企業(yè)公開發(fā)行股票及上市的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題.ppt

1,企業(yè)公開發(fā)行股票及上市的 主要程序和證監(jiān)會(huì)審核中關(guān)注的 相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題,天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所 鄭啟華,2,一、中小企業(yè)上市的原因 二、首次公開發(fā)行股票并上市（IPO）的主要程序 三、公司公開發(fā)行股票的基本財(cái)務(wù)指標(biāo)及證監(jiān)會(huì)審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題 四、創(chuàng)業(yè)板審核中特別關(guān)注的有關(guān)問題 五、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)行面臨的有關(guān)會(huì)計(jì)問題,3,一、中小企業(yè)上市的原因,（一）有利于行業(yè)地位的提升，獲取快速發(fā)展的資金支持 （二）提高公司抗周期、抗調(diào)控能力 （三）改善管理、強(qiáng)化管理層激勵(lì) （四）化解歷史風(fēng)險(xiǎn)、明晰產(chǎn)權(quán)，使財(cái)富陽光化 （五）巨大的財(cái)富效應(yīng),4,二、首次公開發(fā)行股票并上市（IPO）的主要程序,（一）改制重組 （二）設(shè)立股份公司 （三）上市輔導(dǎo) （四）制作上市申請(qǐng)材料 （五）發(fā)行材料申報(bào)及受理 （六）發(fā)行部初審 （七）發(fā)審會(huì)審核通過，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行并上市,5,（一）改制重組,按照發(fā)行上市要求，構(gòu)造發(fā)行上市主體，此階段需要聘請(qǐng)證券公司（保薦人）、律師、會(huì)計(jì)師、評(píng)估師等中介機(jī)構(gòu)。,6,（二）設(shè)立股份公司,設(shè)立股份公司以在工商登記注冊(cè)為標(biāo)志。,7,（三）上市輔導(dǎo),聘請(qǐng)有資格的保薦人及律師、會(huì)計(jì)師，對(duì)企業(yè)進(jìn)行證券法規(guī)及公司治理輔導(dǎo)，以證監(jiān)局進(jìn)行驗(yàn)收出具輔導(dǎo)工作監(jiān)管報(bào)告為結(jié)束標(biāo)志。,8,（四）制作上市申請(qǐng)材料,保薦人牽頭組織發(fā)行人、律師、會(huì)計(jì)師制作發(fā)行申請(qǐng)文件，保薦人及兩名保薦代表人進(jìn)行盡職推薦。,9,（五）發(fā)行材料申報(bào)及受理,1、受理發(fā)行申請(qǐng)材料 保薦人及發(fā)行人將發(fā)行申請(qǐng)材料上報(bào)證監(jiān)會(huì)發(fā)行部，證監(jiān)會(huì)發(fā)行部在五個(gè)工作日內(nèi)決定是否受理。 2、見面會(huì) 發(fā)行人董事長、保薦代表人參加發(fā)行監(jiān)管部組織的發(fā)行人見面會(huì)，見面會(huì)后至出具反饋意見期間為靜默期。 3、征求意見 發(fā)行監(jiān)管部將有關(guān)申請(qǐng)文件送國家發(fā)改委，征求其對(duì)發(fā)行人募集資金用途的意見。,（六）發(fā)行部初審,1、召開反饋會(huì)、提出書面反饋 發(fā)行監(jiān)管部綜合處將材料分發(fā)給審核一處、二處，并確定召開反饋會(huì)的時(shí)間。 發(fā)行監(jiān)管部召開反饋會(huì)，確定向保薦人、發(fā)行人反饋的事項(xiàng)，提出書面反饋。 保薦人、發(fā)行人對(duì)證監(jiān)會(huì)反饋意見進(jìn)行書面回復(fù)、修改并補(bǔ)充材料。 發(fā)行監(jiān)管部根據(jù)回復(fù)情況決定是否再次提出書面反饋或僅口頭反饋，保薦人、發(fā)行人根據(jù)反饋的事項(xiàng)進(jìn)行回復(fù)并持續(xù)修改補(bǔ)充材料。 2、召開初審會(huì)，形成初審報(bào)告 發(fā)行監(jiān)管部召開初審會(huì)，形成初審報(bào)告。關(guān)注初審報(bào)告中“提請(qǐng)委員關(guān)注的問題”。,11,（七）發(fā)審會(huì)審核通過，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行并上市,1、提供上發(fā)審會(huì)材料，確定發(fā)審會(huì)時(shí)間和審核委員名單。 確定上發(fā)審會(huì)的，根據(jù)初審意見修改補(bǔ)充招股說明書及相關(guān)申報(bào)材料并上報(bào)。發(fā)行部確定發(fā)審會(huì)時(shí)間和審核委員名單在中國證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站上予以公布，同時(shí)披露招股說明書。 2、發(fā)審會(huì)審核 7名發(fā)行審核委員進(jìn)行審核，并邀請(qǐng)公司高管人員、保薦人代表上發(fā)審會(huì)回答問題、陳述，進(jìn)行記名投票表決，提出審核意見。,12,（七）發(fā)審會(huì)審核通過，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行并上市（續(xù)）,3、反饋回復(fù) 保薦人及發(fā)行人根據(jù)發(fā)審委審核意見修改補(bǔ)充材料。 4、核準(zhǔn)發(fā)行 依據(jù)發(fā)審會(huì)意見，中國證監(jiān)會(huì)依法作出核準(zhǔn)發(fā)行或不予核準(zhǔn)的決定，出具書面文件。 5、詢價(jià)發(fā)行 由保薦人（主承銷商）組織向有資格的詢價(jià)對(duì)象進(jìn)行詢價(jià)發(fā)行。 6、上市 發(fā)行成功后，向交易所申請(qǐng)上市。,13,三、公司公開發(fā)行股票的基本財(cái)務(wù)指標(biāo)及證監(jiān)會(huì)審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題,（一）基本財(cái)務(wù)指標(biāo) （二）發(fā)行部、發(fā)審委審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題 （三）由于經(jīng)濟(jì)危機(jī)和新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)行證監(jiān)會(huì)審核中特別關(guān)注的會(huì)計(jì)審計(jì)問題,14,（一）基本財(cái)務(wù)指標(biāo)-主板,1、最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3000萬元； 凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)。 （1）、非經(jīng)常性損益的定義 非經(jīng)常性損益是指與公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)無直接關(guān)系，以及雖與正常經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)，但由于其性質(zhì)特殊和偶發(fā)性，影響報(bào)表使用人對(duì)公司經(jīng)營業(yè)績和盈利能力做出正常判斷的各項(xiàng)交易和事項(xiàng)產(chǎn)生的損益。