商行經(jīng)營管理經(jīng)濟(jì)增加值運(yùn)用.doc

商行經(jīng)營管理經(jīng)濟(jì)增加值運(yùn)用商業(yè)銀行作為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并獲取風(fēng)險(xiǎn)收益的金融機(jī)構(gòu)，其股東價(jià)值是由增長、回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)因素共同決定的。經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）作為價(jià)值管理中一種全新的企業(yè)業(yè)績衡量指標(biāo)，克服了傳統(tǒng)指標(biāo)的缺陷，體現(xiàn)了銀行價(jià)值最大化這一根本要求。它引進(jìn)了經(jīng)濟(jì)資本的概念，科學(xué)地將風(fēng)險(xiǎn)同資本緊密掛鉤，能更好地解釋銀行業(yè)真正價(jià)值的創(chuàng)造。近年來，EVA管理方法在商業(yè)銀行得到了廣泛應(yīng)用和推廣，并成為銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)科學(xué)發(fā)展的重要抓手。一、對(duì)經(jīng)濟(jì)增加值的再認(rèn)識(shí)EVA起源于對(duì)收益理論的研究，發(fā)展于數(shù)理金融的價(jià)值評(píng)估，成就于企業(yè)管理的實(shí)踐推動(dòng)，是經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、管理學(xué)不斷發(fā)展的結(jié)果。商業(yè)銀行引入EVA管理方法有以下優(yōu)點(diǎn)：一是它體現(xiàn)了銀行價(jià)值最大化的要求。EVA強(qiáng)調(diào)在計(jì)算企業(yè)利潤時(shí)，必須考慮資本的機(jī)會(huì)成本，在資本收益中扣除資本成本，以評(píng)價(jià)企業(yè)實(shí)現(xiàn)的真實(shí)收益，有效地把所有員工的行為統(tǒng)一到實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)富最大化的根本目標(biāo)上來。二是它超越了傳統(tǒng)財(cái)務(wù)業(yè)績指標(biāo)評(píng)價(jià)的諸多不足。傳統(tǒng)的以會(huì)計(jì)利潤、凈資產(chǎn)收益率、現(xiàn)金流量等單純的財(cái)務(wù)指標(biāo)在評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績時(shí)，沒有考慮資本成本因素，不能完全反映資本凈收益的真實(shí)狀況和資本運(yùn)營的增值效益，更無法衡量企業(yè)的未來情況和發(fā)展預(yù)期，反而會(huì)成為經(jīng)營者行為短期化、沒有長遠(yuǎn)的企業(yè)戰(zhàn)略的源頭。三是它是銀行提高發(fā)展質(zhì)量、實(shí)現(xiàn)科學(xué)發(fā)展的有力抓手。EVA要求銀行首先強(qiáng)調(diào)發(fā)展，沒有一定的發(fā)展速度，談不上增長方式的轉(zhuǎn)變；其次要調(diào)整結(jié)構(gòu)，專注優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和優(yōu)勢產(chǎn)品的發(fā)展，推動(dòng)資金、技術(shù)、人才向價(jià)值貢獻(xiàn)度高的業(yè)務(wù)傾斜。再者，它貫穿銀行經(jīng)營管理的全過程，推動(dòng)管理向精細(xì)化方向發(fā)展，促進(jìn)全面、可持續(xù)發(fā)展。二、EVA在提升商業(yè)銀行價(jià)值創(chuàng)造中的意義和作用在我國商業(yè)銀行實(shí)施EVA管理的作用主要體現(xiàn)在以下方面：（一）促進(jìn)商業(yè)銀行建立起以EVA為核心的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)機(jī)制業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)作為企業(yè)管理系統(tǒng)的重要組成部分，是發(fā)揮組織行為活動(dòng)效能、健全分配體系、實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的關(guān)鍵。實(shí)施EVA管理要求銀行以價(jià)值為最終目標(biāo)，形成EVA核心的績效考核指標(biāo)體系。該體系由財(cái)務(wù)指標(biāo)子系統(tǒng)、經(jīng)濟(jì)資本成本子系統(tǒng)和其他指標(biāo)子系統(tǒng)（包括業(yè)務(wù)發(fā)展指標(biāo)）組成。由于EVA能考核機(jī)構(gòu)、部門、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和客戶，實(shí)施EVA管理不僅要求建立以E-VA為核心的績效考核指標(biāo)體系，而且還要求對(duì)部門、產(chǎn)品和客戶進(jìn)行EVA評(píng)價(jià)，以便對(duì)部門、產(chǎn)品和客戶的價(jià)值貢獻(xiàn)作出評(píng)估，同時(shí)為業(yè)務(wù)決策和薪酬激勵(lì)提供參考。