期貨交易中50種常犯的錯(cuò)誤.doc

期貨交易中50種常犯的錯(cuò)誤 我們就為什么期貨交易中多數(shù)投資人賠錢的問題對500多位資深的期貨經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行了一次調(diào)查。這些經(jīng)紀(jì)人為10,000個(gè)以上的客戶從事著期貨交易。另外，這些經(jīng)紀(jì)人自己曾經(jīng)或者正在做期貨。他們的答案沒有一一記錄下來，因?yàn)椴煌耐顿Y人賺錢或者賠錢原因各異。但是他們給出的原因極其相似。也許你可以從中有所領(lǐng)悟。真是不幸的家庭是一樣的。幸福的家庭各有各的幸福。多數(shù)期貨投資人虧錢的原因如出一轍。這些期貨經(jīng)紀(jì)人總結(jié)出來的一些真理或許對你有所裨益。希望你能在有時(shí)變化莫測、常常深奧難解、永遠(yuǎn)趣味盎然的期貨市場一展宏圖。期貨經(jīng)紀(jì)人如是說：1。許多期貨投資人交易時(shí)沒有計(jì)劃。交易前，他們既不設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)限度，也不設(shè)定盈利目標(biāo)。即使是制定了計(jì)劃，他們總是半路出家，并不堅(jiān)持既定的計(jì)劃；尤其是在出現(xiàn)虧損的情況下。結(jié)果往往是過量操作，把自己逼在一條死路上，最終被迫斬倉出局。通常是，他們平掉好的頭寸，留下了不好的頭寸。2。許多投資人并沒有意識到，他們看到的或者聽到的消息多數(shù)情況下早已被市場消化了。3。幾次獲利之后，許多投機(jī)客沾沾自喜，狂妄自大。他們不再根據(jù)實(shí)實(shí)在在的基本面情況，也不考慮技術(shù)上的理性，而是基于預(yù)感或者是大膽的臆想去做單；更有甚者孤注一擲，認(rèn)為不會輸！。4。交易者常常是資金少，頭寸大；入市頻繁，賺錢艱難。5。一些交易人盡力去打贏市場，猛烈進(jìn)行當(dāng)天的短線交易。他們急功近利，貪得無厭。6。他們不預(yù)設(shè)風(fēng)險(xiǎn)，為虧損頭寸補(bǔ)倉，不設(shè)止損。7。他們經(jīng)常在方向上持一種偏見；比如常常是抱著多頭思路去做單。8。由于缺乏市場經(jīng)驗(yàn)，許多投資人在情緒或者在財(cái)力上傾注于一次交易，而且不愿意或者不能止損。他們也許是不能承認(rèn)自己已經(jīng)錯(cuò)了，或者是對市場的看法太過短淺。9。過量操作。10。許多交易人不能(或不愿)去接受較小的虧損。他們常常是持有虧損頭寸，直到已經(jīng)傷筋動骨了，才被迫斬倉出局。這是沒有節(jié)律的胡作非為：一個(gè)投資人應(yīng)該研究出一套自己的交易體系并堅(jiān)持不懈。11。許多投資人掌握到基本面的一個(gè)消息，死盯著不放，即使是市場技術(shù)走勢已發(fā)生變化也不在乎。只有技術(shù)走勢同基本面一致才可相信之。兩者必須保持節(jié)奏的合拍。12。許多投資人違背一個(gè)基本的原則：盡早了結(jié)虧損，盡力放足盈余。13。許多投資人是用心而不是用大腦去交易。逆境(或成功)會扭曲他們對市場的判斷。這就是應(yīng)該定好計(jì)劃，然后必須堅(jiān)持按計(jì)劃行事的原因。14。交易者常常是踏不上節(jié)奏，而且沒有足夠的資金來應(yīng)付期市的動蕩。15。許多投資人視期貨市場是直覺的舞臺。價(jià)格的波動直接反應(yīng)基本面的變化。不能辨別價(jià)格波動同市場走勢之間的變化關(guān)系，往往會遭至虧損。16。不遵守預(yù)先制定的交易規(guī)則，其結(jié)果是賠大錢，賺小利。許多投資者在入市初期不設(shè)定進(jìn)攻和防御計(jì)劃。17。情緒常常使得多數(shù)投資人對虧損頭寸持有太久。他們不能約束自己接受小額虧損，獲取更大的利潤。18。太多的投資人滿倉操作，在市場出現(xiàn)巨大波幅時(shí)，被迫斬倉出局。19。一些投資人因貪婪而寄希望于更大獲利空間，最終使得手中的盈利頭寸轉(zhuǎn)化為虧損。這實(shí)在是缺少節(jié)律。