨交易委員會（CFTC）持倉報告的最核心內(nèi)容是（ ）A、商業(yè)持倉B、非商業(yè)持倉C、非報告持倉D、長格式持倉71、宋體期貨合約到期價格之前的成交價格都是（ ）A、相對價格B、即期價格C、遠期價格D、絕對價格72、嚴格地說，期貨合約是（ ）的衍生對沖工具。A、回避現(xiàn)貨價格風(fēng)險B、無風(fēng)險套利C、獲取超額收益考試大論壇D、長期價值投資73、商業(yè)銀行用持有的未到期票據(jù)向中央銀行融資被稱為（ ）A、法定存款準(zhǔn)備金B(yǎng)、再貼現(xiàn)C、公開市場業(yè)務(wù)D、公開市場操作74、（ ）是投機者用來限制損失、滾動利潤方法的有力工具。A、套期保值指令B、止損指令C、取消指令D、市價指令75、我國對某一受災(zāi)國進行了無償援助和捐贈，在我國的國際收支平衡表中，這筆款項應(yīng)計入（ ）A、平衡項目B、經(jīng)常項目C、資本項目D、貨幣項目76、宋體當(dāng)現(xiàn)貨資產(chǎn)存在賣空限制時，設(shè)賣空現(xiàn)貨需要的保證金是賣空量的一個固定比例K，那么期貨的價格區(qū)間為（ ）A、（1+K）St（1-Y）Er1（T-t）,St（1-Y）ErB（T-t）B、（1-K）St（1+Y）Er1（T-t）,St（1+Y）ErB（T+t）C、（1-K）St（1-Y）Er1（T-t）,St（1+Y）ErB（T-t）D、（1-K）St（1-Y）Er1（T-t）,St（1-Y）ErB（T+t）77、某一特定商品或資產(chǎn)在某一特定地點的現(xiàn)貨價格與其期貨價格之間的差額稱為（ ）A、價差B、基差C、差價D、套價78、7月1日，某投資者以100點的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時，他又以120點的權(quán)利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利（不考慮其他費用）是（ ）A、200點B、180點C、220點D、20點79、宋體敏感性分析通常都是基于產(chǎn)品定價模型的（ ）線性分析，所以得出的數(shù)字通常在風(fēng)險因子變動小范圍內(nèi)時才有意義，特別是對于含有期權(quán)這種非線性衍生品的產(chǎn)品而言。A、一階或者二階B、一階或者三階C、二階或者三階D、三階或者四階80、下列不屬于會員制期貨交易所會員的基本權(quán)利的是（ ）A、行使表決權(quán)、申訴權(quán)B、設(shè)計期貨合約C、在期貨交易所內(nèi)進行期貨交易D、按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格 二、多選題（本大題共40小題，每題1分，共40分）1、宋體最新公布的數(shù)據(jù)顯示，隨著歐洲央行實施購債計劃，歐元區(qū)經(jīng)濟整體大幅改善，經(jīng)濟景氣指數(shù)持續(xù)反彈，創(chuàng)下逾一年以來的高位，消費者信心指數(shù)也持續(xù)企穩(wěn)。能夠反映經(jīng)濟景氣程度的指標(biāo)是（ ）A、房屋開工及建筑許可B、存款準(zhǔn)備金率C、PMID、貨幣供應(yīng)量2、期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時公布上市品種合約的（ ）A、成交量B、成交價C、持倉量D、最高價與最低價、開盤價與收盤價3、宋體影響期權(quán)價格的因素主要有（ ）A、標(biāo)的資產(chǎn)的價格B、標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率C、無風(fēng)險市場利率D、期權(quán)到期時間4、需求彈性的大小與下列（ ）因素有關(guān)。A、替代品的豐裕程度B、支出比例C、考察時間長短D、增加生產(chǎn)的困難程度期貨從業(yè)押題5、下面關(guān)于成交量的說法，錯誤的有（ ）A、在雙重頂中價格上沖到每個后繼的峰時，成交量放大B、價格突破信號成立，則伴隨著較大成交量C、下降趨勢中價格下跌，成交量較小D、三角形整理形態(tài)中成交量較大6、在我國，（ ）只對會員進行結(jié)算，期貨公司會員對客戶進行結(jié)算。A、鄭州商品交易所B、大連商品交易所C、上海期貨交易所D、中國金融期貨交易所7、投機交易能夠減緩價格波動，其前提條件是（ ）A、投機者需要理性化操作B、投機要適度C、操縱市場D、與套期保值數(shù)量相適應(yīng)8、宋體下列有關(guān)技術(shù)分析在期貨市場與其他市場上的應(yīng)用差異的敘述，正確的有（ ）A、期貨市場價格短期走勢的重要性強于股票等現(xiàn)貨市場，技術(shù)分析更為重要B、分析價格的長期走勢需對主力合約進行連續(xù)處理或者編制指數(shù)C、期貨市場上的持倉量是經(jīng)常變動的，而股票流通在外的份額數(shù)通常是已知的D、支撐和阻力線在期貨市場中的強度要稍大些，缺口的技術(shù)意義也相對較大9、宋體目前，對社會公布的上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）品種包括（ ）A、隔夜拆放利率B、2天拆放利率C、1周拆放利率D、2周拆放利率10、交易所對會員結(jié)算完成后，將向會員發(fā)放結(jié)算單據(jù)或電子傳輸當(dāng)日的結(jié)算數(shù)據(jù)，包括（ ），期貨經(jīng)紀公司會員以此作為對客戶結(jié)算的依據(jù)。