簡體)LondonAsiaCapitalPlc倫敦亞洲投資基金CorporateIntroduction公.ppt

1,London Asia Capital Plc 倫敦亞洲投資基金 Corporate Introduction 公司簡介,Investment Partner in Asia 您亞洲的投資伙伴,2,Vision 公司發(fā)展戰(zhàn)略目標,London Asia aims to be the leading merchant banking group focused on the SME sector in Emerging Markets. 倫敦亞洲投資基金力求成為在新興市場上專門服務于高成長企業(yè)的一流的投資銀行集團,3,Listed on Londons AIM Stock Market (Symbol: LDC) 在英國倫敦證交所AIM高增長市場上市交易（代碼：LDC) Market cap STG 80 million 目前市值八千萬英鎊 Over 45% owned by UK institutional investors 公司股份45%以上被機構(gòu)投資者持有 Currently traded at the price of 40-50 times PE. 目前在市場上以40-50倍市盈率的價格交易 Recommended by Most analyst and brokers in UK market. 被英國大量分析師和經(jīng)紀人推薦評級為“買進“或者“強烈買進“,Overview 背景資料,Source （資料來源）: ,4,Focus on investment in, and providing financial services to, SMEs in Greater China and Asia 公司專注于為大中華地區(qū)以及其它亞洲地區(qū)的中小企業(yè)提供直接投資、融資以及其它金融 服務。 26 investments made to date for US$80 million; 在中國累計投資了32個項目，投資總額超過2億美元。 Several IPOs being worked on for listing in UK, US, Malaysia and Singapore 作為保薦人或財務顧問為數(shù)家即將在英國、美國、新加坡和馬來西亞上市的公司提供財務 顧問服務。 Advisor to energy, waste and water projects totaling over US$1 billion 作為財務顧問為總額高達10億美元的能源和環(huán)保方面的項目提供包括投、融資在內(nèi)的全方 位金融服務。,Overview （Cont ） 背景資料 (續(xù)),5,International network, with offices and teams in: 已經(jīng)初步建立了全球網(wǎng)絡，在下列城市建立了辦事機構(gòu)： China Beijing,Guangzhou, Wuhan, Shanghai, 中國北京、廣州，武漢、上海、 London 倫敦 New York 紐約 Singapore 新加坡 Kuala LumpurMalaysia 吉隆坡（馬來西亞） Hong Kong 香港 Dubai-UAE 杜拜（阿聯(lián)酋） FreiburgGermany 弗賴堡 （德國）,Overview （Cont ） 背景資料 (續(xù)),Strategy: Using the established international network to provide a full range of financial services to SMEs in Greater China 經(jīng)營戰(zhàn)略：利用倫敦亞洲基金的全球網(wǎng)絡為大中華地區(qū)的中小企業(yè)提供全方位的金融服務,6,Investment Focus 投資重點,Industry focus: 重點關注的行業(yè) Financial services 金融服務行業(yè) Energy & Environment 能源和環(huán)保行業(yè) Education 教育培訓行業(yè) Media & Advertising 傳媒廣告行業(yè) IT and BPO Service 電子通訊和外包服務行業(yè) Other Industries that can be benefiting from the fast growth of Chinas economy 其它能夠隨中國經(jīng)濟高速發(fā)展一起成長并且側(cè)重于國內(nèi)市場的行業(yè),7,Investment Criteria 投資篩選標準,Focus on profitable and cash flow positive companies 專注于投資目前盈利并且有正的現(xiàn)金流的企業(yè) Market leaders via branding and/or market share or potential to become market leader in their sector 在品牌或者市場占有率方面的市場領袖，或有潛力成為市場領袖 Track record of management team 關注管理團隊過去的工作業(yè)績 Seek exit within 24 months via IPO or trade sale 在投資后兩年之內(nèi)尋求上市或者其它方式變現(xiàn) Grow businesses organically & via acquisition 通過并購等方式實現(xiàn)投資對象的快速成長 Buy-in price at 4-6x P/E 以4-6倍市盈率價格買進 Invest via cash and London Asia shares 投資以現(xiàn)金和倫敦亞洲基金股票相結(jié)合的方式進行,8,Fund Management 基金管理,Series of funds under development, focused on Emerging Markets 受境外投資者委托，目前正在管理和營運一系列專注于新興市場的投資基金 Agreement with Global Emerging Markets, a New York based financial services company, to form a US$200 million leveraged buy-out private equity fund for China 與美國全球新興市場公司（美國私募基金，旗下管理資產(chǎn)近20億美元）達成協(xié)議，共同組建和管理總額為2億美元的中國企業(yè)并購基金 Agreement with JSM Capital Holding, a New York based financial services company, to form a US$200 million private equity fund for China 與美國JSM資本控股公司（一家位于美國紐約的金融服務公司）達成協(xié)議，共同組建和管理總額為2億美元的中國私募投資基金。 Agreement with Collins Stewart, the biggest UK security house, to form a STG 200 million China pre-IPO fund. Agreement 與英國Collins Stewart 公司（英國最大的證券公司）達成協(xié)議，共同組建和管理總額為2億英鎊的中國公司上市前私募基金。,9,Successful Cases 成功范例,London Asia and its associated companies has been involved in the IPO process of the following listed companies. London Asias representative are seated in the Board of Directors. 倫敦亞洲投資基金投資參與了下列公司的上市進程并在公司董事會中擔任董事。 Singapore Stock Exchange 新加坡證交所 Asia Power 亞洲電力 Devotion energy 迪森能源 China Transcom 雪城國際控股 Asia Water 亞洲水務 Unitech 聯(lián)合環(huán)保 LSE Market 倫敦證交所 Europasia Education 歐亞教育 China private equity fund 中國私募基金 Betex Eastsea 東海軟件 China Education Group 中國教育集團 Peach Dalian business 大連商務 China new energy,10,Partners 合作伙伴,JSM: New York headquartered broker-dealer JSM公司，總部在紐約的金融經(jīng)紀公司 Global Group：UK headquartered Asian focused investment and trading group 環(huán)球集團，總部在英國專注于亞洲地區(qū)業(yè)務的投資和貿(mào)易集團 Zoom Developers：Indian based infrastructure development group ZOOM公司，印度基礎設施開發(fā)商 Scarborough Group Plc： UK property development, investment and fund management group Scarborough 集團：英國著名地產(chǎn)、投資和基金管理集團 Global Emerging Markets：US fund management group with US$2 billion under management 美國新興市場基金管理公司，旗下管理資產(chǎn)達2億美元。 EAsset Management：Malaysian fund management and investment banking boutique Easset 管理集團，馬來西亞基金管理和投資銀行集團 Heda Group：Beijing based venture capital group 和達集團，總部位于北京的風險投資集團 China Chengxin Financial Consultancy：中國誠信財務顧問公司 Wuhan Kaidi Group：武漢凱迪集團 Wuhan East Lake New Tech Zone: 武漢東湖高新技術開發(fā)區(qū),11,Appendix: 附錄 1.Brief Introduction about Chinese Companies listed in SGX 新加坡證交所中國公司上市情況簡介 2.Brief Introduction about Chinese Companies listed in LSE and UK OFEX Market 倫敦證交所和英國OFEX市場中國公司上市情況簡介,Appendix 附錄,12,附錄一：新交所中國公司上市情況,13,附錄一：新交所中國公司上市情況,14,截至到2005年12月止，據(jù)不完全統(tǒng)計，在新加坡證交所超過100家中國公司上市交易。