2017證券從業(yè)資格考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》題庫(kù)二

.證券從業(yè)資格考試金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)1、選擇題( 共 50 題，每小題 1 分，共 50 分)以下備選項(xiàng)中只有下列符合題目要求， 不選、錯(cuò)選均不得分 (1) 投資者向證券經(jīng)紀(jì)商下達(dá)買進(jìn)或賣出證券的指令，稱為( )。 A: 申報(bào) B: 成交 C: 委托 D: 開(kāi)戶 答案:C 解析: 投資者需要通過(guò)經(jīng)紀(jì)商的代理才能在證券交易所買賣證券。在這種情況下， 投資者向經(jīng)紀(jì)商下達(dá)買進(jìn)或賣出證券的指令稱為“委托” (2) ( )是指對(duì)證券買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。 A: 集合競(jìng)價(jià) B: 拍賣競(jìng)價(jià) C: 連續(xù)競(jìng)價(jià) D: 招標(biāo)競(jìng)價(jià) 答案:C 解析: 連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。連續(xù)競(jìng)價(jià)階段的特點(diǎn)是， 每一筆買賣委托輸入交易自動(dòng)撮合系統(tǒng)后，當(dāng)即判斷并進(jìn)行不同的處理：能成交者予以成交；不能成交者等待機(jī)會(huì)成交；部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待。 (3) 下列關(guān)于融資租賃的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是( )。 A: 融資租賃業(yè)務(wù)是指出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購(gòu)買租賃物， 提供給承租人使用，承租人支付租金的交易活動(dòng) B: 融資租賃具有融資、融物雙重職能，涉及出租人、承租人、出賣人三方當(dāng)事人 C: 融資租賃是指出租人不僅要向承租人提供設(shè)備的使用權(quán)還要向承租人提供設(shè)備的保養(yǎng)、保險(xiǎn)、維修和其他專門性技術(shù)服務(wù)的一種租賃形式 D: 融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃的根本區(qū)別在于融資租賃的出租人通常不承擔(dān)租賃物的余值風(fēng)險(xiǎn)而經(jīng)營(yíng)租賃的出租人一定要承擔(dān)租賃的余值風(fēng)險(xiǎn) 答案:C 解析: 經(jīng)營(yíng)租賃是指出租人不僅要向承租人提供設(shè)備的使用權(quán)，還要向承租人提供設(shè)備的保養(yǎng) 、保險(xiǎn)、維修和其他專門性技術(shù)服務(wù)的一種租賃形式。 (4) 下列關(guān)于儲(chǔ)蓄國(guó)債 (電子式)與記賬式國(guó)債不同之處的表述中，錯(cuò)誤的是( )。 A: 記賬方式不同 B: 發(fā)行利率確定機(jī)制不同 C: 發(fā)行對(duì)象不同 D: 流通或變現(xiàn)方式不同 答案:A 解析: 儲(chǔ)蓄國(guó)債( 電子式)與記賬式國(guó)債都是以電子記賬方式記錄債權(quán)。所以選項(xiàng) A 表述錯(cuò)誤。(5) 保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的償還只有在確保償還次級(jí)債本息后，償付能力充足率( ) 的前提下，募集人才能償付本息。 .A: 不低于 100% B: 不高于 80% C: 不低于 70% D: 不高于 50% 答案:A 解析: 保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的償還只有在確保償還次級(jí)債務(wù)本息后償付能力充足率不低于 100%的前提下，募集人才能償付本息。 (6) 下列選項(xiàng)中，屬于證券公司定向發(fā)行債券要求的有( )。 A: 最近 1 期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于 10 億元 B: 最近 1 年盈利 C: 各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定 D: 最近 3 年未發(fā)生重大違法、違規(guī)行為 答案:C 解析: 略 (7) ( )不是場(chǎng)外交易市場(chǎng)。A: 債券柜臺(tái)市場(chǎng) B: 證券交易所 C: 銀行間債券市場(chǎng) D: 代辦股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng) 答案:B 解析: 選項(xiàng) B 證券交易所屬于場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)。 (8) 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括 ( )環(huán)節(jié)。 A: 感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn) B: 計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn) C: 計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)和感知風(fēng)險(xiǎn) D: 感知風(fēng)險(xiǎn)和檢測(cè)風(fēng)險(xiǎn) 答案:A 解析: 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)環(huán)節(jié)。