中小企業(yè)財務報表學習筆記

中小企業(yè)財務報表學習筆記第一部分首先，應明確財務報表的作用：財務報表是企業(yè)財務報告的核心，包括基本財務報表及附注和其他應當在財務會計報告中披露的相關信息和資料。 財務報表至少應當包括：資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權益變動表等。各種財務報表的內容即相互區(qū)別，又相互補充，相互銜接，構成了一個完整的反映企業(yè)財務狀況，經營成果，現(xiàn)金流量等的指標體系，全面系統(tǒng)概括地揭示企業(yè)的經營狀況。 具體而言，財務報表的作用有：1、有助于使用者了解企業(yè)的財務狀況，經營成果和現(xiàn)金流量。（注：財務報表的信息是債權人（銀行，擔保公司）判斷企業(yè)償債能力，市場投資風險的重要依據(jù)）。2、有助于管理層進行宏觀決策。3、有助于企業(yè)管理層發(fā)現(xiàn)解決企業(yè)存在的問題。其次：明確財務報表的構成要素。什么是會計要素：是對會計對象進行的基本分類。作為反映企業(yè)財務現(xiàn)狀和經營成果基本單位，會計要素又是財務報表的基本要素。會計要素是企業(yè)會計核算內容的具體化，即把會計對象會計特有語意如此表達，使會計對象能夠實際進入會計核算系統(tǒng)，構成會計信息的分類基礎，以便于對會計信息的分類進行列示與綜合反映。會計要素也是確定科目，設置賬戶的依據(jù)。 會計要素也可劃分為反映企業(yè)財務狀況的要素和反映企業(yè)經營成果的要素。前者包括資產負債和所有者權益，它們直接關系到企業(yè)對財務狀況的計量，后者包括收入費用和利潤，它們直接關系到企業(yè)財務成果的計量。第二部分 七大要素概念與特點一、 資產資產是指過去的交易或事項形成的并有企業(yè)擁有或控制的資源，該資源預期會給企業(yè)帶來經濟利益。資產的核心是預期未來會帶來經濟利益流入企業(yè)。概括該定義，可以概括出資產具有以下特征：第一 資產預期能夠給企業(yè)帶來經濟利益，所謂經濟利益，是指直接或間接地流入企業(yè)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物。第二 資產是企業(yè)所擁有或控制的資源，企業(yè)擁有即所有權歸屬企業(yè)，而企業(yè)控制是指由企業(yè)支配使用而不歸其所有，資產盡管有不同的來源渠道，但一但進入企業(yè)并成為企業(yè)資產（擁有或控制），置于企業(yè)的控制之下，成為企業(yè)可以自主經營和運用，處置的資源。第三 資產是由過去的交易或事項形成的。資產按其流動性可分為流動資產、長期投資、固定資產、無形資產及其他資產。二、負債負債是由過去的交易或事項形成的現(xiàn)實義務，履行該義務預期會導致經濟利益流出企業(yè)。如果把資產理解為企業(yè)的權利，那么負債就可以理解為企業(yè)所承擔的義務。負債的特點：第一 負債是企業(yè)承擔的現(xiàn)實義務；第二 負債是由過去的交易或事項形成的；第三 履行該義務預期會導致經濟利益流出企業(yè)。負債按其償還的長短可分為流動負債和長期負債；流動負債：是指一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內償還的債務，包括短期借款，應付票據(jù)，應付帳款，預收帳款，應付職工薪酬，應交稅費，應付利潤，其他應付款，預提費用等。 長期負債：是指償還期在一年或超過一年的一個營業(yè)周期以上的債務，包括長期借款，應付債券，長期應付款等。三、所有者權益所有者權益是所有者在企業(yè)資產中享有的經濟利益，其余額為資產減去負債后的余額，又稱之為凈資產。