期貨從業(yè)人員資格真題答案解析2024

期貨從業(yè)人員資格真題答案解析20241.以下關(guān)于期貨市場功能的說法，錯誤的是（）。A.期貨市場具有規(guī)避風(fēng)險的功能B.期貨市場具有價格發(fā)現(xiàn)的功能C.期貨市場具有資產(chǎn)配置的功能D.期貨市場不具備風(fēng)險管理的功能答案：D分析：期貨市場具有規(guī)避風(fēng)險、價格發(fā)現(xiàn)和資產(chǎn)配置等功能，規(guī)避風(fēng)險本質(zhì)上就是一種風(fēng)險管理手段，所以D選項說法錯誤。2.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨業(yè)協(xié)會D.期貨公司答案：A分析：期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量標的物的標準化合約。3.期貨交易中，保證金制度的實施，體現(xiàn)了期貨交易的（）特征。A.雙向交易B.對沖了結(jié)C.當(dāng)日無負債結(jié)算D.杠桿機制答案：D分析：保證金制度使得投資者只需繳納一定比例的保證金就能進行較大金額的交易，體現(xiàn)了期貨交易的杠桿機制。4.下列不屬于期貨市場風(fēng)險特征的是（）。A.風(fēng)險存在的客觀性B.風(fēng)險因素的放大性C.風(fēng)險與機會的均等性D.風(fēng)險的不可控性答案：D分析：期貨市場風(fēng)險具有存在的客觀性、因素的放大性、與機會的均等性等特征，雖然風(fēng)險有一定復(fù)雜性，但并非不可控，可通過多種手段進行管理。5.期貨市場上套期保值的基本原理是（）。A.建立風(fēng)險預(yù)防機制B.建立對沖組合C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險D.價格發(fā)現(xiàn)答案：B分析：套期保值是通過在期貨市場和現(xiàn)貨市場建立對沖組合，以一個市場的盈利彌補另一個市場的虧損，從而達到規(guī)避價格風(fēng)險的目的。6.某大豆種植者在5月份開始種植大豆，并預(yù)計在11月份將收獲的大豆在市場上出售，預(yù)期大豆產(chǎn)量為80噸。為了規(guī)避大豆價格下跌的風(fēng)險，該種植者應(yīng)（）。A.在5月份賣出80噸11月份到期的大豆期貨合約B.在5月份買入80噸11月份到期的大豆期貨合約C.在11月份賣出80噸11月份到期的大豆期貨合約D.在11月份買入80噸11月份到期的大豆期貨合約答案：A分析：該種植者擔(dān)心大豆價格下跌，應(yīng)進行賣出套期保值，即在期貨市場賣出與預(yù)計產(chǎn)量相當(dāng)?shù)钠谪浐霞s，且合約到期時間應(yīng)與預(yù)計出售時間相近，所以在5月份賣出80噸11月份到期的大豆期貨合約。7.基差的計算公式為（）。A.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格B.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格C.基差=遠期價格-期貨價格D.基差=期貨價格-遠期價格答案：B分析：基差是某一特定地點某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價格間的價差，即基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格。8.當(dāng)基差變小時，有利于（）。A.買入套期保值者B.賣出套期保值者C.期貨市場投資者D.現(xiàn)貨市場投資者答案：A分析：買入套期保值者是擔(dān)心價格上漲，基差變小意味著現(xiàn)貨價格相對期貨價格下跌或期貨價格相對現(xiàn)貨價格上漲，對買入套期保值者有利。9.以下屬于技術(shù)分析理論基礎(chǔ)的假設(shè)是（）。A.市場行為涵蓋一切信息B.價格呈趨勢變動C.歷史會重演D.以上都是答案：D分析：技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)建立在三個假設(shè)之上，即市場行為涵蓋一切信息、價格呈趨勢變動、歷史會重演。10.移動平均線指標的特點不包括（）。A.追蹤趨勢B.滯后性C.穩(wěn)定性D.超前性答案：D分析：移動平均線具有追蹤趨勢、滯后性、穩(wěn)定性等特點，不具有超前性。11.在期貨市場中，屬于商品期貨的是（）。A.利率期貨B.外匯期貨C.農(nóng)產(chǎn)品期貨D.股票指數(shù)期貨答案：C分析：商品期貨主要包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨和能源化工期貨等，利率期貨、外匯期貨、股票指數(shù)期貨屬于金融期貨。12.下列關(guān)于期貨交易所職能的表述，錯誤的是（）。A.設(shè)計合約、安排合約上市B.發(fā)布市場信息C.制定并實施期貨市場交易規(guī)則D.確定期貨價格答案：D分析：期貨價格是由市場供求關(guān)系決定的，期貨交易所并不確定期貨價格，其職能包括設(shè)計合約、安排上市、發(fā)布信息、制定并實施交易規(guī)則等。13.期貨公司的主要職能不包括（）。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)C.對客戶賬戶進行管理D.