感知風(fēng)險(xiǎn)是通過(guò)系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類、性質(zhì)； 分析風(fēng)險(xiǎn)是深入理解各種風(fēng)險(xiǎn)的成因及變化規(guī)律。 (9) 公司債券的利率比相同期限政府債券的利率高。這是對(duì)( )的補(bǔ)償。 A: 通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) B: 政策風(fēng)險(xiǎn) C: 利率風(fēng)險(xiǎn) D: 信用風(fēng)險(xiǎn) 答案:D 解析: 公司債券的風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)于政府債券和金融債券要大一些，如果債券發(fā)行人的資信狀況好 ，債券信用等級(jí)高，投資者的風(fēng)險(xiǎn)小，債券票面利率可以定得比其他條件相同的債券低一些；如果債券發(fā)行人的資信狀況差，債券信用等級(jí)低，投資者的風(fēng)險(xiǎn)大，債券票面利率就需要定得高一些。 此時(shí)的利率差異反映了信用風(fēng)險(xiǎn)的大小高利率是對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。(10) 以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值的表述正確的是( )。 A: 基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人 B: 為保持估值方法的一致性，基金不得變更估值方法 C: 對(duì)流動(dòng)性差的證券估值需注意“濫估”問(wèn)題 D: 海外基金的估值頻率最長(zhǎng)為每周估值一次 答案:C .解析: 基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人；估值方法的一致性是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則，而不是不得變更：海外的基金多數(shù)也是每個(gè)交易日估值， 但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半個(gè)月、每月估值一次。 (11) 證券交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)設(shè)會(huì)員代表( ) 名，組織、協(xié)調(diào)會(huì)員與交易所的各項(xiàng)業(yè)務(wù)往來(lái)。 A: 4 B: 3 C: 2 D: 1答案:D 解析: 證券交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)設(shè)會(huì)員代表 1 名，組織、協(xié)調(diào)會(huì)員與證券交易所的各項(xiàng)業(yè)務(wù)往來(lái)。 會(huì)員代表由會(huì)員高級(jí)管理人員擔(dān)任。會(huì)員應(yīng)當(dāng)設(shè)會(huì)員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人 14 名， 根據(jù)授權(quán)代位履行會(huì)員代表職責(zé)。 (12) 公開(kāi)發(fā)行公司債券的條件之一是，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣_(tái) 萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣萬(wàn)元。( ) A: 3000：6000 B: 6000；3000 C: 6000：6000 D: 3000；3000 答案:A 解析: 證券法第 16 條規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行公司債券的條件之一是股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣 3000 萬(wàn)元 有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣 6000 萬(wàn)元。 (13) 金融機(jī)構(gòu)過(guò)度依賴于掌握金融機(jī)構(gòu)大量技術(shù)和關(guān)鍵信息的外匯交易員 由此則可能帶來(lái)( )。 A: 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) B: 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) C: 信用風(fēng)險(xiǎn) D: 操作風(fēng)險(xiǎn) 答案:D解析: 略 (14) 調(diào)節(jié)功能是指金融市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用，金融市場(chǎng)通過(guò)其特有的( ) 功能和引導(dǎo)資本合理配置的機(jī)制，對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)部門產(chǎn)生影響。 