,15,（一）基本財(cái)務(wù)指標(biāo)（續(xù)）,（2）、非經(jīng)常性損益通常包括以下項(xiàng)目： 1）非流動(dòng)性資產(chǎn)處置損益，包括已計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的沖銷部分； 2）越權(quán)審批，或無正式批準(zhǔn)文件，或偶發(fā)性的稅收返還、減免； 3）計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助，但與公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)密切相關(guān)，符合國家政策規(guī)定、按照一定標(biāo)準(zhǔn)定額或定量持續(xù)享受的政府補(bǔ)助除外； 4）計(jì)入當(dāng)期損益的對(duì)非金融企業(yè)收取的資金占用費(fèi)； 5）企業(yè)取得子公司、聯(lián)營企業(yè)及合營企業(yè)的投資成本小于取得投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值產(chǎn)生的收益；,16,（一）基本財(cái)務(wù)指標(biāo)（續(xù)）,6）非貨幣性資產(chǎn)交換損益； 7）委托他人投資或管理資產(chǎn)的損益； 8）因不可抗力因素，如遭受自然災(zāi)害而計(jì)提的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備； 9）債務(wù)重組損益； 10）企業(yè)重組費(fèi)用，如安置職工的支出、整合費(fèi)用等； 11）交易價(jià)格顯失公允的交易產(chǎn)生的超過公允價(jià)值部分的損益； 12）同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的子公司期初至合并日的當(dāng)期凈損益； 13）與公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)無關(guān)的或有事項(xiàng)產(chǎn)生的損益； 14）除同公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)的有效套期保值業(yè)務(wù)外，持有交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益，以及處置交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債和可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益；,17,（一）基本財(cái)務(wù)指標(biāo)（續(xù)）,15）單獨(dú)進(jìn)行減值測試的應(yīng)收款項(xiàng)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回； 16）對(duì)外委托貸款取得的損益； 17）采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的損益； 18）根據(jù)稅收、會(huì)計(jì)等法律、法規(guī)的要求對(duì)當(dāng)期損益進(jìn)行一次性調(diào)整對(duì)當(dāng)期損益的影響； 19）受托經(jīng)營取得的托管費(fèi)收入； 20）除上述各項(xiàng)之外的其他營業(yè)外收入和支出； 21）其他符合非經(jīng)常性損益定義的損益項(xiàng)目。,18,（一）基本財(cái)務(wù)指標(biāo)（續(xù)）,上市公司自2008年12月1日起執(zhí)行，在編制2008年度財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)應(yīng)按照本公告要求披露非經(jīng)常性損益。擬上市公司自公告之日起執(zhí)行。 被否案例：DDN A、公司所處行業(yè)競爭激烈、進(jìn)入門檻低、周期性波動(dòng)較大，由于公司沒有形成核心競爭力，受原材料價(jià)格影響較大，盈利能力較差，非經(jīng)常性損益較高，存在較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。公司2004-2006年主要產(chǎn)品毛利率、綜合毛利率受行業(yè)周期性波動(dòng)影響較大。公司近三年非經(jīng)常性損益占凈利潤的比例均超過20%，其中2005年非經(jīng)常性損益占凈利潤的比例達(dá)99.95%。公司沒有生產(chǎn)高端產(chǎn)品，且管理水平較低，容易受上游產(chǎn)品的影響。,19,（一）基本財(cái)務(wù)指標(biāo)（續(xù)）,2、最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計(jì)超過人民幣5000萬元；或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營業(yè)收入累計(jì)超過人民幣3億元； 被否案例：NJLG 公司近三年收入異常增長缺乏合理的解釋，且合計(jì)剛好達(dá)到3億元首法條件。2004年至2006年的營業(yè)收入分別為2737、8887、18569萬元，合計(jì)為30193萬元，2005年至2006年的營業(yè)收入分別比上年增長225及109。,20,（一）基本財(cái)務(wù)指標(biāo)（續(xù)）,3、發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元； 保持發(fā)行前擁有一定的凈資產(chǎn)規(guī)模； 公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的百分之二十五以上，股本總額超過4億元的，公開發(fā)行股份的比例為百分之十以上。 4、最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20；,21,（一）基本財(cái)務(wù)指標(biāo)（續(xù)）,5、最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損； 上市后應(yīng)具備向投資者分紅的能力； 應(yīng)明確股利分配政策； 滾存利潤歸老股東享有還是新老股東共享應(yīng)在招股中明確； 滾存利潤歸老股東享有的，應(yīng)進(jìn)行審計(jì)并在發(fā)行前分配完畢； 滾存利潤歸老股東享有的，應(yīng)在招股說明書首頁作重大事項(xiàng)提示。,22,基本財(cái)務(wù)指標(biāo)創(chuàng)業(yè)板,基本財(cái)務(wù)指標(biāo)創(chuàng)業(yè)板 1、發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司 2、最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計(jì)不少于1000萬元，且持續(xù)增長；或者最近一年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長率均不低于百分之三十。凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)。 被否案例:正方軟件、先臨三維 3、最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，且不存在未彌補(bǔ)虧損。 