(好資料)財務管理·閆華紅基礎班·財務管理基礎知識(一)

第一節(jié) 財務管理概述一、財務與財務管理的含義（一）企業(yè)財務：是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中客觀存在的資金運動及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟利益關系。前者（客觀存在的資金運動）稱為財務活動，后者（經(jīng)濟利益關系）稱為財務關系。（二）財務管理：是企業(yè)組織財務活動、處理財務關系的一項綜合性的管理工作。理解財務管理的含義要注意三個方面：1.財務管理是人所做的一項工作，是企業(yè)各項管理工作中的一種工作。企業(yè)有很多管理，如人事管理、物資管理、生產(chǎn)管理、營銷管理等各種各樣的管理工作，而財務管理是企業(yè)各項管理工作中的一個子系統(tǒng)。2.財務管理工作和其他管理工作的主要區(qū)別：首先，財務管理是資金（價值）管理。財務管理的對象是資金（價值），財務管理是資金（價值）的管理；其次，財務管理是綜合性管理工作。如人事管理是管人的；物資管理是管物的；生產(chǎn)管理是管生產(chǎn)運作環(huán)節(jié)的；財務管理是管資金的，是資金的管理或價值的管理。企業(yè)任何工作都離不開資金，資金涉及到企業(yè)的方方面面，財務管理管資金，其管理的對象決定他是一種綜合性的管理工作，而不是一種專項的管理。 組織企業(yè)財務活動3.財務管理工作內(nèi)容包括兩大部分 處理企業(yè)與各有關方面的財務關系二、財務活動與財務關系（一）財務活動企業(yè)的財務活動包括投資、資金營運、籌資和資金分配等一系列行為。注意財務活動的主要內(nèi)容及各種活動的體現(xiàn)。如辦個企業(yè)，首先要籌集資金（籌資活動）；然后有效的投放資金（投資活動）；投放各個項目的資金還要管理（資金營運活動）；資金產(chǎn)生增值后要合理的分配（分配活動）。1.投資活動：投資是指企業(yè)根據(jù)項目資金需要投出資金的行為。企業(yè)投資可分為廣義的投資和狹義的投資兩種。廣義投資包括對外投資（如投資購買其他公司股票、債券，或與其他企業(yè)聯(lián)營，或投資于外部項目）和內(nèi)部使用資金（如購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、流動資產(chǎn)等）。狹義的投資僅指對外投資。注意狹義與廣義的區(qū)別。2.資金營運活動：是指企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動中發(fā)生的一系列資金收付行為。首先，企業(yè)需要采購材料或商品，從事生產(chǎn)和銷售活動，同時，還要支付工資和其他營業(yè)費用；其次，當企業(yè)把商品或產(chǎn)品售出后，便可取得收入、收回資金；3.籌資活動：籌資是指企業(yè)為了滿足投資和資金營運的需要，籌集所需資金的行為。注意具體內(nèi)容與舉例。企業(yè)通過籌資通常可以形成兩種不同性質(zhì)的資金來源：一是企業(yè)權益資金；二是企業(yè)債務資金。注意：籌資活動不光只是資金的流入，還有流出。與籌資活動相關流入、流出都屬于籌資活動?！纠?多項選擇題】下列各項中，屬于企業(yè)籌資引起的財務活動有（）。 （2003年）A.償還借款 B.購買債券 C.支付利息 D.發(fā)行股票【答案】ACD【解析】B選項屬于狹義的投資活動。4.分配活動：注意廣義與狹義的區(qū)別。廣義的分配是指對企業(yè)各種收入進行分割和分派的行為，如銷售產(chǎn)品取得銷售收入后，要考慮補償成本、支付債權人利息、給股東分配股利等。狹義的分配僅指對企業(yè)凈利潤的分配。如分配給投資者、企業(yè)留存。財務管理在不特指的情況下指的是狹義分配，即稅后利潤的分配。（二）財務關系財務關系是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中所體現(xiàn)的經(jīng)濟利益關系。這些財務關系主要包括八個方面，要注意各種財務關系的體現(xiàn)，如果給出舉例能夠辨別出屬于哪種財務關系。1.企業(yè)與投資者之間的財務關系:主要是企業(yè)的投資者向企業(yè)投入資金，企業(yè)向其投資者支付投資報酬所形成的經(jīng)濟關系；2.企業(yè)與債權人之間的財務關系:主要是指企業(yè)向債權人借入資金,并按合同的規(guī)定支付利息和歸還本金所形成的經(jīng)濟關系；3.企業(yè)與受資者之間的財務關系:主要是指企業(yè)以購買股票或直接投資的形式向其他企業(yè)投資所形成的經(jīng)濟關系；4.企業(yè)與債務人之間的財務關系:主要是指企業(yè)將其資金以購買債券、提供借款或商業(yè)信用等形式出借給其他單位所形成的經(jīng)濟關系； 5.