私募基金募集辦法所規(guī)定的募集過程有哪些步驟？.doc

私募基金募集辦法所規(guī)定的募集過程有哪些步驟？ 第一步：公開宣傳機(jī)構(gòu)品牌第二步：特定對象確定第三步：投資者適當(dāng)性匹配第四步：基金推介第五步：投資風(fēng)險(xiǎn)揭示第六步：合格投資者確認(rèn)第七步：簽署基金合同第八步：投資冷靜期第九步：回訪確認(rèn)。 我國于二零一六年七月十五日正式實(shí)行由基金業(yè)協(xié)會(huì)推出的私募投資基金募集行為管理辦法，在私募業(yè)界引起了不小的風(fēng)波，該辦法于四月公布，為企業(yè)預(yù)留了三個(gè)月的調(diào)整期，其中嚴(yán)格規(guī)定了募集的過程，那么私募基金募集辦法所規(guī)定的募集過程有哪些步驟?第一步：公開宣傳機(jī)構(gòu)品牌募集行為管理辦法規(guī)定，雖然私募不可以公開宣傳產(chǎn)品和業(yè)績，但是私募公司實(shí)際上是可以做好自己的品牌和形象的塑造，在社會(huì)上樹立良好的企業(yè)形象和文化，這是非常好的事情，但要注意宣傳的途徑和范圍、方法。第二步：特定對象確定私募行業(yè)一直強(qiáng)調(diào)要向特定對象宣傳，但是什么才是特定對象呢，其實(shí)一直比較難界定，這次募集行為管理辦法給出了答案，就是要經(jīng)過特定對象確認(rèn)的程序，采用問卷調(diào)查等方式去評估是否符合要求，所以現(xiàn)在很多網(wǎng)站都設(shè)置了評估程序頁面，并要求投資者承諾，但一些微信朋友圈則比較難以進(jìn)行，協(xié)會(huì)也接到了不少投訴。還有評估結(jié)果有效期只有3年，3年后要重新評估。第三步：投資者適當(dāng)性匹配什么叫做投資者適當(dāng)性，就是合適的產(chǎn)品賣給合適的投資者，匹配他們的風(fēng)險(xiǎn)偏好度，這次募集行為管理辦法做了明確規(guī)定，通過調(diào)查問卷的形式，來了解投資者的具體情況，也會(huì)對私募產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級，讓投資者買得放心。另外，在線評級一直比較難做，協(xié)會(huì)這次也規(guī)定了具體流程。第四步：基金推介募集行為管理辦法這次對私募產(chǎn)品具體銷售宣傳的過程做了比較詳細(xì)的闡述，因?yàn)檫@塊以往問題較多，不少營銷人士都很厲害，客戶容易被誤導(dǎo)。辦法規(guī)定了推介具體內(nèi)容有15條，基金君看下來就是要給客戶一個(gè)詳細(xì)的、清晰的了解，避免客戶還沒搞清楚產(chǎn)品具體情況就被忽悠了，像之前關(guān)注較多的費(fèi)率等問題也要清晰揭示。還有以往銷售都愛夸大宣傳、饑餓營銷、擔(dān)保收益、自賣自夸等12種行為，現(xiàn)在都是命令禁止的，什么高收益、業(yè)績最佳等讓投資者沸騰的詞語，都要小心。還有9種媒體不能推介，包括微信朋友圈等。第五步：投資風(fēng)險(xiǎn)揭示募集行為管理辦法還特意強(qiáng)調(diào)要向投資者揭示私募產(chǎn)品的高風(fēng)險(xiǎn)性，有些客戶都以為私募做投資厲害，卻不知道其中的風(fēng)險(xiǎn)更大，這些風(fēng)險(xiǎn)包括私募產(chǎn)品本身的不規(guī)范，沒有托管、沒有登記等，還有就是投資中的風(fēng)險(xiǎn)，另外權(quán)益糾紛也要提前確立，避免出現(xiàn)之前比如“業(yè)績門”之類的事情。這些客戶都要逐條來簽字。第六步：合格投資者確認(rèn)在銷售過程中，為了賣產(chǎn)品，有些銷售機(jī)構(gòu)想盡各種辦法，比如拆分產(chǎn)品、包裝成互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品等，但所賣對象根本承受不了風(fēng)險(xiǎn)。這次募集行為管理辦法規(guī)定，私募產(chǎn)品必須賣給客戶本人、承諾是本人購買，客戶要提供資產(chǎn)證明文件，不是有100萬就可以了，還要有金融資產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等要求。第七步：簽署基金合同募集行為管理辦法規(guī)定，到了簽署基金合同這一步時(shí)，銷售機(jī)構(gòu)必須要做好揭示產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、說明相關(guān)法律法規(guī)等，還要履行投資者冷靜期和確認(rèn)回訪等程序，保證是合格投資者，才能最終確認(rèn)簽字、打款。第八步：投資冷靜期募集行為管理辦法這次特意規(guī)定，投資是要有至少24小時(shí)的冷靜期，避免一時(shí)沖動(dòng)、考慮不周就做出投資決策，畢竟不是小錢。冷靜期內(nèi)銷售機(jī)構(gòu)不能再去影響客戶情緒，催促他們。但股權(quán)、創(chuàng)投私募則可以按照24小時(shí)冷靜期去做，也可以自行約定，基金君對這里有點(diǎn)不太明白。第九步：回訪確認(rèn)募集行為管理辦法提出“回訪制度”，但目前不會(huì)強(qiáng)制，因?yàn)楹芏嗨侥挤从潮容^難做，非銷售人員人手不夠、客戶太多。在回訪過程中，基金君發(fā)現(xiàn)，協(xié)會(huì)對具體內(nèi)容做了8條闡述，需要客戶逐一確認(rèn)，都是比較核心的信息，這就是一個(gè)再確認(rèn)的過程，如果客戶沒有搞清楚，是可以解除合同、退款的，最大限度保證投資者權(quán)益。綜上所述，私募基金募集辦法中規(guī)定了募集過程包括公開宣傳機(jī)構(gòu)