4、發(fā)行后股本總額不少于3000萬元。,23,（二）發(fā)行部、發(fā)審委審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題,1、對(duì)公司資產(chǎn)重組、股本演變過程審核中關(guān)注的相關(guān)問題。 （1）評(píng)估結(jié)果是否調(diào)賬 有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。若按評(píng)估結(jié)果調(diào)賬,視作持續(xù)經(jīng)營中斷，需在較長的會(huì)計(jì)期間（三年）觀察。關(guān)注按評(píng)估價(jià)格進(jìn)行重大資產(chǎn)收購，特別是同一控制下的重大資產(chǎn)收購有可能改變計(jì)價(jià)基礎(chǔ)導(dǎo)致業(yè)績連續(xù)計(jì)算的問題的情況。還要關(guān)注公司公司以評(píng)估增值的自有資產(chǎn)對(duì)自身進(jìn)行增資的情況，這屬于出資不實(shí)，必須進(jìn)行糾正；關(guān)注評(píng)估增值過大的情況。 （2）凈資產(chǎn)折股 考慮到業(yè)績連續(xù)計(jì)算，有限責(zé)任公司整體變更成股份有限公司一般按審計(jì)的賬面凈資產(chǎn)值折股，折股時(shí)要關(guān)注國家扶持資金的處理和個(gè)人所得稅的處理問題 （3）股本是否足額繳納，產(chǎn)權(quán)是否辦妥 發(fā)行人的注冊(cè)資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢，發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。關(guān)注固定資產(chǎn)出資、專利權(quán)出資、虛假出資等方面的問題。固定資產(chǎn)出資后當(dāng)年計(jì)提大額減值準(zhǔn)備的案例。,24,（二）發(fā)行部、發(fā)審委審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題（續(xù)）,被否案例：NJSY A、申請(qǐng)人在增資過程中控股股東存在虛假出資的情形,實(shí)際增資資金系通過第三方占用申請(qǐng)人資金。此外，在另一次增資過程中，控股股東用于增資的資產(chǎn)未按規(guī)定進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。2001 年3 月18 日，申請(qǐng)人股東大會(huì)通過增加注冊(cè)資本3785 萬元的增資決議，其中郭金東委托南京郭氏石化以現(xiàn)金出資1,890 萬元、郭金林委托郭氏石化以現(xiàn)金出資1,090 萬元、陳寒委托郭氏石化以現(xiàn)金出資689 萬元，而郭氏石化出資的3669 萬元，系郭氏石化從申請(qǐng)人的前身有限公司借款。 2003 年11 月30 日郭金東、郭金林以其從金三環(huán)減資后分得的總價(jià)值為1082萬元的石化類凈資產(chǎn)對(duì)公司進(jìn)行增資，增資的作價(jià)依據(jù)，系根據(jù)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告所確定的凈資產(chǎn)，未按規(guī)定進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。,25,（二）發(fā)行部、發(fā)審委審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題（續(xù)）,B、申請(qǐng)人公司治理存在缺陷，在日常運(yùn)作過程中，申請(qǐng)人并沒有被作為一個(gè)獨(dú)立的法人看待，實(shí)際控制人可以隨意調(diào)配申請(qǐng)人的資源，頻繁占用申請(qǐng)人資金，且數(shù)額巨大。公司實(shí)際控制人控制公司85%以上的股份，除申請(qǐng)人以外，還控有17家子公司。2004年至2006年9月期間，控股股東未簽訂相關(guān)資金借款或還款協(xié)議,通過資金直接撥款形式，發(fā)生了對(duì)申請(qǐng)人及控股子公司較為頻繁的資金占用；同期關(guān)聯(lián)方為申請(qǐng)人提供了資金。此外申請(qǐng)人與關(guān)聯(lián)方還存在相互擔(dān)保情形。,26,（二）發(fā)行部、發(fā)審委審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題（續(xù)）,（4）產(chǎn)權(quán)界定是否合法 國資企發(fā)199481號(hào)股份有限公司國有股權(quán)管理暫行辦法等的相關(guān)規(guī)定 （5）股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否合法有效 國資企發(fā)199481號(hào)股份有限公司國有股權(quán)管理暫行辦法等的相關(guān)規(guī)定 （6）實(shí)際控制人是否變化 證監(jiān)法律字200715號(hào)第十二條“實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更”的理解和適用證券期貨法律適用意見第1號(hào)的相關(guān)規(guī)定。案例：同濟(jì)同捷；天津三英焊業(yè) （7）主營業(yè)務(wù)是否變化 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告200822號(hào)首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法第十二條發(fā)行人最近3年主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化的適用意見證券期貨法律適用意見第3號(hào)的相關(guān)規(guī)定,27,（二）發(fā)行部、發(fā)審委審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題（續(xù)）,被否案例：SHY A、主業(yè)變化。公司本身從事紡織業(yè)務(wù)，2004年收購西北醫(yī)療，與紡織行業(yè)無任何關(guān)聯(lián)，2005年和2006年西北醫(yī)療的利潤占公司利潤的比例均超過一半，近三年主營業(yè)務(wù)發(fā)生較大變化。如單獨(dú)計(jì)算紡織行業(yè)，達(dá)不到上市標(biāo)準(zhǔn)，且公司缺乏明確的發(fā)展目標(biāo)。 B、公司銷售環(huán)節(jié)的獨(dú)立性存在缺陷。公司委托控股股東衡遠(yuǎn)投資（在香港注冊(cè)）代簽銷售合同和代收貨款，代收貨款金額較大，最近三年分別為10602萬元、11195萬元和2978萬元，占同期紡織業(yè)務(wù)營業(yè)收入的79、68和18。,28,（二）發(fā)行部、發(fā)審委審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題（續(xù)）,2、對(duì)公司資產(chǎn)負(fù)債審核中關(guān)注的相關(guān)問題； （1）關(guān)于資產(chǎn)的完整和獨(dú)立性 生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設(shè)施，合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的土地、廠房、機(jī)器設(shè)備以及商標(biāo)、專利、非專利技術(shù)的所有權(quán)或者使用權(quán)，具有獨(dú)立的原料采購和產(chǎn)品銷售系統(tǒng)； 非生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與經(jīng)營有關(guān)的業(yè)務(wù)體系及相關(guān)資產(chǎn)。