（二）促進(jìn)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變?cè)鲩L方式和優(yōu)化經(jīng)營結(jié)構(gòu)，提升核心競爭力一是實(shí)施EVA管理，能使管理者把重心轉(zhuǎn)移到企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造上，并在戰(zhàn)略制定和實(shí)施過程中能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)創(chuàng)造企業(yè)價(jià)值的業(yè)務(wù)和毀損企業(yè)價(jià)值的業(yè)務(wù)，努力改善經(jīng)營結(jié)構(gòu)，堅(jiān)決壓縮和及時(shí)推出不屬于企業(yè)核心主業(yè)、長期回報(bào)過低的業(yè)務(wù)，在壯大業(yè)務(wù)的同時(shí)，積極推進(jìn)增長方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)營結(jié)構(gòu)優(yōu)化，走可持續(xù)發(fā)展之路。二是實(shí)施EVA管理不僅可以甄別有核心競爭力的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，保留和發(fā)展資本回報(bào)率高的部門和產(chǎn)品，收縮和撤出回報(bào)率低的部門和產(chǎn)品，而且可以鍛造出富有價(jià)值創(chuàng)造能力和活力的管理團(tuán)隊(duì)和執(zhí)行團(tuán)隊(duì)，促進(jìn)銀行全方位核心競爭力提高。三是EVA管理著眼于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，鼓勵(lì)企業(yè)的經(jīng)營者進(jìn)行能給企業(yè)帶來長遠(yuǎn)利益的投資決策，能夠杜絕企業(yè)經(jīng)營者的短期行為，可以正確處理短期績效和長期績效的關(guān)系。（三）推動(dòng)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理建設(shè)，實(shí)現(xiàn)差別定價(jià)和個(gè)性化服務(wù)經(jīng)濟(jì)資本反映銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)特征的屬性，要求銀行切實(shí)加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理。要求銀行采用信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB）、市場風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法（VAR）、操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量法（AMA）等高級(jí)方法，結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢和政策及自身經(jīng)營實(shí)際，及時(shí)反映和計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)；不斷強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別模型的建立、修正和估值驗(yàn)證，及早發(fā)現(xiàn)、識(shí)別和量化風(fēng)險(xiǎn)；及時(shí)總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化同業(yè)研究，準(zhǔn)確制定經(jīng)濟(jì)資本配置系數(shù)和經(jīng)濟(jì)資本成本，并由此確定產(chǎn)品定價(jià)，實(shí)現(xiàn)差別定價(jià)和個(gè)性化服務(wù)，搶奪市場話語權(quán)和定價(jià)權(quán)，在市場上占據(jù)有利地位。三、深化EVA管理提高銀行價(jià)值創(chuàng)造力的途徑EVA管理指標(biāo)是考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素的、超越效益管理的價(jià)值管理指標(biāo)，因此提高經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)既要有綜合性，又要有針對(duì)性。（一）更新價(jià)值觀念，在經(jīng)營管理上牢固樹立價(jià)值創(chuàng)造的理念通過對(duì)各級(jí)管理者和員工進(jìn)行EVA知識(shí)培訓(xùn)，提高對(duì)EVA理念的認(rèn)同，形成一切財(cái)力資源的使用必須有利于增加EVA、一切人力資源的配置必須有利于創(chuàng)造EVA、一切管理工作的開展必須有利于改善EVA的觀念、文化與習(xí)慣。在工作中通過EVA考核，把價(jià)值創(chuàng)造的核心思想和意圖傳遞、貫徹到經(jīng)營管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，督促、指導(dǎo)、激勵(lì)各級(jí)管理者和員工努力創(chuàng)造最高的股東價(jià)值。（二）突出價(jià)值核心，在業(yè)績考核上建立起以EVA為核心的業(yè)績考核體系一是將業(yè)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃和績效考核緊密結(jié)合，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)考核管理。