2023年經(jīng)濟師考試中級金融習題班試題章

B.吸引客戶存款

2023經(jīng)濟師考試《中級金C.應對劇烈H勺市場競爭

融》習題班試題（12章匯D.逃避金融法規(guī)約束

4.同業(yè)拆借市場的期限最長不得超過（）。

總）

A.1個月

第一章金融市場與金融工具B.3個月

一、單項選擇題C.6個月

1.2023年5月，中國證監(jiān)會正式同意深圳證券交易D.1年

所設置（）。5.證券回購是以證券為質(zhì)押品而進行口勺短期資金

融通，借款的利息等于（）之差。

A.主板市場

A.購回價格與買入價格

B.創(chuàng)業(yè)板市場

B.購回價格與賣出價格

C.二板市場

C.證券面值與買入價格

I）.中小企業(yè)板市場

D.證券面值與賣出價格

2.某企業(yè)進入金融衍生品市場進行交易，假如目

6.證券回購協(xié)議實質(zhì)是（）。

的是為了減少未來U勺不確定性，減少風險，則該企業(yè)

A.信用貸款

屬于（）。

B.證券買賣行為

A.套期保值者

B.套利者C.以證券為質(zhì)押品短期借款

D.信用借款

C.投機者

7.其企業(yè)進入金融衍生品市場進行交易，假如目

D.經(jīng)紀人

H勺是為了減少未來H勺不確定性，減少風險，則該企業(yè)

3.CDs是銀行業(yè)（）而發(fā)明的金融創(chuàng)新工具。

A.規(guī)避利率變動風險屬于（兀

A.套期保值者

B.套利者C.看跌期權

C.投機者D.美式期權

D.經(jīng)紀人12.交易雙方在成交后并不立即辦理交割，而是按

8.金融市場最基本的J功能是（）。照事先約定的幣種、金額、匯率、交害］時間、地點等交

A.資金積累易條件，到約定期期才進行實際交割，這種外匯交易

B.風險分散方式是（）。

C.資源配置A.遠期外匯交易

D.宏觀調(diào)控B.掉期交易

9.在金融工具打勺性質(zhì)中，成反比關系的」是（）。C.即期外匯交易

A.期限性與收益性D.回購交易

B.風險性與期限性13.銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑

C.期限性與流動性證是（）。

I）.風險性與收益性A.政府債券

10.金融市場上最活躍的交易者是（）。B.回購協(xié)議

A.企業(yè)C.商業(yè)票據(jù)

B.金融機構D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

C.玫府14.直接金融市場和間接金融市場的J區(qū)別在于（）。

D.中央銀行A.與否存在中介機構

1L在金融期權中，賦予合約買方在未來某一確定B.口介機構在交易中的地位和性質(zhì)

的時間或者某一時間內(nèi)，以固定的價格發(fā)售有關資產(chǎn)C.與否存在固定口勺交易場所

的合約的形式叫（）0D.與否存在完善H勺交易程序

A.看漲期權

B.歡式期權

15.在金融市場中，既是重要的資金需求者和供應C.記名匯票

者，又是金融衍生品市場上重要的套期保值主體的是D現(xiàn)金匯票

（）。E.定額匯票

A.家庭2.貨幣市場重要包括（）o

B.企業(yè)A.同業(yè)拆借市場

C.中央銀行B.票據(jù)市場

D.-府C.債券市場

16.對于看漲期權日勺買方來說，到期行使期權口勺條D.證券回購市場

件是（）。E.外匯市場

A.市場價格低于執(zhí)行價格3.金融市場最基本日勺要素是（）。

B.市場價格高于執(zhí)行價格A.金融市場中介

C.市場價格上漲B.金融市場主體

I）.市場價格下跌C.金融市場范圍

17.（）是指已在或獲準在上海證券交易所、深圳D.金融市場價格

證券交易所流通U勺且以人民幣為計價幣種的股票。E.金融市場客體

A.F股4.金融工具的性質(zhì)有（）o

B.H股A.期限性

C.B股B.安全性

D.A股C.風險性

二、多選題D.收益性

1.匯票按出票人不一樣可分為（）。E.流動性

A.銀行匯票5.作為一種投資工具，投資基金的特點是（）。

B.商業(yè)匯票A.莫中投資，分散風險

D.流動性風險［解析］:大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDs)產(chǎn)生于美國,