特點：第一 除非發(fā)生減資，清算，企業(yè)不需要償還所有者的權益。第二 企業(yè)清算時，負債往往優(yōu)先償還，而所有者權益只有在清償完所有的負債后才返回給所有者。第三 所有者憑借所有者權益能夠參與到利潤的分配，而債權人則不能參與。所有者權益在性質上體現(xiàn)為對企業(yè)資產的剩余利益，在數(shù)量上等于資產減去負債的余額。所有者權益包括企業(yè)投資人對企業(yè)的投入資本，以及形成的資本公積金，盈余公積金和未分配利潤等。其中盈余公積金和未分配利潤又稱為留存收益。四、收入收入是企業(yè)在銷售商品，提供勞務及讓渡資本使用權等日常活動中形成的經濟利益的總收入。特點：第一 收入是從企業(yè)的日常經營活動中產生的，如企業(yè)銷售商品，提供勞務等收入。第二 收入可能表現(xiàn)為企業(yè)資產的增加，也可能表現(xiàn)為企業(yè)負債的減少，也可能同時引起資產的增加與負債的減少，比如銷售商品抵償債務同時收取部分現(xiàn)金。第三 收入將引起所有者權益的增加。第四 收入只包括本企業(yè)經濟利益的流入，而不包括為第三方或客戶代收的款項。五、費用費用是企業(yè)在銷售商品，提供勞務等日?；顒又邪l(fā)生的經濟利益的總流出。與收入相對應。特點第一 費用是企業(yè)在日?；顒又邪l(fā)生的經濟利益的流出。第二 費用可能表現(xiàn)為資產的減少或負債的增加，或者兼而有之。第三 費用為導致所有者權益的減少費用按其歸屬可分為直接費用，間接費用（制造費用）和期間費用（是指企業(yè)發(fā)生的直接計入當期損益的費用（包括管理費用、銷售費用、財務費用）。六、利潤利益是指企業(yè)在一定會計期間的經營成果，包括營業(yè)利潤，利潤總額和凈利潤。營業(yè)利潤是企業(yè)在銷售商品，提供勞務等日常活動中主營業(yè)中所產生的利潤，為主營業(yè)務收入減去營業(yè)成本和主營業(yè)務稅金及附加，加上其他業(yè)務利潤，減去營業(yè)費用，管理費用和財務費用后的金額。利潤總額是指營業(yè)利潤加上投資收益，補貼收入，營業(yè)外收入，減去營業(yè)外支出的金額，其中補貼收入是指企業(yè)按規(guī)定實際收到的補貼收入（包括退還的增值稅）。營業(yè)外收入是指企業(yè)發(fā)生的與其經營生產五直接關系的各項收入。如固定資產的盤盈，處置固定資產凈收益，非貨幣交易收益，罰款凈收入等。營業(yè)外支出是指與企業(yè)發(fā)生的與其生產經營五直接關系的各種支出，出售無形資產損失，重組損失，計提的固定資產減值準備，計提的無形資產減值準備計提的在建工程減值準備。罰款支出，捐贈支出，非常損失等。凈利潤是指利潤總額減去所得稅后的金額。以上簡略介紹了會計的六大要素。其中資產，負債所有者權益三個要素構成一組形成反映一定日期財務狀況的平衡公式。即： 資產=負債+所有者權益這個平衡公式從靜態(tài)描述了資產及對資產要求權的水平。這三個要素構成資產負債表，故稱之為資產負債要素或靜態(tài)要素。收入、費用、利潤這三個要素構成另一組形成反映一定期間經營成果的平衡公式。即： 利潤=收入費用這三個要素構成利潤表，故稱之為利潤表要素或動態(tài)要素。七、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物是現(xiàn)金流量表中的主要要素。現(xiàn)金，通常情況下是指人們手中持有的可以立即用于支付的貨幣。然而，設計現(xiàn)金表的目的在于揭示企業(yè)的償債能力和支付能力，而體現(xiàn)企業(yè)償債能力和支付能力的，顯然不僅僅局限于這種狹義上的現(xiàn)金。