2025年FRM金融風(fēng)險(xiǎn)管理師考試金融風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)試卷（三十五）

2025年FRM金融風(fēng)險(xiǎn)管理師考試金融風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)試卷（三十五）考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、金融市場與工具要求：測試學(xué)生對(duì)金融市場和工具的理解，包括市場結(jié)構(gòu)、金融資產(chǎn)分類、金融衍生品等。1.下列哪項(xiàng)不屬于金融市場的基本功能？A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險(xiǎn)分散C.資金轉(zhuǎn)移D.信息傳遞2.下列哪項(xiàng)不屬于金融資產(chǎn)？A.股票B.債券C.房地產(chǎn)D.銀行存款3.金融衍生品按其交易方式可分為哪幾類？A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.期權(quán)合約D.以上都是4.下列哪項(xiàng)屬于金融市場的參與者？A.企業(yè)B.家庭C.政府機(jī)構(gòu)D.以上都是5.下列哪項(xiàng)不屬于金融市場的風(fēng)險(xiǎn)？A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.市場風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)6.下列哪項(xiàng)屬于金融市場的交易方式？A.面議交易B.電子交易C.交易所交易D.以上都是7.下列哪項(xiàng)屬于金融市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)？A.證券交易委員會(huì)B.銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)C.保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)D.以上都是8.金融市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制主要通過哪種方式實(shí)現(xiàn)？A.指令交易B.詢價(jià)交易C.掛單交易D.以上都是9.下列哪項(xiàng)不屬于金融市場的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略？A.多樣化投資B.保險(xiǎn)C.貨幣互換D.以上都是10.下列哪項(xiàng)屬于金融市場的信用風(fēng)險(xiǎn)？A.信用違約B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.市場風(fēng)險(xiǎn)二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理要求：測試學(xué)生對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的理解，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制等。1.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是什么？A.降低風(fēng)險(xiǎn)損失B.提高收益C.保障資產(chǎn)安全D.以上都是2.下列哪項(xiàng)不屬于金融風(fēng)險(xiǎn)的分類？A.市場風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)3.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主要步驟有哪些？A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告4.下列哪項(xiàng)不屬于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法？A.專家訪談B.情景分析C.歷史數(shù)據(jù)分析D.以上都是5.下列哪項(xiàng)不屬于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法？A.定量分析B.定性分析C.風(fēng)險(xiǎn)矩陣D.以上都是6.下列哪項(xiàng)不屬于風(fēng)險(xiǎn)控制的方法？A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B.風(fēng)險(xiǎn)分散C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D.以上都是7.下列哪項(xiàng)不屬于金融風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管要求？A.風(fēng)險(xiǎn)限額B.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告C.內(nèi)部控制D.以上都是8.下列哪項(xiàng)不屬于金融風(fēng)險(xiǎn)管理的最佳實(shí)踐？A.風(fēng)險(xiǎn)文化B.風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)C.風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)D.以上都是9.下列哪項(xiàng)不屬于金融風(fēng)險(xiǎn)管理的信息披露要求？A.風(fēng)險(xiǎn)敞口B.風(fēng)險(xiǎn)管理策略C.風(fēng)險(xiǎn)損失D.以上都是10.下列哪項(xiàng)不屬于金融風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵指標(biāo)？A.風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率B.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本回報(bào)率C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值D.以上都是四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析要求：測試學(xué)生對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的理解，包括利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表的分析。1.利潤表的主要目的是什么？A.反映企業(yè)的盈利能力B.反映企業(yè)的償債能力C.反映企業(yè)的經(jīng)營效率D.以上都是2.