第4章 機器設備的評估.ppt

1、第四章 機器設備的評估,機器設備的評估,機器設備概念與特點 機器設備評估的特點與程序 重置成本法在機器設備評估中的運用 現(xiàn)行市價法在機器設備評估中的運用 收益現(xiàn)值法,機器設備概念與特點,機器設備的概念與特點 機器設備的分類 機器設備的價值類型,機器設備的概念,自然科學領域，機器設備是特指“利用機械原理制造的裝置，是將機械能或非機械能轉換成為便于人們利用的機械能，以及將機械能轉換為某種非機械能，或利用機械能來做一定工作的裝備或器具”，并且要符合三個基本特征： (1)由零部件組成； (2)零部件之間有確定的相對運動；(3)有能量轉換 國際評估準則廠場設備(IVS3)中對機器設備的定義是：設備、機器

2、和裝備是用來為所有者提供收益的、不動產(chǎn)以外的有形資產(chǎn)。設備：包括特殊性非永久性建筑物、機器和儀器在內(nèi)的組合資產(chǎn)；機器：包括單獨的機器和機器的組合，是指使用或應用機械動力的器械裝置，由具有特定功能的結構組成，用以完成一定的工作裝備：用以支持企業(yè)功能的附屬性資產(chǎn) 國際財務報告準則(IAS)中對機器設備的定義如下：機械設備，有形資產(chǎn)，用于生產(chǎn)過程中或者提供商品或服務的過程中。也可用于租賃給他人，或用于管理目的，一般使用可以超過一個會計期間的時間。,評估的機器設備概念,評估準則中的機器設備是指人類利用機械原理以及其他科學原理制造的、特定主體擁有或者控制的有形資產(chǎn),包括機器、儀器、器械、裝置、附屬的特殊

3、建筑物等。 （1）自然屬性：人類利用機械原理以及其他科學原理制造的裝置； （2）資產(chǎn)屬性：被特定主體擁有或控制的，用于生產(chǎn)、經(jīng)營或管理等目的的，不動產(chǎn)以外的有形資產(chǎn)。,機器設備的特點,單位價值較大、使用年限較長。 工程專業(yè)性、技術性較強。 機器設備涉及的專業(yè)面比較廣。 具有較復雜的價值屬性。 （1）機器設備價值的構成因素較復雜，一般除含有本身的制造成本或變現(xiàn)價值外，還含有運雜費、安裝調(diào)試費、關稅、VAT和必要的費用等； （2）有的機器設備中包含技術或無形資產(chǎn)的價值因素，如車輛的牌照費用等。 （3）價值補償與實物更新不一致,機器設備的分類,機器設備的評估對象分為單臺機器設備和機器設備組合。單臺機

4、器設備是指以獨立形態(tài)存在、可以單獨發(fā)揮作用或者以單臺的形式進行銷售的機器設備。機器設備組合是指為了實現(xiàn)特定功能，由若干機器設備組成的有機整體。機器設備組合的價值不必然等于單臺機器設備價值的簡單相加。 按固定資產(chǎn)的會計制度規(guī)定分類。分為生產(chǎn)用機器設備、非生產(chǎn)用機器設備、租出機器設備、未使用機器設備、不需用機器設備和融資租入機器設備。 按機器設備的工程技術特點分類： （1）通用設備，如通用機床、鍋爐和電器等； （2）專用設備，專用設備比較復雜，帶有很強的行業(yè)特點； （3）非標準設備 其他分類（如ABC分類法等）,評估中關注的價值類型,持續(xù)使用價值 （1）續(xù)用價值取決于設備對所生產(chǎn)產(chǎn)品的貢獻 （2）

5、續(xù)用價值是在機器設備被視為整體資產(chǎn)的一部分時才能夠實現(xiàn) 變現(xiàn)價值 變現(xiàn)價值是機器設備在一定條件下能夠實現(xiàn)的交換價值 重置成本,機器設備評估的特點與程序,機器設備評估的特點 機器設備評估的程序,機器設備評估的特點,機器設備的評估是以技術檢測為基礎的 機器設備主要以單臺或單價為評估對象 機器設備評估時所依據(jù)的使用狀態(tài)將影響機器設備的評估價值 可能與不動產(chǎn)一起評估 機器設備所包含的技術性無形資產(chǎn)應酌情考慮統(tǒng)一評估或分別評估,機器設備評估的程序,明確評估基本事項 制定評估計劃，做好評估準備工作 現(xiàn)場對機器設備進行勘察 確定單臺設備的估價數(shù)據(jù)和評定估算階段 自查及撰寫評估說明或報告階段,制定評估計劃，做