直接參與期貨交易答案：D分析：期貨公司主要職能是根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約、為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)、對客戶賬戶進行管理等，期貨公司不能直接參與期貨交易。14.期貨市場的基本交易制度不包括（）。A.保證金制度B.當(dāng)日無負債結(jié)算制度C.漲跌停板制度D.實物交割制度答案：D分析：期貨市場基本交易制度包括保證金制度、當(dāng)日無負債結(jié)算制度、漲跌停板制度等，實物交割只是期貨交易的一種了結(jié)方式，不是基本交易制度。15.某投資者在期貨市場上以4000元/噸的價格買入10手大豆期貨合約，當(dāng)價格上漲到4050元/噸時，他全部平倉，若交易單位為10噸/手，不考慮交易成本，該投資者的盈利為（）元。A.5000B.50000C.2500D.25000答案：B分析：每手盈利為(4050-4000)×10=500元，10手盈利為500×10=50000元。16.期貨市場的套期保值者通常是（）。A.生產(chǎn)商B.加工商C.貿(mào)易商D.以上都是答案：D分析：生產(chǎn)商、加工商、貿(mào)易商等為了規(guī)避價格風(fēng)險，通常會進行套期保值操作。17.以下關(guān)于期貨投機與套期保值區(qū)別的說法，錯誤的是（）。A.交易目的不同B.交易方式不同C.交易風(fēng)險不同D.交易場所不同答案：D分析：期貨投機與套期保值交易目的、方式、風(fēng)險都不同，但交易場所都是在期貨交易所，所以D選項錯誤。18.期貨投機者進行期貨交易的目的是（）。A.規(guī)避風(fēng)險B.獲取價差收益C.進行資產(chǎn)配置D.進行實物交割答案：B分析：期貨投機者通過預(yù)測期貨價格的波動，低買高賣或高賣低買，以獲取價差收益。19.當(dāng)市場處于反向市場時，多頭投機者應(yīng)（）。A.賣出近月合約B.買入近月合約C.賣出遠月合約D.買入遠月合約答案：D分析：反向市場中，遠月合約價格低于近月合約價格，多頭投機者應(yīng)買入價格相對較低的遠月合約。20.套利交易與投機交易的區(qū)別在于（）。A.套利交易關(guān)注的是不同合約或市場間的相對價格關(guān)系，投機交易關(guān)注的是單一合約價格的波動B.套利交易承擔(dān)的風(fēng)險較大，投機交易承擔(dān)的風(fēng)險較小C.套利交易主要在期貨市場進行，投機交易主要在現(xiàn)貨市場進行D.套利交易不需要保證金，投機交易需要保證金答案：A分析：套利交易關(guān)注不同合約或市場間相對價格關(guān)系，投機交易關(guān)注單一合約價格波動；套利交易風(fēng)險相對較??；兩者都主要在期貨市場進行，且都需要保證金。21.跨期套利是指（）。A.利用同一交易所、同種商品不同交割月份期貨合約間的價差進行的套利交易B.利用不同交易所、同種商品相同交割月份期貨合約間的價差進行的套利交易C.利用不同交易所、不同商品相同交割月份期貨合約間的價差進行的套利交易D.利用同一交易所、不同商品相同交割月份期貨合約間的價差進行的套利交易答案：A分析：跨期套利是指在同一交易所，利用同種商品不同交割月份期貨合約間的價差進行的套利交易。22.牛市套利是指（）。A.買入近期月份合約的同時賣出遠期月份合約B.賣出近期月份合約的同時買入遠期月份合約C.買入近期月份合約的同時買入遠期月份合約D.賣出近期月份合約的同時賣出遠期月份合約答案：A分析：牛市套利是指買入近期月份合約的同時賣出遠期月份合約，期望近期合約價格上漲幅度大于遠期合約價格上漲幅度，或近期合約價格下跌幅度小于遠期合約價格下跌幅度。23.以下關(guān)于期貨期權(quán)的說法，正確的是（）。A.期貨期權(quán)的標的物是期貨合約B.期貨期權(quán)只能在交易所交易C.期貨期權(quán)的買方要繳納保證金D.期貨期權(quán)的賣方不承擔(dān)義務(wù)答案：A分析：期貨期權(quán)的標的物是期貨合約；期貨期權(quán)有場內(nèi)和場外交易；期貨期權(quán)買方無需繳納保證金，賣方需繳納保證金并承擔(dān)義務(wù)。24.看漲期權(quán)是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價格（）一定數(shù)量某種特定商品或金融工具的權(quán)利。A.買入B.賣出C.買入或賣出D.以上都不對答案：A分析：看漲期權(quán)賦予買方在約定時間內(nèi)按約定價格買入一定數(shù)量標的物的權(quán)利。25.某投資者買入執(zhí)行價格為1000元的看漲期權(quán)，權(quán)利金為50元，當(dāng)標的物價格為1100元時，該投資者的損益為（）元。A.50B.100C.150D.200答案：A分析：該投資者的收益為1100-1000-50=50元。26.期權(quán)的時間價值隨著期權(quán)到期日的臨近而（）。A.增加B.減少C.不變D.不確定答案：B分析：期權(quán)的時間價值是指期權(quán)權(quán)利金扣除內(nèi)涵價值的剩余部分，隨著到期日臨近，時間價值逐漸減少。27.下列關(guān)于金融期貨的說法，錯誤的是（）。A.金融期貨的標的物是金融工具或金融指標B.金融期貨的交易場所主要是場外市場C.金融期貨交易具有杠桿效應(yīng)D.金融期貨交易實行保證金制度答案：B分析：金融期貨交易主要在交易所進行，是場內(nèi)交易，并非場外市場，A、C、D選項說法均正確。