銀行從業(yè)資格《個人理財》重點知識

銀行從業(yè)資格《個人理財》重點知識

銀行專業(yè)資格《個人理財》重點詳解一

一、個人理財業(yè)務(wù)的概念和分類

(一)個人理財業(yè)務(wù)的概念

1.背景知識：

二OO五年九月二十四日經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會第三十三次主席會

議通過并公布《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)

風(fēng)險管理指引》。自2005年11月1日起施行。

2.概念：

根據(jù)《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定，個人理財業(yè)務(wù)的定

義：是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等

專業(yè)化服務(wù)活動。

3.理解要點：

對于個人理財業(yè)務(wù)概念的理解需要大家把握以下幾個要點：

(1)服務(wù)對象：個人客戶不是企業(yè)或其他法人

(2)服務(wù)的性質(zhì):顧問性質(zhì)'受托性質(zhì)

(3)服務(wù)的個性化、綜合化

(4)服務(wù)的專業(yè)化

這種專業(yè)化還沐現(xiàn)在服務(wù)提供者是專業(yè)化的人才：銀行個人理財業(yè)務(wù)人員

是指那些能夠為客戶提供上述專業(yè)化服務(wù)的業(yè)務(wù)人員，以及其他與個人理財業(yè)務(wù)銷

售和管理活動緊密相關(guān)的專業(yè)人員，而不是一般性的業(yè)務(wù)咨詢?nèi)藛T。

這種專業(yè)化服務(wù)活動表現(xiàn)兩種性質(zhì)：

一是商業(yè)銀行充當(dāng)理財顧問，向客戶提供咨詢，屬于顧問性質(zhì)：

一是商業(yè)銀行將按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管

理的業(yè)務(wù)活動，屬于受壬性質(zhì)。

由此可見，個人理財業(yè)務(wù)是建立在委托一代理關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行業(yè)務(wù)，

是一種個性化、綜合化的服務(wù)活動。

我國個人理財業(yè)務(wù)的性質(zhì)界定不同于國外：

國外個人理財業(yè)務(wù)中銀行可以從事有關(guān)證券業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)，側(cè)重理財顧

問和代客理財。

我國相關(guān)法律規(guī)定商業(yè)銀行不得從事證券和信托業(yè)務(wù)。

【例題】目前全國銀行類理財產(chǎn)品多達(dá)3000多種，金額超過10000億

元。對于銀行來講，下列論述正確的是（）

A.理財業(yè)務(wù)屬于資產(chǎn)業(yè)務(wù)

銀行專業(yè)資格《個人理財》重點詳解二

二、個人理財?shù)陌l(fā)展

（一）個人理財在國外的發(fā)展

1.個人理財業(yè)務(wù)的萌芽階段

20世紀(jì)30年代到60年代，是個人理財業(yè)務(wù)的萌芽時期。這個階段還沒

有關(guān)于個人理財業(yè)務(wù)的明確概念界定。

特點：無理財規(guī)劃，無數(shù)據(jù)積累，無專業(yè)理財人才；

目的：是推銷產(chǎn)品，為保險產(chǎn)品和基金產(chǎn)品的銷售服務(wù)。

2.個人理財業(yè)務(wù)的形成與發(fā)展時期

20世紀(jì)60年代到80年代，開始仍然以銷售產(chǎn)品為主要目標(biāo)，外加幫助

客戶規(guī)避繁重的賦稅。在20世紀(jì)70年代到80年代初期，個人理財業(yè)務(wù)的主要內(nèi)

