銀行管理論文-我國銀行信貸中的信息不對稱問題及其風(fēng)險規(guī)避.doc

銀行管理論文-我國銀行信貸中的信息不對稱問題及其風(fēng)險規(guī)避摘要美國發(fā)生的“次貸危機”導(dǎo)致全球信貸緊縮的同時，對我國銀行信貸也產(chǎn)生了一定的影響。面對嚴峻的銀行信貸風(fēng)險，究其原因在于信貸雙方信息不對稱。本文根據(jù)信息經(jīng)濟學(xué)中信息不對稱理論，對銀行貸款過程中涉及到的信息不對稱問題進行分析，在此基礎(chǔ)上提出了防范銀行貸款風(fēng)險的對策和建議。關(guān)鍵詞次貸危機信息不對稱銀行信貸風(fēng)險美國的“次貸危機”引起全球矚目。危機的根源在于銀行降低門檻，向信用等級在“一般”以下或沒有信用記錄的人發(fā)放住房抵押貸款。在這場危機中首當其沖遭遇打擊的是銀行業(yè)。令人不解的是，信用評級在資產(chǎn)支持型貸款中有著舉足輕重作用，為什么全球投資者仍然會購買支持低評級的美國借款人的貸款資產(chǎn)？在我國，銀行是主要的信貸中介機構(gòu)，弄清楚我國銀行信貸的委托代理關(guān)系，消除信息不對稱所造成的委托代理問題，有助于減少銀行信貸風(fēng)險，推動信貸市場發(fā)展，增強銀行競爭力。一、信息不對稱的經(jīng)濟學(xué)解釋信息不對稱概念源自阿克爾洛夫于上世紀70年代提出的信息非對稱論。所謂“信息不對稱”指的是互動雙方中的一個當事人擁有私人信息,即關(guān)于某些信息締約當事人一方知道而另一方不知道,甚至第三方也無法驗證的信息，前者稱為信息優(yōu)勢方，后者稱為信息劣勢方。該理論認為社會信息渠道多種多樣，信息流動快捷方便，信息分布不均衡和信息不對稱現(xiàn)象普遍存在。由此將可能引起經(jīng)濟效率降低，導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險。隨著信息不對稱理論在信貸市場中的影響越來越大，信息的概念普遍地引入經(jīng)濟學(xué)分析，從一個全新角度揭示具有信息優(yōu)勢或劣勢的參與人的行為特征及其對信貸過程帶來的影響，促進了金融體系的健康發(fā)展，也有助于金融市場穩(wěn)健高效運行。二、信息不對稱下我國銀行信貸市場存在的問題在我國，信息不對稱存在于銀行、審批人、企業(yè)之間，根據(jù)銀行信貸交易涉及到的每一個環(huán)節(jié)，信息不對稱問題的主要表現(xiàn)在以下幾個方面：1.銀行與審批人之間的信息不對稱問題在信貸過程中，銀行是委托人，審批人是代理人，審批人做出信貸決策需要有較高專業(yè)知識和經(jīng)驗，同時當審批人員的利益和銀行的利益不是完全一致的情況下，委托人（銀行）對代理人（審批人）是否按照授權(quán)的要求作出決策是很難進行觀察和監(jiān)督的。目前銀行現(xiàn)在都已設(shè)立了符合本行特點較完善的激勵和約束機制，但是這種機制本身存在不對稱性的缺陷，即權(quán)利與責(zé)任不對稱和收益與風(fēng)險不對稱的問題。比如，銀行審批人總是傾向于從事那些高風(fēng)險，一旦成功便會獲得豐厚收益的信貸活動，由此導(dǎo)致“濫貸”及“腐敗”現(xiàn)象的出現(xiàn)。2.貸款前銀行與企業(yè)之間的信息不對稱問題在信貸市場上，由于銀行與企業(yè)在投資風(fēng)險方面存在著信息不對稱，面對眾多風(fēng)險程度不同的企業(yè)，銀行在不能觀察到項目投資風(fēng)險或確定投資風(fēng)險成本太高時，只能根據(jù)企業(yè)平均風(fēng)險狀況，決定貸款利率。通常銀行會提高利率，用來彌補可能承擔的風(fēng)險成本，否則銀行會選擇退出信貸市場，這就出現(xiàn)“惜貸”或“慎貸”的現(xiàn)象。這就是信貸交易發(fā)生前的銀行“逆向選擇”行為。3.貸款后銀行與企業(yè)之間的信息不對稱問題在企業(yè)成功向銀行貸款后，企業(yè)(借款人)是資金的使用者，是委托代理關(guān)系中的代理人，對于借入資金的實際投向及其風(fēng)險、收益水平、貸款的償還概率等信息比較了解，銀行(放款者)是資金的提供者，是決策中的委托人，對于資金投向情況及其風(fēng)險，收益等信息不完全了解，這就產(chǎn)生銀行與企業(yè)之間的信息不對稱。銀行對企業(yè)的經(jīng)營活動缺乏強有力的監(jiān)控手段，難以督促企業(yè)按交易約定的內(nèi)容行事，就會出現(xiàn)以下幾種現(xiàn)象：通過做假賬，轉(zhuǎn)移利潤等方式支流貸款及其收益；人為的經(jīng)營不善造成虧損，收不回投資；利用銀行的監(jiān)督困難改變貸款用途；用破產(chǎn)、合資等方式轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，逃避銀行債務(wù)。這就是我國銀行在信貸市場上面臨的企業(yè)“道德風(fēng)險”。三、銀行信貸中信息不對稱問題的規(guī)避1.建立良好的信息傳遞機制，以降低信息成本首先，健全企業(yè)信息披露制度。