外匯k線形態(tài)主要反轉(zhuǎn)信號.ppt

優(yōu)秀精品課件文檔資料,外匯技術(shù)分析,廣州市滿鑫投資顧問有限公司,前言,技術(shù)分析的基本假設(shè)就是市場包容和消化一切，K線作為技術(shù)分析的重要手段，是所有職業(yè)投資者必須掌握的。 技術(shù)分析的構(gòu)成要素很多，但是主流理論是圍繞著K線分析來研究的。 主要包括K線組合、形態(tài)分析、技術(shù)指標、波浪理論等等。,一、技術(shù)分析的三個基本假設(shè), 匯率反映一切，即經(jīng)濟、政治、心理預(yù)期等影響匯率的所有因素的變化都會真實而充分地反映在匯率上。 匯率是按照一定的趨勢和規(guī)律變化的。 歷史會重演。,二、技術(shù)分析的三個基本原則,長期形態(tài)比短期形態(tài)更重要 如果在分析短期匯價走勢前對長期的走勢有一個透徹的認識，做到胸有成竹，那么投資者就可以俯瞰短期走勢，抓住主要矛盾，做出正確的分析判斷。,位置比形態(tài)更重要 “在高位最可能出現(xiàn)頭部，在低部最可能出現(xiàn)底部”是最樸素也是最有效的投資規(guī)律。,市場方向比位置更重要 匯價的高低不重要，匯價的趨勢才是最重要的。,三 K線分析中應(yīng)該注意的4個要點,1、我們一定要遵循技術(shù)分析的三個原則 2、K線分析只能作為一種分析手段，要想在匯市中取勝，必須要加強并結(jié)合其他的技術(shù)分析，包括基礎(chǔ)分析，來判斷行情的趨勢，這樣我們才能有更大的把握，在匯市中取勝。 3、當出現(xiàn)一種形態(tài)的時候，而這個形態(tài)在一定時間內(nèi)沒有發(fā)生作用?？赡芫蜁葑兂闪硗庖环N形態(tài)，不再具備原來的意義了，也可以這樣說，K線給出的信號不一定每次都是正確的。 4、匯價在任何時候都不能失去平衡，需求多了，就會升值，少了就會貶值。,（一）K線的基本形態(tài)分析 線又稱陰陽線、棒線、紅黑線或蠟燭線，最早起源于日本德川幕府時代的米市交易，經(jīng)過二百多年的演進，現(xiàn)已廣泛應(yīng)用于證券市場的技術(shù)分析中，成為技術(shù)分析中的最基本的方法之一，從而形成了現(xiàn)在具有完整形式和分析理論的一種技術(shù)分析方法。 線根據(jù)計算單位的不同，一般分為：日線、周線、月線與分鐘線。它的形成取決于每一計算單位中的四個數(shù)據(jù)，即：開盤價、最高價、最低價、收盤價。當開盤價低于收盤價時，線為陽線（一般用紅色表示）；當開盤價高于收盤價時，線為陰線；當開盤價等于收盤價時，線稱為十字星。當線為陽線時，最高價與收盤價之間的細線部分稱為上影線，最低價與開盤價之間的細線部分稱為下影線，開盤價與收盤價之間的柱狀稱為實體。（見下圖）,三、K線技術(shù)分析,1、大（全）陽線 開盤價與最低價相同，收盤價與最高價相同。沒有下線影線。表示市場內(nèi)多方占據(jù)著絕對的主力，漲勢強烈，氣勢如虹。,2、大陽下影線 收盤價與最高價相同，小段下影線。匯價稍作下探即被拉回，表示多方力量占優(yōu)，下檔買盤強勁。下影線的長度越長，表示多方力量越強。,3、大陽上影線 高點，但上方賣出壓力沉重，匯價回落。此形態(tài)表示多方占優(yōu)，但上方價位賣壓很大，有反轉(zhuǎn)的意味，應(yīng)引起警覺。