為此，會計準則將現(xiàn)金表述為“企業(yè)的貨幣性幣，包括庫存現(xiàn)金以及存入銀行或其他金融機構并可以隨時用于支付的款項，以及其他貨幣性資金和現(xiàn)金等價物等。所謂現(xiàn)金等價物是指：企業(yè)持有的期限較短，流動性較高的投資。它必須是易于轉化為已知數(shù)額的現(xiàn)金或者是即將到期且不會由于利率變動而出現(xiàn)較大價值波動的投資。如短期證券等。企業(yè)將現(xiàn)金投資于期限短，流動性高的投資項目的行為，往往是其對現(xiàn)金進行有效管理的一種方式。第三部分 財務報表的類型財務報表至少應當包括：資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權益變動表（或股東權益變動表）及附注。一、資產負債表資產負債表是反映企業(yè)在某一特定時期（年末、季末或月末）的資產、負債和所有者權益數(shù)額及其構成情況的會計報表。它是以資產=負債+所有者權益，這一會計恒等式為理論根據(jù)，按照一定的分類標準與次序把企業(yè)一定日期的資產、負債和所有者權益項目予以適當排列，并從企業(yè)的總分類帳，明細分類帳等基本會計資料中摘取相關的數(shù)據(jù)編制而成的。二、利潤表利潤表是反映企業(yè)在一定期間的生產經營成果及其分配情況的會計報表。三、現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表。四、所有者權益變動表所以者權益（或股東權益）變動表應當反映構成所有者權益的各組成部分當期的增減變動情況。當期損益，直接計入所有者權益的理由和損失，以及與所有者的資本交易導致的所有者權益的變動，應當分別列示。五、附注附注是對資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權益變動表等報表中列示項目的文字描述或明細資料，以及對未能在這些報表中列示項目的說明等。第四部分：資產負債表分析一、從資產負債表看財務實力、財務成長性和財務質量（一）財務成長性，側重觀察兩個指標：1、資產增長率=本期資產增長額/期末資產總額*100%2、凈資產增長率=本期凈資產增長額/期末凈資產總額*100% 如一個企業(yè)能夠在較長的時間跨度內，比如在連續(xù)三、五年或十年的時間內持續(xù)保持較高的資產或凈資產增長率，則該企業(yè)就是財務成長性好的企業(yè)，否則相反。值得注意的是，實務中可能會出現(xiàn)資產增長而凈資產減少的情況，這種情況多半是由于虧損侵蝕凈資產而引起的。當這種情況出現(xiàn)時是關注資產增長還是關注凈資產增長，就要看企業(yè)負責水平。一般情況是：如果負責規(guī)模仍在合理的區(qū)間則資產的增長的意義更大，如果負責規(guī)模超出了合理的間，則凈資產的減少對財務的成長性的負面影響更大，不論何種情況出現(xiàn)，企業(yè)都必須意識到凈資產出現(xiàn)負增長對企業(yè)不是好事。因此當凈資產出現(xiàn)負增長時，企業(yè)必須認真分析原因，并采取有效的措施予以改變。（二）從資產負債表看財務質量： 按質量分析企業(yè)的全部資產可劃分為優(yōu)良資產和不良資產兩大類。實務中常用分析資產質量的指標主要是不良資產比率。 不良資產比率=不良資產/資產總額*100% 使用該指標關鍵的問題是如何界定和估計企業(yè)的不良資產，按照一般理解企業(yè)的不良資產主要分布在：1、不良應收帳款和其他應收款，主要是哪些長期掛賬的或預計難以回籠的，但仍在賬面上顯示的應帳款和其他應收款，雖然會計制度要求企業(yè)將掛賬三年以上的應收帳款在賬面上予以核銷，以體現(xiàn)謹慎性原則的核算要求，但在實際工作中企業(yè)出于各種考慮往往掛在帳上。