(好資料)財務(wù)管理·閆華紅基礎(chǔ)班·財務(wù)管理基礎(chǔ)知識(一)

第一節(jié) 財務(wù)管理概述一、財務(wù)與財務(wù)管理的含義（一）企業(yè)財務(wù)：是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中客觀存在的資金運動及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟利益關(guān)系。前者（客觀存在的資金運動）稱為財務(wù)活動，后者（經(jīng)濟利益關(guān)系）稱為財務(wù)關(guān)系。（二）財務(wù)管理：是企業(yè)組織財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系的一項綜合性的管理工作。理解財務(wù)管理的含義要注意三個方面：1.財務(wù)管理是人所做的一項工作，是企業(yè)各項管理工作中的一種工作。企業(yè)有很多管理，如人事管理、物資管理、生產(chǎn)管理、營銷管理等各種各樣的管理工作，而財務(wù)管理是企業(yè)各項管理工作中的一個子系統(tǒng)。2.財務(wù)管理工作和其他管理工作的主要區(qū)別：首先，財務(wù)管理是資金（價值）管理。財務(wù)管理的對象是資金（價值），財務(wù)管理是資金（價值）的管理；其次，財務(wù)管理是綜合性管理工作。如人事管理是管人的；物資管理是管物的；生產(chǎn)管理是管生產(chǎn)運作環(huán)節(jié)的；財務(wù)管理是管資金的，是資金的管理或價值的管理。企業(yè)任何工作都離不開資金，資金涉及到企業(yè)的方方面面，財務(wù)管理管資金，其管理的對象決定他是一種綜合性的管理工作，而不是一種專項的管理。 組織企業(yè)財務(wù)活動3.財務(wù)管理工作內(nèi)容包括兩大部分 處理企業(yè)與各有關(guān)方面的財務(wù)關(guān)系二、財務(wù)活動與財務(wù)關(guān)系（一）財務(wù)活動企業(yè)的財務(wù)活動包括投資、資金營運、籌資和資金分配等一系列行為。注意財務(wù)活動的主要內(nèi)容及各種活動的體現(xiàn)。如辦個企業(yè)，首先要籌集資金（籌資活動）；然后有效的投放資金（投資活動）；投放各個項目的資金還要管理（資金營運活動）；資金產(chǎn)生增值后要合理的分配（分配活動）。1.投資活動：投資是指企業(yè)根據(jù)項目資金需要投出資金的行為。企業(yè)投資可分為廣義的投資和狹義的投資兩種。廣義投資包括對外投資（如投資購買其他公司股票、債券，或與其他企業(yè)聯(lián)營，或投資于外部項目）和內(nèi)部使用資金（如購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、流動資產(chǎn)等）。狹義的投資僅指對外投資。注意狹義與廣義的區(qū)別。2.資金營運活動：是指企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動中發(fā)生的一系列資金收付行為。首先，企業(yè)需要采購材料或商品，從事生產(chǎn)和銷售活動，同時，還要支付工資和其他營業(yè)費用；其次，當(dāng)企業(yè)把商品或產(chǎn)品售出后，便可取得收入、收回資金；3.籌資活動：籌資是指企業(yè)為了滿足投資和資金營運的需要，籌集所需資金的行為。注意具體內(nèi)容與舉例。企業(yè)通過籌資通?？梢孕纬蓛煞N不同性質(zhì)的資金來源：一是企業(yè)權(quán)益資金；二是企業(yè)債務(wù)資金。注意：籌資活動不光只是資金的流入，還有流出。與籌資活動相關(guān)流入、流出都屬于籌資活動?！纠?多項選擇題】下列各項中，屬于企業(yè)籌資引起的財務(wù)活動有（）。 （2003年）A.償還借款 B.購買債券 C.支付利息 D.發(fā)行股票【答案】ACD【解析】B選項屬于狹義的投資活動。4.分配活動：注意廣義與狹義的區(qū)別。廣義的分配是指對企業(yè)各種收入進行分割和分派的行為，如銷售產(chǎn)品取得銷售收入后，要考慮補償成本、支付債權(quán)人利息、給股東分配股利等。狹義的分配僅指對企業(yè)凈利潤的分配。如分配給投資者、企業(yè)留存。財務(wù)管理在不特指的情況下指的是狹義分配，即稅后利潤的分配。（二）財務(wù)關(guān)系財務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中所體現(xiàn)的經(jīng)濟利益關(guān)系。這些財務(wù)關(guān)系主要包括八個方面，要注意各種財務(wù)關(guān)系的體現(xiàn)，如果給出舉例能夠辨別出屬于哪種財務(wù)關(guān)系。1.企業(yè)與投資者之間的財務(wù)關(guān)系:主要是企業(yè)的投資者向企業(yè)投入資金，企業(yè)向其投資者支付投資報酬所形成的經(jīng)濟關(guān)系；2.企業(yè)與債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系:主要是指企業(yè)向債權(quán)人借入資金,并按合同的規(guī)定支付利息和歸還本金所形成的經(jīng)濟關(guān)系；3.企業(yè)與受資者之間的財務(wù)關(guān)系:主要是指企業(yè)以購買股票或直接投資的形式向其他企業(yè)投資所形成的經(jīng)濟關(guān)系；4.企業(yè)與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系:主要是指企業(yè)將其資金以購買債券、提供借款或商業(yè)信用等形式出借給其他單位所形成的經(jīng)濟關(guān)系； 5.企業(yè)與供貨商、企業(yè)與客戶之間的關(guān)系：主要是指企業(yè)購買供貨商的商品或勞務(wù)以及向客戶銷售商品或提供服務(wù)過程中形成的經(jīng)濟關(guān)系；6.