金融學2011級外匯期貨實習報告.doc

外匯與期貨模擬實習實習報告（20142015學年第一學期）學 院： 經(jīng)濟管理學院 系 別： 財政金融系 專業(yè)班級： 金融學2011-2 學生姓名： 趙亞男 學生學號： 201101060646 指導教師： 周衍平、聞德美 山東科技大學實習日志實習名稱外匯與期貨模擬實習實習時間2015.1.6實習目的、內(nèi)容與步驟：實習目的：1、了解國泰安虛擬交易所的基本功能和期貨模擬交易系統(tǒng)的基本使用方法。2、實際觀察和理解外匯與期貨價格的走勢，了解價格走勢與成交量之間的基本關系。3、熟悉外匯與期貨的基本面分析法和常見的技術分析法：K線圖分析法、趨勢分析法、形態(tài)分析法、技術指標分析法。4、自己模擬投資，熟悉交易過程，提高理論聯(lián)系實際的能力。內(nèi)容與步驟：今天是實習的第一天，也是我第一次接觸外匯和期貨實務，之前雖然有上過專門的課程，但是仍然不知道該如何實際操作。因為之前參加過我校的股票模擬大賽，對證券交易有了一定的認識，所以認為外匯和期貨的實習過程應該也和證券相似。 第一步就是學會使用外匯交易系統(tǒng)，這次我們使用的是GTA國泰安虛擬交易所,每人分別有100萬美金的起始資金用于操作期貨和外匯。在開始交易之前應該把一部分資金轉(zhuǎn)入到相應的賬戶。我最先開始操作的是外匯，所以把50萬美金從銀行賬戶轉(zhuǎn)入到了外匯帳戶。第一個步驟完成后，我就可以真正開始外匯的買賣了。第二步就是學會看行情報價。在行情交易行情報價里有不同種外匯的代碼、名稱、買入價賣出價、點差點值、保證金、漲跌幅、最高價最低價、今日開盤價、買入利息和賣出利息等各種可供參考的數(shù)據(jù)。其中，最為牽動人心的當屬買入價和賣出價的變動了，一秒前還是喜氣的紅色下一秒就變成了不祥的綠色，變化速度之快幅度之大足以讓人心驚肉跳。簡單來說，就是要選中某一種外匯然后觀察走勢，如果你認為它是上漲的趨勢你就買入，等到漲到差不多的預期就可以賣出；如果你認為它是下跌的趨勢就應該做空，等到下跌到一定值的時候再買入。 因為不知道買那一個外匯也不知道如何判斷買的數(shù)量和持有的時間，所以第三步就是資料的搜集和分析。我主要通過兩個途徑來搜集和分析數(shù)據(jù)。其一是利用同花順軟件觀察K線圖的走勢，預測未來一到兩天的變化情況。其二是登錄新浪財經(jīng)外匯板塊閱讀滾動新聞、分析預測和機構觀點。據(jù)我所知，外匯市場價格的變動與政治和整個大環(huán)境的變動息息相關，所以關注財經(jīng)新聞還是很有必要的。 經(jīng)過第一天的實習，我對外匯市場的操作有了初步的理解，但因為仍然處于了解和學習的階段所以并沒有實際買賣。我決定下一次實習再進行實際操作，期待自己今后的表現(xiàn)。實習日志實習名稱外匯與期貨模擬實習實習時間2015.1.8實習目的、內(nèi)容與步驟：實習目的：1、了解國泰安虛擬交易所的基本功能和期貨模擬交易系統(tǒng)的基本使用方法。2、實際觀察和理解外匯與期貨價格的走勢，了解價格走勢與成交量之間的基本關系。3、熟悉外匯與期貨的基本面分析法和常見的技術分析法：K線圖分析法、趨勢分析法、形態(tài)分析法、技術指標分析法。4、自己模擬投資，熟悉交易過程，提高理論聯(lián)系實際的能力。內(nèi)容與步驟：今天是第二次上機，我早早的來到了機房登入系統(tǒng)準備操作。因為是第一次真正買賣外匯所以我比較謹慎。