6、好評估準備工作,制定明確、細致的工作計劃 指導委托方做好評估的基礎工作 分析研究委托方提供的資產(chǎn)清冊及相關表格 評估所需要的資料的收集,現(xiàn)場對機器設備進行勘察,查明實物落實評估對象 對機器設備進行技術鑒定 確定機器設備的成新率,對機器設備進行技術鑒定,應當對機器設備所在的整個生產(chǎn)系統(tǒng)、生產(chǎn)環(huán)境和生產(chǎn)強度進行鑒定和評價，對生產(chǎn)系統(tǒng)的產(chǎn)品結構、產(chǎn)品市場需求、生產(chǎn)能力、生產(chǎn)班次、維修力量、技改情況、及操作人員水平等作總體評價，為單臺機器設備的技術鑒定提供背景資料； 對單臺機器設備進行鑒定。重點了解：設備的類別和規(guī)格型號、制造廠家和出廠日期、主要用途和功能、所用能源和加工精度；設備利用率及運行負荷的大

7、小、設備實際所處的狀態(tài)、設備修理情況及大修周期等；,確定單臺設備的估價數(shù)據(jù)應當注意的問題,繼續(xù)收集所需要的、欠缺的數(shù)據(jù)資料； 對已收集的數(shù)據(jù)資料繼續(xù)篩選整理，對于訂貨合同、發(fā)貨票、工程決算書及現(xiàn)行設備的購置價，同類設備購置價等數(shù)據(jù)予以充分重視； 關注產(chǎn)權確認問題。特別是單位價值較大的設備要取得能夠說明產(chǎn)權歸屬的資料； 關注設備抵押、擔保和租賃情況，對產(chǎn)權受到限制的設備要另行登記造冊單獨處理。,成本法在機器設備評估中的運用,成本法的適應范圍與條件 機器設備重置成本及其測算 機器設備有形損耗的估測 機器設備的功能性貶值和經(jīng)濟性貶值的估測,成本法的適應范圍與條件,成本法適用于繼續(xù)使用前提下的機器設備

8、評估 成本法適用于繼續(xù)使用前提下不具有獨立獲利能力的單臺設備或其他設備的評估 非繼續(xù)使用前提下，無市場參照物的機器設備，可按成本法的評估思路進行評估，但需要就成本構成項目的必要調(diào)整，以得到非續(xù)用重估價值。,重置成本及其測算,國產(chǎn)設備重置成本的估價 （1）單臺（件）設備重置成本的估測 （2）機組（套）設備重置成本的評估 進口設備重置成本估測 （1）特殊性 （2）單臺（件）設備重置成本的估測 （3）機組（套）設備重置成本的評估,單臺（件）設備重置成本的估測,不需要安裝的一般設備 需要安裝的一般設備 對于無法獲得設備的現(xiàn)行購置價或建造費用的設備 對于無法取得現(xiàn)行購置價或建造費用，也無法取得同類設備的

9、重置成本的 對于自制設備,機組（套）設備重置成本的評估,采用一般單臺設備的評估方法計算出機組中每個單臺設備的重置成本，然后加和得到機組的重置成本 。整體性費用 對于大型的連續(xù)生產(chǎn)系統(tǒng) 整體方式的參照比較評估機組,整體方式的參照比較評估機組,利用同類機組的建造價格信息，即建造時間接近評估基準日，工藝水平和生產(chǎn)能力與被評估機組相似的機組的有關數(shù)據(jù)，通過被評估機組與參照機組的比較，在對生產(chǎn)能力、技術層次、使用地點以及時間等因素進行合理調(diào)整后得到被評估機組的重置成本 1、生產(chǎn)能力調(diào)整 。功能價值法或規(guī)模經(jīng)濟效益指數(shù)法 2、時間空間因素調(diào)整 （1）時間因素的調(diào)整通常使用價格指數(shù)法 （2）地點差異因素調(diào)整