上影線越長，表示賣壓越大，反轉(zhuǎn)意味更大。,4、小陽線 上下影線長度基本相同。此形態(tài)表示多空雙方爭奪激烈，多方仍占據(jù)一定優(yōu)勢，但空方的力量不可小視。,5、上影陽線（頂部：射擊之星或流星形態(tài)）（底部：倒錘線形態(tài)） 上影線很長，至少是陽線實體長度的二到三倍。此形態(tài)表示多方仍處于優(yōu)勢，但已經(jīng)處于強弩之末，是強烈的反轉(zhuǎn)形態(tài)。此形態(tài)如出現(xiàn)在近期匯價的頂部，反轉(zhuǎn)意義更強。,6、下影陽線（頂部：上吊線形態(tài)）（底部：錘子線形態(tài)） 下影線很長，至少是陽線實體長度的二到三倍。此形態(tài)表示多方處于優(yōu)勢，并且有多方買盤不斷加入，推高匯價。此形態(tài)如出現(xiàn)在近期匯價底部，是強烈的反轉(zhuǎn)信號，應(yīng)引起注意。,7、大（全）陰線 開盤價與最高價相同，收盤價與最低價相同。沒有下線影線。表示市場內(nèi)空方占據(jù)著絕對的主力，匯價持續(xù)走跌。,8、大陰下影線 開盤價與最高價相同，小段下影線。匯價試圖創(chuàng)下低點，但下方買盤壓力沉重，匯價回升。此形態(tài)表示空方占優(yōu)，但下方價位買壓很大，有反轉(zhuǎn)的意味，應(yīng)引起警覺。下影線越長，表示買壓越大，反轉(zhuǎn)意味更大。,9、大陰上影線 收盤價與最低價相同，小段上影線。匯價稍作上揚即被拉回，表示空方力量占優(yōu)，上檔賣盤強勁。下影線的長度越長，表示空方力量越強。,10、小陰線 上下影線長度基本相同。此形態(tài)表示多空雙方爭奪激烈，空方仍占據(jù)一定優(yōu)勢，但多方的力量不可小視。,11、上影陰線（頂部：射擊之星或流星形態(tài)）（底部：倒錘線形態(tài)） 上影線很長，至少是陰線實體長度的二到三倍。此形態(tài)表示空方處于優(yōu)勢，并且有空方買盤不斷加入，推低匯價。此形態(tài)如出現(xiàn)在近期匯價頂部，是強烈的反轉(zhuǎn)信號，應(yīng)引起注意。,12、下影陰線（頂部：上吊線形態(tài)）（底部：錘子線形態(tài)） 下影線很長，至少是陰線實體長度的二到三倍。此形態(tài)表示空方仍處于優(yōu)勢，但已經(jīng)處于強弩之末，是強烈的反轉(zhuǎn)形態(tài)。此形態(tài)如出現(xiàn)在近期匯價的底部，反轉(zhuǎn)意義更強。,13、十字線 開盤、收盤價相同。多空勢均力敵。若此形態(tài)出現(xiàn)在頂部或底部，是強烈的反轉(zhuǎn)形態(tài)；出現(xiàn)在長期盤整時期，是強烈的突破信號。,14、十字線 開盤、收盤價相同。多方力量占優(yōu)。應(yīng)密切注意后期K線形態(tài)發(fā)展。,15、十字線 開盤、收盤價相同?？辗搅α空純?yōu)。應(yīng)密切注意后期K線形態(tài)發(fā)展。,16、T字線 開盤、收盤價相同。收盤價下方多方買盤積極，此價位多方有很強的支撐。底部出現(xiàn)此形態(tài)為強烈反轉(zhuǎn)信號。,17、倒T字線 開盤、收盤價相同。收盤價上方空方賣盤積極，此價位空方有很強的支撐。