通過觀察和比較行情報價，我發(fā)現(xiàn)EURGBP歐元兌英鎊一直處于上升狀態(tài)且未來也有上升的趨勢，所以我就以0.7790的委托價格買入了200手EURGBP。剛開始形勢很樂觀，5分鐘內(nèi)賺了20000塊，同學勸我賣掉但我不以為然，認為未來還會一路猛漲。但現(xiàn)實就是這么殘酷，20分鐘后我開始虧錢，從一開始的盈利20000到虧損3000。這時同學又開始勸我止損，但我仍然認為還有反彈的機會所以一直堅持沒有平倉。晚上7點的時候，賬面已經(jīng)虧損了115621，下一秒又飆升至205456，整體來說波動很劇烈，所以我決定割肉平倉。最終在0.77420時賣出200手平倉，虧損112281.7090美元。事后我查了一下財經(jīng)新聞發(fā)現(xiàn)原來整個市場是看空歐元兌英鎊，交易商表示，有關英國經(jīng)濟表現(xiàn)將好于歐洲其他國家的預期，也給英鎊構成支撐。雖然由于通脹低迷且經(jīng)濟成長放緩，投資者已經(jīng)推遲了對英國央行加息時間的預期。但英國的前景仍然與歐元區(qū)面臨通縮威脅的狀況形成對比。分析人士認為，歐元兌英鎊下跌0.1%，至0.7730英鎊，先前跌至0.7725，為2008年底以來最低。歐元過去三個月已下跌3.5%，技術分析師稱，歐元可能即將跌落0.7450英鎊，創(chuàng)2008年年初以來新低。通過今天的操作我收獲了幾點經(jīng)驗，首先，買賣外匯前應充分搜集和分析資料，不能與大環(huán)境相違背。例如，整個市場看空歐元兌英鎊，那我就不能冒險做多，雖然短時間內(nèi)會上漲但那只是下降過程中的一個小波動，時間一長還是會賠錢。其次，面對盈利頭腦要清醒理智，過分的貪心很可能會轉(zhuǎn)盈利為虧損，因小失大。同樣的道理，面對虧損也要冷靜分析，如果確定未來沒有很大的轉(zhuǎn)機就要果斷平倉，一味的拖延只會造成虧損的增加。雖然第一次的嘗試以失敗告終，但我并沒有氣餒，通過事后分析和總結，我吸取了經(jīng)驗和教訓。我相信下一次的外匯買賣一定能夠贏利，加油。實習日志實習名稱外匯與期貨模擬實習實習時間2015.1.12實習目的、內(nèi)容與步驟：實習目的：1、了解國泰安虛擬交易所的基本功能和期貨模擬交易系統(tǒng)的基本使用方法。2、實際觀察和理解外匯與期貨價格的走勢，了解價格走勢與成交量之間的基本關系。3、熟悉外匯與期貨的基本面分析法和常見的技術分析法：K線圖分析法、趨勢分析法、形態(tài)分析法、技術指標分析法。4、自己模擬投資，熟悉交易過程，提高理論聯(lián)系實際的能力。內(nèi)容與步驟： 和往常一樣，我早早來到了機房進入外匯交易系統(tǒng)開始看盤。因為得知最近歐洲經(jīng)濟并不景氣，加之近幾天在法國發(fā)生的恐怖襲擊，所以我大膽預測歐元會下跌并主要關注和歐元相關的外匯。經(jīng)過觀察，我發(fā)現(xiàn)EURUSD歐元兌美元昨天收盤價為1.1631，今天開盤價為1.1630，最高價為1.1650，最低價為1.1574，買入價1.1578，賣出價:1.1579，振幅:76隨著歐洲法院為ECB量化寬松敞開大門，歐元再一次遭到市場拋售，歐元兌美元刷新九年低位至1.1574，歐元兌英鎊跌至六年新低0.7737，歐銀QE預期升溫步步緊逼歐元。美元將趕上歐元，這兩種貨幣將于明年年底大致持平。美元對幾乎所有其它貨幣都顯著走強。美元兌歐元尤其如此，歐元區(qū)經(jīng)濟黯淡使歐元遭受打擊。因此，我決定做空EURUSD。我在委托價格為1.17860 時做空100手EURUSD。