2、不良存貨，主要是哪些長期積壓，預計可轉讓價值較小的存貨或哪些無轉讓價值仍掛帳的存貨。3、不良投資，主要是指哪些長期無收益且難以收回的短期或長期投資。4、不良固定資產，主要是指哪些長期閑置不用且轉讓價值較小或無轉讓價值，但仍掛在帳上的固定資產。（三）從資產負債表看償債能力和財務風險：償債能力大小的衡量有多種方法，從資產負債表上看償債能力，主要是借助于資產負債率，流動比率，速動比率，現(xiàn)金比率等指標。1、資產負債率資產負債率又叫債務比率或負債經營比率，它是衡量企業(yè)全部償還能力的主要的和常用的指標，其計算方法是： 資產負債率=負債/資產*100%一般認為，資產負債率為50%是標準值，當資產負債率在050%之間變化時屬于“綠燈區(qū)”，表明企業(yè)財務狀況處于良好狀態(tài)，經營收益比較好，投資比較安全，償債能力較強，對債權人比較安全，對投資者有較好的收益。 當資產負債率在50%100%之間變化時，屬于“黃燈區(qū)”，表明企業(yè)負債較重，企業(yè)資產的大部分或全部是負債形成的，這類企業(yè)的經營和財務風險較大，對投資者和債權人不利，當企業(yè)處于“黃燈區(qū)”時要向企業(yè)發(fā)出警報，改善企業(yè)的財務狀況，以避免資不抵債情況發(fā)生。當資產負債率超過臨界點大于100%，企業(yè)便進入“紅燈區(qū)”，財務狀況惡化，有可能破產倒閉，當企業(yè)財務狀況處于紅燈區(qū)時應對企業(yè)經營中存在的問題進行分析，找出虧損，采取積極對策。2、流動比率這個比率表現(xiàn)為流動資產除以流動負債的結果。公式表現(xiàn)為：流動比率=流動資產/流動負債*100%流動比率指標用于衡量企業(yè)流動資產對流動負債的保障程度，也就是流動資產在短期債務到期前可以變現(xiàn)用于償還流動負債的能力。對企業(yè)來說，流動比率過低，會影響短期償債能力，進而會影響生存能力，如果長期過高又會導致流動資金的閑置，進而影響其盈利能力。一般認為，適當?shù)幕蚝侠淼牧鲃颖嚷适?00%，即流動資產與流動負債之比是2:1.其理論依據(jù)是：流動負債需要用流動資產來償還，而流動資產中含有存貨，根據(jù)經驗，一般企業(yè)的存貨約占流動資產的一半左右，因此，如果速動比率的合理標準是為1:1，則流動比率的理想標準便是200%。3、速動比率速動比率是用于評價流動資產總體變化能力的標準，進一步考慮企業(yè)當前的償債能力，就需要計算分析速動比率。速動比率=速動資產/流動負債*100%而速動資產=流動資產存貨待攤費用一般認為，企業(yè)的速動比率至少應維持在100%，但這個比例并不是絕對的，各行業(yè)和企業(yè)之間應有所差別，有的行業(yè)或企業(yè)應超過100%尤其是那些長期化的應收款項占比較大比重的企業(yè)，而有的行業(yè)或企業(yè)可以低于100%。速動比率和流動比率的關系取決于存貨的變化方向和變化速度，或兩個比率同方向和同比例變化；或同方向不同比例變化；或不同方向變化。如果一家企業(yè)流動比率過高，而速動比率較低，則說明該企業(yè)有較大量的存貨。4、現(xiàn)金比率：現(xiàn)金比率的計算方法是：現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價物）/流動負債*100%現(xiàn)金比率只是把現(xiàn)金以及可以隨時轉換為現(xiàn)金的有價證券與流動負債對比，能夠徹底克服流動資產的長期化和不良化所帶來的高估企業(yè)償債能力的問題，因而可以更好的反映企業(yè)即刻償債能力，一般情況下，當企業(yè)財務發(fā)生困難時，現(xiàn)金比率指標就會顯得十分重要。