企業(yè)方面，在企業(yè)會計信息處理方面要以國家相關(guān)的法律為準繩，嚴格規(guī)范企業(yè)的財務(wù)會計信息，使之處理標準化；銀行方面，依據(jù)資深審計、會計事務(wù)所及相關(guān)部門出示的信息報告，對企業(yè)的財務(wù)信息、經(jīng)營信息進行甄別，以提高企業(yè)信息公開程度，從而強化企業(yè)信息的社會監(jiān)督和制約。其次，疏通銀行信息渠道。銀行不僅要理順自身融、貸、收信息渠道，而且還要與國家相關(guān)部門如稅務(wù)、發(fā)改委及央行的信息渠道相融合，形成一個強而有力的信貸決策支持系統(tǒng)。再次，提高銀行信息識別能力。銀行要適應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展的需求，充分利用既有的信貸信息網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢對信息進行加工、識別和運用，改善風(fēng)險監(jiān)測與控制的技術(shù)手段。最后、建立長期可靠的信息互遞。銀行獲得借款企業(yè)信息的一條重要途徑就是同企業(yè)建立長期聯(lián)系。2.改進銀行信貸文化，建立有效的信貸激勵與約束機制銀行信貸文化的改變是一個長期的過程,包括銀行信貸參與人的意識的轉(zhuǎn)變和一系列信貸制度的完善，其根本落腳點就是建立有效的信貸激勵與約束機制。對于銀行自身，要將項目的風(fēng)險程度區(qū)分大小，篩選風(fēng)險低的項目進行放貸，并從每一位借款人那里收集可靠的信息，改善自己在交易中所處的信息劣勢地位。對于銀行信貸人員，通過強化預(yù)算約束和經(jīng)營約束，使信貸人員的自利行為與減少金融風(fēng)險的目標相一致。一般來講,在激勵不足、約束過度時,信貸人員會選擇消極怠工；而激勵過分、約束不足時,則容易選擇挺而走險。因此，對信貸要害部門的員工進行定期輪崗和不定期抽查，使員工的工資與績效掛鉤，真正使內(nèi)外部風(fēng)險控制與員工的切身利益相融合。3.完善社會信用環(huán)境，形成市場信譽機制要形成一個良好的市場信用環(huán)境，首先，要建立企業(yè)的信用管理體系，建全企業(yè)的信用檔案、信用評級制度。被評級企業(yè)的責(zé)任和權(quán)益與信用檔案之間的關(guān)系要做出明確的規(guī)定。其次，要使契約雙方的利益都不受損害，重點要形成守信者得利益，失信者付代價的約束機制。這樣才能有效遏制在信息不對稱條件下導(dǎo)致的人為交易風(fēng)險。最后，要讓第三方如中央銀行、法院、資信評審機構(gòu)及新聞媒體對不正當?shù)男袨檫M行信息披露。如果市場競爭是有效的,信用評級機構(gòu)是能夠為了長期利益向投資者和債權(quán)人提供準確的信息,企業(yè)也能有動力提供其真實的信息，從而完善市場信息不對稱的狀況。4.加強金融法制建設(shè)，關(guān)鍵加大違規(guī)成本和加強法律執(zhí)行力度在現(xiàn)行金融體制下，要改變信貸市場信息不對稱，營造一個信息充分、相對公平、公開、誠信的信貸市場，首先要做的是加強有關(guān)法律建設(shè)，進一步完善銀行信貸活動中涉及到如商業(yè)銀行法、破產(chǎn)法等法律制度，加大違規(guī)成本懲處機制，加強法律執(zhí)行力度。否則以上所提到的措施很難產(chǎn)生應(yīng)有的效果，以往出現(xiàn)的很多違約行為，由于法律公平合理的判決遲遲得不到執(zhí)行,從而導(dǎo)致越來越多的代理人有恃無恐的違約，頻繁出現(xiàn)道德風(fēng)險。因此，建立、健全法律法規(guī)體系是解決金融領(lǐng)域信息不對稱問題的前提和基礎(chǔ),只有這個體系完善了，金融交易才能夠公平地進行，銀行才能夠在良好的外部環(huán)境中，運用多種手段，減少不良貸款，提高贏利水平,應(yīng)對激烈的國際競爭?？傊?無論是國內(nèi)還是國外的銀行都面臨著信息不對稱引起的風(fēng)險和挑戰(zhàn)。確立完善的信息機制,促進信息的充分化、對稱化,是我們防范和化解銀行信貸風(fēng)險的根本所在。因此，我們要不斷地深化銀行業(yè)改革，還要結(jié)合我國體制轉(zhuǎn)軌的現(xiàn)實,不斷進行制度創(chuàng)新,在降低銀行信貸風(fēng)險的同時,支持企業(yè)的成長和經(jīng)濟的健康發(fā)展。參考文獻：1ThomasM.Hoeing:在變化的金融體系中維護金融穩(wěn)定吸取歷史教訓(xùn)J.借鑒與思考,2008,（1）2美國次貸危機EB/OL./view/1256938.htm,2008.5.303銀行應(yīng)牢記次級債危機的教訓(xùn)EB/OL.,2008.4.234陳瑞華:信息經(jīng)濟學(xué)M.天津:南開大學(xué)出版社,2003.5楊俊紅唐耀東:論信息不對稱與銀行信貸風(fēng)險J.金融論壇,2004(10)6李