A、會員當(dāng)日平倉盈虧表B、會員當(dāng)日成交合約表C、會員當(dāng)日持倉表D、會員資金結(jié)算表11、下列關(guān)于基差的說法，正確的有（ ）A、套期保值的效果主要由基差的變化決定B、基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格C、特定的交易者可以擁有自己特定的基差D、正向市場中，基差為正值12、期權(quán)交易的用途是（ ）A、減少交易費用B、創(chuàng)造價值C、套期保值D、投資13、基本分析主要適用于（ ）A、相對成熟的市場B、周期相對比較長的價格預(yù)測C、獲利周期較短的預(yù)測D、預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域14、宋體（ ）相結(jié)合可以計算人均GDP。A、國內(nèi)生產(chǎn)總值B、人口指標(biāo)C、國民生產(chǎn)總值D、勞動力指標(biāo)15、下列各種指數(shù)中，采用加權(quán)平均法編制的有（ ）A、道瓊斯平均系列指數(shù)B、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)C、香港恒生指數(shù)D、英國金融時報指數(shù)16、期貨市場的流動性風(fēng)險可分為（ ）A、資金量風(fēng)險B、流通量風(fēng)險C、匯率風(fēng)險D、利率風(fēng)險17、投資活動的核心在于（ ）A、評估資產(chǎn)價值B、確定資產(chǎn)價值C、管理資產(chǎn)收益D、確定資產(chǎn)收益18、如果某商品的需求增長，供給減少，則該商品的（ ）A、均衡數(shù)量不定B、均衡數(shù)量上升C、均衡價格上升D、均衡價格下降19、下列關(guān)于期權(quán)合約最后交易日的說法，正確的是（ ）A、在期貨期權(quán)交易中，最后交易日的規(guī)定分兩種情況B、標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定為：期貨合約第一通知日（交割月前一交易日）前數(shù)兩個工作日之前的最后一個星期五C、系列期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定為：期權(quán)月份前一個月最后一個交易日前數(shù)兩個工作日之前的最后一個星期五D、從期貨期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定中可以看出，其最后交易日實際上比合約名義上的月份提前了一個月20、宋體關(guān)于量化策略思想的來源，以下說法正確的有（ ）A、經(jīng)典投資理論可以通過量化的思路，將理論中的具體邏輯量化成指標(biāo)或者事件，以形成交易信號B、采用邏輯推理方式來實現(xiàn)量化交易策略，主要基于宏觀基本面信息C、以數(shù)據(jù)挖掘的方式可形成量化策略D、機器學(xué)習(xí)在市場上較為主流21、宋體投資者持有5單位Delta=0.8的看漲期權(quán)和4單位Delta=-0.5的看跌期權(quán)，期權(quán)的標(biāo)的相同。若預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌，以下說法正確的是（ ）A、該組合的Delta=2B、該組合的Delta=1C、再購入4單位Delta=-0.5標(biāo)的相同的看跌期權(quán)可對沖價格波動風(fēng)險D、賣空2單位標(biāo)的資產(chǎn)可對沖價格波動風(fēng)險22、股票指數(shù)期貨交易的特點有（ ）A、以現(xiàn)金交收和結(jié)算B、以小博大C、套期保值D、投機23、關(guān)于我國期貨交易所對持倉限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的是（ ）A、采用限制會員持倉和限制客戶持倉相結(jié)合的辦法，控制市場風(fēng)險B、套期保值交易頭寸實行審批制，其持倉也受限制C、交易所調(diào)整限倉數(shù)額須經(jīng)理事會批準(zhǔn)，報中國證監(jiān)會備案后實施D、會員或客戶的持倉數(shù)量不得超過交易所規(guī)定的持倉限額24、宋體關(guān)于t檢驗的步驟，以下說法正確的有（ ）A、提出假設(shè)B、構(gòu)造t統(tǒng)計量C、給定顯著水平，查自由度為n-k-1的t分布表，得臨界值D、根據(jù)決策準(zhǔn)則，進行檢驗25、宋體期貨市場的兩大巨頭是（ ）A、倫敦國際金融期貨交易所B、芝加哥商業(yè)交易所C、芝加哥期貨交易所D、法國期貨交易所26、從風(fēng)險來源劃分，期貨市場的風(fēng)險包括（ ）A、市場風(fēng)險B、流動性風(fēng)險C、信用風(fēng)險D、法律風(fēng)險27、根據(jù)相反理論，正確的認識是（ ）A、牛市瘋狂時，是市場暴跌的先兆B、市場情緒趨于一致時，將發(fā)生逆轉(zhuǎn)C、大眾通常在主要趨勢上判斷錯誤D、大眾看好時，相反理論者就要看淡28、下列機構(gòu)中，屬于期貨自律機構(gòu)的有（ ）A、中國證監(jiān)會B、中國期貨業(yè)協(xié)會C、期貨交易所D、期貨公司29、通常出現(xiàn)下列哪些情況時，將導(dǎo)致本國貨幣貶值？