一般來說，現(xiàn)金比率越高，短期債權人的債務風險就越小，但是這個指標過高，也不一定是好事，可能反映企業(yè)不善于利用現(xiàn)有的現(xiàn)金資源，沒有把現(xiàn)金投入到經營以賺取更多的收益。因此，在依據(jù)該指標下結論前，應充分了解企業(yè)的情況。 （四）從資產負債表看財務效率：效率是財務運作的主要目標，該目標的實現(xiàn)程度主要通過資產運營能力和資產增值能力兩個方面體現(xiàn)出來，因此對財務效率的分析評價一般應從兩個方面開展，一是資產特別是流動資產的周轉速度，按照經濟學的原理，企業(yè)的資產在經營過程中經常發(fā)生形態(tài)的轉換，從而形成資產的運轉周期，周期越短即周轉速度越快，則反映資產的運營效率越高。二是看資產在運營中的增值能力，企業(yè)所以要控制一定數(shù)量的經濟資源，其目的說到底是為了實現(xiàn)增值或為社會創(chuàng)造一定的新財富。因此，資產創(chuàng)造增值和新財富的能力就成為衡量資產經營效率的重要方面。這兩個方面又是有一定內在聯(lián)系的，一般而言，在其他條件一定的情況下，資產的周轉越高，則資產的增值能力也越強。1、資產運營能力分析：實際工作中，資產的周轉速度通常使用總資產周轉率，流動資產周轉率，應收賬款周轉率和存貨周轉率等指標來衡量，其計算方式是：總資產周轉率（次數(shù)）=銷售收入/平均資產余額。流動資產周轉率（次數(shù)）=銷售收入/平均流動資產余額。應收帳款周轉率（次數(shù)）=銷售凈收入/平均應收款余額。存貨周轉率（次數(shù)）=銷售成本/平均存貨余額在全部資產中，流動資產特別是其中的應收款和存貨兩項不僅流動性較強而且最能體現(xiàn)企業(yè)的經營管理能力與管理效率。所以應收帳款周轉率和存貨周轉率為國際上所使用最為普遍。2、資產增值能力分析指標：資產的運營和利用效果主要是通過資產的利用效率來反映的，通常對資產利用效率分析是通過一系列財務盈利性指標進行的，其中資產增值率，資產報酬率，投資收益率（或資產利潤）和資產利稅率能夠較好的反映資產綜合運營效率的高低。各項指標的計算方式：資產增長率=資產的增值額/平均資產凈額*100%資產報酬率=（利潤總額+利息）/平均資產凈額*100%資產利潤率=利潤總額/平均資產凈額*100%資產利稅率=（利潤總額+稅金）/平均資產總額實務中當資產增值能力出現(xiàn)變化時，可以將銷售利潤率、資產周轉率和資產收益率三個指標結合使用來分析原因，這種結合運用的方法是美國杜邦化學公司首次使用的分析技術，因此稱為杜邦資產收益率。杜邦資產收益率可按總資產經營資產和流動資產等多種途徑計算分析，若按總資產收益率來計算，則分析方法如下；總資產收益率=（正常營業(yè)利潤/銷售凈收入）*（銷售凈收入/平均資產總額）使用總資產計算的杜邦收益率揭示了總資產使用效率和成本費用升降情況的內在聯(lián)系，有助于揭示資產收益水平變動的原因。第五部分 利潤表 從利潤表看經營獲利能力和經營效率：一、營業(yè)獲利能力分析指標，營業(yè)獲利能力是指經營活動自身形成凈收益的能力，衡量企業(yè)營業(yè)獲利能力的指標很多常，用的指標有主營業(yè)務利潤率，該指標數(shù)值越大，反映主營業(yè)務獲利的能力越強。 主營業(yè)務利潤率=凈利潤/主營業(yè)務收入*100%二、所得與所費關系分析， 經營中有所得，當然也有所費，經營中的投入和耗費一般均應有所得或凈收益，而能帶來所得的水平便是企業(yè)經營獲利能力的直接衡量，將所得與所費比較，計算所費帶來的效率，就是成本費用利潤率。成本費用利潤率=凈利潤或營業(yè)利潤/營業(yè)成本和費用*100%公式中，營業(yè)成本和費用包括主營業(yè)務成本，其他業(yè)務成本和三項期間費用（管理費用、銷售費用和財務費用）等內容，但不包括營業(yè)外支出。