資產(chǎn)負(fù)債表中的流動(dòng)資產(chǎn)包括哪些？A.應(yīng)收賬款B.存貨C.預(yù)付賬款D.以上都是3.現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量包括哪些？A.銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金B(yǎng).收到的稅費(fèi)返還C.收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金D.以上都是4.下列哪項(xiàng)不屬于資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債？A.短期借款B.應(yīng)付賬款C.長期借款D.留存收益5.利潤表中的營業(yè)成本包括哪些？A.直接材料B.直接人工C.制造費(fèi)用D.以上都是6.下列哪項(xiàng)不屬于現(xiàn)金流量表中的投資活動(dòng)現(xiàn)金流量？A.收到的處置無形資產(chǎn)現(xiàn)金B(yǎng).收到的處置固定資產(chǎn)現(xiàn)金C.收到的處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額D.支付的在建工程人員工資7.下列哪項(xiàng)不屬于資產(chǎn)負(fù)債表中的所有者權(quán)益？A.股本B.資本公積C.盈余公積D.未分配利潤8.下列哪項(xiàng)不屬于利潤表中的費(fèi)用？A.營業(yè)費(fèi)用B.財(cái)務(wù)費(fèi)用C.稅金及附加D.以上都是9.下列哪項(xiàng)不屬于現(xiàn)金流量表中的籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量？A.發(fā)行股票收到的現(xiàn)金B(yǎng).吸收投資收到的現(xiàn)金C.收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金D.支付的現(xiàn)金股利10.下列哪項(xiàng)不屬于財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的比率分析？A.流動(dòng)比率B.速動(dòng)比率C.負(fù)債比率D.以上都是五、資本預(yù)算要求：測試學(xué)生對(duì)資本預(yù)算的理解，包括投資決策、凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率等。1.資本預(yù)算的主要目的是什么？A.確定投資項(xiàng)目的可行性B.評(píng)估投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益C.確定企業(yè)的長期發(fā)展方向D.以上都是2.下列哪項(xiàng)不屬于資本預(yù)算的方法？A.凈現(xiàn)值法B.內(nèi)部收益率法C.投資回收期法D.投資回報(bào)率法3.凈現(xiàn)值法的計(jì)算公式是什么？A.凈現(xiàn)值=投資回報(bào)-初始投資B.凈現(xiàn)值=初始投資/投資回報(bào)C.凈現(xiàn)值=投資回報(bào)-投資回收期D.凈現(xiàn)值=投資回收期/投資回報(bào)4.內(nèi)部收益率法的計(jì)算公式是什么？A.內(nèi)部收益率=凈現(xiàn)值/初始投資B.內(nèi)部收益率=初始投資/凈現(xiàn)值C.內(nèi)部收益率=投資回收期/凈現(xiàn)值D.內(nèi)部收益率=凈現(xiàn)值/投資回收期5.投資回收期法的計(jì)算公式是什么？A.投資回收期=初始投資/每年現(xiàn)金流量B.投資回收期=每年現(xiàn)金流量/初始投資C.投資回收期=初始投資/凈現(xiàn)值D.投資回收期=凈現(xiàn)值/每年現(xiàn)金流量6.下列哪項(xiàng)不屬于資本預(yù)算的風(fēng)險(xiǎn)因素？A.市場風(fēng)險(xiǎn)B.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)7.下列哪項(xiàng)不屬于資本預(yù)算的決策指標(biāo)？A.凈現(xiàn)值B.內(nèi)部收益率C.投資回收期D.投資回報(bào)率8.下列哪項(xiàng)不屬于資本預(yù)算的預(yù)算編制步驟？A.項(xiàng)目篩選B.項(xiàng)目評(píng)估C.預(yù)算編制D.預(yù)算審批9.下列哪項(xiàng)不屬于資本預(yù)算的預(yù)算控制方法？A.預(yù)算調(diào)整B.預(yù)算執(zhí)行C.預(yù)算考核D.預(yù)算分析10.下列哪項(xiàng)不屬于資本預(yù)算的預(yù)算管理目標(biāo)？A.提高投資效益B.優(yōu)化資源配置C.降低投資風(fēng)險(xiǎn)D.以上都是六、風(fēng)險(xiǎn)管理策略要求：測試學(xué)生對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的理解，包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等。1.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的主要目的是什么？A.避免風(fēng)險(xiǎn)損失B.降低風(fēng)險(xiǎn)成本C.提高風(fēng)險(xiǎn)承受能力D.以上都是2.下列哪項(xiàng)不屬于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的方法？A.保險(xiǎn)B.轉(zhuǎn)讓C.購買期權(quán)D.以上都是3.風(fēng)險(xiǎn)分散的主要目的是什么？A.降低風(fēng)險(xiǎn)集中度B.提高風(fēng)險(xiǎn)承受能力C.優(yōu)化資產(chǎn)組合D.以上都是4.下列哪項(xiàng)不屬于風(fēng)險(xiǎn)分散的方法？A.多樣化投資B.投資組合C.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖D.以上都是5.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的主要目的是什么？A.將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他方B.降低風(fēng)險(xiǎn)成本C.提高風(fēng)險(xiǎn)承受能力D.以上都是6.下列哪項(xiàng)不屬于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方法？A.保險(xiǎn)B.保證C.風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保D.以上都是7.下列哪項(xiàng)不屬于風(fēng)險(xiǎn)管理策略的監(jiān)管要求？A.風(fēng)險(xiǎn)限額B.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告C.