上市公司舞弊案例.doc

2009-2010年一、上市公司十大管理舞弊案各顯“神通” 我國上市公司的會計造假現(xiàn)象屢禁不止，甚至可以用“造假成風(fēng)”形容。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為上市公司會計造假泛濫是制度缺陷使然，如股權(quán)結(jié)構(gòu)的分裂（流通股上市、非流通股不能上市）、公司冶理結(jié)構(gòu)存在缺陷（一股獨大）、獨立會計師喪失獨立性等。前事不忘，后事之師，筆者對近年來影響重大的上市公司財務(wù)造假案（只包括已查明案件）作了梳理，遴選出十大上市公司管理舞弊案1. 1、原野管理舞弊案（會計師深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)會計師） 該公司自成立到上市兩年時間內(nèi)初始投資不實，頻繁變動股東、虛增資本、對公司資產(chǎn)進(jìn)行兩次大幅度的調(diào)賬升值并對升值部分進(jìn)行不合理分配以及在資產(chǎn)評估中虛列資產(chǎn)項目。19891991年該公司通過虛增銷售收入、隱匿管理費用、炒賣本公司股票等手段虛增利潤2.22億元，19891991報表累計盈利為7742.5萬元，實際累計虧損14457.5萬元。其中1、1991年11月原野公司與海南I公司和深圳L公司簽署合作建造兩座大廈的工程及承包利潤的合同，合同規(guī)定，原野負(fù)責(zé)提供土地并辦理開發(fā)經(jīng)營許可證等有關(guān)事宜，I公司具體負(fù)責(zé)工程施工及房產(chǎn)經(jīng)營，并承諾付給原野公司承包利潤8500萬元。12月31日，原野公司在兩座大廈王曙暉個沒有動工、一個剛打地基的情況下，將所有承包利潤8500萬元作為本年實現(xiàn)的利潤入帳，并倒算出銷售收入2.76億元，同時倒擠出銷售成本和銷售稅金等數(shù)字。 1989年至1991年，原野公司共發(fā)生管理費用8300萬元，其中1989年為1440萬元，1990年為2730萬元，1991年為4130萬元。原野公司將管理費用或列作開辦費掛帳，或分?jǐn)偨o下屬公司，下屬公司攤不了的作為待攤費用等掛帳。 原野公司上市后，由于市價遠(yuǎn)高于面值，1990年，原野公司將名義上為其子公司持有的原價股票按市價拋向社會，從中獲利3400萬元記入當(dāng)期利潤。股票賣出后，原野公司在帳務(wù)上作了母公司向子公司劃轉(zhuǎn)股票的會計記錄。 原野公司下屬的福華公司自用廠房建成后，由原野公司決定按建造成本劃轉(zhuǎn)給另一下屬物業(yè)公司，再以物業(yè)公司的名義出售，按售價劃轉(zhuǎn)給福華公司，因此虛增利潤2000多萬元。 2、 瓊民源管理舞弊案（會計師海南中華會計師事務(wù)所） 該公司1996年度虛構(gòu)了5.66億元利潤、虛編資本公積金6.57億元。虛增的利潤主要來源于： （1）將合作方香港冠聯(lián)置業(yè)公司投入的股本及合作建房資金1.95億元確認(rèn)為收入； （2）通過三次循環(huán)轉(zhuǎn)帳手法，虛構(gòu)收到轉(zhuǎn)讓北京民源大廈部分開發(fā)權(quán)和商場經(jīng)營權(quán)的款項2.7億元，從而確認(rèn)收入3.2億元； （3）將收到合作言的民源大廈的建設(shè)補償費5100萬元確認(rèn)為收入。該公司還將其未擁有的土地使用權(quán)和未有處置權(quán)的的民源大廈對外投資，并對土地使用權(quán)和民源大廈進(jìn)行評估，評估增值作為資本公積金。上述虛構(gòu)的結(jié)果導(dǎo)致公司的固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)都大幅度增加。 3、 東方鍋爐管理舞弊案（會計師四川會計師事務(wù)所） “東方鍋爐”在上市之前，就通過調(diào)整財務(wù)報表而虛增凈利潤1.23億元，上市后，又在“利潤截期”問題上大做手腳，將1996年度的銷售收入1.76億元和銷售利潤3800萬元，調(diào)整至1997年度。