容就是避稅、年金系列產(chǎn)品、參與有限合伙（即投資者投資合伙企業(yè)但只承擔(dān)有限

責(zé)任）以及投資于硬資產(chǎn)（貴金屬）。

直到1986年，伴隨著美國稅法的改革以及里根總統(tǒng)時期通貨膨脹的顯著

降低，個人理財業(yè)務(wù)的視角逐漸擴展，開始從整體角度考慮客戶的理財需求。

3.個人理財業(yè)務(wù)的成熟時期

☆20世紀(jì)90年代，開始廣泛使用衍生金融產(chǎn)品，而且將信托業(yè)務(wù)、保險

業(yè)務(wù)以及基金業(yè)務(wù)等相互結(jié)合，從而滿足不同客戶的個性化需求。

【例題】20世紀(jì)90年代是國外個人理財業(yè)務(wù)日趨成熟的,時期，這一時

期的繁榮可以歸因于（：。

A.投資者的投資偏好

B.良好的經(jīng)濟(jì)杰勢

C.理財專業(yè)數(shù)量的增長

D.理財人員素質(zhì)的提高

E.不斷高漲的證券價格

『正確答案』BE

『答案解析I20世紀(jì)90年代是國外個人理財業(yè)務(wù)日趨成熟的時期，許多

人涌入個人理財行業(yè)，個人理財業(yè)務(wù)在這一時期的繁榮可以歸因于良好的經(jīng)濟(jì)態(tài)勢

及不斷高漲的證券價格。

（二）個人理財在國內(nèi)的發(fā)展

1.發(fā)展歷程

☆20世紀(jì)80年代末到90年代是中國個人理財業(yè)務(wù)的萌芽階段；

特點：當(dāng)時銀行開始向客戶提供專業(yè)化投資顧問和個人外匯理財服務(wù)，大

多數(shù)居民無理財意識

☆從21世紀(jì)初到2005年是中國個人理財業(yè)務(wù)的形成時期；

特點：這一時期理財產(chǎn)品、理財環(huán)境、理財觀念和意識及理財師專業(yè)人才

隊伍建設(shè)取得顯著進(jìn)步

☆從2006年開始個人理財業(yè)務(wù)進(jìn)入了大幅擴展時期。

特點：金融市場和經(jīng)濟(jì)環(huán)境

2.目前我國商業(yè)銀行個人理財基本業(yè)務(wù)（基礎(chǔ)產(chǎn)品）有一：

（1）外匯理財產(chǎn)品；（個人外匯結(jié)構(gòu)性存款）

（2）人民幣理財產(chǎn)品

2006年前，人民幣理財產(chǎn)品主要是以銀行間債券市場上流通的國債、政

策性金融債、央行票據(jù)、貨幣市場基金、和企業(yè)短期債為收益保證。而向個人發(fā)行

的理財產(chǎn)品。

特點：流動性強、風(fēng)險低、預(yù)期收益高

近年來結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品開始主導(dǎo)市場。

小知識：

結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品是固定收益產(chǎn)品（Fixedlncomelnstruments）的一個特殊種類。

它將固定收益產(chǎn)品（通常是定息債券）與金融衍生交易（如遠(yuǎn)期、期權(quán)、掉期等）合二

為一，增強產(chǎn)品收益或?qū)⑼顿Y者對未來市場走勢的預(yù)期產(chǎn)品化。

【例題】近年來，人民幣理財產(chǎn)品中的（）開始主導(dǎo)市場。

A.外匯理財產(chǎn)品

B.人民幣理財產(chǎn)品

C.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品

D.以銀行間短期收益?zhèn)癁槭找姹ＷC的理財產(chǎn)品

『正確答案』C

B.理財業(yè)務(wù)屬于負(fù)債業(yè)務(wù)

C.理財業(yè)務(wù)屬于中間業(yè)務(wù)

D.理財業(yè)務(wù)整合了資產(chǎn)、負(fù)債和中間業(yè)務(wù)

『正確答案ID

【例題】根據(jù)《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定，個人理財業(yè)

務(wù)是指商業(yè)銀行為個人、企業(yè)客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管

理等專業(yè)化服務(wù)活動。

「正確答案』錯

【例題】下列關(guān)于個人理財?shù)恼f法正確的有（）。

A.個人理財業(yè)務(wù)服務(wù)對象是個人和家庭

B.個人理財業(yè)務(wù)是一般性業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)（專業(yè)化服務(wù)）

C.個人理財業(yè)務(wù)主要側(cè)重于咨詢顧問和代客理財服務(wù)(國外個人理財服務(wù))

D.個人理財業(yè)務(wù)是建立在委托代理關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行業(yè)務(wù)

E.個人理財業(yè)務(wù)是一種個性化、綜合化服務(wù)

『正確答案IACDE

(二)個人理財業(yè)務(wù)的分類

請同學(xué)們結(jié)合我國個人理財業(yè)務(wù)分類體系圖進(jìn)行框架式記憶(P5)：

詳細(xì)掌握各項理財業(yè)務(wù)的概念與特點，商業(yè)銀行按照管理運行方式的不同

分為兩大類：

1.理財顧問服務(wù)

(1)概念：

理財顧問服務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶提供財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個人

投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。這是一種針對個人客戶的專業(yè)化服務(wù)，不同于為銷售

儲蓄存款、信貸產(chǎn)品等進(jìn)行的產(chǎn)品介紹、宣傳和推介等一般性業(yè)務(wù)咨詢活動。

客戶接受服務(wù)后，自行管理和運用資金，并獲取和承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和