接下來仿佛一切都在我的掌控之中，下午歐元兌英鎊一路下跌，我賺的也越來越多。這次我吸取了教訓，采取了比較保守的策略，在委托價格為1.17580時果斷平倉，最終贏利28000.0000美元。雖然數(shù)額不大但我依然很開心，畢竟這是我第一次在外匯市場賺到錢。通過今天的交易，我學習到了，外匯保證金交易是以小博大的市場，內(nèi)含許多套利技巧以及獲利技巧。知己知彼，需要了解自己的性格，容易沖動或情緒化傾向嚴重的人并不適合這個市場，成功的投資者大多數(shù)能夠控制自己的情緒且有嚴謹?shù)募o律性，能夠有效地約束自己。勿輕率改變主意，預先訂下當日入市的價位和計劃，勿因眼前價格漲落影響而輕易改變決定，基于當日價位的變化以及市場消息而臨時作出決定是十分危險的，只有像今天一樣提前搜集好資料，做出正確的預判才有可能贏利，臨時起意或輕易改變決定都會導致悲劇的結果。總之，今天是個好的轉(zhuǎn)機，期待自己下一次的表現(xiàn)。實習日志實習名稱外匯與期貨模擬實習實習時間2015.1.14實習目的、內(nèi)容與步驟：實習目的：1、了解國泰安虛擬交易所的基本功能和期貨模擬交易系統(tǒng)的基本使用方法。2、實際觀察和理解外匯與期貨價格的走勢，了解價格走勢與成交量之間的基本關系。3、熟悉外匯與期貨的基本面分析法和常見的技術分析法：K線圖分析法、趨勢分析法、形態(tài)分析法、技術指標分析法。4、自己模擬投資，熟悉交易過程，提高理論聯(lián)系實際的能力。內(nèi)容與步驟：今天和往常一樣，一到機房我就打開了外匯操作系統(tǒng)。因為之前操作EURGBP歐元兌英鎊虧損了接近120000美元，所以我一直想找機會再買一筆外匯回本。這一次我看好了GBPAUD英鎊兌澳元，今天一開盤一直在上漲，開盤價為1.8474，昨收價為1.8488，最低價為1.8375，最高價為1.8539。我在委托價格為1.86950的時候買入300手GBPAUD，一買入就從1.86950跌落1.86942，直線損失3000元。接下來就一直呈走低趨勢，且走低情況比較嚴重。中間有一段時間回升，但是沒有多長時間，出現(xiàn)了大幅跳水。而另一只之前我一直觀望的EUR/USD開盤之后比較穩(wěn)定，但是在8:009:00出現(xiàn)大幅下跌，但是很快調(diào)整，之后出現(xiàn)上漲趨勢。與此同時，其他主要外匯基本呈上漲趨勢，并沒有多大變化。因為觀察分時走勢圖，GBPAUD在21:46的時候出現(xiàn)小幅上揚，匯率極不穩(wěn)定，但是我過于樂觀的判定未來變化幅度也不會太多所以沒有及時止損。就這樣，悲劇發(fā)生了，等我第二天起床時發(fā)現(xiàn)在1.85881時被強制平倉，虧損262745.0110元，隔夜利息為4571.7200。一晚上虧損了26.28%，賬面余額和實際凈值僅剩448401.56300，可用保證金為448401.56300。虧損幅度之大真可謂是一夜回到解放前。經(jīng)過總結教訓，我發(fā)現(xiàn)自己犯了一個錯誤，那就是沒有設定附帶止損。做多的時候，止損基本設置方法就是將止損設置在關鍵支撐下方；做空的時候，止損基本設置方法就是將止損設置在關鍵阻力上方。如果這次有提前設定止損價格那么也就不會被強制平倉，損失也不會如此慘重。由此可見，止損是必須要養(yǎng)成的外匯交易習慣。只有養(yǎng)成良好的習慣，在投資出現(xiàn)的虧損達到預定數(shù)額時，才能及時斬倉出局，以避免形成更大的虧損。