《股票頭肩頂詳解》PPT課件.ppt

頭肩頂、頭肩底及復合頭肩型態(tài),Company Logo,,復 合 頭 肩 型 態(tài),頭 肩 底 型 態(tài),頭 肩 頂 型 態(tài),Company Logo,,頭肩頂,頭肩頂是K線圖最為常見的倒轉形態(tài)圖表之一。頭肩頂跟隨上升市勢而行，并發(fā)出市況逆轉的訊號。 股票價格從左肩處開始上漲至一定高度后跌回原位，然后重新上漲超過左肩的高度形成頭部后再度下跌回原位；經(jīng)過整理后開始第三次上漲，當漲幅達到左肩高度形成右肩后開始第三次下跌，這次下跌的殺傷力很大，很快跌穿整個形態(tài)的底部并不再回頭。頭肩頂為典型的熊態(tài)出貨信號。,股價在上沖失敗向下回落時形成的兩個低點基本上處在同一水平線上，這就是通常說的頸線， 當股價第三次上沖失敗回落時，這根頸線就會被擊破,左肩的成交量最大，頭部的成交量略小些，右肩的成交量最小。成交量呈遞減現(xiàn)象,左肩、右肩的最高點基本相同，而頭部最高點比左肩、右 肩最高點要高。,Company Logo,,頭肩頂型態(tài)分析,行情下跌到接近上次的回落低點又再獲得支持回升。市場投資的情緒明顯減弱，成交量較左肩和頭部大大減少，沒法抵達頭部高點便告回落，于是形成右肩部分,持續(xù)一段上升的時間，過去在任何時間買進的人都有利可圖，于是開始獲利沽出，令價格出現(xiàn)短期性的回落。在這段期間，成交量很大，不過當回落時，成交量較上升到其頂點時有顯著的減少。,經(jīng)過短暫的回落后，在調整期間買進，推動價格回升，成交隨之增加。不過，成交量的最高點較之于左肩部分，明顯減退。 價格升破先前高點，短線投機者紛紛沽出，又迫使行情再依次回落，成交量在這回落期間也同樣減少。,Company Logo,,頭肩頂?shù)膽?3、當“頭肩頂”頸線擊破時，就是一個真正的“沽出信號”，雖然價格和最高點比較，已回落了相當?shù)姆?，但跌勢只是剛剛開始，未出貨的投資者繼續(xù)沽出。 4、當頸線跌破后，可根據(jù)該型態(tài)的“最少跌幅”量度方法預測價格會跌至哪一水平。這量度的方法是：從頭部的最高點畫一條垂直線到頸線，然后在完成右肩突破頸線的一點開始，向下量出同樣的長度，由此量出的價格就是將會下跌的最小幅度。,1、這是一個長期性趨勢的“轉向型態(tài)”，通常會在牛市的盡頭出現(xiàn)。 2、當最近一個高點的成交量較前一個高點為低時，就暗示了“頭肩頂”出現(xiàn)的可能性。當?shù)谌位厣齼r格沒法升抵上次高點，成交量繼續(xù)下降時，有經(jīng)驗的投資者就會把握機會沽出。,Company Logo,,頭肩頂?shù)淖⒁馐马?1.一般左肩和右肩的高點大致相等，部分“頭肩頂”的右肩較左肩為低。但如果右肩的高點較頭部還要高，型態(tài)便不能成立 2.若其頸線向下傾斜，顯示市場非常疲乏無力 3.成交量方面，左肩最大，頭部次之，而右肩最少 4.當頸線跌破時，成交不必增加也該信賴。尚若成交在跌破時激增，顯示市場的拋售力量十分龐大，會在成交量增加的情況下加速下跌。,5.在跌破頸線后可能會出現(xiàn)暫時性的回升“回抽”，此情形通常會在低成交量的跌破時出現(xiàn)。不過，暫時回升應該不超越頸線水平。 6.“頭肩頂”是一個殺傷力十分強大的型態(tài)，通常其跌幅大于量度出來的“最少跌幅”。 7.假如價格最后在頸線水平回升，而且高于頭部，又或是價格于跌破頸線后回升高于頸線，這可能是一個失敗的“頭肩頂”，不宜信賴。,Company Logo,,頭肩頂 舉例,(1)當某一股價形成頭肩頂雛形時。要引起商度警惕，這時股價雖沒有跌破勁線，但可先賣出手中的一些籌碼，將倉位減輕，日后一旦發(fā)覺股價跌破頸線，就將手中 剩余的股票全部賣出，退出觀望。,(3)頭肩頂對多方殺傷力度大小，與形成時間長短成正比。因此，投資者不能光關心日K線圖，對周、月K線圖出現(xiàn)的頭肩頂更要高度重視。如果周、月K線圖形成頭肩頂走勢，說明該股中長期走勢已經(jīng)轉弱，股價將會出現(xiàn)一個較長時間的跌勢。,(2)上漲時要放量，下跌時量可放大可縮小，對頭肩頂這種形態(tài)來說，先是用很小的量擊破頸線，然后再放量下跌，甚至仍舊維持較小的量往下滑落也是常有的事。投資者對此一定要有清醒的認識。,Company Logo,,頭肩底的形態(tài)特征,頭肩底（Head &Shoulders Bottom）跟隨下跌市勢而行，并發(fā)出市況逆轉的訊號。顧名思義，圖形以左肩、頭、右肩及頸線組成。