企業(yè)與供貨商、企業(yè)與客戶之間的關系：主要是指企業(yè)購買供貨商的商品或勞務以及向客戶銷售商品或提供服務過程中形成的經(jīng)濟關系；6.企業(yè)與政府之間的財務關系：是指政府作為社會管理者通過收繳各種稅款的方式與企業(yè)形成的經(jīng)濟關系；7.企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務關系：是指企業(yè)內(nèi)部各單位之間在生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)中，互相提供產(chǎn)品或勞務所形成的經(jīng)濟關系；8.企業(yè)與職工之間的財務關系：主要是指企業(yè)向職工支付勞動報酬過程中所形成的經(jīng)濟利益關系。注意：企業(yè)與投資者和企業(yè)與受資者之間的關系都指的是一種所有權性質(zhì)的關系。如果企業(yè)購買其他企業(yè)的債券或者債權人把資金投給企業(yè)都不是投資者和受資者之間的關系，而應該歸為企業(yè)與債務人或企業(yè)與債權人之間的關系。（三）財務關系與財務活動之間的關系第二節(jié) 財務管理的環(huán)境（熟悉）一、財務管理環(huán)境的含義財務管理環(huán)境又稱理財環(huán)境，是指對企業(yè)財務活動和財務管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)內(nèi)外各種條件的統(tǒng)稱。二、對財務管理影響較大的環(huán)境因素對企業(yè)財務管理影響比較大的有經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境和金融環(huán)境。從考試來看，重點把握金融環(huán)境。 金融環(huán)境(最重要的環(huán)境因素)（一）影響財務管理的金融環(huán)境的因素：金融機構、金融工具、金融市場和利息率。（二）金融工具的含義及特征1.含義：金融工具是能夠證明債權債務關系或所有權關系并據(jù)以進行貨幣資金交易的合法憑證，它對于交易雙方所應承擔的義務與享有的權利均具有法律效力。【例2判斷題】金融工具是指在信用活動中產(chǎn)生的、能夠證明債權債務關系并據(jù)以進行貨幣資金交易的合法憑證。（ ） 【答案】【解析】金融工具既包括債權債務憑證也包括所有權憑證。2.特點：金融工具一般具有期限性、流動性、風險性、收益性的特點。注意特征之間的關系，比如流動性與風險性成反向變動，流動性大的資產(chǎn)風險??；而風險性與收益性成同向變動，收益高的往往風險大。（三）金融市場的分類與特點分類依據(jù)分類特點按期限劃分短期金融市場（貨幣市場）交易期限短；交易目的是滿足短期資金周轉(zhuǎn)的需要；所交易的金融工具具有較強的貨幣性。長期金融市場（資本市場）交易的主要目的是滿足長期投資性資金的供求需要；收益性較高而流動性差；資金借貸量大；價格變動幅度大。按證券交易的方式和次數(shù)分初級市場（發(fā)行市場或一級市場）新發(fā)證券的市場，這類市場使預先存在的資產(chǎn)交易成為可能；可以理解為“新貨市場”次級市場（二級市場或流通市場）是現(xiàn)有金融資產(chǎn)的交易所；可以理解為“舊貨市場”。按金融工具的屬性分基礎性金融市場以基礎性金融工具為交易對象（如商業(yè)票據(jù)、股票、債券交易市場）。金融衍生品市場以金融衍生產(chǎn)品為交易對象。（如期貨、期權、遠期、掉期市場等）。（四）金融市場上利息率的含義、分類、構成1.含義：一定時期運用資金資源的交易價格。2.分類（1）按利率間變動關系：基準利率、套算利率。基準利率：在多種利率并存的情況下起決定作用的利率。在西方通常是中央銀行的再貼現(xiàn)率，在我國是中國人民銀行對商業(yè)銀行貸款的利率。套算利率：在基準利率確定之后，各金融機構根據(jù)基準利率和借貸款項的特點而換算出的利率。比如在我國中國人民銀行對商業(yè)銀行的利率為基準利率，而商業(yè)銀行對企業(yè)或個人的利率為套算利率。關系如下圖：中國人民銀行商業(yè)銀行企業(yè)或個人 基準利率 套算利率 （2）按與市場資金供求情況的關系：固定利率、浮動利率。固定利率：在借貸期內(nèi)固定不變的利率。浮動利率：在借貸期內(nèi)可以調(diào)整的利率。（3）按利率形成的機制：市場利率、法定利率。市場利率：根據(jù)資金市場上的供求關系，隨市場而自由變動的利率。法定利率：由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率。3.構成利率純利率通貨膨脹補償率風險收益率其中：純利率通貨膨脹補償率無風險收益率（1）純利率：沒有風險、沒有通貨膨脹情況下的社會平均資金利潤率。實務中我們一般認為國債是無風險債券，一般認為國家不會違約，沒有風險，但其包含通貨膨脹補償率，所以在實務中我們通常利用短期國債利率剔除通貨膨脹補償率來表示純利率。（2）通貨膨脹補償率：由于持續(xù)的通貨膨脹會不斷降低貨幣的實際購買力，為補償其購買力