期貨從業(yè)資格證《期貨投資分析》綜合檢測試題D卷 附答案.doc

期貨從業(yè)資格證期貨投資分析綜合檢測試題D卷 附答案考試須知：1、考試時間：120分鐘，本卷滿分為100分。 2、請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準考證號等信息。 3、請仔細閱讀各種題目的回答要求，在密封線內答題，否則不予評分。姓名：_考號：_ 一、單選題（本大題共80小題，每題0.5分，共40分）1、某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價格15050元/噸，該合約當天的結算價格為15000元/噸。一般情況下該客戶在7月3日，最高可以按照（ ）元/噸價格將該合約賣出。A、16500B、15450C、15750D、156502、當市場價格達到客戶預先設定的觸發(fā)價格時,止損指令即變?yōu)椋?）A、限價指令B、市價指令C、限時指令D、取消指令3、投資者以3310點開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點全部平倉。若不計交易費用，其交易結果為（ ）A、虧損300元B、虧損500元C、虧損10000元D、虧損15000元4、宋體某年11月1日，某企業(yè)準備建立10萬噸螺紋鋼冬儲庫存。考慮到資金缺乏問題，企業(yè)在現貨市場上擬采購9萬噸鋼，余下的1萬噸螺紋鋼打算通過買入期貨合約來獲得。當日螺紋鋼現貨價格是4120元/噸，上海期貨交易所螺紋鋼11月期貨合約期貨價格為4550元/噸，銀行6個月內貸款利率是5.1%，現貨倉儲費用按20元/噸.月計算，期貨交易手續(xù)費為成交金額的萬分之二（含風險準備金），保證金率為12%。按三個月冬儲周期計算，1萬噸鋼材通過期貨市場建立虛似庫存可節(jié)省的費用是（ ）A、135萬元B、145.5萬元C、165.5萬元D、185.5萬元5、（ ）交易所首先適用公司法的規(guī)定，只有在公司法未規(guī)定的情況下，才適用民法的一般規(guī)定。A、合伙制B、合作制C、會員制D、公司制6、某建筑企業(yè)已與某鋼材貿易商簽訂鋼材的采購合同,確立了價格但尚未實現交手此時該建筑企業(yè)屬于（ ）情形。A、期貨多頭B、現貨多頭C、期貨空頭D、現貨空頭7、近年來，中國已經逐步放棄了過去長期實行的釘住美元的匯率制度，因為采取這種匯率制度，在正常情況下有可能導致（ ）A、國際收支逆差增大，出現通貨緊縮B、國際收支順差增大，出現通貨膨脹C、國際收支逆差增大，出現通貨膨脹D、國際收支順差增大，出現通貨緊縮8、國際收支出現大量順差時會導致下列（ ）經濟現象。A、本幣匯率上浮，出口增加B、本幣匯率上浮，出口減少C、本幣匯率下浮，出口增加D、本幣匯率下浮，出口減少9、下列不屬于金融期貨的是（ ）A、外匯期貨B、黃金期貨C、利率期貨D、股指期貨10、某加工商為了避免玉米現貨價格風險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（ ）A、盈利3000元B、虧損3000元C、盈利1500元D、虧損1500元11、6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉買進7月份玉米期貨合約20手，成交價格2220元/噸，當天平倉10手合約，成交價格2230元/噸，當日結算價格2215元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當天的平倉盈虧、持倉盈虧和當日交易保證金分別是（ ）A、500元，-1000元，11075元B、1000元，-500元，11075元C、-500元，-1000元，11100元D、1000元，500元，22150元12、期貨市場上套期保值規(guī)避風險的基本原理是（ ）A、現貨市場上的價格波動頻繁B、期貨市場上的價格波動頻繁C、期貨市場比現貨價格變動得更頻繁D、同種商品的期貨價格和現貨價格走勢一致13、宋體根據法瑪（FAMA）的有效市場假說，正確的認識是（ ）A、弱式有效市場中的信息是指市場信息，技術分析失效B、強式有效市場中的信息是指市場信息，基本面分析失效C、強式有效市場中的信息是指公共信息，技術分析失效D、弱式有效市場中的信息是指公共信息，基本面分析失效14、（ ）是期貨品種進入實物交割環(huán)節(jié)提供交割服務和生產標準倉單必經的期貨服務機構。