,29,（二）發(fā)行部、發(fā)審委審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題（續(xù)）,被否案例：WHGS A、報(bào)告期內(nèi)公司與控股股東及其它關(guān)聯(lián)方在銷售貨物、采購原材料、租賃房屋、提供勞務(wù)、支付代理費(fèi)和代繳社保統(tǒng)籌費(fèi)等多個(gè)方面存在關(guān)聯(lián)交易，且金額較大，公司獨(dú)立性存在缺陷。最近三年公司向關(guān)聯(lián)方的銷售金額分別為6797、7809、12418萬元，占當(dāng)年銷售總額的比例分別為39、35、30；公司沒有任何土地和房屋產(chǎn)權(quán)，所需廠房全部從控股股東租賃取得，本次募投項(xiàng)目實(shí)施將繼續(xù)向控股股東新增租賃廠房。此外，公司進(jìn)出口業(yè)務(wù)全部委托控股股東下屬的烽火國際進(jìn)行，公司員工的社保統(tǒng)籌費(fèi)仍通過控股股東代繳。 B、公司為光電子器件制造商，控股股東控制的烽火通信為通信系統(tǒng)設(shè)備制造商，在業(yè)務(wù)上雙方為上下游關(guān)系，而烽火通信已經(jīng)上市，如果公司發(fā)行上市，無法完善雙方的產(chǎn)業(yè)鏈，也無法解決雙方的關(guān)聯(lián)交易。,30,（二）發(fā)行部、發(fā)審委審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題（續(xù)）,被否案例：YHJC 公司改制不徹底，導(dǎo)致公司獨(dú)立性存在缺陷。集團(tuán)于2002年12月發(fā)起設(shè)立股份公司時(shí)，并沒有將與白酒有關(guān)的資產(chǎn)全部注入到公司里，公司設(shè)立后于分別于2003年2月、2006年6月以及2007年3月向控股股東收購有關(guān)資產(chǎn)。公司獨(dú)立性存在缺陷的表現(xiàn)之一是在2004 年至2006 年期間，控股股東存在占用公司的資金用以償付應(yīng)付貨款、應(yīng)付工程款項(xiàng)以及職工工資保險(xiǎn)費(fèi)用的行為，同時(shí)，公司存在向控股股東租用土地、購買綜合服務(wù)的行為 。表現(xiàn)之二是，公司于2006 年3月公司召開2005 年年度股東大會(huì)，全體股東一致同意公司支付給控股股東一次性補(bǔ)貼3,800 萬元。其理由是控股股東轉(zhuǎn)讓給公司的商標(biāo)給公司帶來巨大的收益以及控股股東承諾不再從事與公司形成同業(yè)競爭的業(yè)務(wù)。 被否案例：南京磐能電力,31,（二）發(fā)行部、發(fā)審委審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題（續(xù)）,（2）關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率 被否案例： 某企業(yè)，截至200x 年末，公司資產(chǎn)負(fù)債率為71%，流動(dòng)比率為0.53，速動(dòng)比率為0.51，總負(fù)債26445 萬元，其中流動(dòng)負(fù)債21070 萬元，且公司自有土地使用權(quán)已全部抵押。公司資產(chǎn)負(fù)債率較高，存在很大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 （3）關(guān)于無形資產(chǎn)比率 （4）關(guān)于重大債償事項(xiàng)、擔(dān)保、訴訟及仲裁、質(zhì)量保證等重大或有事項(xiàng)的關(guān)注,32,（二）發(fā)行部、發(fā)審委審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題（續(xù)）,3、對(duì)公司盈利能力審核中關(guān)注的相關(guān)問題； （1）公司在行業(yè)中的地位和產(chǎn)品的市場占有率 被否案例：GDYY 公司規(guī)模小，僅取得房地產(chǎn)二級(jí)開發(fā)資質(zhì)，在行業(yè)內(nèi)缺乏競爭優(yōu)勢(shì)，持續(xù)發(fā)展能力存在不確定性。公司主營業(yè)務(wù)為房地產(chǎn)開發(fā)，最近三年的銷售收入分別為1.0、1.5、1.8億元,規(guī)模較小，實(shí)力較弱;由于公司只取得房地產(chǎn)二級(jí)開發(fā)資質(zhì),只能在廣東省內(nèi)開發(fā)25萬平方米以下的房地產(chǎn)項(xiàng)目,目前主要集中在中山市，但在中山市的市場份額僅為1。對(duì)于資金密集型的房地產(chǎn)行業(yè)，隨著行業(yè)的規(guī)范以及國家宏觀政策的調(diào)整，公司的綜合實(shí)力難于應(yīng)對(duì)有關(guān)的變化，影響其持續(xù)經(jīng)營能力。,33,（二）發(fā)行部、發(fā)審委審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題（續(xù)）,（2）公司的經(jīng)營模式、盈利模式及利潤的主要來源 案例：同濟(jì)同捷 （3）公司產(chǎn)品的市場集中度,34,（二）發(fā)行部、發(fā)審委審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題（續(xù)）,（4）公司原材料供應(yīng)和產(chǎn)品銷售的客戶集中度 被否案例：某公司主要從事化工新材料生產(chǎn)和銷售，其重要原材料嚴(yán)重依賴單一供應(yīng)商，占比70%以上，且該材料價(jià)格3年上漲超過80%。公司的核心技術(shù)主要為非專利技術(shù)，體現(xiàn)為各種配方及生產(chǎn)工藝條件，容易泄密，公司募集資金項(xiàng)目的技術(shù)主要來源于從競爭對(duì)手引進(jìn)的技術(shù)人員，該技術(shù)能否在大批量生產(chǎn)中應(yīng)用存在不確定性。 被否案例：某公司申報(bào)期三年向前5名客戶銷售金額占營業(yè)收入比例分別為72，70和64，客戶較為集中，存在較大程度依賴單一市場和前五大客戶的情況。,35,（二）發(fā)行部、發(fā)審委審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題（續(xù)）,（5）公司的毛利率水平 （6）原材料和銷售價(jià)格的波動(dòng) （7）公司的技術(shù)水平,36,（二）發(fā)行部、發(fā)審委審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題（續(xù)）,（8）營業(yè)規(guī)模與固定資產(chǎn)規(guī)模是否配比問題 被否案例：公司募投項(xiàng)目與公司現(xiàn)有的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平以及管理能力不相適應(yīng)，不符合首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法第三十九條的規(guī)定。2004、2005、2006年末及2007年6月末，公司固定資產(chǎn)余額分別為159、333、617和2016萬元，主要生產(chǎn)中小尺寸液晶顯示產(chǎn)品。