1997年度又以同樣的方法，將該年度的銷售收入2.26億元和銷售利潤4700萬元轉(zhuǎn)移到1998年，從而創(chuàng)造連續(xù)3年穩(wěn)定盈利，凈資產(chǎn)利潤率增長平衡的假象。 4、 紅光實業(yè)管理舞弊案（會計師成都蜀都會計師事務(wù)） （1）編造虛假利潤，騙取上市資格 紅光公司在股票發(fā)行上市申報材料中稱1996年度盈利5400萬元。經(jīng)查實，紅光公司通過虛構(gòu)產(chǎn)品銷售、虛增產(chǎn)品庫存和違規(guī)帳務(wù)處理等手段，虛報利潤15700萬元，1996年實際虧損10300萬元。 （2）少報虧損，欺騙投資者 紅光公司上市后，在1997年8月公布的中期報告中，將虧損6，500萬元虛報為凈盈利1674萬元，虛構(gòu)利潤8174萬元；在1998年4月公布的1997年年度報告中，將實際虧損22952萬元（相當(dāng)于募集資金的55.9%）披露為虧損19800萬元，少報虧損3152萬元。 （3）隱瞞重大事項 紅光公司在股票發(fā)行上市申報材料中，對其關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備彩玻池爐廢品率上升，不能維持正常生產(chǎn)的重大事實未作任何披露。 5、 鄭百文管理舞弊案（會計師鄭州會計師事務(wù)所） 鄭百文公司上市前采取虛提返利、少計費用、費用跨期入帳等手段，虛增利潤1908萬元，并據(jù)此制作了虛假上市申報材料；上市后三年采取虛提返利、費用掛帳、無依據(jù)沖減成本及費用、費用跨期入帳等手段，累計虛增利潤14390萬元。此外，該公司股本金不實，上市公告書存在重大遺漏，年報信息披露有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。 6、 張家界管理舞弊案（會計師湖南會計師事務(wù)所） ST張家界1996-1998年間年報中共虛構(gòu)收入累計12261萬元，占三年累計營業(yè)收入的49%；虛構(gòu)其他業(yè)務(wù)利潤528萬元，虛增稅前利潤4662萬元，占三年稅前利潤總額的62%. （1）1995-1996年，張家界股份公司先后與張家界電業(yè)局、深圳全達(dá)貿(mào)易有限公司、深圳達(dá)佳實業(yè)公司簽訂了364畝土地轉(zhuǎn)讓合同，轉(zhuǎn)讓金額合計7965.9萬元，并約定土地使用權(quán)證在買方付款后移交。但是，張家界股份公司在未開具發(fā)票和收到款項，亦未轉(zhuǎn)移土地使用權(quán)的情況下，將合同約定的7965.9萬元轉(zhuǎn)讓金確認(rèn)為1996年的收入，使收入虛增7965.9萬元，稅前利潤虛增2165萬元。 （2）1997年，張家界股份公司與張家界市土地房產(chǎn)開發(fā)公司、深圳市凱萊德實業(yè)公司、湖南兆華投資公司簽訂了150畝土地轉(zhuǎn)讓協(xié)議，轉(zhuǎn)讓金額合計4295萬元。協(xié)議約定，受讓方需在半年內(nèi)付清全部價款，才能得到土地使用權(quán)證。如受讓方不按合同規(guī)定支付價款，轉(zhuǎn)讓方將收回土地或另行轉(zhuǎn)讓。但是，張家界股份公司在未開具發(fā)票和收到款項，土地使用權(quán)亦未轉(zhuǎn)移的情況下，將合同約定的4295萬元轉(zhuǎn)讓金確認(rèn)為1997年的收入，使收入虛增4295萬元。 （3）1998年8月，張家界股份公司以2160萬元價款從香港振升投資發(fā)展有限公司購得張家界地區(qū)索張公路的權(quán)益。按合同約定，該權(quán)益包括投資本金和投資利息補償，且當(dāng)年應(yīng)收回591萬元投資回收款。但是，張家界股份公司將591萬元投資回收款全部計入了其他業(yè)務(wù)利潤，在扣除了63萬元的攤銷費用后，差額528萬元虛增了利潤。 7、ST黎明管理舞弊案（會計師華倫會計師事務(wù)所） 黎明股份是1999年為了粉飾其經(jīng)營業(yè)績，虛增資產(chǎn)8996萬元，虛增負(fù)債1956萬元，虛增所有者權(quán)益7413萬元，虛增主營業(yè)務(wù)收入1.5億元，虛增利潤總額8679萬元，其中虛增主營業(yè)務(wù)收入和利潤總額兩項分別占該公司對外披露數(shù)字的37%和166%.