風(fēng)險。

(2)理解要點：

①個性化的、專業(yè)化的服務(wù)，收取費用，不是一般的咨詢活動

②銀行和客戶的角色：客戶自行運作資金并承擔(dān)風(fēng)險

【例題】下列關(guān)于商業(yè)銀行和客戶在理財顧問服務(wù)中角色的說法，正確的

是()。

A.商業(yè)銀行提供建議并作出決策，客戶不參與

B.商業(yè)銀行只提供建議，最終決策權(quán)在客戶

C.客戶提供建議并作出決策，商業(yè)銀行不參與

D.客戶只提供建議，最終決策權(quán)在商'也銀行

『正確答案IB

『答案解析I在理財顧問服務(wù)中，商業(yè)銀行不涉及客戶財務(wù)資源的具體操

作，只提供建議，最終決策權(quán)在客戶。

2.綜合理財服務(wù)

綜合理財服務(wù)是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客

戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)

務(wù)活動。

(1)與理財顧問服務(wù)的重要區(qū)別

在綜合理財服務(wù)活動中，客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向

和方式，進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，投資收益與風(fēng)險由客戶承擔(dān)或根據(jù)客戶與銀行按照

約定方式承擔(dān)?？梢姡C合理財服務(wù)更突出個性化服務(wù)。

(2)綜合理財服務(wù)可進(jìn)一步劃分理財計劃和私人銀行業(yè)務(wù)

前者是商業(yè)銀行針對特定目標(biāo)客戶群體進(jìn)行的個人理財業(yè)務(wù)；

而后者服務(wù)對象中要是高凈值客戶，涉及的、業(yè)務(wù)范圍更廣，更具個性化服

務(wù)特色。

(3)私人銀行業(yè)務(wù)

①概念：

私人銀行業(yè)務(wù)是一種向高凈值客戶提供的綜合理財業(yè)務(wù)，不僅為客戶提供

投資理財產(chǎn)品，還包括為客戶進(jìn)行個人理財，利用信托、保險、基金等金融工具維

護(hù)客戶資產(chǎn)在風(fēng)險、收益和流動性之間進(jìn)行平衡，同時還包括為客戶進(jìn)行與個人理

財相關(guān)的法律、財務(wù)、稅務(wù)、財產(chǎn)繼承、子女教育等專業(yè)顧問服務(wù)。

②理解要點：

目的：是通過財務(wù)咨詢和投資顧問，達(dá)到財富的保值、增值、繼承、捐贈

等目標(biāo)。

核心：是理財規(guī)劃服務(wù)，服務(wù)的成分更高、更多(70盼。

簡單理解

銀行向富人及家庭提供的系統(tǒng)理財業(yè)務(wù)

私人銀行業(yè)務(wù)的核心：個人理財

范圍：超越簡單的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)

性質(zhì)：混業(yè)業(yè)務(wù)

產(chǎn)品與服務(wù)的比例:3：7

(4)理財計劃

理財計劃是指商業(yè)銀行在對潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對特定

目標(biāo)客戶群開發(fā)、設(shè)計并銷售的資金投資和管理計劃。

☆理財計劃可分為(按照客戶獲取收益的方式不同)保證收益理財計劃和非

保證收益理財計劃。

①保證收益理財計劃

保證收益理財計劃是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，

銀行承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險，或銀行按照約定條件向客戶承諾最低收益并承擔(dān)相

關(guān)風(fēng)險，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險

的理財計劃。

簡單理解：一種約定

約定：銀行承諾固定收益，銀行承擔(dān)由此產(chǎn)生的風(fēng)險

約定：銀行承諾最低收益，銀行承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險，其他收益按約定分配，風(fēng)

險共擔(dān)

但是，由于我國的利率還未市場化，因而保證收益理財計劃有可能被商業(yè)

銀行利用成為高息攬儲和規(guī)模擴張的手段，從而回避利率管制，并進(jìn)行不正當(dāng)競

爭。因此，監(jiān)管機構(gòu)對其實施嚴(yán)格的審批制度和程序。

例如，《商業(yè)策行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第二十四條就規(guī)定：“保

證收益理財計劃或相關(guān)產(chǎn)品中高于同期儲蓄存款利率的保證收益，應(yīng)是對客戶有附

加條件的保證收益。商業(yè)銀行不得無條件向客戶承諾高于同期儲蓄存款利率的保證

收益率。”

②非保證收益理財計劃

非保證收益理財計劃又可進(jìn)一步劃分為保本浮動收益理財計劃和非保本浮

動收益理財計劃。

保本浮動收益理財計劃是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，

本金以外的投資風(fēng)險由客戶承擔(dān)，并依據(jù)實際投資收益情況確定客戶收益的理財計

劃。

☆保本浮動收益理財計劃的特點：保證客戶的本金安全，但不保證客戶一

定獲得收益。

簡單理解：

保本浮動收益理財計劃

特點：保本、不保證收益

☆非保本浮動收益理財計劃是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實際投資收益情

況向客戶支付收益，并不