2025年CFA特許金融分析師考試模擬試題備考攻略

2025年CFA特許金融分析師考試模擬試題備考攻略考試時間：______分鐘總分：______分姓名：______一、會計要求：考察學生對財務(wù)會計基礎(chǔ)知識的掌握，包括會計等式、復(fù)式記賬、財務(wù)報表分析等。1.下列各項中，不屬于會計等式組成部分的是：A.資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益B.營業(yè)收入=營業(yè)成本+營業(yè)利潤C.凈利潤=營業(yè)利潤+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出D.投資收益=投資成本+投資收益2.下列各項中，不屬于會計要素的是：A.資產(chǎn)B.負債C.所有者權(quán)益D.投資收益3.下列各項中，不屬于會計分錄的是：A.借：庫存現(xiàn)金1000B.貸：銀行存款1000C.借：應(yīng)收賬款500D.貸：應(yīng)付賬款5004.下列各項中，不屬于資產(chǎn)負債表的是：A.資產(chǎn)B.負債C.所有者權(quán)益D.凈利潤5.下列各項中，不屬于利潤表的是：A.營業(yè)收入B.營業(yè)成本C.營業(yè)利潤D.凈利潤6.下列各項中，不屬于現(xiàn)金流量表的是：A.經(jīng)營活動現(xiàn)金流量B.投資活動現(xiàn)金流量C.籌資活動現(xiàn)金流量D.營業(yè)收入7.下列各項中，不屬于會計核算的基本前提的是：A.持續(xù)經(jīng)營B.貨幣計量C.權(quán)責發(fā)生制D.實質(zhì)重于形式8.下列各項中，不屬于會計核算的一般原則的是：A.實質(zhì)重于形式B.權(quán)責發(fā)生制C.歷史成本計量D.公允價值計量9.下列各項中，不屬于會計信息質(zhì)量要求的是：A.相關(guān)性B.可靠性C.可理解性D.真實性10.下列各項中，不屬于會計準則的是：A.企業(yè)會計準則B.國際會計準則C.企業(yè)會計制度D.會計政策二、金融市場與金融工具要求：考察學生對金融市場與金融工具的基礎(chǔ)知識的掌握，包括金融市場的類型、金融工具的種類、金融衍生品等。1.下列各項中，不屬于金融市場的是：A.貨幣市場B.資本市場C.證券市場D.外匯市場2.下列各項中，不屬于金融工具的是：A.股票B.債券C.票據(jù)D.期權(quán)3.下列各項中，不屬于金融衍生品的是：A.遠期合約B.期貨合約C.期權(quán)合約D.現(xiàn)貨4.下列各項中，不屬于金融市場的參與者的是：A.金融機構(gòu)B.企業(yè)C.個人D.政府部門5.下列各項中，不屬于金融市場功能的是：A.資金籌集B.資金配置C.資金風險轉(zhuǎn)移D.資金收益分配6.下列各項中，不屬于金融工具的基本特征的是：A.可轉(zhuǎn)讓性B.可分割性C.流動性D.風險性7.下列各項中，不屬于金融衍生品的特點的是：A.杠桿效應(yīng)B.價格波動性C.交易成本D.套期保值8.下列各項中，不屬于金融市場的分類依據(jù)的是：A.按交易期限B.按交易工具C.按交易目的D.按市場組織形式9.下列各項中，不屬于金融工具價格決定因素的是：A.市場供求關(guān)系B.風險溢價C.利率D.時間價值10.下列各項中，不屬于金融衍生品應(yīng)用領(lǐng)域的是：A.套期保值B.投機C.價格發(fā)現(xiàn)D.風險管理三、財務(wù)管理要求：考察學生對財務(wù)管理基本知識的掌握，包括財務(wù)分析、財務(wù)決策、財務(wù)預(yù)算等。1.下列各項中，不屬于財務(wù)分析的是：A.財務(wù)比率分析B.財務(wù)趨勢分析C.財務(wù)預(yù)測D.財務(wù)評價2.下列各項中，不屬于財務(wù)決策的是：A.投資決策B.融資決策C.用資決策D.股利決策3.下列各項中，不屬于財務(wù)預(yù)算的是：A.營業(yè)預(yù)算B.投資預(yù)算C.財務(wù)預(yù)算D.現(xiàn)金預(yù)算4.下列各項中，不屬于財務(wù)分析指標的是：A.流動比率B.速動比率C.資產(chǎn)負債率D.投資回報率5.下列各項中，不屬于財務(wù)決策原則的是：A.成本效益原則B.風險收益原則C.效率原則D.可行性原則6.下列各項中，不屬于財務(wù)預(yù)算編制方法的是：A.