A: 資本積聚 B: 交易功能 C: 避險(xiǎn)功能 D: 財(cái)富投資 答案:A 解析: 略 (15) 由于股票市場(chǎng)低迷，在某次發(fā)行中股票未被全部售出， 承銷商在發(fā)行結(jié)束后將未售出的股票退還給了發(fā)行人。 這表明此次股票發(fā)行選擇的承銷方式是( )。 A: 全額包銷 B: 盡力推銷 C: 余額包銷 D: 混合推銷 答案:B 解析: 盡力推銷即承銷商只作為發(fā)行公司的證券銷售代理人按規(guī)定的發(fā)行條件盡力推銷證券 發(fā)行結(jié)束后未售出的證券退還給發(fā)行人承銷商不承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。 (16) 開(kāi)放式基金份額的發(fā)售由( )負(fù)責(zé)辦理。 A: 基金管理人 B: 商業(yè)銀行 C: 證券公司 D: 專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu) .答案:A 解析: 開(kāi)放式基金份額的發(fā)售，主要由基金管理人負(fù)責(zé)辦理，也可以委托商業(yè)銀行、 證券公司等經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代理基金份額的發(fā)售。 (17) 下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)及貨幣市場(chǎng)工具的說(shuō)法，不正確的是( )。 A: 貨幣市場(chǎng)是短期資金的融通市場(chǎng)，資金融通期限通常在一年以內(nèi) B: 貨幣市場(chǎng)交易量很大 C: 相對(duì)于以股權(quán)交易為對(duì)象的資本市場(chǎng)而言，貨幣市場(chǎng)具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特征 D: 貨幣市場(chǎng)主要是為了彌補(bǔ)短期流動(dòng)性 答案:C 解析: 相對(duì)于以股權(quán)交易為對(duì)象的資本市場(chǎng)而言，貨幣市場(chǎng)具有低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的特征。 (18) 證券投資基金托管人是( )權(quán)益的代表。A: 基金管理人 B: 基金持有人 C: 基金監(jiān)管人 D: 基金發(fā)起人 答案:B解析: 基金托管人是基金持有人權(quán)益的代表，通常由有實(shí)力的商業(yè)銀行或信托投資公司擔(dān)任。 基金托管人與基金管理人簽訂托管協(xié)議在托管協(xié)議規(guī)定的范圍內(nèi)履行自己的職責(zé)并收取一定的報(bào)酬。 (19) ( )是風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)對(duì)已經(jīng)識(shí)別和計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)，采取分散、對(duì)沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避和補(bǔ)償?shù)炔呗砸约昂细竦娘L(fēng)險(xiǎn)緩釋工具進(jìn)行有效管理和控制風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程。 A: 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別分析 B: 風(fēng)險(xiǎn)控制緩釋 C: 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量評(píng)估 D: 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)報(bào)告 答案:B 解析: 略 (20) 下列可能會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)造成損失的風(fēng)險(xiǎn)中不屬于操作風(fēng)險(xiǎn)的是( )。 A: 恐怖襲擊 B: 監(jiān)管規(guī)定 C: 聲譽(yù)受損 D: 黑客攻擊 答案:C 解析: 略 (21) 依據(jù)優(yōu)先股票在公司盈利較多的年份里除了獲得固定的股息之外 能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配，可將優(yōu)先股分為( )。A: 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股 B: 累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股 C: 參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股 D: 可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股 答案:C 解析: 略 (22) 中央銀行貨幣政策的首要目標(biāo)一般是( )。 A: 穩(wěn)定物價(jià) B: 充分就業(yè) C: 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) D: 國(guó)際收支平衡 答案:A .解析: 物價(jià)穩(wěn)定一般是中央銀行貨幣政策的首要目標(biāo)。 (23) 金融市場(chǎng)為市場(chǎng)參與者提供了風(fēng)險(xiǎn)分散的可能，下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是( )。 