企業(yè)與政府之間的財務(wù)關(guān)系：是指政府作為社會管理者通過收繳各種稅款的方式與企業(yè)形成的經(jīng)濟關(guān)系；7.企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系：是指企業(yè)內(nèi)部各單位之間在生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)中，互相提供產(chǎn)品或勞務(wù)所形成的經(jīng)濟關(guān)系；8.企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系：主要是指企業(yè)向職工支付勞動報酬過程中所形成的經(jīng)濟利益關(guān)系。注意：企業(yè)與投資者和企業(yè)與受資者之間的關(guān)系都指的是一種所有權(quán)性質(zhì)的關(guān)系。如果企業(yè)購買其他企業(yè)的債券或者債權(quán)人把資金投給企業(yè)都不是投資者和受資者之間的關(guān)系，而應(yīng)該歸為企業(yè)與債務(wù)人或企業(yè)與債權(quán)人之間的關(guān)系。（三）財務(wù)關(guān)系與財務(wù)活動之間的關(guān)系第二節(jié) 財務(wù)管理的環(huán)境（熟悉）一、財務(wù)管理環(huán)境的含義財務(wù)管理環(huán)境又稱理財環(huán)境，是指對企業(yè)財務(wù)活動和財務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)內(nèi)外各種條件的統(tǒng)稱。二、對財務(wù)管理影響較大的環(huán)境因素對企業(yè)財務(wù)管理影響比較大的有經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境和金融環(huán)境。從考試來看，重點把握金融環(huán)境。 金融環(huán)境(最重要的環(huán)境因素)（一）影響財務(wù)管理的金融環(huán)境的因素：金融機構(gòu)、金融工具、金融市場和利息率。（二）金融工具的含義及特征1.含義：金融工具是能夠證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系并據(jù)以進行貨幣資金交易的合法憑證，它對于交易雙方所應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)與享有的權(quán)利均具有法律效力。【例2判斷題】金融工具是指在信用活動中產(chǎn)生的、能夠證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系并據(jù)以進行貨幣資金交易的合法憑證。（ ） 【答案】【解析】金融工具既包括債權(quán)債務(wù)憑證也包括所有權(quán)憑證。2.特點：金融工具一般具有期限性、流動性、風(fēng)險性、收益性的特點。注意特征之間的關(guān)系，比如流動性與風(fēng)險性成反向變動，流動性大的資產(chǎn)風(fēng)險小；而風(fēng)險性與收益性成同向變動，收益高的往往風(fēng)險大。（三）金融市場的分類與特點分類依據(jù)分類特點按期限劃分短期金融市場（貨幣市場）交易期限短；交易目的是滿足短期資金周轉(zhuǎn)的需要；所交易的金融工具具有較強的貨幣性。長期金融市場（資本市場）交易的主要目的是滿足長期投資性資金的供求需要；收益性較高而流動性差；資金借貸量大；價格變動幅度大。按證券交易的方式和次數(shù)分初級市場（發(fā)行市場或一級市場）新發(fā)證券的市場，這類市場使預(yù)先存在的資產(chǎn)交易成為可能；可以理解為“新貨市場”次級市場（二級市場或流通市場）是現(xiàn)有金融資產(chǎn)的交易所；可以理解為“舊貨市場”。按金融工具的屬性分基礎(chǔ)性金融市場以基礎(chǔ)性金融工具為交易對象（如商業(yè)票據(jù)、股票、債券交易市場）。金融衍生品市場以金融衍生產(chǎn)品為交易對象。（如期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期、掉期市場等）。（四）金融市場上利息率的含義、分類、構(gòu)成1.含義：一定時期運用資金資源的交易價格。2.分類（1）按利率間變動關(guān)系：基準(zhǔn)利率、套算利率。基準(zhǔn)利率：在多種利率并存的情況下起決定作用的利率。在西方通常是中央銀行的再貼現(xiàn)率，在我國是中國人民銀行對商業(yè)銀行貸款的利率。套算利率：在基準(zhǔn)利率確定之后，各金融機構(gòu)根據(jù)基準(zhǔn)利率和借貸款項的特點而換算出的利率。比如在我國中國人民銀行對商業(yè)銀行的利率為基準(zhǔn)利率，而商業(yè)銀行對企業(yè)或個人的利率為套算利率。關(guān)系如下圖：中國人民銀行商業(yè)銀行企業(yè)或個人 基準(zhǔn)利率 套算利率 （2）按與市場資金供求情況的關(guān)系：固定利率、浮動利率。固定利率：在借貸期內(nèi)固定不變的利率。浮動利率：在借貸期內(nèi)可以調(diào)整的利率。（3）按利率形成的機制：市場利率、法定利率。市場利率：根據(jù)資金市場上的供求關(guān)系，隨市場而自由變動的利率。法定利率：由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率。3.構(gòu)成利率純利率通貨膨脹補償率風(fēng)險收益率其中：純利率通貨膨脹補償率無風(fēng)險收益率（1）純利率：沒有風(fēng)險、沒有通貨膨脹情況下的社會平均資金利潤率。實務(wù)中我們一般認(rèn)為國債是無風(fēng)險債券，一般認(rèn)為國家不會違約，沒有風(fēng)險，但其包含通貨膨脹補償率，所以在實務(wù)中我們通常利用短期國債利率剔除通貨膨脹補償率來表示純利率。（2）通貨膨脹補償率：由于持續(xù)的通貨膨脹會不斷降低貨幣的實際購買力，為補償其購買力