比較法B.增減法C.定額法D.零基預(yù)算法7.下列各項中，不屬于財務(wù)分析目的的是：A.評價企業(yè)經(jīng)營成果B.評價企業(yè)財務(wù)狀況C.評價企業(yè)盈利能力D.評價企業(yè)償債能力8.下列各項中，不屬于財務(wù)決策依據(jù)的是：A.財務(wù)報表B.財務(wù)分析C.風險分析D.政策法規(guī)9.下列各項中，不屬于財務(wù)預(yù)算執(zhí)行監(jiān)控方法的是：A.財務(wù)指標監(jiān)控B.預(yù)算執(zhí)行進度監(jiān)控C.預(yù)算執(zhí)行效果監(jiān)控D.預(yù)算調(diào)整監(jiān)控10.下列各項中，不屬于財務(wù)管理基本職能的是：A.資金籌集B.資金運用C.資金管理D.資金收益四、投資學要求：考察學生對投資學基礎(chǔ)知識的掌握，包括投資組合理論、資本資產(chǎn)定價模型、套利定價理論等。1.投資組合理論中，以下哪個概念表示投資組合中不同資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)？A.投資組合的期望收益率B.投資組合的標準差C.投資組合的β系數(shù)D.投資組合的夏普比率2.根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型（CAPM），投資組合的風險主要由以下哪個因素決定？A.投資組合的期望收益率B.投資組合的標準差C.投資組合的β系數(shù)D.投資組合的市場風險溢價3.套利定價理論（APT）中，以下哪個概念表示資產(chǎn)預(yù)期收益率與市場風險溢價之間的關(guān)系？A.風險中性定價B.無風險利率C.因素模型D.投資組合的β系數(shù)4.以下哪個投資策略旨在通過分散投資來降低風險？A.預(yù)期收益最大化策略B.分散化策略C.股票選擇策略D.風險規(guī)避策略5.以下哪個指標用于衡量投資組合的波動性？A.投資組合的期望收益率B.投資組合的標準差C.投資組合的夏普比率D.投資組合的β系數(shù)6.以下哪個理論假設(shè)所有投資者都遵循相同的投資原則？A.有效市場假說B.投資組合理論C.資本資產(chǎn)定價模型D.套利定價理論7.以下哪個指標用于衡量投資組合相對于市場整體的風險？A.投資組合的期望收益率B.投資組合的標準差C.投資組合的夏普比率D.投資組合的β系數(shù)8.以下哪個理論認為市場是無效的，存在套利機會？A.有效市場假說B.投資組合理論C.資本資產(chǎn)定價模型D.套利定價理論9.以下哪個指標用于衡量投資組合相對于無風險資產(chǎn)的超額收益？A.投資組合的期望收益率B.投資組合的標準差C.投資組合的夏普比率D.投資組合的β系數(shù)10.以下哪個理論認為資產(chǎn)的預(yù)期收益率與多個因素有關(guān)？A.有效市場假說B.投資組合理論C.資本資產(chǎn)定價模型D.套利定價理論五、公司金融要求：考察學生對公司金融基礎(chǔ)知識的掌握，包括公司治理、資本結(jié)構(gòu)、股利政策等。1.公司治理中，以下哪個機構(gòu)負責監(jiān)督公司的管理層？A.董事會B.監(jiān)事會C.股東大會D.獨立董事2.在公司融資決策中，以下哪個因素對公司的資本結(jié)構(gòu)影響最大？A.股票市場條件B.利率水平C.公司規(guī)模D.公司盈利能力3.以下哪個理論認為公司的價值取決于其資本結(jié)構(gòu)？A.MM定理B.股利無關(guān)論C.資本資產(chǎn)定價模型D.套利定價理論4.以下哪個政策通常被認為有助于吸引和保留股東？A.高股利支付政策B.低股利支付政策C.分紅再投資政策D.股票回購政策5.以下哪個概念表示公司通過發(fā)行新股票來籌集資金？A.股票發(fā)行B.債券發(fā)行C.股利支付D.股票回購6.以下哪個政策通常被認為有助于提高公司的市場價值？A.股票發(fā)行B.債券發(fā)行C.股利支付D.股票回購7.以下哪個機構(gòu)負責制定公司的財務(wù)政策？A.董事會B.監(jiān)事會C.股東大會D.獨立董事8.以下哪個理論認為公司的價值不受股利政策的影響？A.MM定理B.股利無關(guān)論C.資本資產(chǎn)定價模型D.套利定價理論9.以下哪個概念表示公司通過回購自己的股票來減少流通在外的股票數(shù)量？