除此之外，我犯另一個錯誤就是選擇了錯誤的進場時間，在高點買入后期很難再沖高。可是問題又來了，在實際操作中是很難判斷相對的高位和低位的，在較強的波動面前，前期的高低位常常不堪一擊。雖然我現(xiàn)在還不具備成熟的判斷進場時點的能力，但我相信這種能力會在未來不斷的摸索和實踐中得到提升。實習日志實習名稱外匯與期貨模擬實習實習時間2015.1.16實習目的、內(nèi)容與步驟：實習目的：1、了解國泰安虛擬交易所的基本功能和期貨模擬交易系統(tǒng)的基本使用方法。2、實際觀察和理解外匯與期貨價格的走勢，了解價格走勢與成交量之間的基本關系。3、熟悉外匯與期貨的基本面分析法和常見的技術分析法：K線圖分析法、趨勢分析法、形態(tài)分析法、技術指標分析法。4、自己模擬投資，熟悉交易過程，提高理論聯(lián)系實際的能力。內(nèi)容與步驟：因為對商品期貨并不熟悉，所以我決定先從股指期貨開始入手。通過觀察K線圖和分時圖，我發(fā)現(xiàn)今天股指期貨IF1501和IF1502自早盤開始就一路沖高上揚。其中IF1501從開盤價的3619上漲到3622且未來仍有上漲趨勢，所以我在9點45分以3622.8買入一手IF1501,交易費用為54.342。除此之外，股指期貨IF1502開盤后小幅下挫，緊接著開始反彈，我瞅準時機在9點46分以3676.4的成交價買入一手IF1502,交易費用為55.146。從成交到11點這一段時間兩只股指期貨都一路上漲，在10點27分時IF1501達到最高價3645.8，同一時間IF1502達到3698，此時我的賬面收益已經(jīng)接近2萬元。好景不長，沖到高點后兩只期股開始迅速下挫，跌落至支撐線下，賬面也從盈利轉(zhuǎn)為虧損。眼看著早盤收盤時間越來越近，我也越來越擔心，所以在小幅回升后在11點14分以3625.8的價格賣出IF1501,交易費為51.39；在11點17分以3685.6的價格賣出IF1502,交易費用為55.28。共計盈利3440.84元，總資產(chǎn)為1003440.84（人民幣），收益率為0.2273%，排名20。鑒于之前的經(jīng)驗教訓，這次期貨買賣總體來說比較謹慎，雖然下午盤面整體上漲，但我畢竟無法預測，能賺一點是一點，還是謹慎為好。實習報告1 實習目的通過2015.1.6至2015.1.16共計五次的外匯與期貨模擬實習，熟悉外匯和期貨操作的整個流程，了解國泰安虛擬交易所的基本功能和期貨模擬交易系統(tǒng)的基本使用方法。結合所學知識，實際觀察和理解外匯與期貨價格的走勢，了解價格走勢與成交量之間的基本關系。熟悉基本面分析法和常見的技術分析法：K線圖分析法、趨勢分析法、形態(tài)分析法、技術指標分析法。最終目的是通過自己模擬投資，熟悉交易過程，提高理論聯(lián)系實際的能力。2 實習內(nèi)容2.1外匯操作初體驗在正式操作之前，每個人都有100萬美金的初始資金，因為是第一次真正買賣外匯，所以我比較謹慎，只轉(zhuǎn)賬了50萬美金到外匯賬戶。通過觀察和比較行情報價，我發(fā)現(xiàn)EURGBP歐元兌英鎊一直處于上升狀態(tài)且未來也有上升的趨勢，所以我就以0.7790的委托價格買入了200手EURGBP。剛開始形勢很樂觀，五分鐘內(nèi)賺了20000塊，同學勸我賣掉但我不以為然，認為未來還會一路猛漲。但現(xiàn)實就是這么殘酷，20分鐘后我開始虧錢，從一開始的盈利20000到虧損3000。這時同學又開始勸我止損，但我仍然認為還有反彈的機會所以一直堅持沒有平倉。