A: 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以出售保險(xiǎn)單分散風(fēng)險(xiǎn) B: 金融市場(chǎng)提供套期保值、組合投資的條件和機(jī)會(huì) C: 可以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)分散的目的 D: 這屬于金融市場(chǎng)的財(cái)富管理功能 答案:D 解析: 這屬于避險(xiǎn)功能。金融市場(chǎng)為市場(chǎng)參與者提供了防范資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和收入風(fēng)險(xiǎn)的手段。金融市場(chǎng)為市場(chǎng)參與者提供了風(fēng)險(xiǎn)分散的可能，如保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)出售保險(xiǎn)單，通過(guò)套期保值 、組合投資的條件和機(jī)會(huì)達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)分散的目的。 (24) 我國(guó)基金市場(chǎng)的監(jiān)管主體是( )。 A: 中國(guó)證監(jiān)會(huì) B: 中國(guó)銀監(jiān)會(huì) C: 證券交易所 D: 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì) 答案:A 解析: 中國(guó)證監(jiān)會(huì)是我國(guó)基金市場(chǎng)的監(jiān)管主體，其依法對(duì)基金市場(chǎng)參與者的行為進(jìn)行監(jiān)督管理 ，在涉及個(gè)別監(jiān)管事項(xiàng)上，如基金托管資格核準(zhǔn)及托管業(yè)務(wù)監(jiān)管、商業(yè)銀行設(shè)立基金公司的審批及監(jiān)管等則由中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合其他有關(guān)金融監(jiān)管部門實(shí)施聯(lián)合監(jiān)管 (25) 以下各風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)經(jīng)營(yíng)困難， 但一般可能導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的直接原因是( )。 A: 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) B: 信用風(fēng)險(xiǎn) C: 操作風(fēng)險(xiǎn) D: 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 答案:A 解析: 略 (26) 證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的。凈資本不低于人民幣( )億元。 A: 2 B: 3 C: 5 D: 10 答案:C 解析: 證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)， 設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本不低于人民幣 3 億元設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本不低于人民幣 5 億元。 (27) 融資融券業(yè)務(wù)合同中約定，融資利率不低于中國(guó)人民銀行規(guī)定的同期( )。 A: 金融機(jī)構(gòu)存款基本利率 B: 金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率 C: 法定存款準(zhǔn)備金利率 D: 超額存款準(zhǔn)備金利率 答案:B 解析: 融資融券業(yè)務(wù)合同中約定，融資利率不低于中國(guó)人民銀行規(guī)定的同期金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率。融資利息和融券費(fèi)用按照客戶實(shí)際使用資金和證券的天數(shù)計(jì)算。故選項(xiàng) B 正確。.(28) ( )國(guó)債發(fā)行方式是通過(guò)投標(biāo)人的直接競(jìng)價(jià)來(lái)確定發(fā)行價(jià)格( 或利率)水平。 A: 行政分配 B: 承購(gòu)包銷 C: 公開(kāi)招標(biāo) D: 銀行發(fā)售 答案:C 解析: 公開(kāi)招標(biāo)方式是通過(guò)投標(biāo)人的直接競(jìng)價(jià)來(lái)確定發(fā)行價(jià)格(或利率)水平，發(fā)行人將投標(biāo)人的標(biāo)價(jià)自高價(jià)向低價(jià)排列，或自低利率排到高利率，發(fā)行人從高價(jià)( 或低利率)選起，直到達(dá)到需要發(fā)行的數(shù)額為止。 (29) 在間接融資中，( )具有融資中心的地位和作用。 A: 金融機(jī)構(gòu) B: 商業(yè)銀行 C: 證券公司 D: 融資公司 答案:A 解析: 在間接融資中，金融機(jī)構(gòu)具有融資中心的地位和作用。 (30) 從債券的特征來(lái)看，債券區(qū)別于股票的最主要的特征是債券具有( )。 A: 償還性 B: 流動(dòng)性 C: 安全性 D: 收益性 答案:A 解析: 債券的償還性使資金籌措者不能無(wú)限期地占用債券購(gòu)買者的資金，這一特征與股票的永久性有很大的區(qū)別。 (31)同業(yè)拆借市場(chǎng)基本上都是( )拆借。 