累計募集資金約120億元人民幣。其中2005年新上市20家，募集資金約人民幣22億元。,附錄一：新交所中國公司上市情況,15,附錄一：新交所中國公司上市情況,16,1. 主板標準。新加坡主板上市有三個標準，企業(yè)僅需符合任何一個標準即可，具體如下表：,2、自動報價板市場（SESDAQ）標準。SESDAQ成立于1987年。SESDAQ設立目標是為讓新興的有潛力的公司上市融資，因此企業(yè)在自動報價板市場上市的標準很低，除規(guī)定15%的股份或50萬股股票由至少500名股東持有外，對于稅前利潤、資本額大小、營業(yè)記錄等均無具體要求，但在新加坡交易所自動報價板市場上市的企業(yè)必須注意對信息進行充分披露。,附錄一：新交所中國公司上市情況,新加坡證交所上市標準,17,附錄一：新交所中國公司上市情況,中國公司新加坡上市費用情況,18,基本上市流程,附錄一：新交所中國公司上市情況,19,附錄二：英國資本市場中國公司上市情況,倫敦證交所簡介,作為世界第三大證券交易中心，倫敦證券交易所是世界上歷史最悠久的證券交易所。 2、倫敦證交所的特點 （1）上市證券種類最多，除股票外，有政府債券，國有化工業(yè)債券，英聯(lián)邦及其他外國政府債券，地方政府、公共機構(gòu)、工商企業(yè)發(fā)行的債券，其中外國證券占50左右： （2）擁有數(shù)量龐大的投資于國際證券的基金，對于公司而言，在倫敦上市就意味著自身開始同國際金融界建立起重要聯(lián)系： （3）它運作著四個獨立的交易市場：主板，高增長板(AIM)，OFEX(三板）和國際報價SEAQ市場,20,附錄二：英國資本市場中國公司上市情況,截至到2005年3月，倫敦證交所共有2916家公司上市交易，總的市值達到3.5萬億英鎊。AIM市場有1127家公司，其中有134家來自英國以外的國家。2005年18月，共有1912家公司以各種形式發(fā)行股票或二次募集的方式募集資金達到114億英鎊，其中AIM市場新上市公司356家，募集資金近30億英鎊。,21,附錄二：英國資本市場中國公司上市情況,主板市場的上市條件： 公司一般須有三年的經(jīng)營記錄，并須呈報最近三年的總審計賬目。如果沒有三年經(jīng)營記錄，某些科技產(chǎn)業(yè)公司、投資實體、礦產(chǎn)公司以及承擔重大基建項目的公司，只要能滿足倫敦證交所上市細則中的有關標準，亦可上市。 公司的經(jīng)營管理層應能顯示出為其公司經(jīng)營記錄所承擔的責任。 公司呈報的財務報告一般須按國際或英美現(xiàn)行的會計及審計標準編制，并按上述標準獨立審計。 公司在本國交易所的注冊資本應超過70萬英鎊，已至少有25的股份為社會公眾持有。實際上，通過倫敦證交所進行國際募股，其總股本一般要求不少于2,500萬英鎊。 公司須按倫敦證券交易所規(guī)范的要求（包括歐共體法令和1986年版金融服務法）編制上市說明書，發(fā)起人必須使用英語發(fā)布有關信息。,22,附錄二：英國資本市場中國公司上市情況,高增長板（AIM)市場的上市條件： AIM成立于1995年，它側(cè)重于滿足那些正在成長的公司的融資需要。 在上市要求上，AIM沒有制定最低的上市標準，沒有上市公司的規(guī)模、經(jīng)營年限以及最低公眾持股量的要求。 倫敦證券交易所規(guī)定，在AIM上市應具備以下一般條件： 1，委派一位指定保薦人和指定經(jīng)紀人。交易所規(guī)定，公司在上市期間必須一直有指定的保薦人與經(jīng)紀人。 2，是根據(jù)本國法律合法成立的公司，是一家公眾公司或等同的公司。 3，公開的會計帳目符合英國或美國通用會計準則，或國際會計標準。 4，保證在AIM交易的股票可自由轉(zhuǎn)讓。 5，當公司董事會和雇員掌握了對價格敏感的信息時，必須遵守AIM公司標準法規(guī)中的有關規(guī)定。：擁有1或更多的AIM證券的董事和雇員們，必須承諾公司在AIM上市后至少一年內(nèi)，不出售任何股份。,23,附錄二：英國資本市場中國公司上市情況,截至到2005年8月止，據(jù)不完全統(tǒng)計，在倫敦證交所共有25家中國公司上市交易，其中19家在主板交易，7家在AIM市場交易。,主板上市交易的中國企業(yè),24,附錄二：英國資本市場中國公司上市情況,值得注意的是，直到2004年12月，第一家中國公司“中國萬德”開始在AIM上市，但到2005年8月為止，已經(jīng)有另外7家中國公司在AIM上市交易，累計募集資金約2144萬英鎊。,25,附錄二：英國資本市場中國公司上市情況,OFEX：創(chuàng)立于1995年10月2日，其目的是為那些未進入倫敦證券交易所主板市場或AIM掛牌交易的公司股票建立一個可出售其股票、募集資金的市場。2002年起，由于該市場日益發(fā)展壯大，已正式納入英國證監(jiān)會的監(jiān)管范圍之中，由英國證監(jiān)會直接監(jiān)管。在OFE X掛牌交易的公司，通過市場的培育可以按照相應的規(guī)則，進入AIM交易。從1995年到現(xiàn)在，共有80多家在OFEX掛牌交易的公司已升級到AIM或倫敦證券交易所掛牌交易。 2004年，倫敦亞洲投資基金參股OFEX，成為OFEX的大股東。 上市要求： 在發(fā)行與交易制度上，OFEX沒有指定最低的上市標準，沒有上市公司的規(guī)模、經(jīng)營年限以及公眾持股量的要求。OFES除對會計報表按照制度規(guī)定編制外，沒有其它上市條件。在上市的審查程序上OF