E.市場風險由花旗銀行首先推出，是銀行業(yè)為逃避金融法規(guī)約束

13.按期限不一樣，金融工具可分為()。而發(fā)明的金融創(chuàng)新工具。參見教材P7

A.貨幣市場工具4

B.資本市場工具［答案］:D

C.原生市場工具［解析］:同業(yè)拆借市場的I期限最長不得超過一年。

D.衍生市場工具參見教材P5

E.流通市場工具5

一、單項選擇題［答案］:B

1［解析］:本題考察對證券回購概念的理解。證券回

［答案］:D購是以證券為質(zhì)押品而進行的短期資金融通。證券的賣

［解析］：2023年5月，中國證監(jiān)會正式同意深圳證方以一定數(shù)量的證券為抵押進行短期借款，條件是在

券交易所設置中小企業(yè)板市場。參見教材P14規(guī)定期限內(nèi)再購回證券，且購回價格高于賣出價格，

2兩者的差額即為借款的利息。參見教材P6

［答案］:A6

［解析］：本題考察對套期保值者概念的理解。套期［答案］:C

保值者又稱風險對沖者，他們從事衍生品交易是為了［解析］:證券回購是一種證券買賣，但實際上它是

減少未來口勺不確定性，減少甚至消除風險。參見教材一筆以證券為質(zhì)押品而進行的短期資金融通。參見教材

P10P6

［答案］:D［答案］:A

［解析］:本題考察對套期保值者概念的理解。套期［解析］:看跌期權的買方有權在某一確定的時間或

保值者又稱風險對沖者，他們從事衍生品交易是為了者某一時間內(nèi)，以確定的價格發(fā)售有關資產(chǎn)。參見教材

減少未來的不確定性，減少甚至消除風險。P11

參見教材P1012

8［答案］:A

［答案］:A［解析］:本題考察遠期外匯交易的概念。參見教材

［解析］:本題考察金融市場最基本打勺功能。金融市P9

場最基本日勺功能就是將眾多分散H勺小額資金匯集為能13

供社會再生產(chǎn)使用的大額資金的集合,也就是資金積聚［答案］:D

功能。［解析］:大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是指銀行發(fā)行的有

參見教材P4固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通日勺存款憑證。參見教材P7

914

［答案］:C［答案］:B

［解析］：本題考察金融工具的性質(zhì)。一般而言，金［解析］：直接金融市場和間接金融市場的區(qū)別在

融工具的期限性與收益性、風險性成正比，與流動性成于中介機構在交易中口勺地位和性質(zhì)。參見教材P3

反比。15

參見教材P2［答案］：B

10［解析］:企業(yè)是金融市場運行的基礎，是重要的資

［答案］:B金需求者和供應者。此外，企業(yè)還是金融衍生品市場上

［解析］：金融機構是金融市場上最活躍的交易者。重要的套期保值主體。參見教材P1

參見教材P116

11［答案］：B

［答案］:C

［解析］:本題考察對看漲期權知識的理解。對于看［答案］:ACDE

漲期權的買方來說，當市場價格高于合約的執(zhí)行價格［解析］:金融工具的性質(zhì)有期限性、流動性、收益

時，他會行使期權，獲得收益。參見教材PU性、風險性。參見教材P2

175

［答案］:D［答案］：BDE

［解析］:本題考察A股的概念。參見教材P14［解析］:投資基金有如下特性

二、多選題（D集合投資，減少成本。（2）分散投資，減少風險。

1（3）專業(yè)化管理。參見教材P8

［答案］:AB6

［解析］:匯票按出票人不一樣可分為銀行匯票和［答案］:ACD

商業(yè)匯票。參見教材P13［解析］:本題考察大額可轉(zhuǎn)讓定期存單口勺特點。與

2老式的定期存單相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點

［答案］:ABI）（1）不記名，且可在市場上流通并轉(zhuǎn)讓。（2）一般面

［解析］：貨幣市場是交易期限在1年以內(nèi)的資金流額固定且較大。（3）大額可轉(zhuǎn)讓定期存至不可提前支取，

通與交易的市場，重要包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、只能在二級市.場上流通轉(zhuǎn)讓。（4）利率既有固定U勺，也