A: 擔(dān)保 B: 票據(jù) C: 信用 D: 質(zhì)押 答案:C 解析:同業(yè)拆借活動(dòng)都是在金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行，市場(chǎng)準(zhǔn)入條件比較嚴(yán)格 因此金融機(jī)構(gòu)主要以其信譽(yù)參與拆借活動(dòng)。也就是說(shuō)， 同業(yè)拆借市場(chǎng)基本上都是信用拆借。 (32) 我國(guó)的國(guó)債專指( )代表中央政府發(fā)行的國(guó)家公債。 A: 國(guó)務(wù)院 B: 財(cái)政部 C: 中國(guó)人民銀行 D: 國(guó)資委 答案:B 解析: 我國(guó)國(guó)債專指財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的國(guó)家公債。由國(guó)家財(cái)政信譽(yù)擔(dān)保， 信譽(yù)度非常高。(33) 按照我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定，以下不屬于證券投資基金投資對(duì)象的是( )。 A: 上市交易的股票 B: 期貨 C: 上市交易的國(guó)債 D: 上市交易的企業(yè)債券 答案:B 解析: 證券投資基金的投資范圍為股票、債券等金融工具。目前我國(guó)的基金主要投資于國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行上市的股票、非公開(kāi)發(fā)行股票、國(guó)債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證等。 .(34) 債券票面利率是債券年利息與債券票面價(jià)值之比率，又稱為( )。 A: 到期收益率 B: 實(shí)際收益率 C: 持有期收益率 D: 名義利率 答案:D 解析: 債券票面利率也稱名義利率，是債券年利息與債券票面價(jià)值的比率 通常年利率用百分?jǐn)?shù)表示。利率是債券票面要素中不可缺少的內(nèi)容。 (35) 根據(jù)銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引 ， 中期票據(jù)償還余額不得超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的( )。 A: 20% B: 30% C: 40% D: 50% 答案:C 解析: 銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引規(guī)定， 企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)遵守國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)，中期票據(jù)待償還余額不得超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的 40%。 (36) 在金融宏觀調(diào)控中貨幣政策的傳導(dǎo)和調(diào)控過(guò)程要經(jīng)歷金融領(lǐng)域和實(shí)物領(lǐng)域。 此處的金融領(lǐng)域是指( )。 A: 企業(yè)的股票發(fā)行與流通 B: 居民的金融投資 C: 政府的國(guó)債發(fā)行與流通 D: 貨幣的供給與需求 答案:D 解析: 貨幣政策首先改變的是金融領(lǐng)域的貨幣供給狀況。按照央行意圖建立新的貨幣供求狀況 。 (37) 投資者必須在證券交易所設(shè)立賬戶，才能買賣的國(guó)債是( )。 A: 憑證式國(guó)債B: 儲(chǔ)蓄式國(guó)債 C: 實(shí)物式國(guó)債 D: 記賬式國(guó)債 答案:D 解析: 記賬式國(guó)債以記賬形式記錄債權(quán)。通過(guò)證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易，可以記名、 掛失。投資者進(jìn)行記賬式證券買賣必須在證券交易所設(shè)立賬戶。 (38) 與傳統(tǒng)金融工具相比，下列不屬于金融衍生品特征的是( )。 A: 杠桿比例高 B: 定價(jià)復(fù)雜 C: 全球化程度高 D: 低風(fēng)險(xiǎn)性 答案:D 解析: 與傳統(tǒng)金融工具相比，金融衍生品有以下特征：(1)杠桿比例高；(2)定價(jià)復(fù)雜；(3) 高風(fēng)險(xiǎn)性：(4)全球化程度高。 (39) 以下不是外資股的是( )。 A: S 股 B: N 股 C: H 股 D: A 股 答案:D 解析: A 股不是外資股。 .(40) 發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持股比例超過(guò)( ) 的股東，可參與本公司發(fā)行私募債券的認(rèn)購(gòu)與轉(zhuǎn)讓。A: 1% B: 5% C: 8% D: 10% 答案:B 解析: 發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持股比例超過(guò) 5%的股東，可參與本公司發(fā)行私募債券的認(rèn)購(gòu)與轉(zhuǎn)讓。承銷商可參與其承銷私募債券的認(rèn)購(gòu)與轉(zhuǎn)讓 。 (41) 不屬于直接融資范疇的是( )。 A: 股票融資 B: 公司債券融資 C: 國(guó)債融資 D: 向銀行借款 答案:D 解析: 選項(xiàng) D 屬于間接融資。 (42) 保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的清償順序位于( )之前。 