A、期貨信息資訊機構B、期貨保證金存管銀行C、交割倉庫D、期貨公司15、宋體期貨合約到期交割之前的成交價格都是（ ）A、相對價格B、即期價格C、遠期價格D、絕對價格16、宋體中國季度GDP初步核算數據在季后（ ）左右公布，因此GDP這一指標具有一定的滯后性。A、10天B、15天C、25天D、50天17、會員制期貨交易所的最高權力機構是（ ）A、會員大會B、理事會C、股東大會D、董事會18、國際上期貨交易的指令有很多種，其中，同時買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指令是指（ ）A、雙向指令B、止損指令C、套利指令D、市價指令19、宋體根據線性回歸模型的基本假定，隨機誤差項應是隨機變量，且滿足（ ）A、自相關性B、異方差性C、與被解釋變量不相關D、與解釋變量不相關20、實物交割時，一般是以（ ）實現所有權轉移的。A、簽訂轉讓合同期貨從業(yè)考試題B、商品送抵指定倉庫C、標準倉單的交收D、驗貨合格21、度量經濟“熱度”最直觀的指標是（ ）A、社會銷售零售總額B、全社會固定資產投資C、新屋開工和營建許可D、零售銷售22、嚴格地說，期貨合約是（ ）的衍生對沖工具。A、回避風險B、無風險套利C、收獲超額利潤D、長期價值投資23、下列關于強行平倉執(zhí)行過程的說法，不正確的是（ ）A、交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關會員下達強行平倉要求B、開市后，有關會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執(zhí)行結果由交易所審核C、超過會員自行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉D、強行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結果交由會員記錄并存檔24、國際收支平衡表的基本差額等于（ ）A、貿易差額+非貿易差額期貨從業(yè)資格考試培訓B、經常項目差額+資本項目差額C、經常項目差額+短期資本差額D、經常項目差額+長期資本差額25、對于個股來說,當系數大于1時說明股票價格的波動（ ）以指數衡是的整個波動。A、等于B、高于C、低于D、無關于26、股票指數期貨是為適應人們管理股市風險，尤其是（ ）的需要而產生的。A、系統(tǒng)風險B、非系統(tǒng)風險C、信用風險D、財務風險27、一般情況下，需求曲線是一條傾斜的曲線，其傾斜的方向為（ ）A、左上方B、右上方C、左下方D、右下方28、宋體小于1的證券，其風險小于整體市場組合的風險，收益也相對較低，稱為（ ）A、穩(wěn)固型證券B、防守型證券C、中立型證券D、進攻型證券29、（ ）是投機者用來限制損失、滾動利潤方法的有力工具。A、套期保值指令B、止損指令C、取消指令D、市價指令30、當前股票價格為40元，3個月后股價可能上漲或下跌10%，無風險年利率為8%（按單利計）則期限為3個月、執(zhí)行價格為42元的該股票歐式看漲期權的價格約為（ ）元。A、1.18B、1.67C、1.81D、1.1931、如果追加數量很小的需求可以使價格大幅度上漲，那么這個期貨市場就是（ ）A、有廣度的B、窄的C、缺乏深度的D、有深度的32、中國金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立，注冊資本為（ ）億元人民幣。A、1B、5C、10D、10033、宋體美國供應管理協(xié)會（ISM）發(fā)布的采購經理人指數（PMI）是預測經濟變化的重要的領先指標。一般來說，該指數（ ）即表明制造業(yè)生產活動在收縮。