人力資源管理論文-企業(yè)家人力資本制度安排及其激勵機制的改進.doc

人力資源管理論文-企業(yè)家人力資本制度安排及其激勵機制的改進摘要在目前新的經(jīng)濟技術(shù)條件下，企業(yè)家人力資本已成為企業(yè)發(fā)展最重要的要素之一。本文討論了通過企業(yè)內(nèi)部和外部的制度安排，完善企業(yè)家人力資本的激勵與約束機制，使企業(yè)家人力資本在產(chǎn)權(quán)制度以及在企業(yè)的控制權(quán)和剩余索取權(quán)的分配上獲得一定的滿足，從而實現(xiàn)企業(yè)家和企業(yè)利益的最大化。關(guān)鍵詞企業(yè)家；人力資本；產(chǎn)權(quán)；激勵企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)，是影響企業(yè)行為的主要因素，它包括靜態(tài)素質(zhì)和動態(tài)素質(zhì)兩個方面。靜態(tài)素質(zhì)是指一個人原有的素質(zhì)，就是所謂的德和才，是企業(yè)家潛在的能力；動態(tài)素質(zhì)是指一個人在被選拔為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)后對工作和學(xué)習(xí)的積極性，就是所謂的敬業(yè)精神，是企業(yè)家發(fā)揮自己能力的努力程度。動態(tài)素質(zhì)既決定于個人的能力，也決定于能力之外的個人的態(tài)度、志向、興趣、情緒、品格、覺悟等心理因素。董事會通常只能根據(jù)被選人靜態(tài)素質(zhì)信息來選擇企業(yè)經(jīng)營者，比如學(xué)歷、經(jīng)歷等。動態(tài)素質(zhì)要待其上任后才能逐漸表現(xiàn)出來，這就涉及所謂道德風(fēng)險問題。而將企業(yè)家的個人能力轉(zhuǎn)化為努力的關(guān)鍵，是給予企業(yè)家人力資本以科學(xué)的測定和評價，并在制度上予以安排，使企業(yè)家在企業(yè)的控制權(quán)和剩余索取權(quán)的分配上獲得一定的滿足，從而提高企業(yè)家努力的程度，使企業(yè)和企業(yè)家個人同時獲得利益的最大化。一、企業(yè)內(nèi)部制度安排在傳統(tǒng)企業(yè)制度中，企業(yè)的產(chǎn)權(quán)是以企業(yè)成立時法定貨幣資產(chǎn)的出資為標志和起點的，即出資方依各自出資多少擁有企業(yè)產(chǎn)權(quán)，而經(jīng)理、技術(shù)人員等只是資方的雇傭勞動者。勞動者按工作量取得相應(yīng)的報酬，沒有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，也就沒有對企業(yè)的收益權(quán)和處分權(quán)。在這種產(chǎn)權(quán)構(gòu)造中，貨幣資本是主動方，而勞動力處于一種被動的、受支配的地位?，F(xiàn)代企業(yè)投資生產(chǎn)的過程，實際上是非人力資本和人力資本共同投入、共同創(chuàng)造價值的過程。在新的經(jīng)濟技術(shù)條件下，人力資本的作用越來越突出。企業(yè)中已不再是貨幣資本一統(tǒng)天下，人力資本開始擁有了部分產(chǎn)權(quán)。而且，二者的關(guān)系發(fā)生了某種逆轉(zhuǎn)，貨幣資本的作用逐步減弱，而人力資本的作用逐步增強。企業(yè)的產(chǎn)權(quán)構(gòu)造發(fā)生了悄然的變化。中國企業(yè)過去的優(yōu)勢是對高質(zhì)量的人才，支付低廉的價格。加入WTO后，面對人才的“零距離競爭”，這種優(yōu)勢將很快消失。在外資企業(yè)的高薪和靈活的人事制度，以及可以享受國內(nèi)外的專業(yè)培訓(xùn)的誘惑下，大量的人才向外企流動就成為不可回避的事實。高級經(jīng)營管理人才的流失，伴隨著經(jīng)營技能和從業(yè)經(jīng)驗以及市場資源的流失，勢必對企業(yè)的工作造成持續(xù)性的負面影響。因此，如何使企業(yè)經(jīng)營者最大限度地發(fā)揮能量，施展才華，引進和留住人才，建立企業(yè)經(jīng)營者的激勵和約束機制就顯得尤為必要。按照現(xiàn)代企業(yè)制度的理論，在企業(yè)內(nèi)，企業(yè)家人力資本的開發(fā)和利用取決于企業(yè)控制權(quán)和剩余索取權(quán)在要素所有者之間的分配和安排，即廣義的公司治理結(jié)構(gòu)。那么怎樣使企業(yè)家擁有企業(yè)控制權(quán)呢？這就需要推行CEO制，并逐漸使之在中國制度化。CEO制的出現(xiàn)，反映了現(xiàn)代企業(yè)制度演變的大趨勢。董事會賦予CEO更大的權(quán)力和責(zé)任，同時也賦予其相應(yīng)的分享企業(yè)剩余的權(quán)利和從企業(yè)增值中受益的權(quán)利(如股票期權(quán))。CEO除對企業(yè)的經(jīng)營管理直接負責(zé)外，還具有提名內(nèi)部董事的權(quán)利。因此，一般認為CEO擁有50-60%的董事長權(quán)力。CEO受企業(yè)決策委員會的領(lǐng)導(dǎo)，而這一委員會的成員不一定是財產(chǎn)的所有者，非財產(chǎn)人士占據(jù)了相當(dāng)?shù)南?。在國有企業(yè)，可以考慮把國有資產(chǎn)授權(quán)企業(yè)家經(jīng)營，而政府只起到國有資產(chǎn)的管理責(zé)任。