內(nèi)部控制D.以上都是8.下列哪項(xiàng)不屬于風(fēng)險(xiǎn)管理策略的最佳實(shí)踐？A.風(fēng)險(xiǎn)文化B.風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)C.風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)D.以上都是9.下列哪項(xiàng)不屬于風(fēng)險(xiǎn)管理策略的信息披露要求？A.風(fēng)險(xiǎn)敞口B.風(fēng)險(xiǎn)管理策略C.風(fēng)險(xiǎn)損失D.以上都是10.下列哪項(xiàng)不屬于風(fēng)險(xiǎn)管理策略的關(guān)鍵指標(biāo)？A.風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率B.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本回報(bào)率C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值D.以上都是本次試卷答案如下：一、金融市場與工具1.答案：D解析思路：金融市場的基本功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)分散和資金轉(zhuǎn)移，信息傳遞雖然也是金融市場的一部分，但不是其基本功能。2.答案：C解析思路：金融資產(chǎn)是指可以帶來未來經(jīng)濟(jì)利益的資產(chǎn)，如股票、債券、銀行存款等，而房地產(chǎn)屬于實(shí)物資產(chǎn)，不屬于金融資產(chǎn)。3.答案：D解析思路：金融衍生品按交易方式分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約，因此選項(xiàng)D正確。4.答案：D解析思路：金融市場的參與者包括企業(yè)、家庭、政府機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)等，因此選項(xiàng)D正確。5.答案：D解析思路：金融市場的風(fēng)險(xiǎn)包括市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，信用風(fēng)險(xiǎn)屬于信用風(fēng)險(xiǎn)，因此選項(xiàng)D正確。6.答案：D解析思路：金融市場的交易方式包括面議交易、電子交易和交易所交易，因此選項(xiàng)D正確。7.答案：D解析思路：金融市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括證券交易委員會(huì)、銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)等，因此選項(xiàng)D正確。8.答案：D解析思路：金融市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制主要通過掛單交易實(shí)現(xiàn)，因?yàn)閽靻谓灰啄軌蚍从呈袌龉┣箨P(guān)系，從而發(fā)現(xiàn)價(jià)格。9.答案：C解析思路：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略包括多樣化投資、保險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等，貨幣互換屬于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略。10.答案：A解析思路：金融市場的信用風(fēng)險(xiǎn)是指債務(wù)人無法履行債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，信用違約屬于信用風(fēng)險(xiǎn)。二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理1.答案：D解析思路：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是降低風(fēng)險(xiǎn)損失、提高收益、保障資產(chǎn)安全和實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長期發(fā)展戰(zhàn)略。2.答案：D解析思路：金融風(fēng)險(xiǎn)分為市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，法律風(fēng)險(xiǎn)不屬于金融風(fēng)險(xiǎn)的分類。3.答案：D解析思路：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主要步驟包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。4.答案：C解析思路：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法包括專家訪談、情景分析和歷史數(shù)據(jù)分析等，而專家訪談不屬于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法。5.答案：D解析思路：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法包括定量分析和定性分析、風(fēng)險(xiǎn)矩陣等，而專家訪談不屬于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法。6.答案：D解析思路：風(fēng)險(xiǎn)控制的方法包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等，而專家訪談不屬于風(fēng)險(xiǎn)控制的方法。7.答案：D解析思路：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管要求包括風(fēng)險(xiǎn)限額、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和內(nèi)部控制等，而專家訪談不屬于監(jiān)管要求。8.答案：D解析思路：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的最佳實(shí)踐包括風(fēng)險(xiǎn)文化、風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)和風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)等，而專家訪談不屬于最佳實(shí)踐。9.答案：D解析思路：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的信息披露要求包括風(fēng)險(xiǎn)敞口、風(fēng)險(xiǎn)管理策略和風(fēng)險(xiǎn)損失等，而專家訪談不屬于信息披露要求。10.