（ ）A、提高本幣利率B、降低本幣利率C、本國順差擴大D、本國逆差擴大30、宋體量化交易的缺點在于（ ）A、無法預(yù)測市場的反轉(zhuǎn)B、當(dāng)市場處于無趨勢狀態(tài)時交易結(jié)果不佳C、沒有長期交易經(jīng)驗的交易者建模難度較小D、系統(tǒng)具有一定的時效性，需要定期評估修正31、宋體同貨幣政策相比，財政政策的優(yōu)點在于（ ）A、動員迅速期貨從業(yè)資格試題B、作用直接C、以公益目的為主D、擠出效應(yīng)32、同貨幣政策相比，財政政策的優(yōu)點在于（ ）A、動員迅速B、作用直接C、以公益目的為主D、“擠出效應(yīng)”33、期貨期權(quán)合約中可變的合約要素是（ ）A、執(zhí)行價格B、權(quán)利金C、到期時間D、期權(quán)的價格34、全球鋁土礦儲量大的國家有（ ）等。A、澳大利亞B、幾內(nèi)亞C、巴西D、匈牙利35、宋體依據(jù)馬爾基爾（MALKIEL）債券定價原理，對于面值相同的債券，如果（ ），由到期收益率變動引起的債券價格波動越大。A、到期期限越長B、到期期限越短C、息票率越高D、息票率越低36、按執(zhí)行時間劃分，期權(quán)可以分為（ ）A、看漲期權(quán)B、看跌期權(quán)C、歐式期權(quán)D、美式期權(quán)37、目前國內(nèi)期貨交易所有（ ）A、深圳商品交易所B、大連商品交易所C、鄭州商品交易所D、上海期貨交易所38、在平倉階段，期貨投機者應(yīng)該掌握的原則是（ ）A、掌握限制損失和滾動利潤B、金字塔式買入賣出C、靈活運用止損指令D、制訂交易的計劃39、為了抑制住房價格過快上漲的趨勢，政府打出了一系列“組合拳”。其經(jīng)濟學(xué)道理在于（ ）A、加大保障性住房建設(shè)投入，是通過供給曲線的右移來抑制房價B、提高購買“二套房”成本，是通過需求曲線的左移來抑制房價C、對新建住房價格實行管制，是通過需求曲線的右移來抑制房價D、部分地方試點征收房產(chǎn)稅，是通過供給曲線的左移來抑制房價40、風(fēng)險管理的基本流程包括（ ）A、風(fēng)險識別B、風(fēng)險的預(yù)測和度量C、風(fēng)險控制D、風(fēng)險消除 三、判斷題（本大題共20小題，每題1分，共20分）1、（ ）理論上，金融期貨價格有可能高于、等于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具價格，但不可能低于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具價格。A、對B、錯2、（ ）在多元回歸模型中，進入模型的解釋變量越多，模型會越好。A、對B、錯3、（ ）按照規(guī)定，期貨投資咨詢業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)與市場開發(fā)或者營銷等業(yè)務(wù)人員崗位獨立，職責(zé)分離。A、對B、錯4、（ ）套期保值者的目的和動機在于為期貨市場上的交易保值。A、對B、錯5、（ ）在K線理論中，如果開盤價高于收盤價，則實體為陽線。A、對B、錯6、（ ）會員制期貨交易所的會員都是交易所的創(chuàng)辦發(fā)起人。A、對B、錯7、（ ）公司層面的風(fēng)險識別更多地關(guān)注市場行情變化給金融衍生品業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險。A、對B、錯8、（ ）戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置策略需要在期貨市場上通過買賣股指期貨來實現(xiàn)，在股票市場上進行股票交易；戰(zhàn)略資產(chǎn)配置則需要開始時在期貨市場上進行，隨后在現(xiàn)貨市場進行永久性交易。A、對B、錯9、（ ）大型對沖機構(gòu)與大型投機商能夠較好地預(yù)測價格，而小型交易者為最差，有些出乎意料的是，那些大的對沖機構(gòu)一貫好于大型投機商，但大型投機商的預(yù)測結(jié)果在不同的市場中差異較大。A、對B、錯10、（ ）當(dāng)會員或客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉限量75%以上（含本數(shù)）時，要履行大戶報告制度。A、對B、錯11、（ ）央行貨幣互換的運作機制是央行通過互換協(xié)議而得到的對方貨幣注入本國金融體系，使得本國的商業(yè)機構(gòu)可以借入對方國家的貨幣并用于支付從對方國家進口的商品，這樣在雙邊貿(mào)易中出口企業(yè)將會收到