外匯管理體制下跨國公司的幾個財務管理問題的論文

外匯管理體制下跨國公司的幾個財務管理問題的論文 外匯管理體制下跨國公司的幾個財務管理問題的論文 摘要：跨國公司進入中國，以其資本優(yōu)勢借用中國的資源優(yōu)勢賺取了利潤，但跨國公司財務管理方面，受限于我國外匯管理體制；同時，一些跨國公司的不規(guī)范財務操作也給我國的外匯管理帶來了負面影響。因此，跨國公司在我國的外匯管理體制下，如何規(guī)范地進行財務管理顯得日益重要。 關(guān)鍵詞：外匯管理；跨國公司；財務管理 一、跨國公司幾個財務管理問題及對策 (一 )進出口價格問題及對策 由于我國較為嚴格的外匯管理體制，使跨國公司在國內(nèi)、國外市場的資金運作存在著政策障礙，由此導致了一些迂回規(guī)避對策，如通過內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價實現(xiàn)利潤轉(zhuǎn)移和避稅。價格轉(zhuǎn)移的表現(xiàn)形式為 “ 高進低出 ” ，即從母公司或關(guān)聯(lián)企業(yè)進口材料價格高于國際市場價格，出口產(chǎn)品價格低于國際市場價格，通過這種方式將國內(nèi)企業(yè)的利潤向境外轉(zhuǎn)移。如果進口設(shè)備價款遠高于國際市場價格，不但使企業(yè)固定資產(chǎn)價值虛增，折舊增加，利潤減少，導致稅收減少，而且母公司以較少的投資取得較多的股息和紅利，變相將企業(yè)利潤向母公司轉(zhuǎn)移。 對跨國公司的價格轉(zhuǎn)移問 題是我國外匯管理的薄弱點。對于貨物貿(mào)易等經(jīng)常項目交易一般是事后審核價格，如有發(fā)現(xiàn)不符合核定價格的情況，再進行處罰。從根本上說，價格轉(zhuǎn)移是一個稅收問題。西方發(fā)達國家的稅務部門有專門搜集國際市場價格資料的信息網(wǎng)絡，在判斷價格轉(zhuǎn)移方面有獨特的優(yōu)勢；而我國目前尚沒有這樣的網(wǎng)絡。因此，外匯管理部門應加強與稅務、海關(guān)部門的合作，建立價格預警機制。wW 對于報關(guān)價格與海關(guān)的價格系統(tǒng)存在較大偏差、累計數(shù)目較大的產(chǎn)品應及時通報外匯管理和稅務部門。在海關(guān)提供資料的基礎(chǔ)上，結(jié)合銀行提供的企業(yè)購付匯材料，通過審 計師對有疑點的跨國公司賬目進行審核，發(fā)現(xiàn)問題。 (二 )資金管理問題及對策 全球資金集中管理是近年來跨國公司普遍采用的一種財務管理模式。但受我國現(xiàn)行外匯管理體制的種種限制，國內(nèi)子公司很難參與集中管理，從而整體的資金利用效率降低。如外匯賬戶最高限額的規(guī)定，企業(yè)實資收本在 3000 萬美元以上的，結(jié)算賬戶最高限額為 750萬美元。這對于投資額 3000 萬甚至過億美元的跨國公司來說，此賬戶限額遠遠不夠。收匯后高于限額部分只能強制結(jié)匯，而付匯時卻由于自有外匯不足只能購匯，增加了企業(yè)匯兌損失風險。 跨國公司為有效發(fā)揮資金集中管理職能，可采取分散報關(guān)、地區(qū)總部集中對外收付匯的運作模式。即跨國公司進出口時，由地區(qū)總部統(tǒng)一向外匯管理部門申請，申請中列明辦理進出口報關(guān)的子公司名單，及相應的內(nèi)部管理規(guī)定。進口時，由外匯管理部門將審核后的公司名單發(fā)給銀行，銀行根據(jù)上述名單為地區(qū)總部辦理進口付匯手續(xù)，最后由地區(qū)總部統(tǒng)一辦理核銷手續(xù)。出口時，則按外匯管理部門審核通過的子公司名單，由地區(qū)總部集中收匯，子公司持經(jīng)外匯管理部門確認的地區(qū)總部 “ 收匯通知 ” 或結(jié)匯水單，辦理核銷手續(xù)。此外，外匯管理部門應逐步放松對外匯賬戶最高 限額的要求，實現(xiàn)強制結(jié)匯向意愿結(jié)匯過渡。 二、跨國公司匯率風險及對策 隨著歐債危機、美債危機、人民幣升值等復雜的國際、國內(nèi)形勢，匯率變動的不確定性和復雜性增大，對匯率走勢的預測難度加大。企業(yè)必然面臨匯率風險問題。 企業(yè)如何防范外匯風險呢 ? 首先，把握匯率變動方向。經(jīng)常關(guān)注人民幣兌美元、歐元、日元等主要幣種的匯價變動情況，定期分析匯率變動趨勢，把握匯率變動方向，以及匯率升降對進出口的影響程度，增強匯率預測能力。 其次，向客戶轉(zhuǎn)嫁成本或壓低制造成本。面對匯率風險，除了完善內(nèi)部管理、提高效率之外，企業(yè)需要采取多種策略以轉(zhuǎn)嫁匯率風險。 1.簽約時把浮動匯率可能帶來的價格變動寫在合同條款之內(nèi)。 2.簽約時采用多種計價貨幣。如以賒銷方式賣產(chǎn)品到國外，或以賒購方式向國外買產(chǎn)品，靈活選用采用美元、歐元、日元等。 3.協(xié)商固定匯率把成本鎖定。如在合同中的價格條款上規(guī)定使用固定匯率，只有未來匯率發(fā)生超過一定范圍的波動，價格條款才可按波動的匯率進行調(diào)節(jié)。 4.靈活運用國際貿(mào)易結(jié)算方式。常見的國際貿(mào)易結(jié)算方式有預付貨款、跟單信用證、跟單托收和賒銷等，每種方式在規(guī)避匯率風險方面作用不同，需要靈活掌握。 5.提前收付或延期收付。企業(yè)以外幣計價的應付賬款或借款，若該貨幣是強勢貨幣。則企業(yè)可采取提前付款策略減少或避免外匯損失；若該外幣是弱勢貨幣，情況則反之。 6.申請辦理貿(mào)易融資或其他授信業(yè)務。 7.申請辦理保函業(yè)務。 8.利用金融工具避險，如申請辦理人民幣遠期結(jié)售匯業(yè)務、人民幣與外幣掉期業(yè)務等。 匯率風險問題的企 業(yè)自身原因，是激勵機制和債務風險責任制度不健全。企業(yè)決策者比較注重眼前利益，即使有匯兌損失，也將責任推到市場上；進行債務管理后，匯率走勢如果與預測截然相反，相關(guān)人員可能要承擔責任，導致決策者和財務管理人員運用金融工具規(guī)避匯率風險的積極性不高。大多數(shù)企業(yè)由于缺乏匯率風險管理的專業(yè)人才，面對匯率變動的不確定性和復雜性，簡單地把持有人民幣作為最好的選擇，忙于結(jié)匯?？梢娖髽I(yè)迫切需要掌握匯率風險的管理，增強抗風險能力。 綜上，跨國企