證券回購市場、銀行承兌匯票市場、短期政府債券市場有浮動的，一般高于同期限的定期存款利率。

和大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場等。參見教材P57

3［答案］:ABCD

［答案］:BE［解析］:目前最為常見的金融衍生品有：遠期、期

［解析］：金融市場主體和金融市場客體是構成金融貨、期權、互換和信用衍生品。參見教材P10

市場最基本H勺要素，是金融市場形成II勺基礎。參見教材

P3［答案］:ABDE

4

［解析］:根據(jù)利息支付方式H勺不一樣，債券分為付［解析］:按期限不一樣，金融工具可分為貨幣市場

息債券、零息債券、一次還本付息債券和貼息債券。參工具和資本市場工具。參見教材P2

見教材.P7第二章利率與金融資產(chǎn)定價

9

一、單項選擇題

［答案］:ACE

I.假如某證券日勺B值為L6,若市場投資組合的風

［解析］:貨幣市場中交易的工具一般具有期限短、

險溢價水平為10%,則該證券的風險溢價水平為（兀

流動性強、對利率敏感等特點，具有“準貨幣”特性。

A.5%

參見教材P5

B.15%

10

C.50%

［答案］：ABCE

D.85%

［解析］:金融市場的功能包括：資金積聚功能、財

2.假設P為債券價格，F(xiàn)為面值，C為票面收益，r

富功能、風險分散功能、交易功能、資源配置功能、反

為到期收益率，n是債券期限，假如按年復利計算，零

應功能、宏觀調(diào)控功能。參見教材P4—5

息債券到期收益率為（）。

11

A.r=F/C

［答案］:AB

B.r=C/F

［解析］：金融市場的類型按交易中介可以劃分為

C.r=（F/P）1/n-l

直接金融市場和間接金融市場。參見教材P3

D.r=C/P

12

3.假如目前口勺證券價格反應了歷史價格信息和所

［答案］:AE

有公開的價格信息，則該市場屬于（）。

［解析］:金融工具的風險一般來源于兩方面：信

A.弱式有效市場

用風險和市場風險。參見教材P2

B.y強式有效市場

13

C.強式有效市場

［答案］:AB

D.半弱式有效市場1).50

4.債券本期收益率的計算公式是］）。8.其機構發(fā)售了面值為100元，年利率為5%到期

A.票面收益/市場價格期限為23年的債券，按年付息。某投資者以90元的價

B.票面收益/債券面值格買入該債券，2年后以98元的價格賣出，則該投資者

C.（賣出價格-買入價格）/市場價格真正所獲得的年收益率為（）。

D.（賣出價格-買入價格）/債券面值A.5%

5.古典學派認為，利率是某些經(jīng)濟變量的函數(shù)，B.7%

即（）3C.9.8%

A.貨幣供應增長，利率水平上升D.10%

B.儲蓄增長，利率水平上升9.投資者用10萬元進行為期2年的投資，年利率

C.貨幣需求增長，利率水平上升為10%按復利每年計息一次，則第2年年末投資者可

D.投資增長，利率水平上升獲得的不息和為（）萬元。

6.與利率管制相比較，利率市場化后來，在利率決

定中起主導作用的是（）。

A.商業(yè)銀行

B.財政部門

C.玫府政策10.假若金額為100元的張債券：不支付利息，

D.市場資金供求貼現(xiàn)發(fā)售，期限1年，收益率為3%到期一次償還。則

7.某股票日勺每股預期股息收入為每年2元，假如市該張債券的交易價格為（）元。

場年利率為5%,則該股票口勺每股市場價格應為（）元。A.97

A.20B.106

B.30C.103

C.40

11.某銀行以900元的價格購入5年期的I票面額為二、多選題

100（）元的債券，票面收益率為10%,銀行持有3年到期1.資本資產(chǎn)定價理論模型假定包括（）。

償還，那么購置的到期收益率為（）oA.投資者總是追求投資效用最大化

A.3.3%B.有場上存在無風險資產(chǎn)