A、低于57%B、低于50%C、在50%和43%之間D、低于43%34、美式期權的期權費比歐式期權的期權費（ ）A、低B、高C、相等D、不確定35、宋體點價交易是大宗商品現貨貿易的一種方式，以下正確的是（ ）A、現貨結算價格=期貨價格+升貼水B、現貨結算價格=期貨價格=升貼水C、現貨結算價格=期貨價格升貼水D、現貨結算價格=期貨價格/升貼水36、宋體一國居民和非居民之間投資與借貸所引起的利潤、利息、股息的收入與支出記錄在國際收支平衡表的（ ）A、經常賬戶B、資本賬戶C、金融賬戶D、凈誤差和遺漏37、（ ）表明在近N日內市場交易資金的增減狀況。A、市場資金總量變動率B、市場資金集中度C、現價期價偏離率D、期貨價格變動率38、（ ）是指由于交易所的風險管理制度不健全或者執(zhí)行風險管理制度不嚴、交易者違規(guī)操作等原因所造成的風險。A、交易所的管理風險B、交易所的技術風險C、交易所的操作風險D、交易者的操作風險39、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉，成交價為4790元/噸，當日結算價為4770元/噸，當日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當日交易保證金為（ ）A、76320元B、76480元C、152640元D、152960元40、當看漲期權的執(zhí)行價格高于當時的標的物價格時，該期權為（ ）A、實疽期權B、虛值期權C、平值期權D、市場期權41、目前，期貨交易中成交量最大的品種是（ ）A、股指期貨B、利率期貨C、能源期貨D、農產品期貨42、金融期貨中最早出現的是（ ）A、外匯期貨B、股指期貨C、利率期貨D、股票期貨43、關于期權價格的敘述正確的是（ ）A、期權有效期限越長，期權價值越大B、標的資產價格波動率越大，期權價值越大C、無風險利率越小，期權價值越大D、標的資產收益越大，期權價值越大44、在正向市場中熊市套利最突出的特點是（ ）A、損失巨大而獲利的潛力有限B、沒有損失C、只有獲利D、損失有限而獲利的潛力巨大45、宋體如果積極管理現金資產，產生的收益超過無風險利率，指數基金的收益就將會超過證券指數本身，獲得超額收益，這就是（ ）A、普通指數基金B(yǎng)、股票型指數基金C、主動型指數基金D、增強型指數基金46、下列各種因素中，會導致大豆需求曲線向左下方移動的是（ ）A、大豆價格的上升B、豆油和豆粕價格的下降C、消費者可支配收入的上升D、老年人對豆?jié){飲料偏好的增加47、美式期權的期權費比歐式期權的期權費（ ）A、低B、高C、相等D、不確定期貨從業(yè)資格考試視頻48、大豆提油套利的做法是（ ）A、購買大豆期貨合約的同時，賣出豆油和豆粕的期貨合約B、購買大豆期貨合約C、賣出大豆期貨合約的同時，買入豆油和豆粕的期貨合約D、賣出大豆期貨合約49、對于商品期貨來說，期貨交易所在制定合約標的物的質量等級時，常常采用（ ）為標準交割等級。A、國內貿易中交易量較大的標準品的質量等級B、國際貿易中交易量較大的標準品的質量等級C、國內或國際貿易中交易量較大的標準品的質量等級D、國內或國際貿易中最通用和交易量較大的標準品的質量等級50、關于期貨市場價格發(fā)現功能的論述，不正確的是（ ）A、期貨價格與現貨價格的走勢基本一致并逐漸趨同期貨從業(yè)綜合題B、期貨價格成為世界各地現貨成交價的基礎參考價格C、期貨價格克服了分散、局部的市場價格在時間上和空間上的局限性，具有公開性、連續(xù)性、預期性的特點D、期貨價格時時刻刻都能準確地反映市場的供求關系51、宋體下列期貨市場中，市場流動性最強的是（ ）A、深度大、廣度小的市場B、深度大、廣度大的市場C、深度小、廣度大的市場D、深度適中、廣度適中的市場52、宋體某市1994年社會商品零售額為12000萬元，1998年社會商品零售額為15600萬元，四年中物價上漲了4%，則商品零售量指數為（ ）A、104%B、125%C、130%D、145%53、宋體期貨合約高風險及其對應的高收益源于期貨交易的（ ）A、T+0交易B、保證金機制C、賣空機制D、高敏感性54、建倉時，當遠期月份合約的價格（ ）近期月份合約的價格時，做空頭的投機者應該賣出近期月份合約。