本次募集資金投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資38403萬元，項(xiàng)目投產(chǎn)后，將增加約3億元的生產(chǎn)設(shè)備，主要生產(chǎn)大尺寸液晶顯示產(chǎn)品。公司是否有足夠的能力實(shí)施以及新增的利潤能否抵消新增的折舊。,37,（二）發(fā)行部、發(fā)審委審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題（續(xù)）,被否案例：某企業(yè)，發(fā)行人在行業(yè)內(nèi)規(guī)模較小，盈利能力較弱且增長幅度不大，扣除非經(jīng)常性損益之后的凈利潤不高，在行業(yè)內(nèi)激烈的市場競爭環(huán)境下，發(fā)行人技術(shù)優(yōu)勢(shì)和競爭優(yōu)勢(shì)均不明顯，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差；同時(shí)，發(fā)行人本次募集資金項(xiàng)目建成后，固定資產(chǎn)將有較大增長，按現(xiàn)有會(huì)計(jì)估計(jì)新增折舊費(fèi)約1124 萬元，考慮到發(fā)行人現(xiàn)有的盈利能力（2009 年凈利潤2000 萬元左右），發(fā)行人存在凈資產(chǎn)收益率大幅下降的風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)行人的持續(xù)盈利能力存在較大不確定性。,38,（二）發(fā)行部、發(fā)審委審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題（續(xù)）,（9）公司的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)是否合規(guī)、穩(wěn)健,39,（二）發(fā)行部、發(fā)審委審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題（續(xù)）,（10）公司取得的稅收優(yōu)惠的合法性及對(duì)凈利潤的影響程度 稅收優(yōu)惠的合法性，區(qū)外高新企業(yè)按15%繳納企業(yè)所得稅； 前三年的稅收優(yōu)惠政策與國家法規(guī)政策不符的，省級(jí)稅務(wù)部門應(yīng)出具確認(rèn)文件，發(fā)行人應(yīng)就可能被追繳風(fēng)險(xiǎn)作重大事項(xiàng)提示； 呆賬稅款處理； 拖欠稅款應(yīng)及時(shí)繳納； 送紅股分紅利個(gè)人所得稅； 政府補(bǔ)貼應(yīng)按規(guī)定繳納所得稅； 近三年內(nèi)有無稅收方面的違法違規(guī)行為，是否受過稅務(wù)部門處罰； 發(fā)行后執(zhí)行的稅種、稅率應(yīng)合規(guī)。,40,（二）發(fā)行部、發(fā)審委審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題（續(xù)）,被否案例： 某公司的商品需要經(jīng)銷商或超市銷售完畢，雙方對(duì)帳后才確認(rèn)收入，收入確認(rèn)存在瑕疵；近三年公司享受稅收優(yōu)惠及補(bǔ)貼收入占利潤總額的比例分別為180%、199%、55%，其子公司享受的福利企業(yè)稅收優(yōu)惠將被規(guī)范；公司經(jīng)營業(yè)績大幅度波動(dòng)，07-09年?duì)I業(yè)利潤分別235萬、605萬、6073萬，分別增長157%與903%，是否存在人為調(diào)節(jié)以及增長能否持續(xù)受到質(zhì)疑；近三年資產(chǎn)負(fù)債率明顯偏高，分別為85%、81%、73%。,41,（二）發(fā)行部、發(fā)審委審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題（續(xù)）,（11）人民幣升值對(duì)公司產(chǎn)生的影響、出口退稅政策變化對(duì)公司的影響,42,（二）發(fā)行部、發(fā)審委審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題（續(xù)）,（12）公司取得的補(bǔ)貼收入的合理性及對(duì)凈利潤的影響程度 被否案例：某企業(yè)，報(bào)告期內(nèi)非經(jīng)常性損益占凈利潤比重持續(xù)較大，其主要內(nèi)容為各種形式的政府補(bǔ)貼。由于發(fā)行人收到的政府補(bǔ)貼比較零星，非經(jīng)常性損益占凈利潤比重持續(xù)較大，各政府主管部門對(duì)給予發(fā)行人補(bǔ)貼并無確定的長期性政策。公司獲得補(bǔ)貼收入的下降將對(duì)公司經(jīng)營業(yè)績帶來不利影響，發(fā)行人自身盈利能力較弱，未來經(jīng)營業(yè)績存在較大不確定性。,43,（二）發(fā)行部、發(fā)審委審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題（續(xù)）,4、內(nèi)部控制制度是否健全有效 內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營的合法性、營運(yùn)的效率與效果。特別關(guān)注股東資金占用的問題。 由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告。 5、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作是否規(guī)范 財(cái)務(wù)報(bào)表的編制符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無保留意見的審計(jì)報(bào)告。 案例：天璣科技,44,（二）發(fā)行部、發(fā)審委審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題（續(xù)）,6、編制財(cái)務(wù)報(bào)表的要求。 （1）以實(shí)際發(fā)生的交易或者事項(xiàng)為依據(jù)； （2）在進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告時(shí)應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎； （3）對(duì)相同或者相似的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)選用一致的會(huì)計(jì)政策，不得隨意變更。,45,（二）發(fā)行部、發(fā)審委審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題（續(xù)）,7、關(guān)聯(lián)交易價(jià)格是否公允、披露是否恰當(dāng) （1）關(guān)聯(lián)交易通常較易成為粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表、調(diào)控利潤的工具，并可能影響?yīng)毩⑿浴?（2）關(guān)聯(lián)方含義 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則： 有控制關(guān)系的企業(yè)； 對(duì)該企業(yè)實(shí)施共同控制的投資方； 有直接施加或被施加重大影響的企業(yè)； 主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員及其關(guān)系密切的家庭成員，以及該些個(gè)人控制或施加重大影響的企業(yè)。 （3）關(guān)聯(lián)交易的必要性和公允性 （4)有可能影響?yīng)毩⑿缘年P(guān)聯(lián)交易 在申報(bào)企業(yè)的審核中，下述關(guān)聯(lián)交易有可能被認(rèn)為發(fā)行人的獨(dú)立性存在缺陷：1、發(fā)行人設(shè)立時(shí)的資產(chǎn)構(gòu)成不完整導(dǎo)致關(guān)聯(lián)交易大量存在，采購、銷售等業(yè)務(wù)系統(tǒng)依賴關(guān)聯(lián)方；2、關(guān)聯(lián)交易涉嫌定價(jià)不公允，存在上市前向發(fā)行人輸送利益的行為；3、報(bào)告期內(nèi)存在大額的關(guān)聯(lián)方資金占用，至報(bào)告期末未歸還；4、報(bào)告期內(nèi)大量多次收購關(guān)聯(lián)方資產(chǎn)，相關(guān)資產(chǎn)在發(fā)行人體系內(nèi)獨(dú)立運(yùn)行時(shí)間較短，能否產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)尚需時(shí)間檢驗(yàn)的；5、重大資產(chǎn)重組不完整，導(dǎo)致發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方存在持續(xù)的關(guān)聯(lián)交易；6、業(yè)務(wù)特點(diǎn)導(dǎo)致其嚴(yán)重依賴于單一客戶。,46,（二）發(fā)行部、發(fā)審委審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題（續(xù)）,（5）關(guān)聯(lián)交易的披露 一般來說，關(guān)聯(lián)交易越少越好，盡可能避免關(guān)聯(lián)交易，但有些時(shí)候可能難以避免，如有些企業(yè)的后勤服務(wù)、輔助材料統(tǒng)一由集團(tuán)提供。對(duì)于不可避免的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)當(dāng)按照市場價(jià)定價(jià)，以體現(xiàn)交易的公允。相關(guān)發(fā)行申報(bào)材料應(yīng)對(duì)此作出充分披露 被否案例：TSK 申請(qǐng)人的生產(chǎn)經(jīng)營對(duì)持股38%的股份的集團(tuán)存在重大依賴，而集團(tuán)直接與間接持有公司38的股份，為申請(qǐng)人的第二大股東，與第一大股東僅差3%，且集團(tuán)下屬子公司眾多，均為從事醫(yī)藥投資或經(jīng)營，與申請(qǐng)人之間存在關(guān)聯(lián)交易。A、申請(qǐng)人第二大主導(dǎo)產(chǎn)品腸炎寧2005年至2007年16月銷售收入占各期營業(yè)收入的比例分別為19.51%、28.35%、27.52%，該產(chǎn)品使用的商標(biāo)所有權(quán)屬于公司股東間接控股的醫(yī)藥銷售公司所有，公司的主要產(chǎn)品商標(biāo)的使用權(quán)與股東存在關(guān)聯(lián)關(guān)系和依賴關(guān)系。B、腸炎寧由英諾法公司獨(dú)家經(jīng)銷，在2006年11月之前英諾法為控股股東控制的公司。,47,（二）發(fā)行部、發(fā)審委審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題（續(xù)）,8、發(fā)行人是否有下列影響持續(xù)盈利能力的情形： （1）發(fā)行人的經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響； （2）發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響； 公司的行業(yè)地位 公司所處行業(yè)變化情況 報(bào)告期內(nèi)收入、利潤在行業(yè)中的排名 公司產(chǎn)品的市場占有率及其變化情況 公司在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢(shì)及劣勢(shì),48,（二）發(fā)行部、發(fā)審委審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題（續(xù)）,（3）發(fā)行人最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的營業(yè)收入或凈利潤對(duì)關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴； （4）發(fā)行人最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤主要來自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益； （5）發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)；,49,（二）發(fā)行部、發(fā)審委審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題（續(xù)）,（6）其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。 被否案例：缺乏持續(xù)盈利能力案例:HSRY 作為消費(fèi)品公司，其最重要的資源有兩個(gè)，一是公司的品牌，商標(biāo)以及商譽(yù)；二是公司的銷售渠道。如果這兩方面存在瑕疵，公司的持續(xù)經(jīng)營能力存在不確定性。 A、申請(qǐng)人使用的主要商標(biāo)與其它生產(chǎn)食品的企業(yè)共有，有關(guān)協(xié)議書中未明確劃分共有雙方的使用領(lǐng)域，申請(qǐng)人對(duì)該無形資產(chǎn)的權(quán)利受到較大限制，申請(qǐng)人未來經(jīng)營中使用該商標(biāo)存在出現(xiàn)較大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)。 B、報(bào)告期內(nèi)申請(qǐng)人非經(jīng)常性損益（政府補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠）占凈利潤比重持續(xù)較大，銷售收入中，貿(mào)易收入占比較大，申請(qǐng)人自身盈利能力較弱，未來經(jīng)營業(yè)績存在較大不確定性。,50,（二）發(fā)行部、發(fā)審委審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題（續(xù)）,9、公司公開發(fā)行股票及證監(jiān)會(huì)審核中關(guān)注的其他問題 （1）募集資金運(yùn)用 1、募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù)。 2、募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。 3、募集資金投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護(hù)、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。 4、發(fā)行人董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)募集資金投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行認(rèn)真分析，確信投資項(xiàng)目具有較好的市場前景和盈利能力，有效防范投資風(fēng)險(xiǎn)，提高募集資金使用效益。 