B.14.81%C.投資者是厭惡風險的

C.3.7%D.投資者根據(jù)投資組合在單一投資期內(nèi)的預期收

D.10%益率和原則差來評價投資組合

12.（）是目前和未來（或過去）的一筆支付或支付E.稅收和交易費用均忽視不計

流在今天的1價值。2.我國利率市場化的基本方式應為（）。

A.現(xiàn)值A.激進模式

B.單利B.元外幣、后本幣

C.復利C.無貸款、后存款

D.年值D.先本幣、后外幣

13.流動性偏好利率理論的提出者是（）。E.存款先大額長期、后小額短期

A.俄林3.期權定價理論中，布萊克一斯科爾斯模型的基

B.凱恩斯本假定有（）。

C.羅伯遜A.元風險利率r為常數(shù)

D.弗里德曼B.存在無風險套利機會

14.利率是借貸資本的（）。C.FJ場交易是持續(xù)的，不存在跳躍式或間斷式變

A.價格化

B.成本D.標的資產(chǎn)價格波動率為常數(shù)

C.損失E.標的資產(chǎn)在期權到期時間之前不支付股息和紅

D.現(xiàn)值利

4.在二級市場上，決定債券流通傳讓價格的重要［解析］:Pi=oiM/o2M

原因是（）O1.5=o1M/10%

A.票面金額解得：。iM=15%

B.匯率參見教材P27

C.票面利息2

D.物價水平［答案］:C

E.實際期限［解析］:本題考察零息債券到期收益率公式。參見

5.流動性偏好口勺動機包括（）。教材P22

A.投資動機3

B.交易動機［答案］:B

C.為止動機［解析］:本題考察半強式有效市場的概念。參見教

D.價值動機材P25

E.投機動機4

6.根據(jù)利率風險構造理論，導致債權工具到期期［答案］:A

限相似但利率卻不一樣的原因是（）o［解析］:本期收益率，即信用工具的票面收益與其

A.違約風險市場價格的比率，公式為：當期收益率:票面收益/市場

B.流動性價格。參見教材P37

C.所得稅5

D.交易風險［答案］:D

E.系統(tǒng)性風險［解析］:古典學派認為，利率決定于儲蓄與投資口勺

一、單項選擇題互相作月。當投資增長時;投資不小于儲蓄，利率會上

1升。參見教材P20圖2—2

［答案］:B

［答案］：D［答案］:B

［解析］：本題考察利率市場化的有關知識。利率市［Of］：年利息二析00X10%=100元,(償還價格-

場化是指將利率決定權交給市場，由市場資金供求狀買入價格)/買入債券到債券到期的時間

況決定市場利率，市場主體可以在市場利率的基礎上，=(1000-900)/3=33.33,到期收益率

根據(jù)不一樣金融交易各自的特點，自主決定利率。參見=(100+33.33)/900=14.81%。參見教材P22

教材P2812

7［答案］:A

［答案］：C［解析］:現(xiàn)值，也稱為在用價值，是目前和未來

［解析］:本題考察股票價格日勺計算。(或過去)口勺一筆支付或支付流在今天的價值。參見教材

股票價格=預期股息收入/市場利率=2/5%=40元。參P18

見教材P2513

8［答案］:B

［答案］:1)［解析］：凱恩斯提出了流動性偏好利率理論。參見

［解析］：本題考察到期收益率的計算。教材P20

914

［答案］:D［答案］:A

［解析］:本題考察復利方式下本利和的計算。［解析］:利率是借貸資本的價格。參見教材P17

10X(1+10%)2=12.1萬元。二、多選題

參見教材P171

10［答案］:ABCDE

［答案］:D［解析］:參見教材P26