10、主要考慮是否存在運輸費或其他費用方面的不同,進口機器設備重置成本構成,已知進口設備現(xiàn)行離岸價（FOB） 重置成本（FOB價途中保險費國外運雜費）現(xiàn)行外匯匯率進口關稅消費稅 VAT銀行及其他手續(xù)費國內(nèi)運雜費安裝調(diào)試費 已知進口設備現(xiàn)行到岸價（CIF） 重置成本CIF價格現(xiàn)行外匯匯率進口關稅消費稅VAT銀行及其他手續(xù)費 國內(nèi)運雜費安裝調(diào)試費,有關指標的計算,關稅 =（FOB價+途中保險費+境外運費）關稅稅率 = CIF價關稅稅率 增值稅=（關稅完稅價格+關稅+消費稅）增值稅稅率,例題,對某企業(yè)一套從美國進口的設備進行評估，評估人員經(jīng)過調(diào)查了解到，現(xiàn)在該設備從美國進口的離岸價格為60萬美元，境外運費

11、需2萬美元，保險費為FOB價格的4，該設備現(xiàn)行進口關稅稅率為20%，增值稅稅率為17%，其他費用約占CIF 價格的2%。國內(nèi)運雜費及安裝調(diào)試費需2.5萬元人民幣。評估基準日美元同人民幣的比價為1：8.3。求其重置成本。,解答,保險費=604=0.24（萬美元） CIF價格=60+2+0.24=62.24（萬美元） =62.248.3=516.59（萬人民幣） 進口關稅=516.5920%=103.32（萬人民幣） 進口增值稅=（516.59+103.32）17%=105.38（萬人民幣） 其他費用=516.592%10.33（萬人民幣） 進口設備重置成本=516.59+103.32+105.3

12、8+10.33+2.5 =738.12（萬元人民幣）,進口機器設備重置成本的確定,可查詢到進口設備現(xiàn)行離岸價（FOB）或到岸價（CIF）的 ，按照公式計算； 無法查詢進口設備的現(xiàn)行FOB價或CIF價，如可以獲得其國外的替代產(chǎn)品的現(xiàn)行FOB價或CIF價格的，可以采用功能價值法或比較法估測被評估進口設備的重置成本。如沒有其國外的替代產(chǎn)品的現(xiàn)行FOB價格或CIF價格的，可以利用國內(nèi)替代設備的現(xiàn)行市價或重置成本推算被評估進口設備的重置成本 如果上述方法（途徑）均不可行時，可以采用指數(shù)調(diào)整法估測,采用指數(shù)調(diào)整法估測應當注意以下兩點：,國外的機器設備的技術更新期較短，設備更新?lián)Q代快，舊型號一旦被淘汰，其價

13、格會大幅度下降，對于技術已經(jīng)更新的機器設備不能采用指數(shù)調(diào)整法，只有那些技術更新期較長，在國外仍大量使用的、技術上未被淘汰的設備才可使用指數(shù)調(diào)整法 運用指數(shù)調(diào)整法計算調(diào)整進口設備重置成本時，其價格變動指數(shù)應當使用設備生產(chǎn)國的價格變動指數(shù)，而不是國內(nèi)價格變動指數(shù)。但國內(nèi)的關稅稅率變動率，VAT及其他費用變動率可按國內(nèi)有關時期的數(shù)據(jù)測算獲得,采用指數(shù)調(diào)整法估測的公式,重置成本帳面原值中支付外匯部分價值/進口時的外匯匯率進口設備生產(chǎn)國同類資產(chǎn)價格變動指數(shù)評估基準日的外匯匯率（1關稅稅率變動率）（1其他稅費變動率）帳面原值中支付人民幣部分價值國內(nèi)同類資 產(chǎn)價格變動指數(shù),進口機組（套）設備重置成本估測,進

14、口機組與國產(chǎn)機組的重置成本在估測思路方面是一致的，與進口單臺設備的成本構成也大體一致，只是有一定的整體費用，象設計費用等是單臺設備所沒有的 如采用指數(shù)調(diào)整法估測機組的重置成本，應當注意合理分解機組的各個構成部分，哪些是需要利用設備生產(chǎn)國的價格變動指數(shù)的，哪些是利用國內(nèi)價格變動指數(shù)進行調(diào)整的。當然，進口機組的技術已經(jīng)過時時就不應當采用指數(shù)調(diào)整法估測其重置成本了。,自制設備重置成本的估測,自制設備通常是根據(jù)企業(yè)自身的特定需要，自行設計并建造或委托加工建造的非標準設備。 自制設備是非通用設備很難采用市場詢價的方法測算其重置成本。 如果市場上有功能相同的替代設備，可以替代設備為參照物，采用功能價值法評