以上指標中的成本費用數(shù)字來源是根據(jù)利潤表計算的。計算的公式是：成本費用=主營業(yè)務成本+營業(yè)費用+管理費用+財務費用成本費用利潤率體現(xiàn)的所得與所費的比例關系數(shù)值越大，則所費的報酬就越高。主營業(yè)務利潤率與主營業(yè)務成本費用率是相關聯(lián)兩個指標，具體說二者成反比變化關系，一個企業(yè)營業(yè)務利潤率的提高，同時意味著該企業(yè)主營業(yè)務成本費用率下降，而主營業(yè)務成本費用率下降，進一步又可分解為三個原因，1、 成本和費用絕對節(jié)約，2、 銷售價格提高，3、 銷售量擴大。三、所得與投入關系分析1、資本收益率 資本收益率=凈利潤/實收資本*100%，這個指標的計算一定使用凈利潤，因為凈利潤才體現(xiàn)所有者的權益，才是投資者投入資本的報酬。2、凈資產收益率 凈資產收益率=凈利潤/期末凈資產*100%凈資產收益率通常被視為衡量企業(yè)經營效率最重要的指標，或者是核心指標。3、資本保值增值率 資本保值增值率=期末所有者權益/期初所有者權益*100% 如果資本保值率為100%，就是保值；大于100%就是增值；如果小于100%就是減值。 減值就是意味投資權益的損失，對債權人來說，持續(xù)的減值將會影響企業(yè)的償債能力，并降低債權人利益的保障程度。對企業(yè)經營來說減值就說明自己的受托責任未完成并因此會影響激勵利益水平。四、從利潤表看償債付息能力： 1、從利潤表角度看，還可以借助于利息收入倍數(shù)來觀察企業(yè)的償債能力特別是長期償債能力。利息收入倍數(shù)也稱為利息賺取倍數(shù)或已獲息倍數(shù)。計算方法是：利息收入倍數(shù)=（利息費用+總利潤）/利息費用（含資本化利息）。 一般來說，只要企業(yè)利息收入倍數(shù)足夠大，企業(yè)無力償還債務的可能性就很小。 從長遠看，一個企業(yè)的利息收入倍數(shù)至少大于1，否則就不能舉債經營，但在短期內在低于1的情況下仍有能力支付利息，這就是因為有的費用項目不需要當期支付現(xiàn)金，如固定資產折舊等。在實務中，使用利息收入倍數(shù)指標時，還可采用以下兩種計算分析方法：2、收益?zhèn)鶆栈⑹杖氡稊?shù)為了便于單獨分析債務資金的成本與收益的關系，企業(yè)也可將息稅前利潤一分為二，計算分析部分利息收入倍數(shù)。計算的方法是：部分利息收入倍數(shù)=息稅前利潤*資產負債率/利息費用（含資本化利息）一般情況是，如果部分利息收入倍數(shù)小于1，則舉債在經濟上是不利的。3、長期負債的利息的利息收入倍數(shù)：長期負債的利息的利息收入倍數(shù)=息稅前利潤/長期債務利息（含資產化利息）第六部分 現(xiàn)金流量表 一、現(xiàn)金流量表的作用：現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金的流入和流出反映企業(yè)在一定時期內的經營活動，投資活動和籌資活動的動態(tài)情況，以及企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的全部面貌，表明企業(yè)獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力。 二、它最大的特點就是以收付實現(xiàn)制作為編制報表的基礎，彌補了資產負債表和利潤表的不足，更好地反映出企業(yè)實際的償債能力，支付能力和資金周轉情況。 