《約定購回培訓(xùn)》PPT課件.pptVIP

約定購回式證券交易,基本概念及客戶資質(zhì)審核,交易要點和案例解讀,業(yè)務(wù)流程,上交所規(guī)則變化和滬深交易所規(guī)則差異,公司業(yè)務(wù)規(guī)則調(diào)整和業(yè)務(wù)要點提示,客 戶,證券公司,初始交易,標(biāo)的證券,初始交易金額,基本概念,約定購回式證券交易業(yè)務(wù)流程圖,4,客戶資質(zhì)審核,5,1、開戶資料齊全，賬戶規(guī)范且賬戶狀態(tài)正常的個人、機(jī)構(gòu)客戶； 2、客戶信譽(yù)良好，無重大違約記錄； 3、不存在其它嚴(yán)重影響客戶償債能力的情形. 4. “開戶滿6個月，賬戶資產(chǎn)在250萬以上”條款已經(jīng)取消，但是每次交易金額必須大于10萬元 5. 務(wù)必讓客戶在3點前過來辦理手續(xù)，因為所有更新的材料都要通過中登驗證。（機(jī)構(gòu)戶更要盡量提早） 6.不能非現(xiàn)場辦理，要照客戶頭像,客戶資質(zhì)審核,6,1、本人有效身份證明文件原件； 2、普通證券賬戶卡原件，融資融券信用股東卡； 補(bǔ)充材料: 3、公司認(rèn)可的具有法律效力的個人金融資產(chǎn)和其他資產(chǎn)證明文件及復(fù)印件（金融資產(chǎn)證明要求為一個月內(nèi)出具的，其他資產(chǎn)證明主要指房產(chǎn)) （最多可加25分） 4、由人民銀行出具的個人信用報告（六個月內(nèi)出具的）；（最多可加5分） 5、收入證明資料（一個月內(nèi)出具的）；（最多可加10分） 備注：1、其他金融資產(chǎn)和房產(chǎn)證明只作為授信等級評分的加分項目，不作為申請交易額度的依據(jù)。 2、需要將此計算結(jié)果舍去小數(shù)部分，取整至萬元。,客戶資質(zhì)審核,7,1、企業(yè)營業(yè)執(zhí)照（副本）或注冊登記證書原件及復(fù)印件（須經(jīng)過年檢，且應(yīng)在有效期內(nèi)）； 2、組織機(jī)構(gòu)代碼證原件及復(fù)印件（須經(jīng)過年檢，且應(yīng)在有效期內(nèi)）； 3、稅務(wù)登記證原件及復(fù)印件（國家規(guī)定的免稅企業(yè)可不提供稅務(wù)登記證）； 4、法定代表人授權(quán)委托書原件(須加蓋機(jī)構(gòu)公章和法定代表人簽章)；（內(nèi)網(wǎng)憑證下載） 5、法定代表人證明書原件（加蓋機(jī)構(gòu)公章）及有效身份證明文件復(fù)印件（加蓋機(jī)構(gòu)公章）；,客戶資質(zhì)審核,8,6、授權(quán)代理人有效身份證明文件原件（加蓋機(jī)構(gòu)公章） ； 7、普通證券賬戶卡原件及復(fù)印件； 8、加蓋公章的最近年度的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表（加蓋機(jī)構(gòu)公章）； 9、加蓋公章的公司章程和章程規(guī)定的公司內(nèi)部有權(quán)機(jī)構(gòu)的授權(quán)文件（加蓋機(jī)構(gòu)公章） ； 10、由人民銀行出具的企業(yè)信用報告（要求為六個月內(nèi)出具的）。 11. 公章和法人章,由人民銀行出具的個人信用報告： 個人非必須，是加分項 ；機(jī)構(gòu)必須,交易要點,交易要點,1. 客戶信用系數(shù) 根據(jù)我司客戶行為分析系統(tǒng)對客戶進(jìn)行授信等級評定，不同信 用等級對應(yīng)不同的信用系數(shù)。 評分 授信等級 資質(zhì)特征 信用系數(shù)范圍 90分以上 A級 優(yōu)秀 1-1.2 80分-89分 B級 良好 1-1.1 66分-79分 C級 一般 0.9-1 50分-65分 D級 接受 0.8-0.9 50分以下 E級 拒絕 /,交易要點,2. 固定費(fèi)用,客戶支付給公司的，用于補(bǔ)償公司在約定購回式證券交易中所承擔(dān)的交易相關(guān)稅費(fèi)。 固定費(fèi)用=初始交易成交金額0.15%,固定費(fèi)用占總成本的比例隨著交易期限的增加而減少。