A: 保單責(zé)任 B: 公司普通債券 C: 向銀行貸款 D: 公司股票 答案:D 解析: 保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、 先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本。 (43) 下列不屬于貨幣市場(chǎng)構(gòu)成的是( )。 A: 短期政府債券市場(chǎng) B: 中長(zhǎng)期債券市場(chǎng) C: 商業(yè)票據(jù)市場(chǎng) D: 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng) 答案:B解析: 貨幣市場(chǎng)包括短期政府債券市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、可轉(zhuǎn)讓的大額定期存單市場(chǎng)以及貨幣市場(chǎng)共同基金市場(chǎng)等。所以選項(xiàng) B 不正確 (44) 利率期貨主要以各類( )金融工具作為基礎(chǔ)資產(chǎn)。 A: 浮動(dòng)利率 B: 官方利率 C: 市場(chǎng)利率 D: 固定收益 答案:D 解析: 利率期貨是繼外匯期貨之后產(chǎn)生的又一個(gè)金融期貨類別。其基礎(chǔ)資產(chǎn)是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具，主要是各類固定收益金融工具。 利率期貨主要是為了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的。固定利率有價(jià)證券的價(jià)格受到現(xiàn)行利率和預(yù)期利率的影響， 價(jià)格變化與利率變化一般呈反向關(guān)系。 (45) 下面關(guān)于可交換公司債券的股票交換價(jià)格及調(diào)整與修正的表述，不正確的是( )。 A: 如果調(diào)整或修正交換價(jià)格導(dǎo)致預(yù)備用于交換數(shù)量不足發(fā)行人必須補(bǔ)充提供 B: 預(yù)備用于交換的股票要事先設(shè)定擔(dān)保，并辦理登記手續(xù) C: 募集說(shuō)明書(shū)應(yīng)事先約定交換價(jià)格及其調(diào)整、修正原則 D: 股票交換價(jià)格應(yīng)不低于公告募集說(shuō)明書(shū)前 10 個(gè)交易日公司股票均價(jià)和前 1 個(gè)交易日的均價(jià) .答案:D 解析: 公司債券交換為每股股份的價(jià)格，應(yīng)當(dāng)不低于公告募集說(shuō)明書(shū)日前 20 個(gè)交易日公司股票均價(jià)和前 1 個(gè)交易日的均價(jià)。募集說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)事先約定交換價(jià)格及其調(diào)整、修正原則。若調(diào)整或修正交換價(jià)格 將造成預(yù)備用于交換的股票數(shù)量少于未償還可交換公司債券全部換股所需股票的 公司必須事先補(bǔ)充提供預(yù)備用于交換的股票，并就該等股票設(shè)定擔(dān)保。 辦理相關(guān)登記手續(xù)。 (46) 股權(quán)分置改革是為解決( )市場(chǎng)相關(guān)股東之間的利益平衡問(wèn)題而采取的舉措。 A: A 股 B: H 股 C: B 股 D: G 股 答案:A 解析: 股權(quán)分置改革是為解決 A 股市場(chǎng)相關(guān)股東之間的利益平衡問(wèn)題而采取的舉措。 (47) 以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。 A: 上市公司股份回購(gòu)，只能使用自有資金 B: 上市公司轉(zhuǎn)增股本股東權(quán)益總量和每位股東占公司的股份的比例均未發(fā)生變化 C: 上市公司配股原股東可以放棄配股權(quán) D: 上市公司增發(fā)新股不可以面向少數(shù)特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人 答案:D 解析:增發(fā)指公司因業(yè)務(wù)發(fā)展需要增加資本額而發(fā)行新股。上市公司可以向公眾公開(kāi)增發(fā)， 也可以向少數(shù)特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人增發(fā)。增發(fā)之后公司注冊(cè)資本相應(yīng)增加。 (48) 無(wú)形市場(chǎng)與有形市場(chǎng)的一個(gè)最明顯的區(qū)別是( )。 A: 交易場(chǎng)所不固定，分散交易 B: 交易范圍比較廣 C: 交易時(shí)間不集中 D: 交易的種類多 答案 :A 解析: 交易場(chǎng)所不固定，分散交易是無(wú)形市場(chǎng)與有形市場(chǎng)的一個(gè)最明顯的區(qū)別。 (49) 下列不屬于貨幣市場(chǎng)特點(diǎn)的是( )。 A: 流動(dòng)性強(qiáng) B: 風(fēng)險(xiǎn)小 C: 償還期短 D: 籌集的資金大多用于固定資產(chǎn)投資 答案:D 解析: 貨幣市場(chǎng)的特征包括：低風(fēng)險(xiǎn)、低收益；期限短、流動(dòng)性高；交易量大。 (50) 第一只 ETF 是在( )推出的。 A: 英國(guó) B: 美國(guó) C: 加拿大 D: 澳大利亞 答案:C 解析: 略 二、組合型選擇題(共 50 題，每小題 1 分，共 50 分) 以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)最符合題目要求。不選、錯(cuò)選均不得分。 (51) 關(guān)于場(chǎng)外交易市場(chǎng)，以下說(shuō)法正