通過行業(yè)和競爭對(duì)手的對(duì)比分析、從商業(yè)銀行運(yùn)營角度發(fā)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造變動(dòng)因素分析、銀行創(chuàng)造價(jià)值的大小和效率分析等設(shè)定考核指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營行為的正確引導(dǎo)。二是推進(jìn)EVA管理制度的建設(shè)和應(yīng)用。按照先易后難、先簡后繁的原則，先從法人貸款業(yè)務(wù)開始，將經(jīng)濟(jì)資本管理和經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)評(píng)價(jià)逐步嵌入到客戶評(píng)級(jí)、客戶經(jīng)理管理、信貸審批、資產(chǎn)定價(jià)、績效考評(píng)、網(wǎng)點(diǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告等業(yè)務(wù)流程中，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本與發(fā)展規(guī)劃、資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理、領(lǐng)導(dǎo)決策等各種經(jīng)營管理活動(dòng)的有效對(duì)接，并最終推廣到經(jīng)營管理的全過程、全方位。三是建立經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)的激勵(lì)制度。以EVA為基準(zhǔn)計(jì)算經(jīng)營者獎(jiǎng)金，激勵(lì)經(jīng)營者從有利于公司的長期持續(xù)發(fā)展來規(guī)劃企業(yè)的發(fā)展計(jì)劃；確定各類產(chǎn)品應(yīng)用的回報(bào)，強(qiáng)化對(duì)機(jī)構(gòu)、網(wǎng)點(diǎn)和產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)的資源分配激勵(lì)；實(shí)現(xiàn)股東、管理者和員工三者利益在同一目標(biāo)下的有機(jī)結(jié)合，達(dá)到整體利益最優(yōu)，提升企業(yè)價(jià)值。（三）優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，提高信貸資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率1.以結(jié)構(gòu)調(diào)整為手段，通過降低經(jīng)濟(jì)資本占有提高資本回報(bào)。一是優(yōu)化信貸產(chǎn)品信用結(jié)構(gòu)，主動(dòng)退出信用等級(jí)低的客戶。結(jié)合經(jīng)濟(jì)金融實(shí)際，搶抓政策機(jī)遇，提高優(yōu)質(zhì)信貸市場占比，突出信用等級(jí)高、回報(bào)率高的客戶，積極、主動(dòng)退出信用等級(jí)低的客戶。二是調(diào)整貸款擔(dān)保方式結(jié)構(gòu)，提高低風(fēng)險(xiǎn)貸款占比。積極提高擔(dān)保質(zhì)量檔次，減少信用貸款比例，加快向抵押、質(zhì)押方式轉(zhuǎn)變；注重利用組合擔(dān)?；蚨嘀?fù)?dān)保方式降低擔(dān)保系數(shù)，降低經(jīng)濟(jì)資本配置。積極推進(jìn)資產(chǎn)證券化，通過信貸從存量管理向流量管理轉(zhuǎn)變，節(jié)約資本占用。三是提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)撥備成本和經(jīng)濟(jì)資本占用雙下降。加大不良貸款清收轉(zhuǎn)化力度，加大貸款向上遷徙力度，降低資本占用，提高資本回報(bào)。四是合理選擇信貸品種，擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)資本占用較低貸款比重。大力營銷貿(mào)易融資和票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，積極拓展經(jīng)濟(jì)資本配置系數(shù)低的銀團(tuán)貸款和系統(tǒng)內(nèi)聯(lián)合貸款，進(jìn)一步發(fā)展個(gè)人住房貸款、個(gè)人商用房貸款和個(gè)人質(zhì)押貸款，擴(kuò)大此類經(jīng)濟(jì)資本占用較低貸款的比重。2.以提高議價(jià)能力為手段，通過提升資產(chǎn)總收益提高資本回報(bào)。在信貸政策框架下，對(duì)有定價(jià)權(quán)的貸款如小企業(yè)貸款等，要充分發(fā)揮話語權(quán)優(yōu)勢，提高資產(chǎn)利潤率；對(duì)競爭較為激烈的貸款市場，要切實(shí)以資本回報(bào)高于資本成本為標(biāo)準(zhǔn)，確定利率下浮底線，努力維持利率不下浮或少下浮，同時(shí)積極通過該類貸款發(fā)展中間業(yè)務(wù)、以中間業(yè)務(wù)收入和低成本存款增加資產(chǎn)綜合收益。3.以指標(biāo)對(duì)比為手段，通過規(guī)劃和調(diào)配實(shí)現(xiàn)規(guī)模、效益和價(jià)值相互促進(jìn)的良性統(tǒng)一。