三、依據(jù)財務部企業(yè)會計制度的規(guī)定，現(xiàn)金流量表包括兩個部分：第一部分提供企業(yè)一定時期內現(xiàn)金收支詳細資料的現(xiàn)金流量信息表，第二部分是補充資料部分，主要提供涉及現(xiàn)金流量的重要經濟事項，提供凈利潤和經營活動現(xiàn)金流量關系的報表，即通常所謂的間接法編制的現(xiàn)金流量表。 四、現(xiàn)金流量表格式分別為，一般企業(yè)，商業(yè)銀行、保險公司、證券公司等企業(yè)類型。企業(yè)應當根據(jù)其經營活動的性質，確定本企業(yè)適應的現(xiàn)金流量格式。五、現(xiàn)金流量表為我們提供哪些有用的信息：1、是利潤表不可缺少的補充：現(xiàn)金流量表信息不帶任何人為估計的成份也不受制度和準則因素的調整影響，信息真實、可靠，不同企業(yè)之間也完全可比，從這個角度講，現(xiàn)金流量信息克服了利潤信息的缺陷。2、有利于對企業(yè)整體財務狀況做出評價：現(xiàn)金流量表可以提供企業(yè)現(xiàn)金流量的信息投資者和債權人可以從中評估企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力，從而對企業(yè)的整體財務狀況做出客觀的評價。3、有利于評價評估和預測的質量：即通過現(xiàn)金流量表將資產負債表，利潤表聯(lián)系起來，可以評價企業(yè)投資活動和理財活動對經營成果和財務狀況的影響、評價利潤的質量，預測企業(yè)未來發(fā)展的情況。4、有利于企業(yè)發(fā)展：通過編制現(xiàn)金流量表，有利于加強不同企業(yè)之間的比較，更有利于開展跨國經營，加強國際經濟合作。六、現(xiàn)金流量表與資產負債表、利潤表間的勾稽關系資產負債表、利潤表及現(xiàn)金流量表共同構成企業(yè)對外編報的核心報表體系，三張表從不同的角度，不同方面分別反映了企業(yè)的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量情況。三張表之間存在一定的稽核關系，并互相制約、互相核對。1、現(xiàn)金流量表與資產負債表之間的勾稽關系，在不存在現(xiàn)金等價物得情況下。現(xiàn)金流量表主表最后一行“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”與資產負債表中的“貨幣資金”期末期初余額的差額相等。如果存在現(xiàn)金等價物，現(xiàn)金流量表主表最后一行“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”與資產負債表中的貨幣資金“加上交易性金融資產”項目中屬于等價物部分的期末期初余額的差額相等。而現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額=（貨幣資金期末余額-貨幣資金期初余額）+（交易性金融資產期末余額-交易性金融資產期初余額）。2、現(xiàn)金流量表和利潤表之間的勾稽關系，現(xiàn)金流量表補充資料中的“凈利潤”為利潤表最后一項凈利潤是一致的；與利潤分配表第一項“凈利潤”也是一致的。同時，利潤表分配表將期初未分配利潤調整為期末未分配利潤、通過期末“未分配利潤”一項將利潤分配表與資產負債表聯(lián)結起來。對現(xiàn)金流量表的分析一、從現(xiàn)金流量表看支付能力和財務風險（一）從現(xiàn)金流量表看支付能力和財務風險的優(yōu)越：資產負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表均可以觀察企業(yè)的支付能力和財務風險、但相對于資產負債表和利潤表而言，現(xiàn)金流量表更具有觀察和分析企業(yè)財務風險和支付能力的特殊優(yōu)勢。