5、募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)產(chǎn)生同業(yè)競爭或者對(duì)發(fā)行人的獨(dú)立性產(chǎn)生不利影響。 6、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會(huì)決定的專項(xiàng)賬戶。 被否案例：YSSW 被否案例：HNHH,51,（二）發(fā)行部、發(fā)審委審核中關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題（續(xù)）,（2）、環(huán)保問題 被否案例： CHFY （3）、房地產(chǎn)企業(yè)上市問題,52,四、創(chuàng)業(yè)板審核中特別關(guān)注的有關(guān)問題,（一）最近一年新增股東的處理 （二）突擊入股股份限售鎖定 （三）控股股東、實(shí)際控制人重大違法 （四）創(chuàng)業(yè)板“最近年” 的時(shí)間界定 （五）發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方合資設(shè)立企業(yè) （六）發(fā)行人存在“紅籌架構(gòu)” （七）發(fā)行人涉及上市公司權(quán)益 （八）發(fā)行人提出信息披露豁免 （九）發(fā)行人、控股股東層次復(fù)雜、關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜,53,四、創(chuàng)業(yè)板審核中特別關(guān)注的有關(guān)問題(續(xù)),（十）實(shí)際控制人的獨(dú)立性和兼職 （十一）發(fā)行人歷史沿革中代持股份 （十二）發(fā)行人存在情況不清的自然人股東或人數(shù)較多的自然人股東 （十三）發(fā)行人主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù)問題 （十四）外商投資企業(yè)持續(xù)經(jīng)營期間業(yè)績連續(xù)計(jì)算問題 （十五）招股說明書引用第三方機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù) （十六）發(fā)行人成長性及自主創(chuàng)新能力 （十七）盈利“持續(xù)增長”的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn),54,四、創(chuàng)業(yè)板審核中特別關(guān)注的有關(guān)問題(續(xù)),（十八）被否決創(chuàng)業(yè)板IPO項(xiàng)目的主要原因 1、申請(qǐng)人持續(xù)盈利能力不足，成長性具有不確定性 2、申請(qǐng)人獨(dú)立性存在缺陷 3、申請(qǐng)人主體資格存在缺陷 4、申請(qǐng)人募集資金運(yùn)用存在問題 5、申請(qǐng)人存在信息披露重大缺陷 6、申請(qǐng)人規(guī)范運(yùn)作存在重大缺陷 7、申請(qǐng)人財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作存在問題,55,五、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)行面臨的有關(guān)會(huì)計(jì)問題,財(cái)政部于2006年2月頒布了新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（以下簡稱新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則），包括一項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則，規(guī)定從2007年1月1日開始在上市公司范圍內(nèi)施行。此后，證監(jiān)會(huì)在其發(fā)布的公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問答第7號(hào)新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則過渡期間比較財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的編制和披露中規(guī)定：“擬上市公司在編制和披露三年又一期比較財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，應(yīng)當(dāng)采用與上市公司相同的原則，確認(rèn)2007年1月1日的資產(chǎn)負(fù)債表期初數(shù)，并以此為基礎(chǔ)，分析企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第38號(hào)首次執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第五條至第十九條對(duì)可比期間利潤表和可比期初資產(chǎn)負(fù)債表的影響，按照追溯調(diào)整的原則，將調(diào)整后的可比期間利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表，作為可比期間的申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表?！弊C監(jiān)會(huì)的該條規(guī)定，意味著申報(bào)IPO的公司也需要在2007年1月1日開始執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并按38號(hào)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則追溯調(diào)整2006年的申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表。由于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（企業(yè)會(huì)計(jì)制度）相比不但在體系、理念上發(fā)生了很大的變化，而且在許多具體問題的會(huì)計(jì)處理方法上也有很大的變化，有些會(huì)計(jì)處理變化無論是對(duì)首次公開發(fā)行股票（以下簡稱IPO）公司申報(bào)期間母公司的凈資產(chǎn)、合并的凈資產(chǎn)還是三年又一期的經(jīng)營業(yè)績都有較大的影響。如不能很好把握，將會(huì)影響IPO公司的審核通過，甚至?xí)笽PO公司的申報(bào)材料不符合證監(jiān)會(huì)首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法的相關(guān)規(guī)定，使公司無法通過發(fā)行審核。,56,五、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)行面臨的有關(guān)會(huì)計(jì)問題(續(xù)),(一)、對(duì)子公司采用成本法核算引發(fā)的問題 CAS2長期股權(quán)投資規(guī)定，投資企業(yè)對(duì)子公司的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)采用成本法核算，編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)按照權(quán)益法進(jìn)行調(diào)整。