由于貪婪，一些投資人會一次性下注，滿倉入市。20。投資市道清淡的市場是危險(xiǎn)的。21。冒大風(fēng)險(xiǎn)去搶蠅頭小利，注定是要踏上虧損之路。22。許多投資人虧損是因?yàn)闆]有按照自己的帳面資金去止損。23。常見的問題是，投資人沒有意識到交易市場同趨勢市場的區(qū)別。缺乏節(jié)律是主要的弱點(diǎn)。24。缺乏節(jié)律包括很少的幾項(xiàng)：如缺乏耐心，行動遲緩等等。許多投資人不能接受虧損并迅速采取行動。25。逆趨勢交易，尤其是不設(shè)定合理的止損，滿倉操作，資金管理不當(dāng)，是造成期貨交易巨額虧損的主要原因；不過，資金充足并不能保證你成功。26。過量交易是危險(xiǎn)的，過量交易常常源于缺乏計(jì)劃。27。交易投機(jī)性較大的商品是常見的錯(cuò)誤。28。守住已經(jīng)獲利的頭寸也很難。這是期貨市場中非常突出的一個(gè)問題。多數(shù)投資者容易見利就走，這樣就會舍大逐小，撿了芝麻丟了西瓜。另一個(gè)問題就是資金不足；戶頭太小很難變通，也不能有效利用止損。29。一些投資人剛愎自用，聽不得別人的意見；他們總是一意孤行，自作自受。30。許多投資人在出現(xiàn)虧損時(shí)，習(xí)慣于拖拖拉拉，優(yōu)柔寡斷；對于獲利的頭寸又是淺嘗則止。聽起來容易，但是做起來就需要節(jié)律，正確行事。不管你手頭的頭寸是虧是盈，做到這一點(diǎn)很難。許多投資人過量操作他們戶頭的資金。31。期貨交易人傾向于沒有節(jié)律、無計(jì)劃、缺乏耐心。他們過量操作，等不得市場的良機(jī)。相反，他們似乎天生喜歡交易每一個(gè)謠言。32。交易者根據(jù)自己掌握的一些信息(更可怕的是根據(jù)直覺！)去判斷：正在惡化的市場只是一個(gè)短暫的過程，這樣會遭至巨額虧損。33。市場中不留風(fēng)險(xiǎn)資金，這就意味著沒有足夠的資金去應(yīng)對市場中隨時(shí)出現(xiàn)的萬一，也就不能雄居市場。34。一些投機(jī)客沒有接受小虧損的脾性，也沒有守住獲利頭寸的耐心。35。貪婪，如常見的搶頂或者搶底，這樣的錯(cuò)誤屨見不鮮。36。沒有交易計(jì)劃就會導(dǎo)致資金管理混亂。這樣，當(dāng)過多的自我侵入期貨交易中去的時(shí)候，結(jié)果就是情緒性交易。37。多數(shù)情況下，投資人只是根據(jù)當(dāng)?shù)氐那闆r去判斷市場，而不考慮周邊市場究竟怎么樣。38。當(dāng)市場沿著自己或者有背自己預(yù)定思路的時(shí)候，投機(jī)者會讓情緒戰(zhàn)勝理智。他們不能制定并按照計(jì)劃去行事。優(yōu)良的計(jì)劃必須包括防御點(diǎn)(止損).39。一些交易人不愿意相信價(jià)格起伏的意義，所以就逆市操作。40。許多投機(jī)者只做一種商品。41。對正在上漲的商品出手太早，對虧損的頭寸又把持太久，結(jié)果是有虧無贏。42。逆市操作是常見的錯(cuò)誤。過量交易、過于頻繁的日交易、資金不足，更有甚者在期貨交易中資金管理不當(dāng)會造成上述失誤。43。常見的現(xiàn)象是，一些投資人看了早報(bào)的一條消息就貿(mào)然殺進(jìn)去；市場常常是早已消化了該消息。44。投資人或者經(jīng)紀(jì)人缺乏自律會造成虧損，期貨投資人善于做一些不當(dāng)?shù)难芯俊?5。投資人不能清晰判別并遵守一些風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，如止損。46。多數(shù)投資人在對市場缺乏研究的情況下就過量操作。他們利用手頭十分貧乏的信息就去大筆建倉。他們在日交易中頻繁進(jìn)出，結(jié)果導(dǎo)致保證金虧蝕；之后，他們又不愿意接受小額虧損。47。許多投資人慣用傳統(tǒng)的智慧，要么是固守一隅，要么是抱著市場中的陳年舊事使勁咀嚼。他們稍有利潤就棄單而出，卻把更大的贏利空間讓給別人；而對虧損頭寸又是敝帚自珍。很少有人去花時(shí)間、下功夫苦研市場，分析自己的情緒狀況。48。很少投資人去運(yùn)用資金管理技術(shù)。他們沒有節(jié)律，沒有計(jì)劃。許多投資者甚至在市場已經(jīng)