銀行管理論文-淺談經濟資本在商業(yè)銀行風險管理中的應用.doc

銀行管理論文-淺談經濟資本在商業(yè)銀行風險管理中的應用論文關鍵詞：經濟資本商業(yè)銀行風險管理論文摘要：風險管理能力已經成為商業(yè)銀行生存與發(fā)展的核心能力之一。伴隨著全球金融一體化進程的加快，商業(yè)銀行面臨的經營風險越來越復雜，與外資銀行競爭的日趨激烈，中國商業(yè)銀行業(yè)固有和新增風險進一步加大，銀行業(yè)管理的內外部環(huán)境也更加復雜多變。面對越來越激烈的競爭環(huán)境，如何全面提高自身的競爭力，構建完善的風險管理體系，提高對金融風險管控的水平，是中國銀行業(yè)尤其是商業(yè)銀行迫切需要解決的重要問題。經濟資本的引入將有助于我國銀行提高經營管理水平，增強自身決策能力，取得較高的利潤回報率。推進全面風險管理體系建設，實現(xiàn)資本的合理配置。經濟資本的數(shù)量額度和管理機制決定了銀行的風險容忍度和風險偏好，通過經濟資本在各類風險、各個層面和各種業(yè)務之間進行分配。可以清楚地顯示不同地區(qū)、部門、客戶和產品的真實風險水平，實現(xiàn)資本與風險的匹配，防止業(yè)務的盲目擴張，從而推動資源分配機制的不斷完善。一、經濟資本的含義以及計量經濟資本又稱風險資本、風險經濟資本，是基于銀行全部風險的資本，是一種虛擬的、與銀行非預期損失等額的資本。銀行業(yè)務的風險損失分三類：預期損失、非預期損失和異常損失。銀行資產損失曲線見圖1。損失概率分布預期損失(ExpectedIoss，EL)是指銀行從事某項業(yè)務所產生的平均損失，計算公式為：EL=AELGDXEDF其中：AE為風險敞口；LGD為違約時的真實損失率；EDF為預期違約率。一般以準備金計入銀行經營成本或在產品價格中補償，已不構成真正的風險。災難性損失發(fā)生概率極低，但損失巨大。非預期損失額就等于經濟資本。也可將非預期損失稱為經濟資本。經濟資本的計量是經濟資本管理的核心，也是經濟資本配置、計算風險調整后資本回報率(aAROC)及經濟增加值(EVA)的基礎。依照現(xiàn)代商業(yè)銀行所面臨的主要風險，經濟資本也可相應地分為覆蓋信用風險的經濟資本、覆蓋市場風險的經濟資本與覆蓋操作風險的經濟資本，其計算基本公式為：經濟資本=信用風險的非預期損失+市場風險的非預期損失+操作風險的非預期損失一重疊計算的損失從數(shù)量上來看，在其他條件不變的情況下，銀行管理者總是希望銀行需要持有的經濟資本越少越好，越少的經濟資本表明銀行實際承擔的風險水平越低。二、經濟資本在商業(yè)銀行風險管理中的應用2006年底開始生效的巴塞爾新資本協(xié)議指出，資本作為銀行抵御風險的最終保證，應在所有敞口上得到合理配置，資本配置的基本原則是將資本要求與風險度量直接掛鉤，這是新資本協(xié)議基本框架第二支柱內容的一部分。(一)樣本數(shù)據(jù)的采集以某大型國有控股商業(yè)銀行一地級市分行為例，該銀行2002年7月至2007年1月發(fā)生的全部公司貸款數(shù)據(jù)，共有370筆貸款。其中2007年1月31日仍具有余額的貸款227筆，沒有余額的貸款143筆(已到期并本息結清)。將具有余額的227筆貸款作為一個組合，計算其非預期損失，其中11筆貸款已到期但本息未全部償還，作違約處理。我們需要估計在2007年1月31日這一時點各債務人的年違約概率，并在這一時點計量該貸款組合的非預期損失。(二)違約概率的估計該銀行已建立了客戶信用評級系統(tǒng)，根據(jù)債務人的信用評級與其年違約概率之間的映射關系，可以分別確定2007年1月31日這一時點各債務人的年違約概率(見表1)。(三)違約損失率的估計我們采用該行上一期，即1998年1月至2002年6月的違約損失率382461作為該分行2002年7月至2007年1月發(fā)生的公司貸款的預期違約損失率的估計值。按照加權平均的方法進行頻帶劃分并要求每個頻帶內的貸款筆數(shù)不少于10筆，將貸款組合劃分為8個頻帶，計算結果如下(見表2)：(四)樣本數(shù)據(jù)的分組以及頻帶的劃分一旦確定了頻帶，便可估計出各頻帶內的預期違約個數(shù)和預期損失，并計算出貸款組合的違約損失分布。將不同頻帶內的貸款項目作為一個整體計算整個貸款組合的違約損失分布，使用聚合信用風險模型結合表2的參數(shù)，計算得出整個貸款組合損失為1L的概率P(1oss=nL)，n=0，1，2從而得出損失分布圖如圖2所示：根據(jù)違約損失分布圖計算出貸款組合的預期損失和在置信水平=999下的非預期損失，結果如表3。根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議所要求的置信水平999，計量出該貸款組合應配置的經濟資本為125107萬元。另外，按照預期損失的計算公式：預期損失(EL)=風險敞口(EAD)違約概率(PD)違約損失率(LGD)，計算出的預期損失為5269012萬元，與表3中的預期損失5339300萬元相差不大，說明該方法是可行的。三、在現(xiàn)階段中國商業(yè)銀行經濟資本運用過程中應注意的問題第一，在管理上，某些地方的銀行就存在著重理論、輕操作，重宣傳、輕落實，重推廣、輕實踐等問題。日常工作中，更多地關注表內貸款管理，對經濟資本的管理幅度不能涵蓋銀行全部風險；與財務和資產風險的管理銜接性不夠；較注重風險資產經濟資本的事后定量計量，而不具備資源配置和預算管理的功能，沒有形成對風險資產和資本回報的有效約束機制。第二，在考核方式上，由于各行的考評辦法與銀監(jiān)會商業(yè)銀行資本充足率管理辦法對資本的要求存在資產分類不一致、資本要求比例存在差異，所以導致和以經濟增加值為核心的事后考核機制仍然不是剛性的資本約束，在一定程度上誤導了經濟資本的導向性作用。第三，分配方式上，額度確定主要依據(jù)年初確定的利潤計劃和新年度的經濟資本目標收益率，未充分考慮一定時點上銀行下級機構實際實現(xiàn)的利潤差別，可能會造成下級機構經濟資本額度松緊不一，在額度調整尺度上較難把握，難以平衡協(xié)調，進而造成管理效率低下，不利于經濟資本在全行范圍充分而適度配置和高效使用。第四，在資本約束上，與國際銀行業(yè)比較，中國銀行還處于初步階段。由于數(shù)據(jù)、系統(tǒng)和人員制約，還難以對關鍵風險因子和資產組合進行準確計量。市場風險和操作風險計