A.股票發(fā)行B.債券發(fā)行C.股利支付D.股票回購10.以下哪個政策通常被認為有助于提高公司的資本結(jié)構(gòu)？A.股票發(fā)行B.債券發(fā)行C.股利支付D.股票回購六、衍生品市場要求：考察學生對衍生品市場基礎(chǔ)知識的掌握，包括衍生品的種類、衍生品合約、衍生品定價等。1.以下哪種衍生品是一種標準化的合約，可以在交易所交易？A.期權(quán)B.遠期合約C.互換D.以上都是2.以下哪種衍生品允許買方在未來某個時間以特定價格購買標的資產(chǎn)？A.買入期權(quán)B.賣出期權(quán)C.期貨合約D.以上都是3.以下哪種衍生品允許賣方在未來某個時間以特定價格出售標的資產(chǎn)？A.買入期權(quán)B.賣出期權(quán)C.期貨合約D.以上都是4.以下哪種衍生品是一種雙方同意在未來交換現(xiàn)金流量的合約？A.期權(quán)B.遠期合約C.互換D.以上都是5.以下哪種衍生品通常用于對沖風險？A.期權(quán)B.遠期合約C.互換D.以上都是6.以下哪種衍生品的價格通常基于標的資產(chǎn)的價格？A.期權(quán)B.遠期合約C.互換D.以上都是7.以下哪種衍生品允許買方在未來某個時間以特定價格賣出標的資產(chǎn)？A.買入期權(quán)B.賣出期權(quán)C.期貨合約D.以上都是8.以下哪種衍生品通常用于投機目的？A.期權(quán)B.遠期合約C.互換D.以上都是9.以下哪種衍生品的價格通?；跇说馁Y產(chǎn)的價格和時間的推移？A.期權(quán)B.遠期合約C.互換D.以上都是10.以下哪種衍生品允許買方在未來某個時間以特定價格購買標的資產(chǎn)？A.買入期權(quán)B.賣出期權(quán)C.期貨合約D.以上都是本次試卷答案如下：一、會計1.B解析：會計等式是指資產(chǎn)等于負債加上所有者權(quán)益，營業(yè)收入等于營業(yè)成本加上營業(yè)利潤，凈利潤等于營業(yè)利潤加上營業(yè)外收入減去營業(yè)外支出。投資收益并不包含在會計等式中。2.D解析：會計要素包括資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益、收入、費用。投資收益是收入的一種，不屬于會計要素。3.D解析：會計分錄是記錄經(jīng)濟業(yè)務(wù)的借貸方向和金額，應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款是兩個不同的賬戶，不能同時出現(xiàn)在一個會計分錄中。4.D解析：資產(chǎn)負債表包括資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益三個部分，凈利潤是利潤表上的指標，不屬于資產(chǎn)負債表。5.D解析：利潤表包括營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利潤和凈利潤等指標，不包括現(xiàn)金流量表。6.D解析：現(xiàn)金流量表包括經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流量，營業(yè)收入屬于利潤表。7.D解析：會計核算的基本前提包括持續(xù)經(jīng)營、貨幣計量、權(quán)責發(fā)生制和實質(zhì)重于形式。歷史成本計量和公允價值計量是會計計量屬性，不屬于基本前提。8.D解析：會計核算的一般原則包括實質(zhì)重于形式、權(quán)責發(fā)生制、歷史成本計量和公允價值計量。真實性是會計信息質(zhì)量要求，不屬于一般原則。9.D解析：會計信息質(zhì)量要求包括相關(guān)性、可靠性、可理解性和真實性。真實性是會計信息質(zhì)量要求，不屬于一般原則。10.C解析：會計準則包括企業(yè)會計準則和國際會計準則，企業(yè)會計制度不屬于會計準則。二、金融市場與金融工具1.C解析：金融市場包括貨幣市場、資本市場、外匯市場等，證券市場是金融市場的子市場。2.D解析：金融工具包括股票、債券、票據(jù)、期權(quán)等，現(xiàn)貨是指實際交割的資產(chǎn)，不屬于金融工具。3.D解析：金融衍生品包括遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換等，現(xiàn)貨是指實際交割的資產(chǎn)，不屬于金融衍生品。