該條規(guī)定意味著在母公司報(bào)表中，只有待子公司實(shí)施現(xiàn)金分利的時(shí)候，才能確認(rèn)投資收益，這會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)生如下幾個(gè)問題： (a) 減少了折股凈資產(chǎn)。由于目前申報(bào)IPO公司多采用以有限責(zé)任公司整體變更的方式設(shè)立股份公司，原有限責(zé)任公司母公司的凈資產(chǎn)折為新設(shè)股份公司的股本。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，由于在母公司報(bào)表中對(duì)子公司投資采用成本法核算，如果子公司不能將其留存收益全部以現(xiàn)金方式分配完畢，母公司就不能在其賬面確認(rèn)留存于子公司賬面的留存收益，這就會(huì)導(dǎo)致折股凈資產(chǎn)減少。特別對(duì)于子公司較多，利潤主要體現(xiàn)在子公司的企業(yè)，在考慮凈資產(chǎn)折股及股本規(guī)模時(shí)，要充分考慮子公司的利潤分配。此外，在現(xiàn)行的發(fā)行體制下，由于公發(fā)股票數(shù)量與股本規(guī)模掛鉤，折股數(shù)量的下降就會(huì)減少公發(fā)股票數(shù)量，從而影響募集資金數(shù)量。 (b) 影響了發(fā)行前滾存利潤的分配。多數(shù)申報(bào)IPO公司對(duì)截至發(fā)行前最近一年的利潤都會(huì)進(jìn)行分配。由于利潤分配是基于母公司主體而非合并主體進(jìn)行的，如果子公司不能將其實(shí)現(xiàn)的留存收益以現(xiàn)金方式向母公司實(shí)施分配，母公司就不能確認(rèn)收益并進(jìn)行分配，從而使得留存于子公司賬面中的留存收益不能分配給發(fā)行前母公司原股東。,57,五、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)行面臨的有關(guān)會(huì)計(jì)問題(續(xù)),(二)、關(guān)于同一控制下企業(yè)合并的處理問題 在實(shí)務(wù)中，有許多申請(qǐng)IPO企業(yè)為了解決同業(yè)競爭的問題，將相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，都會(huì)涉及同一控制下的企業(yè)合并，基于目前的相關(guān)規(guī)定，應(yīng)在具體操作中注意以下兩點(diǎn)： (a) 可能造成母公司及合并凈資產(chǎn)大幅下降。根據(jù)CAS2長期股權(quán)投資的規(guī)定，同一控制下的企業(yè)合并，合并方以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)等方式作為合并對(duì)價(jià)的，應(yīng)當(dāng)在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。長期股權(quán)投資成本與支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)等賬面價(jià)值之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。如果在業(yè)務(wù)整合中，面臨的被整合對(duì)象是收購溢價(jià)較高的企業(yè)，如土地儲(chǔ)備較多的房地產(chǎn)企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)等，根據(jù)前述規(guī)定，支付的溢價(jià)款將直接沖減母公司及合并凈資產(chǎn)（包括資本公積和留存收益），這就會(huì)使申請(qǐng)IPO企業(yè)的凈資產(chǎn)大幅減少，從而影響其IPO。因此，IPO企業(yè)在進(jìn)行同一控制下的企業(yè)合并時(shí)，要充分考慮收購價(jià)格，一般的情況下盡可能的采用被收購企業(yè)的賬面凈資產(chǎn)來確定收購價(jià)格。,58,五、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)行面臨的有關(guān)會(huì)計(jì)問題(續(xù)),(b) 影響IPO申報(bào)進(jìn)程。根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)第十二條發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化的適用意見證券期貨法律適用意見第3號(hào)的規(guī)定：“被重組方重組前一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)總額或前一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營業(yè)收入或利潤總額達(dá)到或超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目100%的，為便于投資者了解重組后的整體運(yùn)營情況，發(fā)行人重組后運(yùn)行一個(gè)會(huì)計(jì)年度后方可申請(qǐng)發(fā)行?！币虼?，如果申請(qǐng)IPO企業(yè)在業(yè)務(wù)整合過程中存在上述規(guī)定情形的，會(huì)推遲其IPO申報(bào)進(jìn)程。,59,五、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)行面臨的有關(guān)會(huì)計(jì)問題(續(xù)),(三)、關(guān)于購買子公司少數(shù)股權(quán)的問題 所謂收購子公司少數(shù)股權(quán)，是指母公司收購子公司少數(shù)股東的股權(quán)。根據(jù)財(cái)政部企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)的規(guī)定，“母公司購買子公司少數(shù)股權(quán)所形成的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)長期股權(quán)投資第四條的規(guī)定確定其投資成本。母公司在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，因購買少數(shù)股權(quán)新取得的長期股權(quán)投資與按照新增持股比例計(jì)算應(yīng)享有子公司自購買日（或合并日）開始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)份額之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整所有者權(quán)益（資本公積），資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益?！?這種會(huì)計(jì)處理方法會(huì)在收購溢價(jià)比較高的情況下，在編制合并報(bào)表時(shí)其溢價(jià)要沖減資本公積等所有者權(quán)益，使合并凈資產(chǎn)大幅縮水。例如，子公司為一家房地產(chǎn)公司，母公司以較高的溢價(jià)向子公司的少數(shù)股東收購少數(shù)股權(quán)（溢價(jià)原因系土地增值），那么該溢價(jià)款根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)的規(guī)定沖減合并資本公積，資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。這就導(dǎo)致合并凈資產(chǎn)大幅