資本資源有限且有外部監(jiān)管約束，經(jīng)濟(jì)資本不可能無條件無限占用，在資本和信貸規(guī)模約束條件下，要實(shí)現(xiàn)價(jià)值優(yōu)化，就必須強(qiáng)化信貸規(guī)劃，并運(yùn)用資本回報(bào)指標(biāo)逐一比較各項(xiàng)規(guī)劃方案，從中選取經(jīng)濟(jì)資本許可、信貸規(guī)模恰當(dāng)、價(jià)值最大的方案，落實(shí)經(jīng)濟(jì)資本的相互讓渡和總體約束，實(shí)現(xiàn)信貸規(guī)模的有機(jī)調(diào)配和市場占有，鎖定效益和價(jià)值的預(yù)期目標(biāo)，達(dá)到市場規(guī)模、效益和價(jià)值的良性統(tǒng)一。（四）優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，拓寬提高經(jīng)濟(jì)增加值的貢獻(xiàn)渠道從價(jià)值創(chuàng)造的角度看，中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，不占用銀行資本，在實(shí)務(wù)中，中間業(yè)務(wù)凈收入一般可直接視為經(jīng)濟(jì)增加值，對(duì)于實(shí)現(xiàn)價(jià)值目標(biāo)具有非常重要的意義。在經(jīng)濟(jì)資本的約束下和銀行利差呈縮小趨勢的背景下，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)應(yīng)作為商業(yè)銀行一項(xiàng)長期、重要的工作來抓。一是加強(qiáng)資產(chǎn)、負(fù)債、中間三大業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)以及公、私業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)。在營銷存、貸款產(chǎn)品的同時(shí)實(shí)行組合營銷、捆綁營銷，實(shí)現(xiàn)存貸業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)營銷相結(jié)合；對(duì)公業(yè)務(wù)和對(duì)私業(yè)務(wù)營銷相結(jié)合，品牌與產(chǎn)品營銷相結(jié)合；本、外幣營銷相結(jié)合，形成業(yè)務(wù)拓展的合力。二是加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，增加高附加值產(chǎn)品收入。在公司業(yè)務(wù)中，依托高素質(zhì)的客戶經(jīng)理隊(duì)伍和雄厚的公司客戶基礎(chǔ)，提供高增值的財(cái)務(wù)顧問、建設(shè)資金監(jiān)管、造價(jià)咨詢等業(yè)務(wù)；在個(gè)人業(yè)務(wù)中，應(yīng)針對(duì)高收入階層提供個(gè)性化、綜合化的理財(cái)服務(wù)和以優(yōu)質(zhì)客戶為目標(biāo)的個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)。三是完善中間業(yè)務(wù)利益分配與補(bǔ)償機(jī)制，協(xié)調(diào)主辦網(wǎng)點(diǎn)與協(xié)辦網(wǎng)點(diǎn)之間的利益關(guān)系，充分調(diào)動(dòng)各網(wǎng)點(diǎn)發(fā)展中間業(yè)務(wù)的積極性和創(chuàng)造性，形成整體聯(lián)動(dòng)效應(yīng)。（五）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)全面管理，實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)化組合，提高經(jīng)濟(jì)增加值分析風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀和結(jié)構(gòu)，根據(jù)能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)額度，綜合考慮市場環(huán)境變化和自身的經(jīng)營狀況，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)向低風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，降低經(jīng)濟(jì)資本配置系數(shù)。持續(xù)監(jiān)測和評(píng)估非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)轭A(yù)期損失的期限長短、惡化程度，以確定應(yīng)有的資本成本和合理的產(chǎn)品定價(jià)，搶占市場先機(jī)；開展以制度執(zhí)行、流程執(zhí)行為內(nèi)容的內(nèi)控文化建設(shè)，通過強(qiáng)化內(nèi)控有效性建設(shè)和降低訴訟損失率等措施，提升內(nèi)控案防水平，降低操作風(fēng)險(xiǎn)，減少操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本占用。（六）實(shí)行精細(xì)管理，減少無效經(jīng)濟(jì)資本占用，提高經(jīng)濟(jì)增加值一是著力壓縮無息資產(chǎn)，減少經(jīng)濟(jì)資本無效占用。加快待處理抵債資產(chǎn)