,經(jīng)過整理后開始第三次下跌，當?shù)磷蠹缥恢眯纬捎壹绾箝_始第三次反彈，這次反彈的力度很大，第三次反彈時，成交量顯著增加；很快穿過個形態(tài)的頂部并且一路上揚。頭肩底為典型的牛態(tài)入市信號。,股票價格從左肩處開始下跌至一定深度后彈回原位；形成時，成交量在下跌過程中出現(xiàn)放大跡象，在左肩最低點回升時則有減少的傾向。 之后重新下跌超過左肩的深度形成頭部后再度反彈回原位；此時成交量會有所增加。,Company Logo,,頭肩底的市場含義,“頭肩底”的分析意義和“頭肩頂”沒有兩樣，它告訴我們過去的長期性趨勢已扭轉過來。行情一次再一次的下跌，第二次的低點（頭部）雖然較先前的一個低點為低，但很快地掉頭彈升。接下來的一次下跌未低破上次的低點水平已獲得支持而回升，反映出看好的力量正逐步改變市場過去向淡的形勢。 當兩次反彈的高點阻力（頸線）打破后，顯示看好的一方已完全把對方擊倒，買方代替賣方完全控制整個市場。,Company Logo,,頭肩底的形成機理,在空頭市場中，看空做空的力量不斷下壓股價連創(chuàng)新低，出現(xiàn)一定遞增成交量，由于已有一定的跌幅，股價出現(xiàn)短期的反彈，但反彈時成交量并未相應放大，主動性買盤不強，形式上還受到下降趨勢線的壓制，這就形成了“左肩”； 接著股價又再增量下跌且跌破左肩的最低點，之后隨著股價繼續(xù)下挫成交量和左肩相比有所減少，說明下跌動力有所減小，之后股價反彈，成交量比左肩反彈階段時放大，沖破下降趨勢線，形成“頭部”； 當股價回升到左肩的反彈高點附近時，出現(xiàn)第三次的回落，這時的成交量很明顯少于左肩和頭部，股價回跌至左肩的低點水平附近時，跌勢便基本穩(wěn)定下來形成“右肩”； 最后股價正式發(fā)動一次升勢，伴隨成交大量增加，有效突破頸線阻檔，成交更是顯著上升，整個型態(tài)便告完成。一波較大漲勢的即將來臨。,Company Logo,,“頭肩底”的指示信號：,“最少幅度”的量度方法是從頭部的最低點畫一條垂直線相交于頸線，然后，在右肩突破頸線的一點開始，向上量度出同樣的高度，所量出的價格就是將會上升的最小幅度,當“頭肩底”頸線突破時，就是“買入信號”，雖然價格和最低點比較，已上升一段幅度，但升勢只是剛剛開始，尚未買入的投資者應該繼續(xù)追入。,Company Logo,,頭肩底的應用,4、在升破頸線后可能會出現(xiàn)暫時性的回跌，但回跌不應低于頸線。 5、“頭肩底”是極具預測威力型態(tài)之一，一旦獲得確認，升幅大多會多于其“最少升幅”的。,1、該型態(tài)可以觀察到多空雙方的激烈競爭情況，行情升后下跌，再上升再下跌，買方的力量最后完全放棄，賣方完全控制市場。 2、“頭肩頂”和“頭肩底”的形狀差不多，主要的區(qū)別在于成交量方面。 3、當頸線阻力突破時，必須要有成交量激增的配合，否則這可能是一個錯誤的突破。不過，如果在突破后成交逐漸增加，型態(tài)也可確認。,Company Logo,,頭肩底 舉例,(1)股價從頭部上升突破本輪次下降趨勢線為第一買點；,(3)如果有效突破頸線后，股價有機會出現(xiàn)回落，回抽確認頸線有效時為第三買點，這是多頭最后的最佳買進機會。,(2)突破頸線為第二買點，即本形態(tài)的極重要買出信號，雖然股價和最低點比較，已上漲了相當?shù)姆?，但漲勢只是剛剛開始，尚未進貨的投資者大膽買進；,Company Logo,,復 合 頭 肩 型 態(tài),“復合頭肩型態(tài)”是頭肩式（頭肩頂和頭肩底）的變形，其走勢形狀和“頭肩式”十分相似，只是肩部、頭部、或兩者同時出現(xiàn)多于一次。,Company Logo,,復 合 頭 肩 型 態(tài)的分類,Company Logo,,復合頭肩型態(tài)的應用,在底部出現(xiàn)時即表示一次較長期的升市即將來臨。假如在頂部出現(xiàn)，顯示市場將轉趨下跌。,復合頭肩型態(tài)的力量往往較普通的頭肩型態(tài)為弱,中期性趨勢中出現(xiàn)復合頭肩型態(tài)完成其“最少升幅（或跌幅）”便不再繼續(xù)下跌，而普通頭肩型態(tài)的上升（或下跌），往往是較其量度出來的最少幅度為大。,復合頭肩型態(tài)的應用,復合頭肩型態(tài)的應用,Company Logo,,復合頭肩型態(tài)的注意事項,1. “復合頭肩型態(tài)”的“最少升幅/跌幅”量度方法和普通的頭肩型態(tài)的量度方法一樣。 2. “復合頭肩型態(tài)”有時會失敗或出現(xiàn)變異，所以必須十分小心分析，在