［解析］:P=100/(l+3%)=97.097to參見教材P242

11［答案］：BCE

［解析］:中國人民銀行按照先外幣、后本幣，先貸

一、單項選擇題

款、后存款，存款先大額長期、后小額短期的基本環(huán)節(jié),

1.金融機構最基本、最能反應其經(jīng)營活動特性H勺職

逐漸進行利率市場化改革。參見教材28頁

能是（）。

3

A.發(fā)明信用工具

［答案］:ACDE

R.信用中介

［解析］：本題考察布萊克―斯科爾斯模型的基本

C.又付中介

假定。參見教材P28

D.金融投資

4

2.二元式中央銀行制度具有權力與職能相對分散、

［答案］:ACE

分支機構較少等特點，一般實行這種中央銀行組織形

［解析］:債券在二級市場上的流通轉(zhuǎn)讓價格由債

式的國家是（）。

券的票面金額、票面利率、實際持有期限三個原因決定。

A.英國

參見教材24頁

B.美國

5

C.新加坡

［答案］:BCE

D.口國香港

［解析］：流動性偏好的動機包括交易動機、防止動

3.政策性銀行與商業(yè)銀行的最明顯不一樣在于

機和投機動機。參見教材P20

（）。

6

A.與否以盈利為目W、J

［答案］：ABC

B.與否執(zhí)行國家金融政策

［解析］:本題考察利率風險構造理論的有關知識。

C.與否自主經(jīng)營

根據(jù)利率風險構造理論，到期期限相似的債權工具利

D.與否政府出資

率不一樣是由三個原因引起的：違約風險、流動性和所

4.信托是伴隨商品經(jīng)濟的發(fā)展而出現(xiàn)的?種財產(chǎn)

得粽原因。參見教材P19

管理制度，其本質(zhì)是（）。

第三章金融機構與金融制度

A.吸取存款，融通資金D.釵行和非銀行金融機構

B.受人之托，代人理財8.政策性金融機構的經(jīng)營原則不包括（）。

C.項目融資A.流動性原則

D.規(guī)避風險，發(fā)放貸款B.政策性原則

5.目前大多數(shù)國家中央銀行H勺資本構造都是（）C.安全性原則

形式。D.保本微利原則

A.國有9.我國對信托投資企業(yè)進行統(tǒng)一監(jiān)督管理的金融

B.多國共有監(jiān)管機構是（）。

C.無資本金A.口國人民銀行

D.混合所有B.口國保險監(jiān)督管理委員會

6.通過向投資者發(fā)行股份或受益憑證募集資金，C.口國證券監(jiān)督管理委員會

再以適發(fā)分散R勺組合方式投資于各類金融產(chǎn)品，為投D.口國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會

資者以分紅H勺方式分派收益，并從中謀取自身利潤H勺10.我國小額貸款企業(yè)從銀行業(yè)金融機構獲得融入

金融機構，是（）。資金的余額，不得超過其資本凈額的（）o

A.商業(yè)銀行A.50%

B.投資基金B(yǎng).75%

C.保險企業(yè)C.100%

D.投資銀行D.125%

7.按照從事金融活動的目的，金觸機構可分為11.1999年7月后來，根據(jù)《中華人民共和國證券

（）＜1法》，目前我國口勺經(jīng)紀類證券企業(yè)能從事艮I證券業(yè)務是

A.金融調(diào)控監(jiān)管機構和金融運行機構（兀

B.攻策性金融機構和商業(yè)性金融機構A.承銷

C.直接金融機構和間接金融機構B.發(fā)行

C.自營買賣A.保險企業(yè)