經(jīng)過檢查組審定后，該公司利潤總額由檢查前對外披露的5231萬元，變?yōu)?448萬元。更為嚴(yán)重的是該企業(yè)出現(xiàn)的上述問題，除常規(guī)性的少提少轉(zhuǎn)成本、費用掛賬、縮小合并范圍等違規(guī)行為外，有90%以上的數(shù)額是人為編造假賬、虛假核算虛增出來的。 （1）對開增值稅銷售發(fā)票，虛增收入和利潤。即通過與關(guān)聯(lián)企業(yè)或非關(guān)聯(lián)企業(yè)對開增值稅發(fā)票的形式，虛擬購銷業(yè)務(wù)，在回避增值稅的情況下，虛增收入和利潤。比如，該公司所屬的黎明毛紡織廠通過與11戶企業(yè)對開增值稅發(fā)票，虛增主營業(yè)務(wù)收入1.07億元，虛轉(zhuǎn)成本7812萬元，虛增利潤2902萬元，虛增存貨2961萬元，巧妙地利用增值稅抵扣制度，對開增值稅發(fā)票，既達(dá)到了虛增收入利潤的目的，又不增加稅負(fù)。 （2）虛開產(chǎn)品銷售發(fā)票，虛增收入和利潤。即為了達(dá)到虛增收入、利潤的目的，虛擬銷售業(yè)務(wù)和銷售對象，不惜付出真納稅的代價，虛開銷售發(fā)票，虛增收入。該公司所屬的營銷中心，1999年6月和12月份，虛擬了兩個銷售對象即沈陽紅尊公司、宜昌盛泰服飾公司，虛開不能作進(jìn)項抵扣的普通增值稅發(fā)票，虛增主營業(yè)務(wù)收入2269萬元，虛增主營業(yè)務(wù)成本1124萬元，管理費用105萬元，虛增利潤1039萬元，相應(yīng)虛增應(yīng)收賬款1748萬元，壞賬準(zhǔn)備105萬元，預(yù)提費用174萬元，應(yīng)交稅金224萬元，虛減內(nèi)部往來206萬元，表面上依法納稅，實質(zhì)上卻打著自己的如意算盤。 （3）利用有關(guān)出口貨物優(yōu)惠政策，虛增收入。即利用出口貨物企業(yè)可以自制銷售發(fā)票的條件，虛擬外銷業(yè)務(wù)，以達(dá)到虛增收入、利潤的目的。例如，該公司所屬的進(jìn)出口公司1999年6月通過這種方式虛增主營業(yè)務(wù)收入582萬元，虛增主營業(yè)務(wù)成本519萬元，虛增利潤63萬元，相應(yīng)虛增應(yīng)收賬款582萬元，虛減存貨519萬元。 （4）人為擴(kuò)大企業(yè)銷售業(yè)務(wù)的核算范圍，虛增收入。即為了虛增收入，將不屬于“銷售”科目核算的業(yè)務(wù)，人為調(diào)整到“銷售”科目核算。例如黎明進(jìn)出口公司擅自將其本應(yīng)在“委托發(fā)出材料”科目核算的外委加工服裝業(yè)務(wù)，通過與被委托方對開發(fā)票的形式，進(jìn)行銷售核算，虛增銷售收入888萬元。 8、 大東海管理舞弊案（會計師海南會計師事務(wù)所） 大東海股份公司為取得上市資格，1993年至1997年間，虛列收入及投資收益等共計2.4億元。其主要作法：一是虛掛應(yīng)收海南國際有限投資公司、海南大東海旅游中心集團(tuán)有限公司（以下簡稱大東海集團(tuán)公司）及下屬關(guān)聯(lián)企業(yè)在南中國大酒店、游樂公司、濱海渡假村的消費款，虛列營業(yè)收入21307萬元；二是將其承包經(jīng)營海國投工業(yè)開發(fā)股份有限公司下屬海南港澳國際旅游有限公司的虛假利潤414萬元并入本公司；三是以濱海大酒店裝修收入為名，虛列其他業(yè)務(wù)收入，虛增利潤1087萬元。四是大東海股份公司為虛增期末貨幣資金數(shù)，通過大東海集團(tuán)公司向海南港澳國際信托投資公司借款9325萬元，但只入“短期借款”帳8500萬元，入“投資收益”825萬元，虛增了投資收益。五是將購買港澳信托股份中的應(yīng)收股利375萬元轉(zhuǎn)作投資收益。以上各項扣除已計提的營業(yè)稅及附加1170萬元，共虛增利潤2.28億元。 