4.D解析：金融市場的參與者包括金融機構(gòu)、企業(yè)、個人和政府部門等。5.D解析：金融市場的功能包括資金籌集、資金配置、資金風險轉(zhuǎn)移和資金收益分配。6.D解析：金融工具的基本特征包括可轉(zhuǎn)讓性、可分割性、流動性和風險性。7.C解析：金融衍生品的特點包括杠桿效應(yīng)、價格波動性和套期保值。8.C解析：金融市場的分類依據(jù)包括按交易期限、按交易工具、按交易目的和按市場組織形式。9.D解析：金融工具價格決定因素包括市場供求關(guān)系、風險溢價、利率和時間價值。10.D解析：金融衍生品應(yīng)用領(lǐng)域包括套期保值、投機、價格發(fā)現(xiàn)和風險管理。三、財務(wù)管理1.D解析：財務(wù)分析包括財務(wù)比率分析、財務(wù)趨勢分析、財務(wù)預(yù)測和財務(wù)評價。2.D解析：財務(wù)決策包括投資決策、融資決策、用資決策和股利決策。3.D解析：財務(wù)預(yù)算包括營業(yè)預(yù)算、投資預(yù)算、財務(wù)預(yù)算和現(xiàn)金預(yù)算。4.A解析：財務(wù)分析指標包括流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率、投資回報率等。5.D解析：財務(wù)決策原則包括成本效益原則、風險收益原則、效率原則和可行性原則。6.D解析：財務(wù)預(yù)算編制方法包括比較法、增減法、定額法和零基預(yù)算法。7.A解析：財務(wù)分析目的包括評價企業(yè)經(jīng)營成果、評價企業(yè)財務(wù)狀況、評價企業(yè)盈利能力和評價企業(yè)償債能力。8.A解析：財務(wù)決策依據(jù)包括財務(wù)報表、財務(wù)分析、風險分析和政策法規(guī)。9.D解析：財務(wù)預(yù)算執(zhí)行監(jiān)控方法包括財務(wù)指標監(jiān)控、預(yù)算執(zhí)行進度監(jiān)控、預(yù)算執(zhí)行效果監(jiān)控和預(yù)算調(diào)整監(jiān)控。10.D解析：財務(wù)管理基本職能包括資金籌集、資金運用、資金管理和資金收益。四、投資學1.B解析：投資組合的標準差表示投資組合中不同資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)，反映了投資組合的波動性。2.C解析：根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型（CAPM），投資組合的風險主要由其β系數(shù)決定，β系數(shù)表示投資組合相對于市場整體的風險。3.C解析：套利定價理論（APT）中，因素模型表示資產(chǎn)預(yù)期收益率與多個因素有關(guān)，這些因素可以解釋資產(chǎn)的預(yù)期收益率。4.B解析：分散化策略旨在通過分散投資來降低風險，通過投資多種不同的資產(chǎn)來減少單一資產(chǎn)的風險對整個投資組合的影響。5.B解析：投資組合的標準差用于衡量投資組合的波動性，反映了投資組合收益的離散程度。6.A解析：有效市場假說認為市場是無效的，存在套利機會，即投資者可以通過套利獲得無風險利潤。7.D解析：投資組合的β系數(shù)用于衡量投資組合相對于市場整體的風險，β系數(shù)越高，投資組合的風險越大。8.A解析：有效市場假說認為市場是有效的，不存在套利機會，即所有信息都已經(jīng)被充分反映在資產(chǎn)價格中。9.C解析：投資組合的夏普比率用于衡量投資組合相對于無風險資產(chǎn)的超額收益，夏普比率越高，投資組合的績效越好。10.D解析：套利定價理論（APT）認為資產(chǎn)的預(yù)期收益率與多個因素有關(guān)，這些因素可以解釋資產(chǎn)的預(yù)期收益率。五、公司金融1.A解析：董事會負責監(jiān)督公司的管理層，確保管理層的行為符合公司和股東的利益。2.A解析：股票市場條件對公司的資本結(jié)構(gòu)影響最大，因為股票市場條件決定了股票的發(fā)行價格和投資者的需求。3.A解析：MM定理認為公司的價值取決于其資本結(jié)構(gòu)，即公司的價值與資本結(jié)構(gòu)無關(guān)。4.D解析：分紅再投資政策是指公