A、等于B、低于C、大于D、接近于55、（ ）是期貨市場充分發(fā)揮功能的前提和基礎。A、合理的投資方式B、健全的組織機構C、資金的有效監(jiān)管D、有效的風險管理56、已知某商品的需求彈性等于1.5，其供給彈性等于0.8，則蛛網的形狀是（ ）的。A、收斂型B、發(fā)散型C、封閉型D、圓圈型57、宋體（ ）是指投資者在投資期內按照某種標準買進并固定持有一組證券，而不是在頻繁交易中獲取超額利潤。A、主動型投資策略B、被動型投資策略C、主動型管理策略D、被動型管理策略58、聯(lián)合國糧農組織公布，2010年11月世界糧食庫存消費比降至21%。其中“庫存消費比”是指（ ）的百分比值。A、期末庫存與當期消費量B、期初庫存與當期消費量C、當期消費量與期末庫存D、當期消費量與期初庫存59、嚴格地說，期貨合約是（ ）的衍生對沖工具。A、回避現貨價格風險B、無風險套利C、獲取超額收益考試大論壇D、長期價值投資60、下列不屬于會員制期貨交易所會員的基本權利的是（ ）A、行使表決權、申訴權B、設計期貨合約C、在期貨交易所內進行期貨交易D、按規(guī)定轉讓會員資格61、股票指數期貨是為適應人們管理股市風險，尤其是（ ）的需要而產生的。A、系統(tǒng)風險B、非系統(tǒng)風險C、信用風險D、財務風險62、期貨交易是對抗性交易，在不考慮期貨交易外部經濟效益的情況下，期貨交易是（ ）A、增值交易B、零和交易C、保值交易D、負和交易63、在8月份，某套利者認為小麥期貨合約與玉米期貨合約的價差小于正常水平（小麥價格通常高于玉米價格），則他應該（ ）A、買入1手11月份小麥期貨合約，同時賣出1手11月份玉米期貨合約B、賣出1手11月份小麥期貨合約，同時買入1手11月份玉米期貨合約C、買入1手11月份小麥期貨合約，同時賣出1手8月份玉米期貨合約D、賣出1手11月份小麥期貨合約，同時買入1手8月份玉米期貨合約64、宋體根據相對購買力平價理論，一組商品的平均價格在英國由5英鎊漲到6英鎊，同期在美國由7美元漲到9美元，則英鎊兌美元的匯率由1.4：1變?yōu)椋?）A、1.5：1B、1.8：1C、1.2：1D、1.3：165、6月5日某投機者以95.45的價格買進10張9月份到期的3個月歐元利率（EURIB、OR）期貨合約，6月20日該投機者以95.40的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機者的凈收益是（ ）A、1250歐元B、-1250歐元C、12500歐元D、-12500歐元66、某公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風險，該公司以1330元/噸價格在鄭州期貨交易所做套期保值交易，小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結果（其他費用忽略）為（ ）A、-50000元B、10000元C、-3000元D、20000元67、宋體買方讓賣方擁有點加權，可以促進賣方向其（ ）A、供貨的積極性B、購貨積極性C、擴大人力規(guī)模D、擴大采購規(guī)模68、宋體本金保護類結構化產品在期末的價值不低于產品的初始價值或者初始價值的某個比例，如初始價值的（ ）A、60%B、70%C、80%D、90%69、（ ）交易所首先適用公司法的規(guī)定，只有在公司法未規(guī)定的情況下，才適用民法的一般規(guī)定。A、合伙制B、合作制C、會員制D、公司制70、如果套期保值者能爭取到一個有利的（ ），套期保值交易就能贏利。A、利息B、基差C、現貨價格D、期貨價格71、伊拉克戰(zhàn)爭以來，以石油為代表的能源價格持續(xù)走高，有關專家預計石油價格不久將突破150美元/桶的大關，這種情況將會首先導致（ ）A、成本推動型通貨膨脹B、需求拉上型通貨膨脹C、供求混合型通貨膨脹D、以上均不對72、宋體堪薩斯期貨交易所成立于1856年，是世界最主要的硬冬紅小麥交易所之一，也是率先上市交易（ ）的交易所。