28.利率期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)是（）。A.利率B.債券C.股票D.外匯答案：B分析：利率期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)是債券，利率期貨是指以債券類證券為標的物的期貨合約，它可以回避銀行利率波動所引起的證券價格變動的風(fēng)險。29.外匯期貨交易產(chǎn)生的背景是（）。A.固定匯率制的崩潰B.浮動匯率制的崩潰C.利率市場化D.金融創(chuàng)新答案：A分析：20世紀70年代初固定匯率制崩潰，浮動匯率制取代固定匯率制，匯率波動頻繁，為了規(guī)避匯率風(fēng)險，外匯期貨交易應(yīng)運而生。30.股票指數(shù)期貨的交割方式是（）。A.實物交割B.現(xiàn)金交割C.既可以實物交割也可以現(xiàn)金交割D.以上都不對答案：B分析：股票指數(shù)期貨沒有具體的實物，采用現(xiàn)金交割的方式，根據(jù)交割結(jié)算價與合約價值的差額進行現(xiàn)金收付。31.以下關(guān)于期貨市場監(jiān)管的說法，錯誤的是（）。A.期貨市場監(jiān)管的目的是保護投資者利益B.中國證監(jiān)會是我國期貨市場的監(jiān)管機構(gòu)C.期貨市場監(jiān)管可以完全消除市場風(fēng)險D.期貨市場監(jiān)管有利于維護市場秩序答案：C分析：期貨市場監(jiān)管可以降低市場風(fēng)險，但不能完全消除市場風(fēng)險，A、B、D選項說法正確。32.期貨市場的自律管理機構(gòu)是（）。A.中國證監(jiān)會B.期貨交易所C.期貨業(yè)協(xié)會D.以上都是答案：C分析：中國期貨業(yè)協(xié)會是期貨市場的自律管理機構(gòu)，中國證監(jiān)會是監(jiān)管機構(gòu)，期貨交易所主要負責(zé)組織和監(jiān)督期貨交易。33.期貨公司首席風(fēng)險官向（）負責(zé)。A.中國證監(jiān)會B.期貨公司董事會C.期貨公司總經(jīng)理D.期貨業(yè)協(xié)會答案：B分析：期貨公司首席風(fēng)險官向期貨公司董事會負責(zé)，對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險管理狀況進行監(jiān)督檢查。34.期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)（）。A.誠實守信B.勤勉盡責(zé)C.保守秘密D.以上都是答案：D分析：期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)誠實守信、勤勉盡責(zé)、保守秘密等，遵守職業(yè)道德規(guī)范。35.期貨從業(yè)人員受到機構(gòu)處分，或者從事的期貨業(yè)務(wù)行為涉嫌違法違規(guī)被調(diào)查處理的，機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在作出處分決定、知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉該從業(yè)人員違法違規(guī)被調(diào)查處理事項之日起（）個工作日內(nèi)向協(xié)會報告。A.3B.5C.10D.15答案：C分析：根據(jù)相關(guān)規(guī)定，機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在作出處分決定、知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉該從業(yè)人員違法違規(guī)被調(diào)查處理事項之日起10個工作日內(nèi)向協(xié)會報告。36.期貨交易所應(yīng)當(dāng)在每一年度結(jié)束后（）個月內(nèi)，向中國證監(jiān)會提交經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告。A.1B.2C.3D.4答案：C分析：期貨交易所應(yīng)當(dāng)在每一年度結(jié)束后3個月內(nèi)，向中國證監(jiān)會提交經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告。37.期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定（）向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)報送風(fēng)險監(jiān)管報表。A.每日B.每周C.每月D.每季度答案：C分析：期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定每月向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)報送風(fēng)險監(jiān)管報表。38.期貨公司凈資本與公司的風(fēng)險資本準備的比例不得低于（）。A.50%B.80%C.100%D.120%答案：C分析：期貨公司凈資本與公司的風(fēng)險資本準備的比例不得低于100%，這是衡量期貨公司財務(wù)安全和風(fēng)險承受能力的重要指標。39.