,交易要點,3. 客戶交易稅費(fèi) 交易稅費(fèi)按證券監(jiān)管部門規(guī)定執(zhí)行，主要包括： 交易傭金、過戶費(fèi)、印花稅,履約保障比例,履約保障措施,發(fā)起補(bǔ)充交易，以確保合并計算后的履約保障比例不低于150%； 提前購回該筆交易對應(yīng)的全部標(biāo)的證券。 客戶不采取履約保障措施的，按客戶違約處置。,預(yù)警值：150% 最低值：130% 待購回期內(nèi)，低于150%時，我司向客戶發(fā)出預(yù)警通知； 低于130%時，我司有權(quán)要求客戶在1個交易日內(nèi)，采取履約保障措施,如客戶發(fā)起補(bǔ)充交易，補(bǔ)充交易的購回期限應(yīng)等于或大于原交易剩余購回期限。 客戶追加履約證券后，與原交易合并計算履約保障比例。如果合并計算后的履約保障比例超過150%，客戶有權(quán)向我司申請將所追加的補(bǔ)充交易進(jìn)行提前購回，但應(yīng)確保了結(jié)該補(bǔ)充交易后的履約保障比例超過150%。,交易要點,4.交易履約保障,交易要點（提前購回）,5.提前購回,交易要點（延期購回）,6.延期購回 客戶提出延期申請； 到期不能購回或購回失敗的。 客戶與公司協(xié)商后，交易可延期。 延期后的總交易期限不超過1年。,待購回期間，證券公司不主動行使標(biāo)的證券相關(guān)股東或持有人權(quán)利，但應(yīng)主動提示客戶并就權(quán)利的行使征求客戶意見。 客戶可提前購回，自行行使權(quán)利。 客戶可委托公司行使。,交易要點（權(quán)益處理）,7.權(quán)益處理（上海股票）,交易要點（權(quán)益處理）,8.權(quán)益處理,發(fā)生大比例送股或轉(zhuǎn)增股本情形 待購回期間標(biāo)的證券發(fā)行人送股或轉(zhuǎn)增股本的，股權(quán)登記日日終根據(jù)除權(quán)價及標(biāo)的證券數(shù)量測算，交易履約保障比例低于150%的，則客戶須就新增股份進(jìn)行新的約定購回式證券交易（簡稱“補(bǔ)充交易”）。補(bǔ)充交易標(biāo)的證券數(shù)量為全部新增股份，初始交易成交金額為1000元，初始交易日為新增股份上市日，購回價格及購回交易日與原交易相同。該筆交易與原交易合并管理。,營業(yè)部需協(xié)助客戶與當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門協(xié)商 按照企業(yè)會計準(zhǔn)則第23號金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移第二章“金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的確認(rèn)”中第十一條規(guī)定： “在附回購協(xié)議的金融資產(chǎn)出售中，轉(zhuǎn)出方將予回購的資產(chǎn)與售出的金融資產(chǎn)相同或?qū)嵸|(zhì)上相同、回購價格固定或是原售價加上合理回報的，不應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)所出售的金融資產(chǎn)，如采用買斷式回購、質(zhì)押式回購交易賣出債券等” 約定購回式證券交易不計入收入。,交易要點（稅收問題）,9.稅收問題,案例解讀,某客戶急需約1000萬資金用于購買生產(chǎn)設(shè)備，其證券賬戶持有300萬股浦發(fā)銀行(600000.SH)，該客戶看好銀行股，欲長期持有。同時該客戶滿足約定購回式證券交易的資質(zhì)條件，且交易額度為2000萬元?？蛻粲媱澩ㄟ^約定購回式證券交易向證券公司融資。假設(shè)交易要素如下：,初始交易的日期為8月1日 浦發(fā)銀行前5個交易日均價7.6元，前20個交易日均價8元，折算率為0.6 客戶授信評級為A級，經(jīng)總部審核，該筆交易信用系數(shù)定為0.9 購回期限為90天，購回價格為8.6%（年化） 傭金率設(shè)為0.1%,案例解讀,8月1日，初始交易金額=證券市價證券數(shù)量證券折算率客戶信用系數(shù)= 7.6元 300萬股0.60.9= 1231.20萬元。