A、外匯期貨B、稅率期貨C、股票期貨D、股票指數期貨73、宋體利用MACD進行價格分析時，正確的認識是（ ）A、出現一次底背離即可以確認價格反轉走勢B、反復多次出現頂背離才能確認價格反轉走勢C、二次移動平均可消除價格變動的偶然因素D、底背離研判的準確性一般要高于頂背離74、國際收支出現巨額逆差時，會導致下列（ ）經濟現象。A、本幣匯率貶值，資本流入B、本幣匯率升值，資本流出C、本幣匯率升值，資本流入D、本幣匯率貶值，資本流出75、（ ）是期貨市場的基本功能。A、規(guī)避風險和獲利B、規(guī)避風險和價值發(fā)現C、規(guī)避風險和價格發(fā)現D、規(guī)避風險和套現76、期貨交易中，（ ）的目的是追求風險最小化或利潤最大化的投資效果。期貨從業(yè)報名條件A、行情預測B、交易策略分析C、風險控制D、期貨投資分析77、為保證分類監(jiān)管工作的公信力和權威性，由中國證監(jiān)會組建分類監(jiān)管評審委員會對期貨公司進行分類評審，評審委員會由中國證監(jiān)會期貨二部、期貨一部、中國期貨保證金監(jiān)控中心、中國期貨業(yè)協(xié)會和期貨交易所代表組成，這體現的是（ ）A、分類評價申訴機制B、分類評價“一票降級”制度C、分類結果的披露和使用D、分類評審的集體決策制度78、5月，滬銅期貨1O月合約價格高于8月合約。銅生產商采取了“開倉賣出2000噸8月期銅，同時開倉買入1000噸10月期銅”的交易策略。這是該生產商基于（ ）作出的決策。A、計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大B、計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小C、計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小D、計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大79、宋體互換協(xié)議可以用來對資產負債進行（ ），也可以用來構造新的資產組合。A、風險管理B、風險把控C、風險預測D、計劃管理80、某投機者預測2月份銅期貨價格會下降，于是以65000元/噸的價格賣出1手銅合約。但此后價格上漲到65300元/噸，該投資者繼續(xù)以此價格賣出1手銅合約，則當價格變?yōu)椋?）時，將2手銅合約平倉可以盈虧平衡（忽略手續(xù)費和其他費用不計）A、65100元/噸B、65150元/噸C、65200元/噸D、65350元/噸 二、多選題（本大題共40小題，每題1分，共40分）1、某種商品的需求量（ ）A、隨著商品本身價格的提高而減少B、隨著替代商品價格的提高而減少C、隨著替代商品價格的提高而增加D、隨著偏好的增加而減少2、宋體LM和N三個國家的國債到期收益率曲線如圖所示。如果三國都不存在通貨膨脹，則對三國經濟增長狀況的合理判斷是（ ）A、L和M增長，N衰退B、L增長快于M，M增長快于NC、N增長快于M，M增長快于LD、L和M衰退，N增長3、宋體依據馬爾基爾（MALKIEL）債券定價原理，對于面值相同的債券，如果（ ），由到期收益率變動引起的債券價格波動越大。A、到期期限越長B、到期期限越短C、息票率越高D、息票率越低4、宋體在利率互換市場中，下列說法正確的有（ ）A、利率互換交易中固定利率的支付者稱為互換買方，或互換多方B、固定利率的收取者稱為互換買方，或互換多方C、如果未來浮動利率上升，那么支付固定利率的一方將獲得額外收益D、互換市場中的主要金融機構參與者通常處于做市商的地位，既可以充當合約的買方，也可以充當合約的賣方5、利率期貨的空頭套期保值者在期貨市場上賣空利率期貨合約，其預期（ ）A、債券價格上升B、債券價格下跌C、市場利率上升D、市場利率下跌6、期貨交易所應當及時公布上市品種合約的（ ）A、成交量B、成交價C、持倉量D、最高價與最低價、開盤價與收盤價7、宋體某投資者持有10個Delta=0.6的看漲期權和8個Delta=-0.5的看跌期權，若要實現Delta中性以規(guī)避價格變動風險，應進行的操作為（ ）A、賣出4個Delta=-0.5的看跌期權B、買人4個Delta=一0.5的看跌期權C、賣空兩份標的資產D、賣出4個Delta=0.5的看漲期權8、宋體在計算金融資產的在險價值（VaR）時用到歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法，下列表述正確的是（ ）A、歷史模擬法對金融資產價值的概率分布不做任何假設B、蒙特卡洛模擬需要假定金融資產價值服從一定的概率分布C、蒙特卡洛模擬不需要考慮各個風險因子之間的相關性D、蒙特卡洛模擬不需要依賴于歷史數據9、根據相反理論，正確的認識是（ ）A、牛市瘋狂時，是市場暴跌的先兆B、市場情緒趨于一致時，將發(fā)生逆轉C、大眾通常在主要趨勢上判斷錯誤D、大眾看好時，相反理論者就要看淡10、宋體目前，對社會公布的上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）品種包括（ ）A、隔夜拆放利率B、2天拆放利率C、1周拆放利率D、2周拆放利率11、宋體結構化產品創(chuàng)設者這個角色通常由（ ）來扮演。A、投資銀行B、證券經紀商C、自營商D、部分商業(yè)銀行12、對于多元線性回歸模型，通常用（ ）來檢驗模型對于樣本觀測值的擬和程度。A、修正RSUP2/SUPB、標準誤差C、RSUP2/SUPD、F檢驗13、商品投資基金的類型有（ ）A、公募期貨基金B(yǎng)、私募期貨基金C、個人管理期貨賬戶D、集體管理期貨賬戶14、股票指數期貨交易的特點有（ ）A、以現金交收和結算B、以小博大C、套期保值D、投機15、按執(zhí)行時間劃分，期權可以分為（ ）A、看漲期權B、看跌期權C、歐式期權D、美式期權16、宋體影響期權價格的因素主要有（ ）A、標的資產的價格B、標的資產價格波動率C、無風險市場利率D、期權到期時間17、期貨交易所認為必要的，可以分別或同時采取要求（ ）等措施，以警示和化解風險。A、會員報告情況B、客戶報告情況C、談話提醒D、發(fā)布風險提示函18、基金托管人的主要職責包括（ ）A、接受基金管理人委托，保管信托財產B、計算信托財產本息C、簽署基金管理機構制作的決算報告D、基金收益的分配和本金的償還19、期貨市場風險管理的必要性主要包括（ ）A、期貨市場充分發(fā)揮功能的前提和基礎B、減緩和消除期貨市場對社會經濟生活不良沖擊的需要C、適應世界經濟自由化和全球化發(fā)展的需要D、保護投資者利益免受損失的保證20、期貨期權合約中可變的合約要素是（ ）A、執(zhí)行價格B、權利金C、到期時間D、期權的價格21、從風險來源劃分，期貨市場的風險包括（ ）A、市場風險B、流動性風險C、信用風險D、法律風險22、宋體在大連豆粕期貨價格（被解釋變量）與芝加哥豆粕期貨價格（解釋變量）的回歸模型中，判定系數RSUP2/SUP=0.962，F統(tǒng)計量為256.39，給定顯著性水平（=0.05）對應的臨界值FSUB/SUB=3.56。這表明該回歸方程（ ）A、擬合效果很好B、預測效果很好C、線性關系顯著D、標準誤差很小23、宋體影響期權價格的因素用希臘字母表示，以下正確的有（ ）A、DeltaB、GammaC、VegaD、Theta24、期貨代理作為代理期貨業(yè)務的法人主體，其期貨經營中的風險管理牽涉到它的興衰成敗。其風險管理的目標是（ ）A、為客戶提供安全可靠的投資市場B、維護市場參與的權益C、維護市場的穩(wěn)定D、控制政治風險25、跨期套利的策略包括（ ）A、正向市場牛市套利B、正向市場熊市套利C、反向市場牛市套利D、反向市場熊市套利26、宋體通過使用權益類衍生品工具，可以從結構上優(yōu)化資產組合，如改變資產配置、投資組合的再平衡、現金管理等，（ ）A、增加資產組合的流動性B、降低交易成本C、增加收益D、降低利潤27、宋體核心CPI是美聯(lián)儲制定貨幣政策時較為關注的數據。