晚上7點的時候，賬面已經(jīng)虧損了115621，下一秒又飆升至205456，整體來說波動很劇烈，所以我決定割肉平倉。最終在0.77420時賣出200手平倉，虧損112281.7090美元。事后我查了一下財經(jīng)新聞，驚訝的發(fā)現(xiàn)原來整個市場是看空歐元兌英鎊。交易商表示，有關英國經(jīng)濟表現(xiàn)將好于歐洲其他國家的預期，也給英鎊構成支撐。雖然由于通脹低迷且經(jīng)濟成長放緩，投資者已經(jīng)推遲了對英國央行加息時間的預期。但英國的前景仍然與歐元區(qū)面臨通縮威脅的狀況形成對比。分析人士認為，歐元兌英鎊下跌0.1%，至0.7730英鎊，先前跌至0.7725，為2008年底以來最低。歐元過去三個月已下跌3.5%，技術分析師稱，歐元可能即將跌落0.7450英鎊，創(chuàng)2008年年初以來新低。就這樣，我第一次的外匯買賣最終以失敗告終。2.2 扭虧為盈 有了第一次失敗的經(jīng)驗教訓，我懂得了事前搜集和分析資料的重要性。通過瀏覽財經(jīng)新聞我了解到最近歐洲經(jīng)濟并不景氣，加之近幾天在法國發(fā)生的恐怖襲擊，所以我大膽預測歐元會下跌并主要關注和歐元相關的外匯。經(jīng)過觀察，我發(fā)現(xiàn)EURUSD歐元兌美元昨天收盤價為1.1631，今天開盤價為1.1630，最高價為1.1650，最低價為1.1574，買入價1.1578，賣出價:1.1579，振幅:76。除此之外我還發(fā)現(xiàn)，隨著歐洲法院為ECB量化寬松敞開大門，歐元再一次遭到市場拋售，歐元兌美元刷新九年低位至1.1574，歐元兌英鎊跌至六年新低0.7737，歐銀QE預期升溫步步緊逼歐元。美元將趕上歐元，這兩種貨幣將于明年年底大致持平。美元對幾乎所有其它貨幣都顯著走強。美元兌歐元尤其如此，歐元區(qū)經(jīng)濟黯淡使歐元遭受打擊。因此，我決定做空EURUSD。我在委托價格為1.17860 時做空100手EURUSD。接下來仿佛一切都在我的掌控之中，下午歐元兌英鎊一路下跌，我賺的也越來越多。這次我吸取了教訓，采取了比較保守的策略，在委托價格為1.17580時果斷平倉，最終贏利28000.0000美元。雖然數(shù)額不大但我依然很開心，畢竟這是我第一次在外匯市場賺到錢。 通過這一次的交易，我學習到了，外匯保證金交易是以小博大的市場，內(nèi)含許多套利技巧以及獲利技巧。知己知彼，需要了解自己的性格，容易沖動或情緒化傾向嚴重的人并不適合這個市場，成功的投資者大多數(shù)能夠控制自己的情緒且有嚴謹?shù)募o律性，能夠有效地約束自己。勿輕率改變主意，預先訂下當日入市的價位和計劃，勿因眼前價格漲落影響而輕易改變決定，基于當日價位的變化以及市場消息而臨時作出決定是十分危險的，只有像今天一樣提前搜集好資料，做出正確的預判才有可能贏利，臨時起意或輕易改變決定都會導致悲劇的結果。總之，今天是個好的轉(zhuǎn)機，期待自己下一次的表現(xiàn)。2.3 遭遇匯率滑鐵盧 因為之前操作EURGBP歐元兌英鎊虧損了接近120000美元，所以我一直想找機會再買一筆外匯回本。這一次我看好了GBPAUD英鎊兌澳元，今天一開盤一直在上漲，開盤價為1.8474，昨收價為1.8488，最低價為1.8375，最高價為1.8539。我在委托價格為1.86950的時候買入300手GBPAUD，一買入就從1.86950跌落1.86942，直線損失3000元。接下來就一直呈走低趨勢，且走低情況比較嚴重。