15、估；或者以自制設備的歷史成本為基礎,根據(jù)同類設備的價格指數(shù)將其調(diào)整為現(xiàn)行成本。而自制設備重置成本估測中通常采用的方法是重置核算法。,機器設備有形損耗率及成新率的估測,機器設備的有形損耗率與機器設備的成新率基本上互為1減的關系，即： 成新率1有形損耗率； 或 有形損耗率1成新率 通常采用使用年限法、觀測分析法和修復金額法,運用使用年限法觀測機器設備的成新率,設備的尚可使用年限 成新率 100 設備的已使用年限設備的尚可使用年限 或: 設備的總使用年限設備的已使用年限 100 設備的總使用年限,設備的使用壽命,設備的物理壽命是指機器設備從開始使用時到報廢時為止所經(jīng)歷的時間。其長短取決于機器設備的自

16、身質(zhì)量、運行過程中的使用、維護和正常維修情況； 機器設備的技術壽命是指機器設備從開始使用到技術過時所經(jīng)歷的時間。其長短取決于社會進步和技術更新的速度和周期； 機器設備的經(jīng)濟壽命是指機器設備從開始使用到因經(jīng)濟上不合算而停止使用所經(jīng)歷的時間 通常選擇經(jīng)濟壽命作為其總使用年限，這是國際上資產(chǎn)評估行業(yè)普遍采用的做法，但確定機器設備的經(jīng)濟壽命不是一個容易的工作，但并不排除使用物理壽命或技術壽命作為機器設備總使用年限,使用年限的確定,簡單年限法 綜合年限法,機器設備的已使用年限,應當關注實際的已使用時間，而不是簡單的日歷天數(shù)，以及實際使用強度 應當注意已計提折舊年限與設備的實際磨損程度及機器設備評估的總體

17、思路是否一致，并注明使用的前提和使用的條件,機器設備的尚可使用年限,機器設備的尚可使用年限就是指機器設備的剩余剩余壽命。嚴格而言，它是通過技術檢測和專業(yè)技術鑒定來確定的 替代的方法是用設備的總使用年限減去設備的已使用年限確定尚可使用年限 老設備，應當直接估測其尚可適用年限，估測的依據(jù)就是設備的實際使用狀態(tài)與評估人員的實際經(jīng)驗。如果設備具有詳細的大修資料，也可以用一個大修周期作為尚可使用年限的上限,確定設備使用年限應當注意,對于國家明文規(guī)定限期淘汰禁止超期使用的設備，其尚可使用年限不能超過國家規(guī)定禁止使用的日期，而并不論該設備現(xiàn)時的技術狀態(tài)； 對于經(jīng)過大修，特別是經(jīng)過技術改造的機器設備應當適當增

18、加其尚可使用年限，或減少其時間已使用年限，這主要需要專業(yè)技術人員進行專業(yè)技術的判斷,運用觀測分析法觀測設備的成新率,主要觀測分析以下指標： （1）設備的現(xiàn)時技術狀態(tài)； （2）設備的實際已使用時間； （3）設備的常用負荷率； （4）設備的原始制造質(zhì)量； （5）設備的維修保養(yǎng)狀況； （6）設備的重大故障（事故）經(jīng)歷； （7）設備的大修、技術改造情況： （8）設備工作環(huán)境與條件； （9）設備的外觀和完整性等。,運用觀測分析法觀測設備的成新率,直接觀察法 打分法（以機床為例）,運用修復金額法估測設備的成新率,設備修復費用 成新率1 設備重置成本 在運用修復金額法估測機器設備的成新率時，必須注意該修理費

19、用是否包括了對被評估機器技術更新和改造支出。以便在考慮設備的功能性貶值時避免重復計算或漏評。,機器設備的功能性貶值的估測,機器設備這樣的資產(chǎn)上一般有兩種表現(xiàn)形式： 一是由于技術進步引起勞動生產(chǎn)率的提高，現(xiàn)在再生產(chǎn)制造與原功能相同的設備的社會必要勞動時間減少，成本降低，從而造成原有設備的價值貶值，即原設備中的設備價值中有一個超額投資成本將不被社會所承認； 二是由于技術進步出現(xiàn)了新的、性能更優(yōu)的設備，致使原有設備的功能相對新式設備已經(jīng)落后，而引起其價值貶值，具體表現(xiàn)在以原有設備在完成相同任務的前提下，在能源、動力、人力、原材料等方面的消耗增加，形成一部分超額運營成本。 原有設備的超額投資成本與超額

