《股票止損策略》PPT課件.ppt

,停止你的虧損，讓利潤(rùn)狂奔,止損,止損是風(fēng)險(xiǎn)管理中不可或缺的環(huán)節(jié)，要想成為期貨市場(chǎng)的贏家，一定要足夠重視和嚴(yán)格執(zhí)行止損，這樣才能保證帳戶始終處于有限的風(fēng)險(xiǎn)中，不至于使整體帳戶權(quán)益出現(xiàn)致命的損失。成功的操盤手都遵循簡(jiǎn)單的交易原則“鱷魚原則”。該原則引自鱷魚的吞噬方式：被咬的獵物越掙扎，鱷魚的收獲就越多。如果鱷魚咬住你的腳，它等待你的掙扎。如果你用手幫忙掙脫你的腳，則它的嘴巴會(huì)同時(shí)咬住你的腳與手臂，你越掙扎，便咬得越多。所以， 萬(wàn)一鱷魚咬住你的腳，你惟一生存的機(jī)會(huì)就是犧牲一只腳。當(dāng)你在市場(chǎng)中被套，惟一的方法就是馬上止損，將損失控制在最初和最小的幅度。,虧損比例 翻本的需要獲利比例 5 % 5.26% 10% 11.11% 20% 25.00% 30% 42.86% 40% 66.67% 50% 100.00% 60% 150.00% 70% 233.33% 80% 400.00% 90% 900.00%,通過上面的數(shù)據(jù)比較可以看出，翻本所需的獲利比例會(huì)比虧損的比例大，虧損的幅度越大則翻本所需的獲利比例增加越快，當(dāng)你虧損到90%的時(shí)候，翻本就需要獲利900%，困難程度可想而知，這也是我為什么一再?gòu)?qiáng)調(diào)保護(hù)本金和控制風(fēng)險(xiǎn)的重要性。,技術(shù)圖形止損,所謂技術(shù)圖形止損，就是在K線圖表上根據(jù)圖表顯示的技術(shù)形態(tài)，趨勢(shì)線，支撐和阻力線做出止損位置的判斷。在我們以技術(shù)圖形作為止損依據(jù)時(shí)，我們應(yīng)盡量靠近這些位置進(jìn)行交易，因?yàn)槠渌麉^(qū)域的可操作性比技術(shù)位置的可操作性低，同時(shí)其他區(qū)域進(jìn)行操作所面臨的風(fēng)險(xiǎn)要高于重要技術(shù)位置的操作風(fēng)險(xiǎn)。在重要技術(shù)位置操作，單位止損幅度會(huì)相應(yīng)較小，同時(shí)被有效擊穿的概率也比一般止損位置來得低，其被有效擊穿之后價(jià)格反向運(yùn)行的概率則會(huì)比較高，適合止損后反向交易。,1、趨勢(shì)線,賣出止損指令要設(shè)置在上升趨勢(shì)線之下，買入止損指令要設(shè)置在下降趨勢(shì)線之上。趨勢(shì)線的突破往往是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的首批技術(shù)信號(hào)之一。這種止損將會(huì)有力限制重大損失或者回吐大幅盈利。然而會(huì)受到虛假信號(hào)的折騰。,2.盤整區(qū),盤整區(qū)域突破后選擇盤整區(qū)中軌或者反向邊界作為止損位置。如果突破有效，一般不會(huì)回撤很大幅度，但不能以突破的邊界作為止損邊界，因?yàn)榛爻反宋恢梅浅］p松。,相對(duì)高點(diǎn)和相對(duì)低點(diǎn),以最近期相對(duì)高點(diǎn)或者相對(duì)低點(diǎn)作為止損點(diǎn)。,指標(biāo)止損,所謂指標(biāo)止損，是以技術(shù)指標(biāo)發(fā)出離場(chǎng)信號(hào)為止損依據(jù)，由于技術(shù)指標(biāo)的反應(yīng)速度不盡相同，單位止損的幅度也將會(huì)有所區(qū)別，因此投資者在使用指標(biāo)止損時(shí)應(yīng)對(duì)所使用的指標(biāo)有較深的理解，從而確定大致的止損位置，從而確定交易頭寸，控制整體損失幅度。,資金管理止損,所謂資金管理止損，是按照帳戶固定資金比例或者資金金額作為止損標(biāo)準(zhǔn)。例如每次交易將帳戶權(quán)益的2作為止損額，根據(jù)該虧損額和持有頭寸計(jì)算止損離場(chǎng)位置，這樣可以保證每次交易的虧損額度保持在投資者可以承受的幅度內(nèi)。使用資金管理止損，一方面會(huì)考慮止損資金的額度，另一方面也會(huì)涉及頭寸的多少，如果頭寸部位比較大，則相應(yīng)單位止損幅度很小，容易被一些雜波影響而出現(xiàn)頻繁止損操作，而頭寸部位過小，則單位止損幅度過大，會(huì)導(dǎo)致真正離場(chǎng)時(shí)可能是反向行情結(jié)束的時(shí)候，因此在使用資金管理止損時(shí)一定要將資金止損幅度與頭寸數(shù)量有機(jī)搭配至合理水平。,時(shí)間止損,所謂時(shí)間止損，是指當(dāng)我們持有的部位在一定時(shí)間內(nèi)仍未實(shí)現(xiàn)我們預(yù)期的目標(biāo)，則當(dāng)初進(jìn)場(chǎng)時(shí)的判斷出現(xiàn)錯(cuò)誤的概率會(huì)比較大，因此選擇止損離場(chǎng)操作。例如，價(jià)格突破重要壓力位置我們判斷價(jià)格將會(huì)階段性反轉(zhuǎn)，依此我們建立階段性多頭，如果五個(gè)交易日價(jià)格持續(xù)橫盤，并未出現(xiàn)預(yù)期的上漲走勢(shì)，則我們應(yīng)先離場(chǎng)觀望，因?yàn)槲覀兯袛嗟闹匾夹g(shù)位置的意義下降，未必能出現(xiàn)階段性反轉(zhuǎn)行情。,最后，需要強(qiáng)調(diào)的是，不論采取何種止損方法，其根本目的都是為了保護(hù)帳戶權(quán)益，提高投資者在市場(chǎng)中的生存能力，如果止損無法實(shí)現(xiàn)以上目標(biāo)，則止損的價(jià)值就不存在了。在實(shí)際交易中無須拘泥于哪一種方法，不同的行情性質(zhì)和階段可以采取不同的止損方法，只要能最有效的控制風(fēng)險(xiǎn)，提高交易的正確性操作就行了。,需要嚴(yán)格執(zhí)行的止損情況,當(dāng)技術(shù)形態(tài)出現(xiàn)破位走勢(shì)時(shí),要止損 對(duì)于風(fēng)投性買入操作要止損 對(duì)于追漲型買入操作要止損 短線操作或超短線（即盤中T+0）操作要止損 對(duì)于主力出貨的個(gè)股,要堅(jiān)決徹底的止損,關(guān)于止損的注意事項(xiàng),不要優(yōu)柔寡斷 上升趨勢(shì)中的正