根據圖中2000年以來美國核心CPI的變動，處于核心CPI安全區(qū)域的是（ ）IMGSRC=“DST:IMAGE019.PNG”/A、區(qū)域B、區(qū)域C、區(qū)域D、區(qū)域28、宋體與股票組合指數化策略相比，股指期貨指數化策略的優(yōu)勢表現在（ ）A、手續(xù)費少B、市場沖擊成本低C、指數成分股每半年調整一次D、跟蹤誤差小29、宋體數據顯示，2011年4月份，國內住戶存款大幅凈減少4678億元。儲蓄資金分流的最大一部分流向了理財產品。根據國家對貨幣供應量的定義，通常所說的M1包括（ ）A、在銀行體系以外流通的現金期貨從業(yè)考試的題庫B、居民活期存款C、居民定期存款D、居民金融資產投資30、近年來，一些國內企業(yè)在套期保值中因財務管理不當而屢屢失利。為了構建良好的套期保值管理機制，企業(yè)在財務管理上應當（ ）A、控制期貨交易的資金規(guī)模B、制定套期保值的交易策略C、為期貨交易建立風險準備金D、對期貨交易進行財務評價31、雙重頂形反轉形態(tài)的成立條件是（ ）A、有兩個相同高度的高點B、有兩個相同高度的低點C、向下突破頸線D、向上突破頸線32、下列對移動平均線正確的認識是（ ）A、移動平均線能發(fā)出買入和賣出信號B、移動平均線可以觀察價格總的走勢C、移動平均線易于把握價格的高峰與低谷D、一般將不同期間的移動平均線組合運用33、當履行期貨期權合約后，（ ）A、看漲期權的買方持有多頭期貨頭寸B、看漲期權的賣方持有空頭期貨頭寸C、看跌期權的買方持有空頭期貨頭寸D、看跌期權的賣方持有多頭期貨頭寸34、宋體期權風險度量指標包括（ ）指標。A、DeltaB、GammaC、ThetaD、Vega35、宋體（ ）相結合可以計算人均GDP。A、國內生產總值B、人口指標C、國民生產總值D、勞動力指標36、有分析報告指出，美國近期經濟景氣狀況仍不容樂觀。能夠反映經濟景氣程度的需求類指標是（ ）A、貨幣供應量B、全社會固定資產投資C、新屋開工和營建許可D、價格指數37、國際期貨市場常見的期貨投資咨詢業(yè)務一般可細分為（ ）A、期貨投資咨詢業(yè)務B、信息服務C、CTA業(yè)務D、CP0業(yè)務38、數據顯示，2011年4月份，國內住戶存款大幅凈減少4678億元。儲蓄資金分流的最大一部分流向了理財產品。根據國家對貨幣供應量的定義，通常所說的M1包括（ ）A、在銀行體系以外流通的現金B(yǎng)、居民活期存款C、居民定期存款D、居民金融資產投資39、下列各種指數中，采用加權平均法編制的有（ ）A、道瓊斯平均系列指數B、標準普爾500指數C、香港恒生指數D、英國金融時報指數40、針對個人對黃金的消費需求，當（ ）時，需求量增加。A、黃金價格上升B、黃金價格下降C、消費者收入減少D、消費者收入增加 三、判斷題（本大題共20小題，每題1分，共20分）1、（ ）即使標的物價格下跌，賣出看跌期權也不會帶來損失。A、對B、錯2、（ ）理論上，金融期貨價格有可能高于、等于相應的現貨金融工具價格，但不可能低于相應的現貨金融工具價格。A、對B、錯3、（ ）在美國，利率期貨交易量基本上集中在CME和CBOT交易。A、對B、錯4、（ ）持倉分析是從資金面的角度看市場動向，對長期作用明顯，對于短期走勢還需結合基本分析等其他方法。A、對B、錯5、（ ）期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務，至少1名高級管理人員和5名從業(yè)人員要取得期貨投資咨詢從業(yè)資格。A、對B、錯6、（ ）期貨公司提供交易咨詢服務，不得就市場行情做出趨勢性判斷。A、對B、錯7、（ ）套期保值者的目的和動機在于為期貨市場上的交易保值。A、對B、錯8、（ ）在牛市行情中，投資者一般傾向于持有進攻型證券，以獲得超過市場平均水平以上的收益；在熊市階段，投資者一般傾向于持有中立型證券，盡量降低投資風險。A、對B、錯9、（ ）期貨交易所向客戶收取的保證金可用于為客戶交存保證金和支付手續(xù)費、稅款。A、對B、錯10、（ ）如果某期貨合約前數名多方持倉數量遠大于空方持倉數量，說明該合約多單掌握在散戶手中，空單則大多分布在主力手中；反之，亦然。A、對B、錯11、（ ）交叉型的貨幣交換則不僅可以用來管理匯率風