中間有一段時間回升，但是沒有多長時間，出現(xiàn)了大幅跳水。而另一只之前我一直觀望的EUR/USD開盤之后比較穩(wěn)定，但是在8:00至9:00出現(xiàn)大幅下跌，但是很快調(diào)整，之后出現(xiàn)上漲趨勢。與此同時，其他主要外匯基本呈上漲趨勢，并沒有多大變化。因為觀察分時走勢圖，GBPAUD在21:46的時候出現(xiàn)小幅上揚，匯率極不穩(wěn)定，但是我過于樂觀的判定未來變化幅度也不會太多所以沒有及時止損。就這樣，悲劇發(fā)生了，等我第二天起床時發(fā)現(xiàn)在1.85881時被強制平倉，虧損262745.0110元，隔夜利息為4571.7200元。一晚上虧損了26.28%，賬面余額和實際凈值僅剩448401.56300元，可用保證金為448401.56300元。虧損幅度之大真可謂是一夜回到解放前。經(jīng)過總結教訓，我發(fā)現(xiàn)自己犯了一個錯誤，那就是沒有設定附帶止損。做多的時候，止損基本設置方法就是將止損設置在關鍵支撐下方；做空的時候，止損基本設置方法就是將止損設置在關鍵阻力上方。如果這次有提前設定止損價格那么也就不會被強制平倉，損失也不會如此慘重。由此可見，止損是必須要養(yǎng)成的外匯交易習慣。只有養(yǎng)成良好的習慣，在投資出現(xiàn)的虧損達到預定數(shù)額時，才能及時斬倉出局，以避免形成更大的虧損。除此之外，我犯另一個錯誤就是選擇了錯誤的進場時間，在高點買入后期很難再沖高。可是問題又來了，在實際操作中是很難判斷相對的高位和低位的，在較強的波動面前，前期的高低位常常不堪一擊。雖然我現(xiàn)在還不具備成熟的判斷進場時點的能力，但我相信這種能力會在未來不斷的摸索和實踐中得到提升。2.4 期貨市場小試身手因為對商品期貨并不熟悉，所以我決定先從股指期貨開始入手。通過觀察K線圖和分時圖，我發(fā)現(xiàn)今天股指期貨IF1501和IF1502自早盤開始就一路沖高上揚。其中IF1501從開盤價的3619上漲到3622且未來仍有上漲趨勢，所以我在9點45分以3622.8買入一手IF1501,交易費用為54.342。除此之外，股指期貨IF1502開盤后小幅下挫，緊接著開始反彈，我瞅準時機在9點46分以3676.4的成交價買入一手IF1502,交易費用為55.146。從成交到11點這一段時間兩只股指期貨都一路上漲，在10點27分時IF1501達到最高價3645.8，同一時間IF1502達到3698，此時我的賬面收益已經(jīng)接近2萬元。好景不長，沖到高點后兩只期股開始迅速下挫，跌落至支撐線下，賬面也從盈利轉(zhuǎn)為虧損。眼看著早盤收盤時間越來越近，我也越來越擔心，所以在小幅回升后在11點14分以3625.8的價格賣出IF1501,交易費為51.39；在11點17分以3685.6的價格賣出IF1502,交易費用為55.28。共計盈利3440.84元，總資產(chǎn)為1003440.84（人民幣），收益率為0.2273%，排名20。鑒于之前的經(jīng)驗教訓，這次期貨買賣總體來說比較謹慎，雖然下午盤面整體上漲，但我畢竟無法預測，能賺一點是一點，還是謹慎為好。3 實習收獲與體會3.1 重視資料的收集和分析買賣外匯前應充分搜集和分析資料，不能與大環(huán)境相違背。例如，整個市場看空歐元兌英鎊，那我就不能冒險做多，雖然短時間內(nèi)會上漲但那只是下降過程中的一個小波動，時間一長還是會賠錢。其次，面對盈利頭腦要清醒理智，過分的貪心很可能會轉(zhuǎn)盈利為虧損，因小失