頂部出現(xiàn)此形態(tài)為強烈反轉(zhuǎn)信號。,18、一字線 開盤、收盤、最高、最低價相同。此形態(tài)極少出現(xiàn)，若出現(xiàn)就是暴漲或暴跌的前兆。,（二）組合K線形態(tài)分析 1、十字星形態(tài),概述： （1）十字星是一種特殊的K線形態(tài)，它表示著這一時間段內(nèi)匯價開盤價與收盤價相同，形態(tài)上表示為一條直線。此形態(tài)的出現(xiàn)說明多空雙方爭奪激烈，互不相讓。 （2）上下影線的長度對形態(tài)也具有非常重要的指導(dǎo)意義，通常影線越長，表示多空雙方爭奪越激烈；行情一旦確認，匯價的趨勢發(fā)展時間也會越長。 （3）十字星通常有兩種作用：確認行情和確認反轉(zhuǎn)，兩種情況下分別稱之為“整固十字星”和“反轉(zhuǎn)十字星”。反轉(zhuǎn)十字星的規(guī)模比整固十字星大（即上下影線較長），多出現(xiàn)在頂部或頂部。整固十字星形態(tài)較小，上下影線較短，多出現(xiàn)在趨勢中部。,實例： 如圖所示，圓圈內(nèi)所示的十字星大多上下影線較長，都出現(xiàn)在近期匯價的頂部，是反轉(zhuǎn)十字星。而方框內(nèi)的十字星大多上下影線較小，多出現(xiàn)在匯價發(fā)展中部，是整固十字星。,2、早晨之星（啟明星）,概述： （1）第一天必須是陰線，并且這根陰線處于下跌趨勢中。 （2）第二天是星型是陽線是陰線并不重要，重要的是實體部分必須與前一個陰線實體之間有窗口跳空。 （3）第二天的實體部分很小，匯價與在一個小幅范圍內(nèi)波動，所圖所示形成一根紡軸線（象紡織廠中的紡線軸）。 （4）第三天必須是陽線，陽線實體必須推入到第一天陰線實體內(nèi)部。若實體與第二天的實體也存在窗口跳空，則反轉(zhuǎn)意義更大。,形態(tài)意義： 匯價被一根長陰線所加強的下降趨勢已經(jīng)被接連兩天的止損回升所遏制，多數(shù)投資者認為市場底部正在構(gòu)筑，做多者逐步增加，推動匯價反轉(zhuǎn)回升。,3、黃昏之星,概述： （1）第一天必須是陽線，并且這根陽線處于上升趨勢中。 （2）第二天是星型線（即實體和上下影線都很小的K線），星型線本身是陰線還是陽線并不重要，重要的是實體與第一天的陽線實體之間存在窗口跳空。 （3）第二天的實體部分很小，匯價當天在很上范圍內(nèi)波動。 （4）第三天必須是陰線，陰線實體必須推入到第二天星型線實體內(nèi)部。若存在窗口跳空，則反轉(zhuǎn)的意義更大。 （見下圖）,形態(tài)意義： 被一根長陽線所加強的上漲的趨勢已經(jīng)被接連兩天的調(diào)整所遏制，第二天的紡軸線顯示了趨勢的不確定性。第三天的陰線，收盤更低，顯著的趨勢反轉(zhuǎn)已經(jīng)發(fā)生。,（1）K線的小實體在交易區(qū)域上部。 （2）下影線長度應(yīng)該比實體長度長得多，一般為2-3倍。 （3）沒有上影線，或者很短。 不同的是，錘子線出現(xiàn)在近期市價的底部，表示匯價有可能回升；而上吊線出現(xiàn)在近期市價的頂部，表示匯價有可能回落。,4、錘子線和上吊線,錘子線 上吊線,實例：如下圖所示，匯價在底部時錘子線的出現(xiàn)有效實現(xiàn)了反轉(zhuǎn)（圓圈內(nèi)所示），而在頂部時則由二個上吊線引發(fā)了大幅下跌（方框內(nèi)所示）。