1）.交易中介B.養(yǎng)老基金和退休基金

12.由某一種人或某一集團通過購置兩家或更多的C.投資銀行

銀行多數(shù)股票的形式，形成聯(lián)合經(jīng)營H勺銀行組織制度D.投資基金

屬于（）。E.儲蓄銀行

A.分支銀行制度3.政策性金融機構的J職能包括（

B.連鎖銀行制度A.倡導性職能

C.單一銀行制度B.效益性職能

D.持股企業(yè)制度C.選擇性職能

13.具有規(guī)模效益高、競爭力強，但會加速銀行日勺D.補充性職能

壟斷與集中等特點的商業(yè)銀行組織制度是（）制度。E.服務性職能

A.單一銀行4.如下對國家和民間股份混合所有口勺中央銀行資

B.持股企業(yè)本構造時表述中，對的的是（）。

C.連鎖銀行A.國家擁有中央銀行的經(jīng)營管理權和決策權

D.分支銀行B.私人股東只具有分紅的權利

二、多選題C.私人股份對中央銀行的決策一般沒有影響

1.中國人民銀行履行的職能包括1）oD.興用這種央行資本構造的國家有日本、墨西哥

A.擰備、化解系統(tǒng)性金融風險E.它是中央銀行資本構造的重要形式

B.依法制定和執(zhí)行貨幣政策5.商業(yè)銀行日勺組織制度有如下類型（）。

C.向各級政府部門提供貸款A.迎一銀行制度

I）.承擔最終貸款人職責B.分支銀行制度

E.包銷國債C.持股企業(yè)制度

2.契約性金融機構包括（）。D.連鎖銀行制度

E.綜合性銀行制度B.發(fā)行債券

&按照金融機構所經(jīng)營金融業(yè)務n勺基本特性及其C.養(yǎng)老基金

發(fā)展趨勢，金融機構可分為（）。D.政府出資

A.存款性金融機構E.吸取住房儲蓄存款

B.投資性金融機構10.如下對國家和民間股份混合所有的中央銀行資

C.契約性金融機構本構造的表述中，對時的是（）。

D.政策性金融機構A.國家擁有中央銀行的經(jīng)營管理權和決策權

E.非銀行金融機構B.私人股東只具有分紅的權利

7.下列職能中，屬于綜合類證券企業(yè)職能的是C.私人股份對中央銀行的決策一般沒有影響

()。D.先用這種央行資本構造的國家有日本、墨西哥

A.承銷政府債券E.它是中央銀行資本構造的重要形式

B.組織監(jiān)督證券交易一、單項選擇題

C.代理買賣有價證券1

D.充當企業(yè)財務顧問［答案］:B

E.辦理證券資金清算［解析］：本題考察金融機構的職能。信用中介是金

8.對金融業(yè)實行分業(yè)監(jiān)管體制的缺陷是（）。融機構最基本、最能反應其經(jīng)營活動特性的職能。

A.監(jiān)管成本較高參見教材P31

B.輕易導致官僚主義2

C.監(jiān)管效率低［答案］:B

D.輕易出現(xiàn)反復交叉監(jiān)管［解析］:采用二元式中央銀行制度日勺國家有：美

E.輕易出現(xiàn)監(jiān)管真空國和德國。參見教材P37

9.住房政策性金融機構的資金來源重要是（晨3

A.發(fā)行股票［答案］:A

［解析］:政策性金融機構不以盈利為目的，商業(yè)性［答案］:D

金融機構的經(jīng)營目H勺是獲得利潤。參見教材P32［解析］：本題考察我國金融機構監(jiān)管的有關知識。

4中國銀監(jiān)會是國務院直屬正部級單位，它根據(jù)國務院

［答案］:B授權，統(tǒng)一監(jiān)管商業(yè)銀行、都市信用合作社、農(nóng)村信用

［解析］：信托是伴隨商品經(jīng)濟的發(fā)展而出現(xiàn)的一種合作社、政策性銀行等銀行業(yè)金融機構，以及金融資產(chǎn)

財產(chǎn)管理制度，其本質(zhì)是“受人之托，代人理財”。參管理企業(yè)、信托投資企業(yè)、財務企業(yè)、金融租賃企業(yè)和

見教材P49由中國銀監(jiān)會同意設置的其他金融機構。

5參見教材P51

［答案］:A10

［解析］:所有資本為國家所有的資本構造形式成［答案］:A

為中央銀行資本構造口勺重要形式。參見教材P38［解析］:本題考察小額貸款企業(yè)日勺有關規(guī)定。在法

6律、法規(guī)規(guī)定口勺范圍內(nèi)，小額貸款企業(yè)從銀行業(yè)金融機

［答案］:B構獲得融入資金的余額，不得超過其資本凈額的50乳

［解析］：本題考察投資基金的概念。參見教材P34參見教材P50

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［答案］:A［答案］：D

［解析］:按照從事金融活動的目的，金融機構可分［解析］:本題考察經(jīng)紀類證券企業(yè)所能從事的證券

為金融調(diào)控監(jiān)管機構和金融運行機構.參