9、 銀廣夏管理舞弊案 銀廣夏通過偽造購銷合同、偽造出口報關(guān)單、虛開增值稅專用發(fā)票、偽造免稅文件和偽造金融票據(jù)等手段，虛構(gòu)主營業(yè)務(wù)收入，虛構(gòu)巨額利潤7.45億元，其中，1999年為1.78億元，2000年為5.67億元。 10、 麥科特管理舞弊案（會計師深圳華鵬會計師事務(wù)所） 麥科特公司通過偽造進(jìn)口設(shè)備融資租賃合同，虛構(gòu)固定資產(chǎn)9074萬港元；采用偽造材料和產(chǎn)品的購銷合同、虛開進(jìn)出口發(fā)票、偽造海關(guān)印章等手段，虛構(gòu)收入30118萬港元，虛構(gòu)成本20798萬港元，虛構(gòu)利潤9320萬港元，其中1997年虛構(gòu)利潤4164萬港元，1998年虛構(gòu)利潤3825萬港元，1999年虛構(gòu)利潤1331萬港元；為達(dá)到上市規(guī)模，將虛構(gòu)利潤9000多萬港元轉(zhuǎn)為實收資本，以及倒制會計憑證、會計報表、隱慝或者故意銷毀依法應(yīng)當(dāng)保存的會計憑證。 二、 上市公司十大管理舞弊案分析 舞弊因從事者身份不同，而有所謂管理舞弊與非管理舞弊之分。非管理舞弊又稱為員工舞弊，管理舞弊一詞中的“管理”泛指各中上管理階層， 所謂管理舞弊簡單地說是指管理階層所從事的各種舞弊。 員工舞弊，除非串通或經(jīng)管理階層的授意，均可借內(nèi)部控制制度加以有效預(yù)防及檢查；而管理舞弊的作弊者通常均于事前精心設(shè)計，事后并極力設(shè)法隱瞞，作弊者的管理層次愈高，注冊會計師愈難加以有效檢查。 1、 上市公司管理舞弊動機 （1）融資（圈錢）：資金與企業(yè)，猶如血液與人體，賺錢的公司為擴(kuò)充設(shè)備，需要更多的資金；虧本的公司為了營運周轉(zhuǎn)，更需要資金。資金不足，可能導(dǎo)致周轉(zhuǎn)不靈，因而倒閉。企業(yè)為了達(dá)到借款或增加資本的目的，可能虛報其財務(wù)報表，以便說服資金提供者，作出決策。 （2）初次發(fā)行階段。證監(jiān)會要求公司有三年盈利，公司為了能上市，就進(jìn)行財務(wù)包裝。這與發(fā)行體制有關(guān)系。 （3）配股階段。證券會要求上市公司凈資產(chǎn)盈利率6%，才能配股。為實現(xiàn)配股，上市公司也會進(jìn)行財務(wù)包裝。 （4）增發(fā)新股。目前有6家上市公司增發(fā)新股，總額為10個億以上，定價由承銷商與發(fā)生公司協(xié)商。這也會導(dǎo)致上市公司的財務(wù)包裝行為。東方鍋爐、紅光實業(yè)、麥科特、鄭百文、大東海都是“包裝”上市，虛構(gòu)前三年利潤，以達(dá)到IPO目的。 （5）二級市場炒作（操縱價格）：企業(yè)股票如果上市，為維持股價或為使股票價格能達(dá)到預(yù)期的波動，常利用不實的財務(wù)報表，以達(dá)到目的。股票價格預(yù)期的波動也可能是蓄意地使股價作暫時性的下跌，以便操縱者得以廉價購進(jìn)股票，以取得更大的控制權(quán)或待價而沽。瓊民源與銀廣夏造假案主要目的是配合莊家二級市級操縱價格 （6）其它考慮：我國上市公司粉飾報表另外一個目的避免帶帽（“ST”、“PT”）以及退市；如果已帶帽了，“ST”不想淪為“PT”，“PT”不想最后退市，這些帶帽公司一般都表現(xiàn)出強烈扭虧為盈的欲望以達(dá)到摘帽的目的。此外，公司管理階層為了達(dá)成預(yù)算目標(biāo)，借以表現(xiàn)其為成功的經(jīng)理人；或是為了貪得績效獎金或分紅，可能虛報財務(wù)報表。前者可能為了表現(xiàn)自我或與工作職位安全有關(guān)；后者則是為了物質(zhì)報酬。有人稱此類舞弊為“績效舞弊”舞弊手段。 ST黎明及張家界舞弊動機目前還不是很清楚，但不外乎以上三種動機，他們造假首要目的是不虧損，以避免帶帽并為以后圈錢作準(zhǔn)備。 2、上市公司管理舞弊征兆 健全的內(nèi)部控制有助于預(yù)防及檢查員工舞弊，如管理階層蓄意舞弊以虛報財務(wù)報表，則內(nèi)部控制將被逾越，而失去功能。因此，內(nèi)部控制