企業(yè)將剩余索取權(quán)作為企業(yè)家人力資本間接定價的媒介，借以實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營者的激勵。而激勵的核心是將經(jīng)營者對個人效益最大化的追求轉(zhuǎn)化為對企業(yè)利潤最大化的追求。但是，由于企業(yè)的剩余(利潤)的不確定性，而且往往無法直接通過市場或其它方法較為準確地分離企業(yè)經(jīng)營者人力資本和物質(zhì)資本的收益，所以其收益一般通過談判、交易和契約來確定。在具體的收入分配制度上，可采用多元化的報酬方式，包括年薪制工資、福利、在職消費(包括津貼和福利)、獎金、股權(quán)和股票期權(quán)、保險等。而股票股權(quán)獎勵和股票期權(quán)激勵則是最有效的方式之一。給予企業(yè)家股票股權(quán)獎勵和股票期權(quán)激勵反映了企業(yè)家人力資本的產(chǎn)權(quán)特性。第一，企業(yè)家是企業(yè)財富的重要創(chuàng)造者，把企業(yè)家的人力資本股權(quán)化，形成企業(yè)家與企業(yè)的利益共同體，是企業(yè)家價值實現(xiàn)的主要形式，是建立企業(yè)家激勵制度的重要內(nèi)容。第二，企業(yè)家實際擁有部分企業(yè)產(chǎn)權(quán)，是企業(yè)家充分行使企業(yè)經(jīng)營決策權(quán)的重要條件。企業(yè)家擁有股權(quán)，一方面是對創(chuàng)業(yè)型企業(yè)家歷史貢獻和作用的承認，使其保持經(jīng)營管理企業(yè)的高度熱情；另一方面則通過產(chǎn)權(quán)紐帶將創(chuàng)業(yè)型企業(yè)家個人與企業(yè)的長期利益緊緊捆在一起，使企業(yè)家才能得到更充分的施展。一方面，根據(jù)企業(yè)家為企業(yè)所做的實際貢獻，將企業(yè)資產(chǎn)增長凈值的一部分折合為相應(yīng)的股權(quán)拿出來獎勵給企業(yè)家，以此作為對企業(yè)家價值的承認和貢獻補償。另一方面允許企業(yè)家自己出資以限定的價格和數(shù)量購買企業(yè)的部分股權(quán)。企業(yè)家在購買了企業(yè)的股權(quán)后，能夠更好地體現(xiàn)企業(yè)家與企業(yè)其它所有者之間的風(fēng)險共擔(dān)，更好地實現(xiàn)企業(yè)家在企業(yè)未來發(fā)展中與企業(yè)利益的一致性。發(fā)達國家廣泛使用的“股票期權(quán)計劃”就是適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展趨勢的一種具體方式。在中國共產(chǎn)黨十六次全國代表大會報告中，已明確提出“一切合法的勞動收人和合法的非勞動收入都應(yīng)該得到保護”，把經(jīng)營管理要素所獲得的收入如股權(quán)激勵方式獲得的股份分紅等予以肯定。在國企改革中，應(yīng)該承認經(jīng)營管理人員勞動貢獻的特殊性和經(jīng)營能力作為“人力資本”的專有性，打破國有企業(yè)經(jīng)理人員的現(xiàn)行工資制度，經(jīng)理人員的報酬應(yīng)由公司董事會確定；在收益分配上，肯定經(jīng)理人員與企業(yè)一般職工收入差距的合理性；在報酬結(jié)構(gòu)的設(shè)計上，將年薪制、職務(wù)消費額度和范圍制度化、公開化，并與獎金、股票和股票期權(quán)等幾種分配形式結(jié)合起來，合理擴大經(jīng)理人員與企業(yè)一般職工的收入差距，使經(jīng)理人員個人收入增加和企業(yè)長遠發(fā)展緊密地聯(lián)系在一起。同時，要以多種形式提高企業(yè)經(jīng)營管理人員的社會地位，加強精神激勵的作用。在對企業(yè)經(jīng)營者的行為進行必要激勵的同時，經(jīng)營者的活動也應(yīng)該受到各方面的約束。激勵與約束實質(zhì)上是一個問題的兩個方面，有效的激勵本身具有約束功能，而缺乏約束的激勵很容易滋生與擴大道德風(fēng)險。簡單地講約束主要是兩大方面：一是內(nèi)部約束，就是出資人與職業(yè)經(jīng)理人之間要形成相互約束關(guān)系和約束機制。主要內(nèi)容有公司章程約束、合同約束、組織機構(gòu)約束、偏好約束和激勵性約束。二是外部約束，主要內(nèi)容有：法律約束、市場約束、團隊約束、道德約束和媒體約束。內(nèi)部約束機制集中在企業(yè)控制權(quán)的分配和監(jiān)督上。首先，經(jīng)營者必須接受董事會和監(jiān)事會的監(jiān)督。從原則上講，經(jīng)理只是執(zhí)行董事會的決定，但由于公司具體運營過程中經(jīng)理與董事會之間存在著信息的非對稱性，以及經(jīng)理自身相對豐富的專業(yè)知識和技能，實際上經(jīng)理對董事會的影響很大，并且一般來說，主要經(jīng)理人員都是董事會成員，所以，為了提高監(jiān)督效果，可在董事會中設(shè)有一定比例的外部董事，即獨立董事。獨立董事既不代表出資人，也不代表經(jīng)理層，其成員往往是經(jīng)濟或法律方面的專家，職責(zé)是對企業(yè)進行監(jiān)督并對公司的戰(zhàn)略、運作等重大問題作出自己獨立的判斷。在西方國家，企業(yè)聘請獨立董事已成為一個趨勢，“1999年世界主要企業(yè)統(tǒng)計指標的國際比較”報告中列