,5、倒錘線和射擊之星,（1）小K線的實體部分在匯價位置的底部。 （2）上影線的長度通常是實體長度的2-3倍。 （3）下影線沒有，或者很短。 不同的是，倒錘線出現(xiàn)在近期市價的底部，表示匯價有可能回升；而射擊之星線出現(xiàn)在近期市價的頂部，表示匯價有可能回落。 嚴格意義上此二者形態(tài)反轉(zhuǎn)強度不如上吊線和錘子線大，此反轉(zhuǎn)形態(tài)的確立，必須結(jié)合第二天的K線及其他分析指標驗證。,射擊之星 倒錘線,實例：如圖所示，底部倒錘線的出現(xiàn)，預(yù)示著匯價已到底，第二天大陽線的出現(xiàn)，驗證了反轉(zhuǎn)的成立（圓圈內(nèi)所示）；而頂部射擊之星的出現(xiàn)，雖有反轉(zhuǎn)的意義，但第二、三天的陽線則上說明此反轉(zhuǎn)形態(tài)不成立（方框內(nèi)所示）。,6、烏云蓋頂形態(tài)和刺透（斬回線）形態(tài),概述： （1）在此形態(tài)之前，市場應(yīng)有清晰的上升或下降走勢。 （2）此形態(tài)由2根K線組成，第二支K線的實體必段穿過第一支K線實體的一半即50%，且顏色相反。 （3）穿入程度越深，反轉(zhuǎn)意味越濃。,刺透（斬回線） 烏云蓋頂,7、看漲吞沒和看跌吞沒形態(tài),概述： （1）在吞沒形態(tài)之前，市場應(yīng)有清晰的上升或下降走勢。 （2）吞沒形態(tài)由2支蠟燭線組成，第二支的實體必須覆蓋第一支的實體，且兩者顏色相反。,看漲吞沒 看跌吞沒,8、孕線形態(tài),概述： （1）在此形態(tài)之前，市場應(yīng)有清晰的上升或下降趨勢勢。 （2）孕線形態(tài)要求第一天的實體較長，第二天的實體較短，且顏色相反。 （3）孕線形態(tài)的反轉(zhuǎn)程度不如看漲吞沒、烏云蓋頂?shù)刃螒B(tài)強烈。它并不屬于主要的反轉(zhuǎn)形態(tài)，但其中的十字孕線不同，它是一種強烈的反轉(zhuǎn)信號，在市場頂部時效力更大。 （見下圖）,孕線形態(tài) 十字孕線形態(tài),9、平頭頂形態(tài),定義：在匯價形成近期上漲或下跌的持續(xù)性行情中，底部出現(xiàn)兩根最低價相同的K線或頂部出現(xiàn)兩根最高價相同的K線，形成“平頭”形態(tài)，這應(yīng)該引起投資者的警覺，是反轉(zhuǎn)的信號。 意義：如果前一天的低（高）點在第二天得到驗證，成功的經(jīng)受了市場的試探，那么這個低（高）點就可能構(gòu)成重要的支撐（阻擋）線，也可以理解為市場正在構(gòu)筑近期的底（頂）部，這種形態(tài)下極容易引發(fā)反轉(zhuǎn)行情。 （見下圖）,實例：,10、三連陽見頂和三連陰見底,三連陽見頂概述： （1）在市場上升的頂部，第一天和第二天是長陽線實體。 （2）第三天開盤價位置接近于第二天的收盤價。 （3）第三天是紡軸線并極有可能是星線。 （4）若幾條陽線均帶上影線則反轉(zhuǎn)的意義更大。 三連陰見底與其正好相反。,形態(tài)意義（以三連陽為例，三連陰正相反）： 前兩天大陽線創(chuàng)出新高，第三天是紡軸線或是星形線，說明了趨勢上的不確定性，有阻止匯價上漲的可能。不斷加長的上影線及越來越小