,8月3日，該客戶實際收到資金=初始交易金額-稅費(fèi)及傭金=1231.20萬元-2.51萬元=1228.69萬元。,案例解讀,10月29日，該客戶進(jìn)行購回交易，客戶須準(zhǔn)備的資金包括： 購回交易金額=初始交易金額融資利息固定費(fèi)用=初始交易金額+初始交易金額購回價格購回期限/365固定費(fèi)用=1231.20萬+1231.20萬8.6%90天/365天+1231.20萬0.15%=1231.20萬元+ 26.11萬元+ 1.85萬元=1259.16萬元 交易稅費(fèi)及傭金=過戶費(fèi)+傭金=500元+12591.60元=13091.60元,客戶支付的總成本=融資利息+固定費(fèi)用+交易稅費(fèi)及傭金（雙向）=26.11萬元+1.85萬元+2.51萬元+1.31萬元=31.78萬元。 客戶實際使用資金的每日費(fèi)率=31.78萬元/1228.69萬元/90天=0.03%。,業(yè)務(wù)流程圖（初始交易）,1、下午2:00前完成合同簽署的賬戶方可參與當(dāng)日滬、深交易所合格投資者報備。報備通過的，次日即可進(jìn)行初始交易。 2、為控制業(yè)務(wù)風(fēng)險，約定購回式證券交易的交易申請采取逐筆分級審批機(jī)制。根據(jù)交易金額不同，需要的審批時間也不同。上圖中“交易協(xié)議書議價”為申請完畢的最快時間。 3、由于公司需檢測客戶參與約定購回式證券交易的品種和規(guī)模是否符合相關(guān)規(guī)定，所以營業(yè)部須提前一個工作日告知總部客戶欲交易的證券品種、數(shù)量等信息，檢測合格的方可申請交易協(xié)議書議價。（單一股票的交易規(guī)模與自營股票規(guī)?？偤驼伎偣杀镜谋壤?業(yè)務(wù)流程圖（購回交易）,1、下午3:00前完成合同終止的賬戶方可參與當(dāng)日滬、深交易所合格投資者撤銷報備。交易所確認(rèn)通過次日，方可做普通賬戶銷戶。 2、回購期限最小天數(shù)不得小于2天，最長不得超過一年。,上交所規(guī)則變化,上交所規(guī)則變化,滬深交易規(guī)則差異,公司業(yè)務(wù)規(guī)則調(diào)整,從滬、深證券交易所上市的股票、基金、債券中選擇。,B股、非流通股、限售流通股和個人持有的解除限售存量股及有該存量股的賬戶通過二級市場買入的該品種流通股； 被交易所實施退市風(fēng)險警示（*ST）以及進(jìn)入退市整理期（退）的上市公司對應(yīng)的證券被證券交易所特別處理的證券； 未完成股權(quán)分置改革的上市公司對應(yīng)的證券（S）； 本公司上市的股票； 按法律法規(guī)規(guī)定禁止公司持有的證券； 本公司認(rèn)定的其它條件。,公司業(yè)務(wù)規(guī)則調(diào)整,公司業(yè)務(wù)規(guī)則調(diào)整,業(yè)務(wù)要點提示,1.交易期限延長,最長不超過182天 一般不超過一年（365天）,2.董、監(jiān)、高及持股5%以上的大股東可參與交易,交易期限不得低于6個月，且不得違反法律法規(guī)有關(guān)短線交易的規(guī)定。如6個月內(nèi)發(fā)生必須提前購回的情況，由證券公司與客戶進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算。,業(yè)務(wù)要點提示,3.對個人解除限售存量股的規(guī)定,個人持有的解除限售存量股及持有該存量股的賬戶通過二級市場買入的該品種流通股等不得用于約定購回式證券交易,4.約定購回標(biāo)的證券與自營持股合并計算,約定購回所交易的標(biāo)的證券與公司持有的自營證券合并計算，因此不得超過上市公司總股本的5%。如公司持有同一上市公司股份的比例或增減變動應(yīng)遵守相關(guān)法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定。達(dá)到法定比例的，應(yīng)履行相應(yīng)的信息報告和披露義務(wù)。,業(yè)務(wù)要點提示,5.滬深交易所規(guī)則規(guī)則的重大差異