20、運營成本便是評估人員判斷其功能性貶值的基本依據(jù),超額投資成本形成的功能性貶值的測算,從理論上講，設備的超額投資成本等于該設備的更新重置成本與復原重置成本的差額，即： 設備的超額投資成本設備復原重置成本設備的更新重置成本 在實踐中，往往被評估設備已經(jīng)處于停產(chǎn)狀態(tài)，評估時只能采用參照替代設備的價格，但由于替代設備由于性能更好，因而價格也更高，這時，不能簡單套用公式，而是應當利用參照設備的價格采用類比法（如功能價值法、生產(chǎn)能力比較法等）估測被評估設備的更新重置成本。,超額運營成本形成的功能性貶值的測算,某一生產(chǎn)控制設備，其正常運營需 6名操作人員，但目前同類新式裝置所需的操作人員僅需 3人。假設除人

21、員外的支出基本相同，操作人員的年工資福利約為6000元，被評估設備尚可使用3年，所得稅稅率為33，適用的折現(xiàn)率為10。則被評估設備的功能性貶值測算如下：,解 答,測算如下： （1）年超額運營成本 （63）600018000 （2）年超額運營成本凈額 18000（133）12060 （3）估算功能性貶值 12060（P/A，10，3） 120602.48692999230000元,機器設備的經(jīng)濟性貶值的估測,設備的利用率下降而使設備相對閑置造成 如果設備由于外界因素變化所造成的收益減少,設備的利用率下降而使設備相對閑置造成收益損失,設備預計可被利用的生產(chǎn)能力 x 經(jīng)濟性貶值率 1 （） 100

22、設備原設計生產(chǎn)能力 公式中： x 為規(guī)模效益指數(shù)，實踐中多用經(jīng)驗數(shù)據(jù)，機器設備的x值一般取0.60.7。 經(jīng)濟性貶值額一般是以設備的重置成本扣除了有形損耗和功能性貶值后的余額乘以經(jīng)濟性貶值率獲得的。,如果設備由于外界因素變化所造成的收益減少,經(jīng)濟性貶值額設備年收益損失額（1所得稅稅率）（P/A，r,n） 其中： （P/A，r，n）為年金現(xiàn)值系數(shù) 在實際評估工作中，機器設備的經(jīng)濟性貶值和功能性貶值有時是可以單獨估測，有時不能單獨估測，這主要取決于在設備的重置成本中考慮了哪些因素，所以在實際的評估工作中應當注意這一點,現(xiàn)行市價法適用的前提條件,市場前提。 一個活躍發(fā)達的設備交易市場的存在是現(xiàn)行市價

23、法得以廣泛運用的前提 可比前提： （1）是被評估機器設備與參照物之間在規(guī)格、型號、性能、用途、新舊程度上具有可比性； （2）參照物的交易背景、交易目的、交易條件、交易數(shù)量、交易時間和結算方式等與被評估設備將要發(fā)生的交易情況具有可比性。,現(xiàn)行市價法的比較因素,個別因素 （1）生產(chǎn)能力 （2）質(zhì)量；（3）性能等 交易因素 時間因素 地域因素,現(xiàn)行市價法評估步驟,考察鑒定被評估機器設備 選取參照物 對被評估設備與參照物之間的差異進行比較、量化和調(diào)整 （1）銷售時間差異的量化 （2）結構、性能等差異的量化 （3）新舊程度差異的量化 （4）銷售數(shù)量、付款方式差異的量化 匯總各因素差異量化值，給出評估值,

24、現(xiàn)行市價法的具體方法,直接法 市場比較法,直接法,在市場上可以找到與評估對象基本相同的參照物時，以市場該相同資產(chǎn)的交易價作為評估值。,市場比較法,無法找到基本相同的參照物時使用 是通過分析比較相似的市場參照物與被評估設備的可比因素差異，并對差異進行調(diào)整，以確定資產(chǎn)的評估值。 注意： （1）參照物的交易時間與評估基準日盡可能接近； （2）參照物盡可能與評估對象在同一地域； （3）有較強的可比性，實體狀態(tài)比較接近。,關于機器設備的收益現(xiàn)值法,一般較少使用 對于以出租為目的的機器設備，常用收益法進行評估,機器設備評估說明,設備概況 評估依據(jù) 評估范圍 評估方法 評估結果,簡單年限法,簡單年限法是假設機器設備的投資一次完成，沒有更新改造和追加投資的情況發(fā)生時使用 指標確定： （1）設備已使用年限的確定，按照第3章的方法確定 （2）尚可使用年限的確定,尚可