答案：D解析思路：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵指標(biāo)包括風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本回報(bào)率和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值等，而專家訪談不屬于關(guān)鍵指標(biāo)。三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析1.答案：A解析思路：利潤表的主要目的是反映企業(yè)的盈利能力，包括收入、成本和利潤等。2.答案：D解析思路：資產(chǎn)負(fù)債表中的流動(dòng)資產(chǎn)包括應(yīng)收賬款、存貨和預(yù)付賬款等，而長期借款屬于非流動(dòng)負(fù)債。3.答案：D解析思路：現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量包括銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金、收到的稅費(fèi)返還和收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。4.答案：D解析思路：資產(chǎn)負(fù)債表中的所有者權(quán)益包括股本、資本公積、盈余公積和未分配利潤，而留存收益屬于所有者權(quán)益。5.答案：D解析思路：利潤表中的營業(yè)成本包括直接材料、直接人工和制造費(fèi)用等。6.答案：D解析思路：現(xiàn)金流量表中的投資活動(dòng)現(xiàn)金流量包括收到的處置無形資產(chǎn)現(xiàn)金、收到的處置固定資產(chǎn)現(xiàn)金和收到的處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額。7.答案：D解析思路：資產(chǎn)負(fù)債表中的所有者權(quán)益包括股本、資本公積、盈余公積和未分配利潤，而未分配利潤屬于所有者權(quán)益。8.答案：D解析思路：利潤表中的費(fèi)用包括營業(yè)費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、稅金及附加等。9.答案：D解析思路：現(xiàn)金流量表中的籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量包括發(fā)行股票收到的現(xiàn)金、吸收投資收到的現(xiàn)金和收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。10.答案：D解析思路：財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的比率分析包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、負(fù)債比率和資產(chǎn)回報(bào)率等，而比率分析不屬于比率分析。四、資本預(yù)算1.答案：D解析思路：資本預(yù)算的主要目的是確定投資項(xiàng)目的可行性、評(píng)估投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和確定企業(yè)的長期發(fā)展方向。2.答案：D解析思路：資本預(yù)算的方法包括凈現(xiàn)值法、內(nèi)部收益率法、投資回收期法和投資回報(bào)率法，而投資回收期法不屬于資本預(yù)算的方法。3.答案：A解析思路：凈現(xiàn)值法的計(jì)算公式是凈現(xiàn)值=投資回報(bào)-初始投資，表示投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差額。4.答案：D解析思路：內(nèi)部收益率法的計(jì)算公式是內(nèi)部收益率=凈現(xiàn)值/初始投資，表示投資項(xiàng)目的回報(bào)率。5.答案：A解析思路：投資回收期法的計(jì)算公式是投資回收期=初始投資/每年現(xiàn)金流量，表示投資項(xiàng)目的回收期限。6.答案：D解析思路：資本預(yù)算的風(fēng)險(xiǎn)因素包括市場風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，而流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不屬于風(fēng)險(xiǎn)因素。7.答案：D解析思路：資本預(yù)算的決策指標(biāo)包括凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、投資回收期和投資回報(bào)率，而投資回收期法不屬于決策指標(biāo)。8.答案：D解析思路：資本預(yù)算的預(yù)算編制步驟包括項(xiàng)目篩選、項(xiàng)目評(píng)估、預(yù)算編制和預(yù)算審批。9.答案：D解析思路：資本預(yù)算的預(yù)算控制方法包括預(yù)算調(diào)整、預(yù)算執(zhí)行、預(yù)算考核和預(yù)算分析。10.答案：D解析思路：資本預(yù)算的預(yù)算管理目標(biāo)包括提高投資效益、優(yōu)化資源配置、降低投資風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長期發(fā)展戰(zhàn)略。五、風(fēng)險(xiǎn)管理策略1.答案：A解析思路：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的主要目的是避免風(fēng)險(xiǎn)損失，通過不參與高風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)或采取預(yù)防措施來降低風(fēng)險(xiǎn)。2.答案：A解析思路：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的方法包括保險(xiǎn)、轉(zhuǎn)讓和購買期權(quán)等，這些方法可以將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他方。3.答案：A解析思路：風(fēng)險(xiǎn)分散的主要目的是降低風(fēng)險(xiǎn)集中度，通過投資多個(gè)相關(guān)度低的資產(chǎn)來分散風(fēng)險(xiǎn)。4.答案：A解析思路：風(fēng)險(xiǎn)分散的方法包括多樣化投資、投資組合和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等，這些方法可以降低單一資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。5.答案：A解析思路：風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的主要目的是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他方，通過保險(xiǎn)、保證和風(fēng)險(xiǎn)