期貨交易所的所得收益按照國家有關(guān)規(guī)定管理和使用，但應(yīng)當(dāng)首先用于（）。A.職工福利B.會員分紅C.保證期貨交易場所、設(shè)施的運行和改善D.擴大經(jīng)營答案：C分析：期貨交易所的所得收益按照國家有關(guān)規(guī)定管理和使用，應(yīng)當(dāng)首先用于保證期貨交易場所、設(shè)施的運行和改善。40.期貨公司變更法定代表人，應(yīng)當(dāng)向（）提交變更法定代表人申請書等相關(guān)申請材料。A.中國證監(jiān)會B.期貨交易所C.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)D.期貨業(yè)協(xié)會答案：C分析：期貨公司變更法定代表人，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會派出機構(gòu)提交變更法定代表人申請書等相關(guān)申請材料。41.當(dāng)期貨市場出現(xiàn)異常情況時，期貨交易所可以按照其章程規(guī)定的權(quán)限和程序，決定采取的緊急措施不包括（）。A.提高保證金B(yǎng).調(diào)整漲跌停板幅度C.限制會員或者客戶的最大持倉量D.終止交易答案：D分析：當(dāng)期貨市場出現(xiàn)異常情況時，期貨交易所可以采取提高保證金、調(diào)整漲跌停板幅度、限制會員或者客戶的最大持倉量等緊急措施，但不能終止交易。42.期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標不符合規(guī)定標準的，中國證監(jiān)會派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在（）個工作日內(nèi)對公司進行現(xiàn)場檢查。A.2B.3C.5D.7答案：A分析：期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標不符合規(guī)定標準的，中國證監(jiān)會派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在2個工作日內(nèi)對公司進行現(xiàn)場檢查。43.期貨公司及其分支機構(gòu)不符合持續(xù)性經(jīng)營規(guī)則或者出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險的，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)可以對期貨公司及其董事、監(jiān)事和高級管理人員采取的措施不包括（）。A.談話B.提示C.罰款D.記入信用記錄答案：C分析：國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)可以對期貨公司及其董事、監(jiān)事和高級管理人員采取談話、提示、記入信用記錄等監(jiān)管措施，罰款不屬于此范疇。44.期貨公司股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)人以及期貨公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、從業(yè)人員的父母、子女成為本公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶的，應(yīng)當(dāng)自簽訂資產(chǎn)管理合同之日起（）個工作日內(nèi)，向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案，并在本公司網(wǎng)站上披露其關(guān)聯(lián)關(guān)系或者親屬關(guān)系。A.3B.5C.7D.10答案：B分析：期貨公司股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)人以及期貨公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、從業(yè)人員的父母、子女成為本公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶的，應(yīng)當(dāng)自簽訂資產(chǎn)管理合同之日起5個工作日內(nèi)，向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案，并在本公司網(wǎng)站上披露其關(guān)聯(lián)關(guān)系或者親屬關(guān)系。45.未經(jīng)中國證監(jiān)會批準，任何個人或者單位及其關(guān)聯(lián)人擅自持有期貨公司（）以上股權(quán)，或者通過提供虛假申請材料等方式成為期貨公司股東的，中國證監(jiān)會可以責(zé)令其限期轉(zhuǎn)讓股權(quán)。A.3%B.5%C.10%D.15%答案：B分析：未經(jīng)中國證監(jiān)會批準，任何個人或者單位及其關(guān)聯(lián)人擅自持有期貨公司5%以上股權(quán)，或者通過提供虛假申請材料等方式成為期貨公司股東的，中國證監(jiān)會可以責(zé)令其限期轉(zhuǎn)讓股權(quán)。46.期貨公司涉及重大訴訟、仲裁，或者股權(quán)被凍結(jié)或者用于擔(dān)保，以及發(fā)生其他重大事件時，期貨公司及