根據(jù)現(xiàn)金支付的用途，對支付能力和財務風險分析可進一步劃分為三項內容：經營適應能力分析。該分析主要是觀察企業(yè)的現(xiàn)金能否支撐其正常的經營活動。償債能力分析。該分析主要是觀察企業(yè)能否籌措資金來償還債務。發(fā)展能力或投資能力分析。該分析主要是觀察企業(yè)能否籌措到足夠的現(xiàn)金來滿足其投資和發(fā)展的資本支出需要。以上三項內容中，最能體現(xiàn)財務風險的是經濟適應能力和償債能力分析兩個方面。當企業(yè)經營缺少現(xiàn)金或無力償還應付的債務時，企業(yè)就會面臨停止經營甚至關門的風險。二、經營適應能力分析指標1、經營自適應比率。該指標反映企業(yè)經營活動產生的現(xiàn)金滿足其自身對現(xiàn)金需要的能力。公式為：經營自適應比率=經營活動產生的現(xiàn)金流入/經營活動支付的現(xiàn)金*100%該指標值若大于100%，說明企業(yè)經營活動產生的現(xiàn)金滿足了經營活動自身需要的同時還有剩余，而這些經營資金剩余是企業(yè)償債和投資的最佳資金來源。反之，小于100%說明企業(yè)經營活動所產生的現(xiàn)金還不能滿足經營活動自身對現(xiàn)金的需求，這時就會有經營資金缺口。經營資金缺口對企業(yè)可能導致的后果至少有兩個，一是債務依賴。二是經營萎縮。2、籌資對經營的適應比率該指標反映企業(yè)對外籌措資金滿足維持簡單再生產和擴大再生產的能力。公式：籌資對外經營適應率=籌資活動產生的現(xiàn)金流入/經營資金缺口*100%經營資金出現(xiàn)缺口時，彌補缺口的資金來源渠道主要有三項：一是對外籌資，特別是對外舉債。二是收回投資。三是動用往年的資金剩余。若該指標數(shù)值大于100%，說明企業(yè)對外籌資不僅能滿足維持簡單而生產，而且還有剩余將擴大再生產，剩余越多，企業(yè)擴大再生產能力越強。三、償債能力分析指標償債能力分析是現(xiàn)金流量表分析的最重要內容之一，主要是借助現(xiàn)金流量比率，現(xiàn)金流量對當期到期的長期負債之比兩項指標進行，此外還有即付比率，全部債務現(xiàn)金流量比率等指標。1、 現(xiàn)金流量比率該指標僅反映企業(yè)現(xiàn)金流量用于償還流動負債的能力。計算公式為：現(xiàn)金流量比率=全部現(xiàn)金凈流量或經營活動產生的現(xiàn)金凈流量流動負債*100% 該指標比率值越大越能體現(xiàn)企業(yè)較強的現(xiàn)金或現(xiàn)金流量對償還短期債務的能力2、現(xiàn)金流量對當期到期的長債負債之比該指標反應企業(yè)的現(xiàn)金流量用于支付當年到期的長期負債的能力。 計算公式為：現(xiàn)金流量對當期到期的長債負債之比=全部現(xiàn)金凈流量或經營活動產生的現(xiàn)金凈流量當年到期的長期負債*100% 該比率越大說明企業(yè)償還到期長期債務的能力越強.3、即付比率 該指標反映即期實際支付最短債務的能力。計算公式：即付比率=即期現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物(流動負債-預收款項-預提費用-6個月以上的短期借款)*100% 即付比率是現(xiàn)金比率和流動比率指標的補充。4、全部債務現(xiàn)金流量比率，也稱為現(xiàn)金流量對負債總額之比。該指標反映企業(yè)現(xiàn)金流量用于支付全部債務的能力。計算公式為：全部債務現(xiàn)金流量比率=全部現(xiàn)金凈流量或經營活動產生的現(xiàn)金凈流量負債總額*100%該指標數(shù)值越高償債能力越